Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türk Bankalarının ekonomik zayıflığa rağmen dirençli olmaya devam ettiğini bildirdi.

Transkript

1 Pariteler Kapanış Değişim EUR/USD 1, % GBP/USD 1, ,14% USD/JPY 112,041-0,28% USD/TRY 3,7167-0,63% EUR/TRY 3, ,63% Ekonomik Gelişmeler Türkiye Türkiye de sanayi üretimi aralık ayında bir önceki aya göre %0 dan - %0.2 ye düşüş kaydetti. Geçen yılın aynı dönemine göre %1.3 artış kaydederken, bir önceki yılın rakamı %2.7 den %2.8 e revize edildi. Avrupa İngiltere başbakanı T. May açıklamalarında, Avrupa Birliği nde bağımsız bir İskoçya olmayacağını belirtti. Brexit'i başlatacak olan yasa İngiltere parlamentosunun alt kanadında kabul edildi. Endeksler Kapanış Değişim DAX 11550,5-0,04% DJI ,07% S&P 2290,25 0,12% NASDAQ 5189,5 0,19% Emtialar Kapanış Değişim XAU/USD 1240,35 0,6% XAG/USD 17,76 0,33% WTI 52,4 0,32% HG 2,664 1,11% Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türk Bankalarının ekonomik zayıflığa rağmen dirençli olmaya devam ettiğini bildirdi. ABD ABD de mortgage başvuruları 3 Şubat ile biten haftada %2.3 olarak açıklandı. Petrol ABD'de DOE'nin açıkladığı haftalık petrol stok verisine göre; 3 Şubat haftasında ulusal petrol stokları 2.5 milyon varil beklentinin üzerinde 13.8 milyon varil artış gösterirken, Cushing stoklarında 1.1 milyon varil artış yaşandı. Verinin üretim tarafında ise 63bin varillik artış olduğu görülüyor.

2 Ekonomik Takvim Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki 16:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (4 Şubat) 249K 246K 16:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (28 Ocak) 2058K 2064K 18:00 USD ABD Toptan Satış Stokları Aylık (Aralık) 1.0% 1.0% 21:10 USD Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var) 21:30 GBP İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması

3 Günün Ajandası ABD İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 249 bin seviyesinde bulunuyor. (16.30) ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz haftaya göre 6 bin kişi azalması bekleniyor. (16.30) ABD Toptan Satış Stokları: Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getirebilir. Kasım ayında %1.0 açıklanan stoklar ekim ayında %-0.1 olarak kayıtlara geçmişti. Verinin aralık ayında %1.0 açıklanması bekleniyor. Pozitif açıklanacak bir veri olumsuz karşılanabilir. (18.00) Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var): Chicago Fed başkanı Charles Evens, güncel ekonomik durum ve para politikası hakkında konuşacak. (21:10) İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası vereceği ve sadece davetlilerin katılacağı özel bir resepsiyonda konuşacak olan başkanın konuşması, metin olarak yayımlanacak. (21:30)

4 Ons Altında Yükseliş Kanalı Devam Ediyor Şu sıra ABD 10 yıllık tahvil faizi ile ters korelasyon yaşayan Ons Altın, dün akşam saatlerinde 1244$ seviyelerine kadar yükseldi. Trump endişelerinin yaşandığı ve VIX endeksinde de bir miktar yükseliş gördüğümüz şu dönemde Crump&Moench modelinde de küresel 10 yıllıklardaki geri çekilme Altında ters korele bir şekilde çalışıyor. Özetle şu anki küresel tahvil ortamı altına nakit girişi yaratıyor. Geçtiğimiz hafta istihdam verileri ile birlikte açıklanan ücretler verisinde net bir enflasyon baskısı görememiştik. Altın fiyatı yükseliyor ancak bu yükselişin daha da devam edebilmesi için ABD 10 yıllık tahvil faizinin %2.30 altına geri çekilmesi gerekir. Şimdilik bu nokta üzerinde ısrarla tutunan bir seyir izliyoruz. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; yükseliş kanalı içerisinde hareket devam ediyor. 1235$ seviyesi üzerine yerleşmeye başlayan Ons Altında kanal üst bandı 1255$ seviyelerine kadar devam ediyor. Dört saatlik ve günlük periyotta fincan kulp formasyonu ile karşı karşıyayız.1235$ üzerinde kalıcı olduğumuz sürece altın yeni ataklara açık hale gelebilir. Aksi takdirde hareketin majör desteği 1220$ seviyesinden geçmekte olup, aynı zamanda ana düşüş trendi 1290$ seviyelerinden geçiyor. Dirençler: 1242/ 1248 / 1255 Destekler: 1235/ 1230 /

5 Petrol Üretimi ve Stokları Artışa Geçti ABD Enerji Enformasyon İdaresinin yayımladığı haftalık ulusal ham petrol stok verisine göre ülkede ticari ham petrol stokları 13,8 milyon varil artışla 508,6 milyon varile ulaştı. Piyasa beklentisi stokların 2,6 milyon varil yükselmesi yönündeydi. Bir önceki hafta ham Petrol stokları 6,5 milyon varil artış göstermişti. Üretim ise günlük 63 bin varil artarak 8,98 milyon varile ulaştı. Petrol fiyatlarının uzunca bir süredir 50$ üzerine yerleşmesi ile birçok üretici yeniden piyasaya girdi veya kapasite artırdı. Önümüzdeki dönemlerde talepte önemli bir yükseliş göremezsek stok artışları petrol fiyatlarındaki seyri olumsuz yönde etkilemeyi sürdürebilir. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; 52.10$ seviyesi üzerine çıkmış olsak da yatay bant halen daha bozulmadı. Uzunca bir süredir bu yatay bandını koruyan ham petrolde ana destek seviyesi 50.75$, ana direnç seviyesi ise 54.20$ seviyesinden geçiyor. Dirençler: 52.60/ 53.60/ Destekler: 52.10/ 51.75/ Brent Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; yatay kanalının orta seviyesi olan $ seviyesinin altına sarkma görsek de 54.45$ destek seviyesinde tutunma gördük. Brent tekrardan bu orta noktanın üzerine atmaya çalışıyor. Yatay kanal içerisinde hareketler devam ediyor. Dirençler: 55.85/56.50/ Destekler: 55.35/ 54.75/ 54.40

6 EUR/USD'da sakin seyirler Global piyasalarda, sakin veri takviminin olduğu haftada EUR/USD paritesinde de yatay seyir sürüyor. Pariteyi, aralığında izlemeye devam ediyoruz. Dolar endeksi, haftanın genelini 100 seviyesinin üzerinde geçirmeyi başarırken, direncinin üzerine geçmekte başarısız kaldığı için aralığında yatay hareket ediyor. Dolar endeksindeki görünümün etkisiyle EUR/USD paritesinde de sert hareketler izlemiyoruz. Bugün, Avrupa da açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD de Fed üyesi Evans konuşması takip edilecek. Geçtiğimiz hafta, yılın ilk Fed toplantısının ardından Fed üyelerinden açıklamalar gelmeye devam ediyor. Hemen hemen hepsindeki ortak görüş, bu yıl içerisinde ekonomik verilere bağlı olarak faiz artışına gidileceği yönünde ve her toplantıda böyle bir ihtimalin olabileceğini de söylemekten çekinmiyorlar. Ancak, piyasalar bu ara Fed den ziyade ABD başkanı D. Trump ın sosyal medya üzerinden verdiği mesajları yakından takip ederken, bunu fiyatlara yansıtıyorlar. Güçlü Dolar istemeyen Trump açıklamalarıyla piyasada Dolar tarafının yükselişini sınırlıyor. Bu nedenle, global piyasalarda çok güçlü bir Dolar izlenmiyor ve bu durum EUR/USD paritesi açısından bir fırsat olarak karşımıza çıkıyor. EUR/USD paritesinin 1.06 üzeri seyrini kolaylaştırdığını söyleyebiliriz. Teknik olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde, aralığında yatay bant hareketine devam eden parite ilerleyen günlerde bu aralığı hangi yöne kırarsa o yöne doğru bir tepki alabiliriz. Güçlenmeden bahsedebilmemiz için üzeri kapanışlara ihtiyacımız bulunurken, paritede geri çekilmelerde altındaki seyirler aşağı yönlü baskıyı tetikleyebilir. Şimdilik, pariteyi bir süre daha aralığında izlemeye devam edebiliriz. Dirençler: / / Destekler: / /

7 Brexit'in Sterlin üzerindeki etkisi sürüyor Dün İskoçya parlamentosunda yapılan oylamada Theresa May ın Avrupa Birliği nden çıkma planına ret oyu verdi. Dün ABD saatlerinde ise gelen açıklamada Brexit sürecini başlatacak olan yasanın İngiltere parlamentosunun alt kanadında (Avam kamarasında ) kabul edildiği belirtildi. Bu yasa ile ilgili tasarı ilerleyen günlerde Lordlar kamarasında da görüşülecek. Dolayısıyla halen daha netlik kazanmayan bu çıkış süreci Sterlin üzerindeki baskısını sürdürüyor. İlerleyen günlerde bu sürece yönelik yaşanacak gelişmeler GBP/USD paritesinde de hareketliğe neden olabilir. Bugün İngiltere cephesinde önemli bir veri gündemi olmayıp ABD cephesinde takip edeceğimiz ikincil verilerin ise etkileri parite üzerinde sınırlı kalabilir. Teknik olarak GBP/USD paritesinde, yükseliş kanal içerisinde hareket ediyor. Parite yukarı yönlü hareketinde direncini aşmakta çok başarılı olamıyor. Bu nedenle paritenin bu seviye üzerindeki seyrinde seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aksi durumda tepki alımlarıyla karşılanan seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Direnç: / / Destek: / /

8 USDTRY'de 3.67 kritik destek USDTRY de tepki yükselişinin sınırlı kaldığı söylenebilir seviyesinden TL ye alış, dolara satış geldiğini izliyoruz. Aynı şekilde ABD dolarındaki küresel güçlenmenin de sınırlı kalmış olması kurdaki gerilemede etkili. Bu sabah dolar kuru seviyelerinde seyrederken, dolar endeksi seviyelerinde seyrediyor. GOÜ para birimlerinde ılımlı bir görünüm bulunuyor. Yurtiçinde ve ABD tarafında önemli veri akışı görülmüyor. Teknik olarak 3.67 seviyesini kuvvetli destek olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Kurun 3.67 desteğini kırması bölgesine doğru gerilemenin önünü açabilir. Buna karşın 3.67 seviyesinden ısrarla tepkilerin gelmesi ise dolar kurunda yine ara ara bölgelerine denemelere neden olacak görünüyor. Dolar kurunun 3.76 seviyesinin üzerine yerleşmesi yukarı hareketi güçlendirebilir. Destekler: 3.67 / 3.65 / Dirençler: 3.76 / 3.80 / 3.84

9 USD/JPY paritesi destek seviyesi altında kalıcı değil Haftanın genelindeki sakin veri gündemi USD/JPY paritesindeki bandının korunmasına yardımcı oluyor. Bu durum haber bazlı takip ettiğimiz bu haftada paritede sakin seyirlere neden oluyor. Bugün gün içerisinde ABD den haftalık olarak takip ettiğimiz işsizlik başvuruları ve toptan satış stokları doların seyri açısından takip edilecek veriler olacak. Teknik olarak USD/JPY paritesi, uzun ve kısa vadede alçalan bir kanal içerisinde hareket ediyor seviyesi üzerinde hareket eden paritenin direnç seviyesine doğru ataklar yaşaması ve bu seviye üzerine yerleşmesi durumunda kısa vadeli alçalan kanalın görünümü bozulabilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin devam ettiğini görebilmek için destek seviyesi altında uzun vadeli kapanışlar görmemiz gerekebilir. Direnç: / / Destek: / /

10 DAX : Yatay seyrini koruyor Avrupa piyasalarında, dün İngiltere de FTSE 100 ve Fransa da CAC40 endeksleri günü artıda tamamlarken, Almanya da DAX endeksi %0.05 ekside tamamladı. Global piyasalarda, Doların güçlü olmaması Avrupa piyasaları üzerinde de baskı oluşturmuyor. Aynı zamanda, haftanın genelinde sakin bir veri takvimi izliyoruz. Bugünde açıklanacak majör bir verinin bulunmaması, Avrupa piyasalarında sakin seyre neden olabilir. Teknik olarak DAX CFD kontratı, aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. DAX CFD sinde güçlenmeden bahsedebilmemiz için üzeri güçlü seyirlere ihtiyacımız bulunuyor. Ancak, bir süre daha yatay bant hareketini korumak isteyebilir. Geri çekilmelerde, desteğinin altına doğru uzamalar başlarsa DAX CFD sinde satış baskısı izleyebiliriz. Destekler: / / Dirençler: / / 11925

11 2016 yılı 4. çeyrek itibariyle kar eden müşteri oranı %18, zarar eden müşteri oranı %82 dir. Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.