Günlük Bülten,14 Eylül 2017 Perşembe

Transkript

1 Günlük Bülten Borsa İstanbul Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı izlenecek. Yurt dışında ise İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararı ile ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları ve TÜFE verileri takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerde kur tarafında gözlenen yukarı yönlü hareketler bir süredir kararsızlığın ön planda olduğu endeks üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmakta. Kabaca, hem sene başından bu yana devam eden yükseliş trendine hem de 200 saatlik hareketli ortalamaya karşılık gelen desteğinin kapanışa doğru geçilmesiyle birlikte endeksteki satış baskısının da arttığı görüldü. Buna karşın, kısa vadeli düşüş trendinin başladığından söz etmek için hâlen bir miktar erken olduğunu düşünüyoruz. Özellikle, destek bölgesinin kalıcı olarak kırıldığı görülmedikçe kısa vadede tepki alımlarının görülme olasılığı göz ardı edilmemeli. Olası tepki alımlarında aralığı gün içi kritik direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Olumsuz senaryoda ise ilk aşamada desteğine kadar bir gerileme olasılığı kuvvetlenecektir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde ve 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki günü %11,60 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,62 seviyesinden tamamladı. 10 yıllık tahvil faizi ise güne %10,46 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,61; en düşük %10,46 seviyelerini görerek günü %10,58 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12,00 olarak gerçekleşti. VIOP Ekim vadeli endeks kontratı dün ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. FX Piyasaları Günlük Veriler 14 Eylül 2017 Perşembe Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 38.41% BIST , % 38.64% BIST Banka 175, % 35.56% BIST Sanayi 119, % 43.50% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,570 BIST-30 Yakın Vade % 40.54% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.60% +2 bp +97 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.65% -6 bp -72 bp Gecelik Faiz 12.35% -55 bp +403 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -110 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 14.75% Brent Petrol % -3.08% USD/TRY % -1.72% EUR/TRY % 10.91% Döviz Sepeti % 4.37% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 22, % 12.16% S&P 500 2, % 11.72% Nasdaq 6, % 20.04% Çin 3, % 8.79% Japonya 19, % 3.67% Hindistan 32, % 21.14% Hong Kong 27, % 26.07% Almanya 12, % 9.34% Fransa 5, % 7.31% İngiltere 7, % 3.32% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 5.10% 2.90% 5.34% Enflasyon (%) 9.79% 8.53% 9.62% İşsizlik Oranı (%) 10.20% 12.70% 12.19% Cari Denge/GSYH (%) -3.89% -3.97% 4.50% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesinde bulunmaktadır. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma eğilimindedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün yurt içinde PPK toplantısı ve ABD tarafında TÜFE, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.

2 Borsa İstanbul BIST-100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününe yataya yakın bir açılışla puandan başladı. Gün içerisinde küresel piyasalardaki seyir ile kur tarafındaki hareketlere bağlı olarak kararsız bir seyrin hakim olduğu endekste, kapanışa doğru kur tarafındaki yükselişlerin ivme kazanması ve son günlerdeki yükselişini devam ettirmesinin yanında, endekste kritik destek seviyelerinin kırılmasına bağlı olarak satışların hız kazandığı takip edildi. Gün boyunca en yüksek ile en düşük seviyeleri arasında hareket eden BIST-100, günü %0,89 luk bir düşüş ve 974 puan kayıpla puandan tamamladı. Endekste 5,63 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektöründe %0,82 oranında düşüş yaşanırken, sınai sektörü %1,16 oranında düşüş kaydetti. ABD tarafında açıklanan ve beklentilerinden zayıf gelen ÜFE verisine rağmen dün doların küresel piyasalardaki değer kazanması dikkat çekti. Dolardaki değer kazanımlarında, Trump ın bu yıl içerisinde vergi reformunu uygulamaya koyabileceğine yönelik haber akışları ile Fed in aralık ayındaki toplantısında faiz artırımına gidebileceğine yönelik geçen haftaya göre artan beklentilerin etkili olduğu söylenebilir. Doların gelişmekte olan ülke para birimleri ile gelişmiş ülke varlıkları karşısında değer kazanması sonrasında, Dolar/TL kuru en düşük 3,4260 ile en yüksek 3,4629 seviyeleri arasında yukarı yönlü bir seyir izleyerek günü 3,4569 dan kapattı. Avrupa borsaları günü sınırlı yükselişlerle kapatırken, ABD endeksleri yukarı yönlü bir seyir izledi ve her üç endeks de günü rekor seviyelerden tamamladı. Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı izlenecek. Yurt dışında ise İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararı ile ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları ve TÜFE verileri takip edilecek. Çin'de açıklanan verilerin beklentileri karşılamaması sonrasında bu sabah Asya piyasalarında ağırlıklı olarak kırmızı renk hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri ise bölgelerde satıcılı açılışlara işaret etmekte. Dün piyasalar kapanırken TL aralığında olan dolar/tl bu sabah 3.46 TL'nin üzerinde seyrediyor. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerde kur tarafında gözlenen yukarı yönlü hareketler bir süredir kararsızlığın ön planda olduğu endeks üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmakta. Kabaca, hem sene başından bu yana devam eden yükseliş trendine hem de 200 saatlik hareketli ortalamaya karşılık gelen desteğinin kapanışa doğru geçilmesiyle birlikte endeksteki satış baskısının da arttığı görüldü. Buna karşın, kısa vadeli düşüş trendinin başladığından söz etmek için hâlen bir miktar erken olduğunu düşünüyoruz. Özellikle, destek bölgesinin kalıcı olarak kırıldığı görülmedikçe kısa vadede tepki alımlarının görülme olasılığı göz ardı edilmemeli. Olası tepki alımlarında aralığı gün içi kritik direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Olumsuz senaryoda ise ilk aşamada desteğine kadar bir gerileme olasılığı kuvvetlenecektir. TCMB kararı ve ABD TÜFE verileri kur ve endeks tarafındaki oynaklığın artmasına yol açabilir. BİST-30 Yakın Vade Ekim vadeli endeks kontratı dün ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesinde bulunmaktadır. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma eğilimindedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün yurt içinde PPK toplantısı ve ABD tarafında TÜFE, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. CCI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1323 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1320 ve 1334 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1310 ve en kuvvetli direnç 1328 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1320 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggeri altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektir. RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Aşağı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerini sürdürdükleri görülüyor. Bugün ABD de Ağustos TÜFE verisi takip edilecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.

4 AKBANK / AKBNK :42:39 - Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından bireysel kredi kullandırılan müşterilerden tahsil edilen dosya masrafları üzerinden KKDF hesaplanmaması gerekçesiyle yılları için bankadan talep edilen toplam ,33 TL KKDF aslı ve cezai faiz için Banka tarafından, söz konusu KKDF aslı ile cezai faiz tahakkukunun iptali istemiyle yasal süresi içerisinde İstanbul İdare Mahkemesi nezdinde dava açılmıştır. COCA-COLA İÇECEK / CCOLA :48:15 - Şirket tarafından 144A Kuralı ve Regulasyon S'ye göre satışının yapılması planlanan ve İrlanda Menkul Kıymetler Borsası'na kote edilmesi beklenen yurt dışında borçlanma araçlarına ilişkin talep toplama süreci tamamlanmıştır. İhraç edilecek borçlanma araçlarının nominal değeri 500 milyon ABD Doları, vadesi 7 yıl, itfa tarihi 19 Eylül 2024, kupon oranı %4,215 olup, satış işlemlerinin 19 Eylül 2017 tarihinde tamamlanması beklenmektedir. EMLAK KONUT / EKGYO :55:18-2. oturumu tarihinde yapılmış olan İstanbul Beykoz Riva Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin sözleşmesi, Yüklenici Yılmaz İnşaat ile tarihinde imzalanmıştır. KARDEMİR / KRDMA, KRDMB :08:00 - Çağ Çelik Demir ve Çelik Endüstri Karabük Şb de şirket payları ile ilgili olarak 2,90-2,91 fiyat aralığından adet KARDEMİR(A) satış ve 3,25-3,29 fiyat alaığından adet KARDEMİR(B) alış işlemi gerçekleştirmiştir. SAN-EL MÜHENDİSLİK / SANEL :45:02 Şirket Eylül ayı içerisinde toplam 15,000,000 TL tutarında sözleşme imzalamıştır. Sözkonusu projelerin tahmini tamamlanma süresi 2018 ilk çeyreği olarak öngörülmüştür. KOZA ALTIN İŞLETMELERİ / KOZAL :59:05 - Koza Holding Anonim Şirketine 2011 yılı hesap dönemi ile ilgili olarak vergi inceleme rapor sonuçlarına göre toplam ,10 TL tutarında vergi cezası tebliğ edilmiştir. İlgili vergi cezasına ilişkin Koza Holding tarafından uzlaşma için Gelir İdaresi Başkanlığı Uzlaşma Komisyonuna gerekli başvurular yapılmıştır. VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ / VERTU :29:05 - Şirketin %44 oranında payının bulunduğu Girişim Şirketi Profreight Taşımacılık ın TL tutarındaki mevcut sermayesinin TL bedelsiz artırımla TL'ye çıkarılmasına ilişkin gerçekleşmiştir. Bedelsiz sermaye artırım işlemleri sonucunda Şirket sermaye payı tutarı TL'den TL'ye yükselmiştir. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 07:05 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Temmuz 4,20% -1,90% 10:00/Türkiye/GSYH (Yıllık) 2Ç17 5,30% 4,96% 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi - Yıl Sonu TÜFE Eylül 8,37% 02:50/Japonya/ÜFE (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,1%/3,0% 0,3%/2,6% 11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,4%/2,7% -0,1%/2,6% 11:30/İngiltere/Üretici Çıktı Fiyatları (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,0%/0,0% 0,1%/3,5% Çarşamba 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,1%/1,8% 0,1%/1,8% 11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Temmuz 4,40% 4,40% 12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (Aylık/Yıllık) Temmuz 0,15%/3,4% -0,6%/2,6% 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 08.Eyl 3,30% 15:30/ABD/ÜFE (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,3%/2,5% -0,1%/1,9% 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Ağustos -124 Mlr $ -42,9 Mlr $ Perşembe 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık) Ağustos 10,50% 10,40% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık) Ağustos 6,60% 6,40% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık) Temmuz -0,80% 07:30/Japonya/Kapasite Kullanım Oranı (Aylık) Temmuz 2,10% 11:30/İngiltere/Perakende Satışlar - Araç Yakıtı Hariç (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,5%/1,5% 14:00/İngiltere/Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı Temmuz 0,30% 0,30% 14:00/İngiltere/BoE Varlık Alım Hedefi Temmuz 435 Mlr 435 Mlr 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Haftalık REPO Faizi) Eylül 8,00% 8,00% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Gecelik Borç Verme Faizi) Eylül 9,25% 9,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Gecelik Borçlanma Faizi) Eylül 7,25% 7,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Geç Likidite Penceresi) Eylül 12,25% 12,25% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 09.Eyl 245 Bin 298 Bin 15:30/ABD/TÜFE (Aylık/Yıllık) Ağustos 0,3%/1,8% 0,1%/1,7% Cuma 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Haziran 10,17% 10:00/Türkiye/Cari Denge Temmuz -5,5 Mlr $ -3,8 Mlr $ 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Ağustos 926 Mlr 12:00/Euro Bölgesi/Dış Ticaret Dengesi Temmuz 26,6 Mlr 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Eylül 19,00 25,20 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık) Ağustos 0,10% 0,60% 15:30/ABD/Perakende Satışlar - Otomotiv Hariç (Aylık) Ağustos 0,50% 0,50% 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık) Ağustos 0,10% 0,19% 16:15/ABD/Kapasite Kullanımı Ağustos 76,80 76,73% 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi Eylül 96,50% 96,80% 17:00/ABD/İşletme Stokları Temmuz 0,20% 0,50% Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Beste Naz Köksal Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. Araştırma Ceren Bakçay Ali Erkan Tanacıoğlu Onurcan Bal Murat Demirtas Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (+90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz