Günlük Bülten,12 Nisan 2017 Çarşamba

Transkript

1 Günlük Bülten 12 Nisan 2017 Çarşamba Borsa İstanbul Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere de İşsizlik Oranı ile ABD tarafında İhracat ve İthalat Fiyat Endeksi, Ham Petrol Stokları ve Hazine Bütçe Dengesi takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Endeksin dün kısa süreli de olsa direnç bölgesini aşarak 'e kadar yükselmesi ve işlem hacminin yüksek seyretmesi ilk bakışta olumlu gibi görünse de; gün içi düzeltme hareketini tetikleyen jeopolitik risklerin hâlen masada olması ve hafta sonu yapılacak referandum nedeniyle endeksin yönü açısından sağlıklı bir öngörüde bulunmak zor. Bu nedenlerle, oynaklığın bir süre daha yüksek kalabileceğini göz önünde bulundurarak temkinli olmaya devam etmekte fayda var. Olası yukarı yönlü hareketlerde ve dirençleri ile direnç bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise endeksin sırasıyla , ve destekleri öne çıkıyor. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde ve 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki günü %11,30 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,21 seviyesinden tamamlarken, önceki gün %10,91 seviyesinden kapanan 10 yıllık devlet tahvili faizi güne %10,92 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,92; en düşük %10,87 seviyelerini görerek günü %10,88 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,49 olarak gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 571 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesine doğru düşüş göstermektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip oldukları görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 16.34% BIST , % 16.98% BIST Banka 157, % 21.36% BIST Sanayi 95, % 13.99% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,168 BIST-30 Yakın Vade % 17.02% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.30% -9 bp +67 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 11.01% -13 bp -36 bp Gecelik Faiz 11.28% -3 bp +296 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -36 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 10.73% Brent Petrol % -0.71% USD/TRY % 4.88% EUR/TRY % 5.82% Döviz Sepeti % 5.76% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 20, % 4.48% S&P 500 2, % 5.27% Nasdaq 5, % 9.04% Çin 3, % 5.75% Japonya 18, % -3.18% Hindistan 29, % 11.25% Hong Kong 24, % 9.34% Almanya 12, % 5.73% Fransa 5, % 4.93% İngiltere 7, % 3.12% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 3.50% 2.90% 2.73% Enflasyon (%) 11.29% 8.53% 8.28% İşsizlik Oranı (%) 12.70% 12.70% 13.30% Cari Denge/GSYH (%) -3.82% -3.97% -4.69% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak ve seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ve seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesine yakın bulunan RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında OPEC aylık rapor, ithalat fiyat endeksi, ham petrol stokları izlenecek.

2 PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul Bankacılık sektörü öncülüğünde yaşanan sert yükselişin ardından BIST-100 endeksi dün güne yataya yakın hafif bir yükseliş ile seviyesinden başladı. Günün ilk yarısında hafif alıcılı bir seyir izleyen endeks, günün ikinci yarısında kur tarafında yaşanan gevşemenin de etkisi ile direncini aşarak seviyesine kadar yükseldi. Ancak ABD ve Rusya tarafından Suriye ye yönelik gelen açıklamaların jeopolitik endişeleri öne çıkarmasıyla gelen kâr satışları endeksin kazançlarını geri vermesine neden oldu. Gün boyunca en düşük , en yüksek seviyelerini test eden BİST-100 endeksi kapanışa doğru gelen satışların etkisi ile günü 336 puan ve %0,37 oranında kayıpla seviyesinden tamamladı. Endekste 5,19 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektöründe %0,79 luk bir düşüş yaşanırken, sınai sektöründe düşüşler %0,09 ile daha sınırlı oldu. Güne 3,7296 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru gün içerisinde en yüksek 3,7332 ile en düşük 3,6970 seviyeleri arasında ağırlıklı olarak aşağı yönlü bir seyir izledi. Endeks kapanışında 3,71 li seviyelerden işlem gören kur, günü 3,6975 seviyesinden tamamladı. DXY endeksi ise 100,96 seviyesinden başladığı günde 101,08 ile 100,58 seviyeleri arasında hareket ederek günü 100,70 seviyesinden düşüşle kapattı. Jeopolitik riski tetikleyici haber akışlarıyla VİX endeksinin (Korku Endeks) 14,32 den başladığı günde bir ara 15,88 seviyesine kadar yükselse de, kapanışı 15,07 seviyesinden gerçekleştirdi. Avrupa borsaları genel olarak aşağı yönlü bir seyir izleyerek günü %0,50 leri bulan düşüşlerle tamamlarken, İngiltere borsası günü %0,23 lük bir yükseliş ile kapattı. ABD borsalarında ise satıcılı bir seyir hakimdi. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere de İşsizlik Oranı ile ABD tarafında İhracat ve İthalat Fiyat Endeksi, Ham Petrol Stokları ve Hazine Bütçe Dengesi takip edilecek. Bu sabah küresel piyasalarda jeopolitik risk fiyatlamasının öne çıktığı görülüyor. Asya piyasalarında ağırlıklı olarak kırmızı renk hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri de bölgelerde satıcılı açılışlara işaret etmekte. Dün piyasalar kapanırken 3.71 TL'nin üzerinde olan dolar/tl bu sabah itibariyle 3.70 TL'yi aşağı yönlü test etmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Endeksin dün kısa süreli de olsa direnç bölgesini aşarak 'e kadar yükselmesi ve işlem hacminin yüksek seyretmesi ilk bakışta olumlu gibi görünse de; gün içi düzeltme hareketini tetikleyen jeopolitik risklerin hâlen masada olması ve hafta sonu yapılacak referandum nedeniyle endeksin yönü açısından sağlıklı bir öngörüde bulunmak zor. Bu nedenlerle, oynaklığın bir süre daha yüksek kalabileceğini göz önünde bulundurarak temkinli olmaya devam etmekte fayda var. Olası yukarı yönlü hareketlerde ve dirençleri ile direnç bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise endeksin sırasıyla , ve destekleri öne çıkıyor. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 571 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Erol Gürcan - Onurcan Bal - Ali Erkan Tanacıoğlu

3 FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak ve seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ve seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesine yakın bulunan RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında OPEC aylık rapor, ithalat fiyat endeksi, ham petrol stokları izlenecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte kısa vadeli olarak yükselen kanal içerisinde hareket eden paritede RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında ve yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş sonrasında yukarı yönde toparlanma çabasında oldukları görülmektedir. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1274 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1253 ve 1275 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1247 ve en kuvvetli direnç 1260 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1274 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1270 ve devamında 1260 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1279 ve 1288 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggerini aşağı kırarak yeni sat sinyali üretmekte. RSI kendi ortalamasını aşırı alım bölgesinde aşağı kırmış ve devamında aşırı alım seviyesini aşağı kırarak sat konumunda aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında OPEC aylık rapor, ithalat fiyat endeksi, ham petrol stokları izlenecek. Ali ErkanTanacıoğlu

4 . HABERİ KAP İŞ BANKASI / ISATR, ISBTR, ISCTR, ISKUR :10:04: Banka tarafından 300 milyon TL nominal değerli 221 gün vadeli finansman bonosunun halka arz yoluyla gerçekleştirilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Aynı zamanda, 300 milyon TL nominal değerli 382 gün vadeli iskontolu tahvil ihracı da söz konusu olup halka arz edilecek finansman bonosu ve iskontolu tahvile fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 900 milyon TL nominal değere kadar artırılabilecektir. Banka tarafından söz konusu ihraçla ilgili olarak SPK na gerekli başvuru yapılmıştır. MEPET METRO PETROL / MEPET :12:46: Avrasya Terminal İşletmeleri ile; %99,99'una sahibi olduğu Metro Avrasya Georgia JSC'nin %100 bağlı ortaklığı olan Gürcistan'ın Batum şehir merkezinde bulunan metrekaresi kiralanabilir olmak üzere toplamda m2 alana sahip Metrocity Batumi isimli Alışveriş merkezinin sahibi Metrocity Trade Center JSC şirketinin %100 oranındaki paylarının tamamının satın alınması hususunda görüşmelere başlanmıştır. PETKİM / PETKM :56:28: Grup şirketlerinden Star Rafineri de dolaylı olarak %7-9 aralığında bir paya sahip olacak şekilde, şirketin hakim ortağı Socar Turkey Enerji den %12-14 civarında Rafineri Holding payı alınması için yapılan görüşmelerin olumlu bir şekilde devam ettiği açıklanmıştır. BİZİM TOPTAN / BIZIM :02:13: Hisse geri alım kararı kapsamında; tarihinde, toplam adet alım işlemi yapılmış olup, işlemler 11,64 11,69 TL fiyat aralığından gerçekleşmiştir. ALKİM KİMYA / ALKIM :09:49: Adem Haluk Kora de şirket payları ile ilgili olarak 25,9 TL fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. JANTSA / JANTS :45:02: Şirket 1 TL nominal değerli pay için net nakit 0,6375 TL kar payı dağıtılmasıyla ilgili yeni karar almıştır. VAKIF GAYRİMENKUL / VKGYO :34:20: Şirket net dağıtılabilir dönem karının %10'u oranına tekabül eden, safi karın TL'lik kısmının bedelsiz hisse senedi olarak dağıtılmasına karar vermiştir. RTA LABORATUVARLARI / RTALB :51:29: Ortağı olunan Nekton Bot San. nin bankalar nezdinde kullanmış olduğu kredilere verilen kefaletlere istinaden şirkete gelen ihtarname neticesinde kefil olunan TL bedelindeki tutar, Türk Ekonomi Bankası hesaplarına ödenerek kefalet kaldırılmış olup, ödenen tutar asıl borçlu Nekton Bot San. ye rücu edilecektir. ARSAN TEKSTİL / ARSAN :11:49: Şirketin %21,15 oranında iştiraki olan Akedaş Elektrik Perakende Satış kar dağıtım kararı almıştır. Kar dağıtımıyla şirkete nakit olarak ödenecek temettü tutarı ,78 TL'dir. EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG / EGCYH :21:09: Şirket %50 ortaklık ile pay sahibi olduğu ve herhangi bir aktif faaliyeti bulunmayan EGC Gayrimenkul de sahibi olduğu 1 TL nominal bedelli adet payının adetinin nominal bedelle Tan Egeli'ye, adetinin nominal bedelle Egeli & Co Finansal Yatırımlar a devredilmesine karar vermiştir. Ceren Bakçay

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı 02:50/Japonya/Cari Denge Şubat Mlr Yen Mlr Yen 03:00/Japonya/Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kuroda Konuşması 04:30/ABD/Fed Bullard Konuşması 10:00/Türkiye/Sanayi Üretimi (Aylık/Yıllık) Şubat 1,33% / 2,60% 11:30/Euro Bölgesi/Sentix Yatırımcı Güven Endeksi Nisan 20,20 20,73 23:00/ABD/Fed Başkanı Yellen Konuşması 10:00/Türkiye/Cari Denge Şubat 11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık) Mart 0,3% 0,7% 11:30/İngiltere/Üretici Fiyatları (Aylık/Yıllık) Mart -0,2% / 2,3% -0,4% / 2,3% 12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat 0,1% 0,9% 12:00/Almanya/Zew Cari Endeksi Nisan 77,5 77,3 12:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Nisan 14,0 12,8 17:00/ABD/İş İmkanları ve Personal Değişim Oranı (JOLTS) Şubat Mln Mln 20:45/ABD/Fed Kashkari Konuşması Çarşamba 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Mart 1,40% 1,00% 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Şubat 3,80% -3,20% 04:30/Çin/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mart -0,3% / 1,0% -0,2% / 0,8% 04:30/Çin/ÜFE (Yıllık) Mart 7,6% 7,8% 11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Şubat 4,7% 4,7% 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları 7 Nisan -1,60% 15:30/ABD/İthal Ürünler Fiyat Endeksi (Aylık) Mart -0,2% 0,2% 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Mart -150,0 Mlr -192,0 Mlr Perşembe 00:30/Brezilya/Merkez Bankası Faiz Kararı Nisan 11,25% 12,25% 05:00/Çin/Dış Ticaret Dengesi Mart 10,00 Mlr -9,15 Mlr 05:00/Çin/İthalat (Yıllık) Mart 18,0% 38,1% 05:00/Çin/İhracat (Yıllık) Mart 3,2% -1,3% 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mart 0,2% 0,2% 15:30/ABD/ÜFE (Aylık/Yıllk) Mart 0,0% 0,3% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 8 Nisan 242 Bin 243 Bin 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi Nisan 96,6 96, Cuma 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat 2,0% 07:30/Japonya/Kapasite Kullanım Oranı (Aylık) Şubat 0,10% 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Aylık) Mart -1,36% 15:30/ABD/TÜFE (Aylık/Yıllık) Mart 0,2% / 2,3% 0,2% / 2,2% 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık) Mart -0,1% 0,1% 17:00/ABD/İşletme Stokları Şubat 0,3% 0,3% ABD ve Euro Bölgesi Borsaları Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *3055 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *3057 Erol Gürcan Banka, Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj, Perakende *3054 Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *3053 Murat Demirtas *3052 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) Erenköy Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/ Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Gedik Private Zorlu Center Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler K:2 D:207 Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Ulus Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz