GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Đç Piyasalar 21/06/2010 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 72, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /06/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 21/06/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 64, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 22/06/2010 Değişim % FDOW FSPX 0.02 FDAX Bakış Açısı 2.El Konut Satışları Etkisi Alıcıların vergi indiriminin son haftalarından yararlanması ile %5.6 artışla den bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Nisan 2.El Konut Satışları %7.6 artarak bin olmuştu. Bugün açıklanacak verinin ise bin olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Hatırlatma yapmak gerekirse veri sonrası hisse senetleri kayıplarını kesmişti dan e yükselmesi beklenen Almanya Mayıs IFO Güven Endeksi ise olarak gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak endeksin ise den seviyesine gerilemesi beklenmektedir. Zayıf Yuan Adaletsizlik (mi?) Hatırlanacağı üzere uzunca bir süreden beri Çin Yönetimi ve dolaylı olarak ta Çin MB si aşırı değerli Yuan dan dolayı başta ABD olmak üzere bir çok G-7 ülkesi tarafından yoğun olarak eleştirilmekte ve yerel parasının değer kazanmasına müsaade etmesi konusunda ciddi baskılara maruz kalmaktaydı. Çin MB si uyguladığı para politikası neticesinde Yuan ı başta ABD Doları olmak üzere bir çok temel para birimine kıyasla ucuz kalmasını sağlayarak uluslararası ticarette kendi lehine adaletsiz bir ortamı oluşturduğu gerekçesiyle eleştirilmekteydi. ABD Başkanı Obama ve ABD Hazine Bakanı Geithner dan gelen açıklamalara baktığımızda bu karardan ne derece memnun olduklarını gözlemlemekteyiz. Đlgili açıklama ABD Yönetimince Dünya Ekonomisi nin kalıcı bir şekilde toparlanması açısından yapıcı ve gayet makbule geçen bir adım olarak değerlendirilmiştir. Karar aynı zamanda daha dengeli bir Dünya Ticareti için de olumlu olarak değerlendirilmiştir. Bu durumda Dünya Ekonomilerinin ve Ülkeleri nin yaşadıkları bedbaht durumun en önemli sebebi Çin Yönetimidir? Nereden Esti? Türkçemizde durumu özetleyebilecek veciz bir söz bulunmakta. Düğün değil bayram değil eniştem beni niçin öptü. Dünya liderlerinin bu hafta Kanada da biraraya gelecek olmaları ve Çin Hükümet inin konuya ilişkin tutumundan dolayı daha sertleşen bir şekilde baskı altına almalarını hafifletmek için böylesi stratejik bir adım atılmış olabileceğini düşünmekteyiz. Emtiaları Nasıl Etkileyebilir? Zayıf devam eden Yuan politikasından Çin nasıl bir yarar sağlamaktaydı? Zayıf para politikası sayesinde hızla büyüyen Çin aynı zamanda da başta petrol ve endüstriyel metaller fiyatlarının yukarı bir seviyede dengede kalmasını tetiklemekteydi. Güçlü Yuan döneminde ise emtiların görece daha az pahalı olmalarını bekleyebiliriz. Piyasa Beklentisi desteği önemini korurken olası bu seviyenin altında önem kazanabilir. Gündem ABD Yeni Ev Satışları Almanya Nisan CB Öncü Göstergeler Endeksi 11:00 B:99.5 den Almanya Haziran IFO Güven Endeksi 11:00 B: den ABD Mayıs 2.El Konut Satışları 17:00 Beklenti: (%6.5) Önceki: ABD Haziran Richmond FED Đmalat EndeKsi 17:00 B: 26.0 dan 20.0

2 Küresel Piyasalar Fitch Ratings in dün Fransa nın en büyük bankası olan BNP Paribas ın kredi notunu bozulan varlık kalitesi nedeniyle düşürmesi ve Đspanya bankalarının gelecek dönemde zor bir dönemle karşılaşacağını açıklamasının ardından Avrupa Bölgesi ne yönelik kaygılar arttı. Bu haber akışıyla birlikte Asya piyasaları dokuz gündeki ilk düşüşünü gerçekleştirdi. Çarşamba günü açıklanacak yeni konut satışlarının 504 binden bin seviyesine gerilemesi, Perşembe günü açıklanacak Dayanıklı Mal Siparişlerinin -1.3% azalması, Đşsizlik başvurularının 472 binden bine gerilemesi, Cuma günü açıklanacak GDP nin ise %3.0 olarak (önceki:%3.0) gerçekleşmesi beklenmektedir. Şirket Haberleri Vakıfbank Bankamız ve Avrupa Đmar ve Kalkınma Bankası arasında imzalanan anlaşma ile 44 milyon USD tutarında kredi temin edilmiştir. Sasa Tekstil Đşçileri Sendikası ile dokuma işkolunda faaliyet gösteren işyerlerinde işletme düzeyinde yapılacak Toplu Đş Sözleşmesi görüşmeleri, 6 Temmuz 2010 tarihinde saat 14:00'te başlayacaktır. Tektu %1.55 Bedelsiz Sermaye Artırımı Đzmir Demir bağlı ortaklığımız Đzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin " 350 MWe güçteki Enerji Santralı" projesi hakkında "Çevresel Etki Değerlemesi Olumlu Kararı" verilmiştir. Çemaş'ın ödenmiş sermayesinin 15 milyon TL'den 23 milyon 250 bin TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 8.25 milyon TL nominal değerli paylar 24, 25 ve 28 Haziran tarihlerinde halka arz edilecek. Çemaş'ın halka arz edilecek 1 TL nominal bedelli pay için satış fiyatı 2,14 TL olarak belirlenirken, paylar 'Borsa'da Satış' yöntemiyle satılacak. Ekonomistler Çin in daha güçlü kur politikasına geçmesi küresel ekonomik toparlanmanın mevcut hızını artırabileceğini ifade ediyorlar. Çinli tüketiciler güçlü yuan ile birlikte artan satın alım gücü nedeniyle daha fazla tüketim harcamalarına yönelmesine neden olabilecekken borç yüklü Amerikan tüketicilerine bağlı kırılgan ekonomik toparlanmanın daha güvenilir bir temele oturmasını sağlayabilir. Ekonomi Haberleri AK Parti Grubu, bugün TBMM Genel Kurulunun 16 Temmuza kadar çalışması önerisini getirecek. Lübnan'da, BM Geçici görev gücü bünyesindeki Türk askerinin görev süresinin 5 Eylül 2010'dan itibaren 1 yıl daha uzatılmasına ilişkin Başbakanlık Tezkeresi, TBMM Genel Kurulunda 24 Haziran Perşembe günü görüşülecek. Aynı gün, BDP'nin Başbakan Recep Tayyip Erdoğan hakkındaki gensoru önergesinin gündeme alınıp alınmamasına ilişkin görüşmeler de yapılacak. Banka kârları 3 ayda yüzde 22 arttı kredi takibi azaldı. bankacilik sektörünün, Mart 2010 itibariyla toplam aktif büyüklüğü milyar liraya ulaştı. Sektörün dönem net kâri da, geçen yılın ayni dönemine göre yüzde 22.1 oranında artarak 6.3 milyar lira düzeyine çıktı. (Hürriyet) Vizeler kalktı, THY'nin yurtdışı seferleri arttı. Afrika ülkeleriyle artan ticaret ve komsu ülkelerle vizelerin kaldirilmasi, THY için büyük bir firsat oldu. (Zaman) Avrupa'dan Arçelik'e 16 ödül birden. Arçelik, Avrupa'nın en prestijli teknoloji ve tasarım yarışmalarından 'Plus X'ten 16 ödülle döndü. Arçelik'e ödülü Beko, Grundig markaları kazandırdı. (Yeni Şafak) Garanti'den vazgeçsek de Türkiye'de banka istiyoruz. GE'nin Garanti Bankası ndaki hisselerini satın almaktan vazgeçen Rus finans devi Sberbank'in CEO'su Gref "Türkiye'ye ilgimiz sürüyor" dedi. (Sabah) Değerli TL yle morali bozulan Türk ihracatçısı Çin le gülecek. Çin in parası yuanin değerlenmesine izin vereceğini açıklaması, değerli TL den şikayetçi olan ihracatçıyı sevindirdi. TIM Başkanı Büyükekşi Yuan değerlenmeye baslarsa ciddi avantaj sağlarız dedi. (Star) Fransa da 100 milyar Euro luk tasarruf. Yeni pakete göre Fransa, gayri safi yurtiçi hasılanın (GSYH) yüzde 7.5 i oranında bulunan bütçe açığını Avrupa Birliği nin Maastrich kuralları gereğince 2013 yılına kadar yüzde 3 ün altına indirmeyi hedefliyor. (Star) Zırhlı araç yapımına bankalar için para taşıma araçlarıyla başlayan Otokar, şimdi Türkiye'nin 'Milli Tank'ının var edilmesi için gün sayıyor. Ayrıca Otokar, Türk Ordusu ihtiyacı olan ZPT (Zırhlı Personel Taşıtı), Cobra ve Kaya isimli araçları geliştirmeye devam ediyor. Bu kapsamda ihracatta yapılıyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.43 artış (+242) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da ARCLK %4.76, AKBNK %2.45, YKBNK %2.30 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Açılışta önemine değindiğimiz direnç bandına yönelen endeks (57789) kar satışları ile 2.seans 56675e geriledi desteği önemini korurken, günlük ağırlıklı ortalamalar: dedir.tepki amaçlı izlenebilir. Aylık bazda sonraki direnç bandıdır. Destek Direnç * ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not MIPAZ 1, ADNAC 0, GOLTS 57, KUTPO 2,

4 Tahvil & Bono Piyasası Gösterge Tahvil Gösterge Tahvil vadeli gösterge tahvilin faizi günü %8.71 seviyesinden kapattı. Gün içinde % %8.72 aralığında işlem gören tahvilde işlem hacmi 376 milyon TL oldu. Hazine dün düzenlediği 29 Nisan 2015 vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde toplam milyon TL borçlanma gerçekleştirdi. Đhaleye milyon TL teklif gelirken ortalama reel bileşik faiz %3.79 oldu. Bugün gösterge tahvil olarak işlem gören 25 Ocak 2012 vadeli kağıdın yeniden ihracı ve 17 Haziran 2015 vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi gerçekleştirilecek. Diğer taraftan Đspanya bugün düzenleyeceği 3 ve 6 aylık bono ihaleleri ile toplam 7 milyar Euro borçlanmayı hedefliyor vadeli USD cinsinden gösterge eurobondun getirisi %6.18 oldu. Türkiyenin risk primini gösteren bu kağıdın 10 yıllık Amerikan bonoları arasındaki getiri farkı ise 14 baz puan azalarak 250 baz puana düştü. VOB YORUMU Haziran Vadeli Đmkb-30 endeks kontratları haftanın ilk gününü bir hayli yüksek volatilite ile geçirerek iyi açılış yapıp yukarıda 73,450 gördükten sonra gün içinde yavaş yavaş gevşeyerek aşağıda 71,825 görüp kapanışı 72,250 seviyesinden gerçekleştirdi. Yurtdışı piyasalarda yaşanan coşkunun azalması ile endekste bir miktar geri çekilme yaşandı. Önem direnç olarak gördüğümüz 73,500 seviyelerinin de üzerine atamamış oldu. Bu seviyenin kritik öneme sahip olduğunu tekrar hatırlatmak isteriz. Yukarı yönlü kalıcı anlamda kırıldığı takdirde yeni zirvelerin hedefleneceği unutulmamalı. Grafiklere baktığımızda ise gerek endekse, gerek yurtdışı piyasalara gerekse Eur/ Usd paritesine bakacak olursak göstergelerin aşırı alım noktalarına geldiğini yaşanabilecek olası düzeltme hareketinin ise çok uzak olmadığını belirtmekte fayda var. Parite dün bahsettiğimiz gibi 1,2500 li seviyelerin üzerine atamayarak bir miktar gevşeme içerisinde 1,2220 nin altına sarkmaması halinde tepki yükselişine devam edebilir. Aksi halde 1,19-1,18 seviyeleri tekrar gündeme gelir. Haziran vadeli endeks kontratları için bugün 72,650-73,500 ve yukarıda 75,000 seviyeleri dirençler, 71,800-70,700 ve 70,000 seviyeleri ise aşağıda destekler olarak takip edilebilir. VOB HĐSSE KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Ömer Gürsoy Varlık Yönetimi Yönetmen 1559 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI