VESTEL ELEKTRONĠK SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. NĠN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE ÖZET DĠPNOTLARI

Transkript

1 VESTEL ELEKTRONĠK SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. NĠN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE ÖZET DĠPNOTLARI

2 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI.. 4 ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI 6 DIPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 7 DIPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR DIPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞĠġĠMĠ DIPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DIPNOT 5 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ DIPNOT 6 FĠNANSAL YATIRIMLAR DIPNOT 7 TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR DIPNOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR DIPNOT 9 MADDĠ DURAN VARLIKLAR DIPNOT 10 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DIPNOT 11 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DIPNOT 12 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER DIPNOT 13 FĠNANSAL GELĠRLER DIPNOT 14 FĠNANSAL GĠDERLER DIPNOT 15 HĠSSE BAġINA KAZANÇ / KAYIP DIPNOT 16 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI DIPNOT 17 YABANCI PARA POZĠSYONU DIPNOT 18 EK NAKĠT AKIM BĠLGĠLERĠ DĠPNOT 19 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 34

3 VE TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR Varlıklar Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Türev finansal araçlar Ticari alacaklar - ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar - ĠliĢkili taraflardan diğer alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Yıllara yaygın proje maliyetleri Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

4 VE TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Kaynaklar referansları Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Türev finansal araçlar Ticari borçlar - ĠliĢkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar - ĠliĢkili taraflara diğer borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karģılıkları Yıllara yaygın proje hakkediģleri Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Diğer borçlar ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar Borç karģılıkları Diğer uzun vadeli yükümlülükler ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü Toplam uzun vadeli yükümlülükler Ana ortaklığa ait özkaynaklar ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Hisse senedi ihraç primleri Değer artıģ fonu Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ yıllar zararları ( ) ( ) Net dönem karı (35.439) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

5 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Sürdürülen faaliyetler SatıĢ gelirleri SatıĢların maliyeti 4 ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri ( ) ( ) Genel yönetim giderleri (37.669) (40.340) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (16.989) (19.788) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (4.907) (11.710) Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler 14 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi gelir (gideri ) Dönem vergi gideri (23.008) (14.697) ErtelenmiĢ vergi geliri Sürdürülen faaliyetler dönem karı Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları Hisse baģına kazanç -TL, tam 15 0,00 0,00 ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

6 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Dönem karı Yabancı para çevrim farkındaki değiģim (3.718) (7.645) Finansal varlıklardaki azalıģ 282 (282) Diğer kapsamlı gider (3.436) (7.927) Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

7 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI Hisse senedi ihraç ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları primleri Değer artıģ fonu farkları yedekler GeçmiĢ yıllar zararı Net dönem karı paylar Toplam özkaynaklar itibariyle bakiye ( ) Yabancı para çevrim Kardan ayrılan kısıtlanmıģ Kontrol gücü olmayan Kapsamlı gelir: Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklardaki azalıģ (282) (282) Yabancı para çevrim farkları (7.670) (7.645) Toplam kapsamlı gelirler (282) (7.670) GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer (38.422) itibariyle bakiye ( ) itibariyle bakiye ( ) (35.439) Kapsamlı gelir: Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklardaki artıģ Yabancı para çevrim farkları (3.664) (54) (3.718) Toplam kapsamlı gelirler (3.664) GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer (35.439) Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedeklere transfer (7.270) Kontrol gücü olmayan payladaki değiģim (39.675) -- Kontrol gücü olmayan payların satın alımı (1.496) (1.496) itibariyle bakiye ( ) ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

8 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değiģim öncesi faaliyet geliri ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değiģim 18 (11.275) Ödenen kurumlar vergisi (9.612) (15.616) Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Alım satım amaçlı finansal varlık alımı (2.021) (693) Maddi duran varlık alımları 9 (49.571) (21.134) Maddi duran varlık satıģlarından elde edilen nakit giriģleri Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (13.265) (11.493) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akımları (63.827) (30.971) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Kontrol gücü olmayan payların satın alımı (1.496) -- Alınan banka kredileri Ödenen banka kredileri ( ) ( ) Ödenen faiz (14.122) (10.460) Alınan faiz Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları (70.667) Yabancı para çevrim farkları, net (4.350) (15.893) Nakit ve nakit benzerlerindeki değiģim Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri Mart itibariyle nakit ve nakit benzerleri ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģturur.

9 7 DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi ( Vestel Elektronik ) ve bağlı ortaklıkları ( ġirket ), ağırlıklı olarak kahverengi ve beyaz eģya üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. ġirket in genel müdürlüğü, Ambarlı Yolu, Zorlu Plaza, Avcılar, Ġstanbul, Türkiye dedir. ġirket in Manisa Organize Sanayi Bölgesi, Ġzmir Ege Serbest Bölgesi ve Rusya da üretim tesisleri bulunmaktadır. Vestel Elektronik, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( ĠMKB ) iģlem görmektedir tarihi itibariyle, Vestel Elektronik in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aģağıdaki gibidir: Pay % Collar Holding B.V. (Hollanda) 64,41 Halka açık Diğer ortaklar 25,19 Collar Holding B.V. (Hollanda) 10, tarihi itibariyle, ġirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı dir. ( : ). 100,00 01 Ocak 31 Mart 2012 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıģtır.

10 8 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma iliģkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıģtır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. ġirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıģtır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliģikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 09 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. Bu kapsamda geçmiģ döneme ait finansal tablolarda gerekli değiģiklikler yapılmıģtır ĠĢletmenin sürekliliği ġirket finansal tablolarını iģletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıģtır ĠĢlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana Ģirketin iģlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuģtur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıģında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıģtır. Vestel Elektronik ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmıģ tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde yerleģik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıģ olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiģtir. Yabancı ülkelerde yerleģik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiģtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

11 Konsolidasyon esasları Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, Vestel Elektronik in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen finansal tablolarını içermektedir. Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Ģirketler ve Vestel Elektronik e ait hisse payları aģağıdaki gibidir: Konsolide edilen Ģirket Ülke Oy hakkı Etkinlik oranı Oy hakkı Etkinlik oranı Vestel Beyaz EĢya Sanayi ve Ticaret A.ġ. Türkiye 73,2 73,2 72,6 72,6 Vestel Komünikasyon Sanayi ve Ticaret A.ġ. Türkiye 99,4 99,3 99,4 99,3 Vestel DıĢ Ticaret A.ġ. Türkiye 99,7 99,7 99,7 99,7 Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. Türkiye 100,0 100,0 100,0 100,0 Vestel CIS Ltd. Rusya 100,0 100,0 100,0 100,0 Deksar Multimedya ve Telekomünikasyon A.ġ. Türkiye 99,9 99,9 99,9 99,9 Vestel Savunma Sanayi A.ġ. Türkiye 35,0 34,9 25,0 24,9 Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.ġ. Türkiye 60,0 21,0 60,0 15,0 Vestel Iberia SL Ġspanya 100,0 99,7 100,0 99,7 Vestel France SA Fransa 99,9 99,6 99,9 99,6 Vestel Holland BV Hollanda 100,0 99,7 100,0 99,7 Vestel Germany GmbH Almanya 100,0 99,7 100,0 99,7 Cabot Communications Ltd. Ġngiltere 90,8 90,8 90,8 90,8 Vestel Benelux BV Hollanda 100,0 99,7 100,0 99,7 Vestel UK Ltd. Ġngiltere 100,0 99,7 100,0 99,7 Cabot Ġzmir Donanım Sanayi ve Ticaret A.ġ. Türkiye 100,0 100,0 100,0 100,0 Vestel Dijital Üretim Sanayi A.ġ. Türkiye 99,9 99,8 99,9 99,8 Vestek Elektronik AraĢtırma GeliĢtirme A.ġ. Türkiye 94,0 94,0 94,0 94,0 Vestel Trade Ltd. Rusya 100,0 99,7 100,0 99,7 OY Vestel Scandinavia AB Finlandiya 100,0 99,7 100,0 99,7 Deksarnet Telekomünikasyon A.ġ. Türkiye 99,9 99,9 99,9 99,9 Intertechnika LLC Rusya 99,9 99,9 99,9 99,9 Vestel Elektronik, sermayesine doğrudan veya dolaylı olarak %50 den az iģtirak ettiği ancak yönetiminde etkili bir Ģekilde kontrolü altında tuttuğu Vestel Savunma Sanayi A.ġ., Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.ġ. konsolidasyona dahil edilmiģtir.

12 10 Grup Ģirketlerinin faaliyet konuları aģağıda belirtilmiģtir: Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. Vestel Elektronik 1983 yılında kurulmuģ olup her çeģit televizyon üretimi alanında faaliyet göstermektedir. Vestel Beyaz EĢya Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Vestel Beyaz EĢya ) Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde 1997 yılında kurulmuģtur. Buzdolabı, split klima, çamaģır makinesi, piģirici cihazlar bulaģık makinesi ve termosifon üretimi ve satıģı alanında faaliyet göstermektedir. Vestel Komünikasyon Sanayi ve Ticaret A.ġ yılında kurulmuģtur. Faaliyetini Ege Serbest Bölge de devam ettirmektedir. Vestel DıĢ Ticaret A.ġ yılında Ġstanbul da kurulan Ģirket faaliyetlerini Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde sürdürmektedir. Vestel e ait üretim Ģirketlerinin ürettiği sanayi ürünlerini yurtdıģına ihracatını sağlamaktadır. Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.ġ yılında Ġstanbul da kurulmuģtur. Vestel ġirketler Grubu na bağlı kuruluģların üretimi olan Vestel markalı ürünlerinin ve diğer ticari ev eģyalarının yurtiçi satıģ faaliyetlerini yürütmektedir. Vestel CIS Limited ( Vestel CIS Ltd. ) 2002 yılında Vladimir Bölgesi, Rusya da kurulmuģtur. Renkli televizyon, buzdolabı ve çamaģır makinesi üretimi alanında faaliyet göstermektedir. Deksar Multimedya ve Telekomünikasyon A.ġ yılında Ġstanbul da kurulmuģtur. Uydu iletiģim ve altyapı hizmeti sağlamaktadır. Vestel Savunma Sanayi A.ġ yılında Ġstanbul da kurulmuģ ve savunma teknolojilerinin pazarlama ve satıģı konusunda faaliyet göstermektedir. Vestel Savunma Sanayi A.ġ. Mart 2005 tarihinde Aydın Yazılım ın sermayesinin %60 ını satın almıģtır. Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.ġ yılında Ankara da kurulmuģtur. Askeri ve sivil alanlarda özgün yazılım ve teknolojiler geliģtirmektedir. Vestel Iberia SL 1998 yılında Ġspanya da kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Ġspanya ve Portekiz de satıģını sağlamaktadır. Vestel France SA 1996 yılında Fransa da kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Fransa, Belçika ve Ġsviçre ye pazarlanmasını sağlamaktadır. Vestel Holland BV 1995 yılında Hollanda da kurulmuģtur. Üretim Ģirketlerinin ihtiyacı olan hammaddeyi temin etmekte ve ürünlerin toptan satıģını sağlamaktadır. Vestel Germany GmbH 1995 yılında Almanya da kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Almanya, Avusturya ve Ġsviçre ye satıģını, dağıtımını ve servis faaliyetlerini yürütmektedir.

13 11 Cabot Communications Ltd. ( Cabot UK ) 1995 yılında Ġngiltere de kurulan Ģirket 2001 yılında Vestel ġirketler Grubu na dahil olmuģtur. Faaliyet konusu, dijital televizyon teknolojileri konusunda yazılımlar geliģtirmek ve bu ürünlerin satıģ ve pazarlama kanallarını oluģturmaktadır. Vestel Benelux BV 2003 yılında Hollanda da kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Hollanda, Belçika ve Lüksemburg da pazarlanmasını sağlamaktadır. Vestel UK Ltd yılında Ġngiltere de kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Ġngiltere ye pazarlanmasını sağlamaktadır. Cabot Ġzmir Donanım Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Cabot TR ) 2004 yılında Ġzmir, Türkiye de kurulmuģtur. Dijital televizyon teknolojileri konusunda yazılımlar geliģtirmek amacıyla Ġzmir Teknoloji GeliĢtirme Bölgesi nde faaliyetlerini sürdürmektedir. Vestel Dijital Üretim Sanayi A.ġ yılında kurulmuģtur. Faaliyet konusu, kiģisel bilgisayar (PC) ile internet eriģim cihazı üretimi olup Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde faaliyet göstermektedir. Vestek Elektronik AraĢtırma GeliĢtirme A.ġ yılında Ġstanbul da kurulmuģtur. Elektronik sektörü ile ilgili piyasa araģtırması, planlama ve danıģmanlık hizmetleri vermektedir. Vestel Trade Ltd yılında Rusya da kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Rusya da pazarlanmasını sağlamaktadır. OY Vestel Scandinavia AB ( OY Vestel ) 2006 yılında Finlandiya da kurulmuģtur. Vestel ürünlerinin Finlandiya ya pazarlanmasını sağlamaktadır. Deksarnet Telekomünikasyon A.ġ. ( Deksarnet ) Uydu iletiģim ve altyapı hizmeti vermek için 2006 yılında Ġstanbul da kurulmuģtur. Intertechnika LLC ( Intertechnika ) Mayıs 2005 yılında Rusya da kurulan Intertechnika 26 Aralık 2007 tarihinde Vestel Cıs Ltd. tarafından %99,9 oranındaki hissesi satın alınmıģtır. Intertechnika,Vestel Cıs Ltd ye operasyonel kiralama hizmeti vermektedir.

14 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket in cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır tarihi itibariyle, uzun vadeli Diğer borçlar hesabı altında muhasebeleģtirilen 37 TL tutarındaki alınan avanslar ve TL tutarındaki ertelenmiģ gelirler Diğer uzun vadeli yükümlülükler hesabına sınıflandırılmıģtır Önemli muhasebe politikalarının özeti 31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme iliģkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıģtır. Ayrıca, 31 Mart 2012 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıģtır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değiģiklikler ġirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiģ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıģtır yılında geçerli olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar UMS 12 (DeğiĢiklik) Gelir Vergileri- ErtelenmiĢ Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı UFRS 7 (DeğiĢiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar- GeliĢtirilmiĢ Bilanço DıĢı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri Mart 2012 tarihinden sonra geçerli olacak ve ġirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiģ mevcut standartlarla ilgili değiģiklikler ve yorumlar: UMS 1 (DeğiĢiklik) Finansal Tabloların Sunumu Diğer kapsamlı gelir tablosu unsurlarının sunumu UMS 19 (DeğiĢiklik) ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar UMS 27 (DeğiĢiklik) Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (DeğiĢiklik) ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar UMS 32 (DeğiĢiklik) Finansal Araçlar: Sunum-Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi UMS 7 (DeğiĢiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar-Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi UFRS 9 Finansal Araçlar- Sınıflandırma ve Açıklama UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü ġirket yönetimi, maddesinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir. ġirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde ġirket in konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüģündedir.

15 13 DĠPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞĠġĠMĠ Beyaz EĢya bölümü çamaģır makinesi, bulaģık makinesi, buzdolabı, klima, termosifon ve piģirici cihazlar üretmektedir. Beyaz EĢya satıģlarını oluģturan çamaģır makinesi, piģirici cihazlar, bulaģık makinesi ve termosifon ürün grupları sezon değiģimlerinden miktar olarak etkilenmemekle birlikte soğutma karakterli buzdolabı ve klima ürünleri yaz aylarında kıģ aylarına göre miktar bazında 2 ile 3 kat artıģ gösterebilmektedir. DĠPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Birincil raporlama biçimi Endüstriyel bölümler Televizyon ve elektronik cihazlar Beyaz eģya Diğer Toplam SatıĢ gelirleri SatıĢların maliyetleri ( ) ( ) (16.398) ( ) Brüt kar Bölümler arası satıģ gelirleri Gelir tablosuna dahil edilen diğer bölüm hesapları: Amortisman giderleri Ġtfa payları SatıĢ gelirleri SatıĢların maliyetleri ( ) ( ) (22.572) ( ) Brüt kar Bölümler arası satıģ gelirleri

16 14 Gelir tablosuna dahil edilen diğer bölüm hesapları: Televizyon ve elektronik cihazlar Beyaz eģya Diğer Toplam Amortisman giderleri Ġtfa payları Varlıklar Dağıtılmayan varlıklar Toplam varlıklar Yükümlülükler Dağıtılmayan yükümlülükler Toplam yükümlülükler Bölüm yatırım harcamaları

17 15 Televizyon ve elektronik cihazlar Beyaz eģya Diğer Toplam Varlıklar Dağıtılmayan varlıklar Toplam varlıklar Yükümlülükler Dağıtılmayan yükümlülükler Toplam yükümlülükleri Bölüm yatırım harcamaları Dağıtılmayan varlık ve yükümlülükler: Varlıklar Yükümlülükler Varlıklar Yükümlülükler Nakit ve nakit benzerleri ErtelenmiĢ vergi varlıkları Diğer varlıklar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçlar ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler

18 16 Ġkincil raporlama biçimi Coğrafi bölümleme Brüt satıģ gelirleri Türkiye Avrupa Diğer SatıĢlardan indirimler (-) (44.457) (41.749) Bölüm satıģları Avrupa bölümüne EUR para birimi üzerinden gerçekleģmektedir. Bölümün %66 sını ( : %66) oluģturan Avrupa bölümü satıģları EUR para birimi üzerinden gerçekleģtiğinden ve farklı risk ve getirilere sahip olmadığından ülke bazında ayrılmamıģtır Bölüm varlıkları Türkiye Avrupa Diğer

19 Bölüm yatırım harcamaları Türkiye Avrupa Rusya Maddi duran varlık amortisman giderleri Türkiye Avrupa Rusya Maddi olmayan duran varlık itfa payları Türkiye Avrupa

20 18 DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Kasa Bankalar - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Çek ve senetler Diğer hazır değerler Nakit ve nakit benzerleri Eksi: Bankalar nezdinde kredi Ģeklindeki cari hesaplar (488) (105) Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri tarihi itibariyle vadeli mevduat hesaplarının vadesi Nisan 2012 dir ( : Ocak 2012).

21 19 DĠPNOT 6 FĠNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar Uzun vadeli finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Konsolidasyon kapsamı dıģında tutulan bağlı ortaklıklar Oran Tutar Satılmaya hazır finansal yatırımlar Ülke Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ. Türkiye %1'den küçük %1'den küçük Tursoft A.ġ. Türkiye %7 % Zorlu Endüstriyel Enerji A.ġ. Türkiye %1 % Ġzmir Teknoloji GeliĢtirme A.ġ. Türkiye %5 % Diğer Türkiye %1'den küçük %1'den küçük Konsolidasyon kapsamı dıģında tutulan bağlı ortaklıklar Vestpro Electronics SA Romanya %52 % Vestel USA Inc. ABD %100 % Vestel Elektronica SRL Romanya %100 % Vestel Electronics India Private Ltd. Hindistan %100 % Uts-United Technical Services, S.R.O Slovakya %60 % Vestel Central Asia Kazakistan %100 % Vestel Electronics Shanghai Trading Co. LTD Çin %100 % Bağlı ortaklık değer düģüklüğü karģılığı (-) Vestpro Electronics SA (174) (174) Vestel USA Inc. (230) (230) Bağlı ortaklık sermaye taahhütleri (-) Vestel Central Asia (501) (501)

22 20 DĠPNOT 7 TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR Kontrat Tutarı Rayiç Değerler Rayiç Değerler Kontrat Varlıklar Yükümlülükler Tutarı Varlıklar Yükümlülükler Alım satım amaçlı Vadeli yabancı para iģlemleri DĠPNOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri - USD EUR TL Uzun vadeli finansal borçlar Banka kredileri - USD EUR TL tarihi itibariyle kısa vadeli krediler içerisinde yer alan Eximbank'tan alınan TL (2.327 bin USD, TL) tutarında kredinin ortalama faiz oranı TL krediler için %9,09 ve USD krediler için %2,34' tür ( : TL ( USD, bin EUR, bin TL) TL krediler için ortalama %8,18, USD krediler için %1,04 ve EUR krediler için %2,24) tarihi itibariyle uzun vadeli krediler içerisinde yer alan Eximbank'tan alınan TL ( bin USD) tutarında kredinin ortalama faiz oranı %2,34' tür ( : Bulunmamaktadır). TL cinsinden kısa vadeli finansal borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiģtir.

23 21 ġirket in yurtdıģından temin ettiği TL ( bin USD ve bin EUR) ( : TL ( bin USD ve bin EUR)) tutarında kısa vadeli kredisi bulunmaktadır. Ġlgili kredilere iliģkin faiz oranı EUR için yıllık %2,0 ile %4,65 ve USD için yıllık %4,84 ile %4,88 oranında değiģmektedir. Grup Ģirketleri Vestel Elektronik ve Vestel DıĢ Ticaret bu krediler için kefil olmuģtur. ġirket, yıllarında üretimde kullanılmak üzere makine ve teçhizat yatırımlarının finansmanı için yurt dıģı kaynaklı 5 yıldan uzun vadeli EUR döviz cinsi bazında çeģitli krediler temin etmiģtir itibariyle bu kredilerin kısa vadeli toplamı TL ( : TL) ve uzun vadeli toplamı TL ( : TL) dir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri 6 aylık taksitler halinde olup son geri ödeme taksiti Aralık 2015 tarihindedir. Yıllık faiz oranları Euribor + (%0,3 ile %0,75) arasındadır. ġirket, tarihinde ve anapara geri ödemeli 200 milyon ABD Doları değerinde tahvil ihraç etmiģ ve söz konusu tahvili tarihinde 225 milyon ABD Doları değerinde ve yıllık %8,75 faiz oranlı Mayıs 2012 vadeli tahvil ile değiģtirmiģtir. ġirket, kendi garantisi altında bulunan ve 9 Mayıs 2005 te Vestel Electronic Finance Ltd. tarafından ihraç edilen, Luxemburg Borsası nda iģlem gören 225 milyon ABD Doları tutarındaki tahvilerin 138,6 milyon ABD Doları tutarındaki kısmını , ve tarihlerinde tezgahüstü piyasadan satın almıģ olup sözkonusu satınalma iģlemi çeģitli bankalardan ABD Doları ve Türk Lirası cinsinden olmak üzere 9 adet banka kredisi ile finanse edilmiģtir. Ġlgili kredilerin vadesi 3 yıl ile 5 yıl arasında değiģmektedir. ABD Doları cinsinden kredilerin faiz oranları 6 aylık Libor+%1,5 ile Libor+%4,55 arasındadır. Türk Lirası cinsinden kredinin faiz oranı %13,15 tir. ġirket in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aģağıdaki gibidir: EUR USD TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen Ġki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beģ yılı geçmeyen Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen Ġki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beģ yılı geçmeyen ġirket çeģitli finansal kuruluģlardan temin etmiģ olduğu krediler için çeģitli teminatlar vermiģtir (dipnot 11). Finansal kiralama borçlarının ödenmemesi durumunda, konu varlıkların mülkiyeti kiralayana intikal etme hakkı dolayısıyla teminat altındadır.

24 22 DĠPNOT 9 MADDĠ DURAN VARLIKLAR tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi duran varlıkların tutarı TL dir ( : TL) tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde satılan maddi duran varlıkların maliyet değeri TL dir ( : TL). Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiģ amortisman düģüldükten sonraki net kayıtlı değeri TL dir ( : TL) döneminde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleģtirilen finansman gideri bulunmamaktadır ( : Yoktur). DĠPNOT 10 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi olmayan duran varlıkların tutarı TL dir ( : TL) tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde satılan maddi olmayan duran varlıkların tutarı 131 TL dir ( : 154 TL).

25 23 DĠPNOT 11 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 11.1 KarĢılıklar Kısa vadeli borç karģılıkları Garanti gider karģılığı Maliyet gider karģılığı Dava karģılıkları Uzun vadeli borç karģılıkları Garanti gider karģılığı ġarta bağlı varlıklar Satıcı ve müģterilerden alınan Teminat mektupları Çek ve senetler Ġpotek ve kefaletler Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ., Vestel Beyaz EĢya lehine Royal Bank of Scotland PLC den vadeli iģlemler nedeniyle kefalet almıģtır.

26 Taahhüt ve yükümlülükler a) Teminat, rehin ve ipotekler ( TRĠ ) ġirket tarafından verilen TRĠ ler USD ('000) EUR ('000) RUR ('000) TL Toplam TL değeri A. Kendi tüzel kiģiliği adına vermiģ B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiģilerin borcunu temin amacıyla vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRĠ lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup Ģirketleri lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiģiler lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı Toplam

27 25 ġirket tarafından verilen TRĠ ler USD ('000) EUR ('000) RUR ('000) TL Toplam TL değeri A. Kendi tüzel kiģiliği adına vermiģ B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiģilerin borcunu temin amacıyla vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRĠ lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup Ģirketleri lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiģiler lehine vermiģ olduğu TRĠ lerin toplam tutarı Toplam b) AlınmıĢ olan ihracat ve yatırım indirim teģvikleri dolayısıyla ġirket in tarihi itibariyle bin USD tutarında ihracat gerçekleģtirme yükümlülüğü vardır ( : bin USD). c) Ġhraç kaydıyla yapılan satıģlara iliģkin KDV önce tecil edilmekte ve bilahare ilgili formalitelerin tamamlanması ile Vergi Ġdaresi ne terkin edilmektedir. Terkin edilme tarihine kadar ġirket in KDV yükümlülüğü devam etmektedir. Ancak bu konuda geçmiģ dönemlerde ġirket herhangi bir ödeme yükümlülüğüne uğramamıģ olup ileri dönemlerde bir yükümlülük ile karģılaģması beklenmemektedir itibariyle ilgili tutar TL dir ( : TL). ġirket olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla grup Ģirketlerine kefalet vermektedir. d) Vestel Beyaz EĢya, Vestel CIS Ltd ve OOO Vestel Trade lehine Citibank tan kullanmıģ oldukları krediler nedeniyle kefalet vermiģtir. e) Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. Vestel Beyaz EĢya lehine Royal Bank of Scotland PLC ve HSBC Bank A.ġ. ye vadeli iģlemler nedeniyle kefalet vermiģtir. f) Vestel Beyaz EĢya, Vestel Germany GmbH, Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. ve Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. lehine Royal Bank of Scotland PLC ye vadeli iģlemler nedeniyle kefalet vermiģtir. g) Vestel Beyaz EĢya, Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. ve Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. lehine HSBC Bank A.ġ. ye yapmıģ oldukları vadeli iģlemler nedeniyle kefalet vermiģtir.

28 26 h) itibariyle ġirket tarafından açılmıģ bulunan alacak davalar için toplam TL karģılık ayrılmıģtır. Ayrıca, ġirket aleyhine açılan davalar için TL karģılık ayrılmıģtır. i) Vestel Beyaz EĢya, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. lehine Türkiye Garanti Bankası A.ġ. ye yapmıģ oldukları türev iģlemleri nedeniyle kefalet vermiģtir. j) ġirket in operasyonel kiralama iģlemlerinden dolayı gelecek dönemlerde ödeyeceği kira giderlerinin toplamı TL ( : TL) dir Türev finansal araçlar tarihi itibariyle ġirket in bin USD, bin EUR, bin CHF, CNY ve TL alım taahhüdü karģılığında bin USD, bin EUR, bin CHF, bin GBP, bin RUR ve bin TL vadeli döviz satıģ taahhüdü bulunmaktadır.

29 27 DĠPNOT 12 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER Niteliklerine göre giderler satıģların maliyeti, araģtırma ve geliģtirme giderleri, pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır Ġlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri Yarı mamul, mamul ve ticari mal stoklarındaki değiģim ( ) (66.324) ĠĢçi ve personel giderleri Amortisman ve itfa payları SatıĢ komisyon giderleri Garanti ve montaj giderleri Nakliye giderleri Reklam giderleri Kira ve ofis giderleri ġüpheli alacaklar karģılığı Enerji giderleri Lisans ve royalty giderleri DıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler DanıĢmanlık giderleri Sigorta giderleri Bakım onarım giderleri Diğer

30 28 DĠPNOT 13 FĠNANSAL GELĠRLER Kambiyo karları Riskten korunma iģlemleri gelirleri Türev finansal araçlar geliri Banka ve diğer faiz gelirleri ErtelenmiĢ faiz geliri DĠPNOT 14 FĠNANSAL GĠDERLER Kambiyo zararları Türev finansal araçlar gideri Riskten korunma iģlemleri giderleri ErtelenmiĢ faiz gideri Faiz giderleri Akreditif giderleri Banka komisyon giderleri Faktöring komisyon giderleri Diğer finansman giderleri DĠPNOT 15 HĠSSE BAġINA KAZANÇ (KAYIP) Hissedarlara ait net kar ÇıkarılmıĢ hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi (milyon adet) Hisse baģına kazanç -TL, tam 0,00 0,00

31 29 DĠPNOT 16 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI a) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Vestel Elektronica S.R.L UTS- United Technical Services, Spol S.R.O L-3 Communications Investments Diğer iliģkili kuruluģlar ErtelenmiĢ finansman gideri (-) (13) (78) b) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar Vestel Elektronica S.R.L c) ĠliĢkili taraflara ticari borçlar Zorpet Petrogaz, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.ġ Diğer iliģkili kuruluģlar ErtelenmiĢ finansman geliri (-) (10) (44) d) ĠliĢkili taraflara diğer borçlar L-3 Communications Investments Vkom-Birim-Datasel Adi Ortaklığı

32 30 e) ĠliĢkili taraflarla yapılan iģlemler SatıĢlar Vestel Elektronica S.R.L UTS- United Technical Services, Spol S.R.O Diğer Faaliyet giderleri Deniz Destek Oto Alım Satım Kiralama Temizlik Hizmetleri ve ĠnĢaat A.ġ Diğer L-3 Communications Investments, konsolide edilen iģtiraklerden olan Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.ġ. nin sermayedarlarındandır. Vkom-Datasel Adi Ortaklığı, Datasel, Vestel Kom ve Birim Bilgi ĠĢlem in birlikte yürüttüğü Ulusal Sağlık Projesi için kurulan ortaklıktır. ABH Turizm Temsilcilik Ticaret A.ġ., Zorlu Holding A.ġ. nin bağlı ortaklığıdır. UTS United Technical Services, Spol S.R.O., konsolide edilen Vestel DıĢ Ticaret A.ġ. nin bağlı ortaklığıdır. f) Yönetim Kurulu baģkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar tarihinde sona eren dönemde ödenen maaģ ve ücretler toplamı TL dir ( : TL). g) Alınan / verilen teminatlar Vestel Elektronik, çeģitli finansal kuruluģlar için grup firmalarına çeģitli teminatlar vermiģtir (dipnot 11).

33 31 DĠPNOT 17 YABANCI PARA POZĠSYONU Bilanço tarihleri itibariyle ġirket in yabancı para varlıklar ve borçların döviz tutarı ve TL karģılıkları aģağıdaki gibidir: USD EUR Diğer para birimleri TL karģılığı 1. Ticari alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Duran Varlıklar (5+6+7) Toplam Varlıklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) Bilanço dıģı döviz cinsindentürev araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) ( ) (57.859) a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı ( ) ( ) (68.528) ( ) 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) ( ) ( ) ( ) 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri ( ) (57.859) Ġhracat Ġthalat

34 USD EUR Diğer para birimleri TL karģılığı 1. Ticari alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Duran Varlıklar (5+6+7) Toplam Varlıklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) Bilanço dıģı döviz cinsindentürev araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) ( ) (89.159) a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı ( ) ( ) (99.741) ( ) 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) (84.498) ( ) ( ) 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri ( ) (89.159) Ġhracat Ġthalat Türkiye de geçerli olan mali tablo uygulamalarına göre stoklar TL olarak kayıtlarda izlendiğinden ithalat yolu ile edinilmiģ olsalar dahi kayıtlarda TL olarak izlenmekte ve değerlemeye tabi tutulmamaktadırlar. Bu neden ile açık pozisyon hesabında ithalat yolu ile edinilmiģ stoklar yabancı para aktiflerin içinde yer almamaktadır. Söz konusu stokların yabancı para aktiflerin içinde değerlendirilmesi halinde açık para pozisyonunu azaltıcı yönde bir etki yapacağı tabidir.

35 33 DĠPNOT 18 EK NAKĠT AKIM BĠLGĠLERĠ ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı Stok değer düģüklüğü karģılığı Maddi duran varlık satıģ (karı) / zararı, net ġüpheli alacak karģılığı Alım satım amaçlı finansal varlıklar karģılığı (282) 331 Forward geliri (gider karģılığı) Garanti gider karģılıkları Diğer karģılıklardaki değiģim (27.385) (13.691) Faiz geliri, dipnot 14 (17.635) (6.662) Faiz gideri, dipnot ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değiģim: Ticari alacaklardaki değiģim Diğer alacaklardaki değiģim (8.994) Stoklardaki değiģim ( ) (77.937) Yıllara yaygın proje maliyetleri (7.263) Diğer dönen varlıklardaki değiģim (12.906) Diğer duran varlıklardaki değiģim (352) (1.165) Ticari borçlardaki değiģim (89.444) Diğer borçlardaki değiģim (6.468) (1.114) Yıllara yaygın proje hakkediģleri (43) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değiģim (12.952) Ödenen kıdem tazminatları (1.037) (2.278) Dönem amortisman gideri ve itfa paylarının gelir tablosu hesaplarına dağılımları aģağıdaki gibidir: (11.275) SatıĢların maliyeti AraĢtırma ve geliģtirme giderleri Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri Diğer faaliyetlerden giderler (atıl kapasite amortisman gideri)

36 34 DĠPNOT 19 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ.'nin garantisi altında Vestel Electronic Finance Ltd. tarafından ihraç edilen ve Lüksemburg Borsası'ndan iģlem görmekte olan %8,75 faizli tahvillerin, geri kalan ABD Doları tutarındaki kısmının vadesi 09 Mayıs 2012 itibariyle dolmuģtur. Vadesi dolan tahvillerin geri ödemesi ġirket in likit aktiflerinden karģılanmıģtır.