GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,17% Artan/Azalan Son % Altın 1.351,80 0,86% DJIA ,38% AAPL 530,75-0,30% Gumus 21,57 1,42% Nasdaq ,13% ORCL 39,46-0,10% Bakır 321,80 0,48% Dax ,01% MSFT 38,15 0,10% S&P Commodity 651 0,32% ENERJİ Son % Jeffries CRB 308 0,50% F/X Son % Brent 108,10 0,03% EUR/USD 1,3859 0,06% WTI 101,56 0,21% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6762-0,15% Doğal gaz 4,66-0,71% US 10 yr 2,73 USD/JPY 102,97 0,07% US 30 yr 3,68 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,63 ETF Son % Mısır 491,00 0,97% SPAIN 10 yr 3,38 TZA 14,6 0,21% Bugday 646,00 0,39% GREECE 10 yr 6,53 FAZ 19,73-1,94% Kahve 195,55-3,38% ITALY 10 yr 3,43 GLD 130,17 0,99% Pamuk 91,61 0,60% Gunluk Grafik Amerika İstihdam artışı AMERİKA: S&P 500'de kritik 1,850 direncinin kırılması ile beraber yaşanan yükselişin dün de bir miktar hazmedildiğini ve endeksin 1,870 seviyelerinde konsolide olduğunu görüyoruz. Bu hafta takip ettiğimiz işsizlik, PMI, ISM verileri sonrasında bugün de piyasların odağındaki tarım dışı istihdam rakamı geliyor. Ekonomistlerin ortalamada 149,000 artış beklentisine karşılık, soğuk hava şartları dolayısıyla beklentinin altında gelecek bir rakam da çok fazla sürpriz olmayacaktır. Bir süredir piyasalar üzerindeki oynaklık etkisi azalan istihdam rakamlarının bugün de piyasada beklendiği kadar büyük bir etki yaratmayacağını; zayıf rakamların soğuk havalara, güçlü gelebilecek rakamların ise kıs sonrası toparlanmaya yorulacağını düşünüyoruz. FED'in bej kitap detaylarında da açıklandığı gibi, ekonomik yavaşlamada soğuk havanın önemli ama geçici bir etkisi olduğunu ve bu sebepten kısa vadeli zayıf ekonomik verilerin sürpriz yaratmayacağını göz önüne alırsak, bu rakam da FED'in varlık alımlarındaki tutumunu etkilemeyecektir. Hisse senedi tarafında da yukarıda bahsettiğimiz konsolidasyonun etkilerini görüyoruz; hızlı şekilde yükselmiş olan momentum hisselerinde (Netflix, Yelp, Facebook, Priceline, Tesla, vs..) bir miktar geri çekilmeler görülürken, önümüzdeki dönemde 1,900 seviyeleri ve üzerini denemesi beklenen S&P ile beraber bu hisseler de de yeni rekor seviyeler görülebilir. Geçtiğimiz günlerde dikat çekici başka bir yükseliş de 2013 senesinde en beğendiğimiz hisselerden biri olan ve 2014 için de bu görüşümüzü koruduğumuz Invensense (NYSE:INVN) hissesinde yaşandı. Yeni chiplerini tanıtan sensor üreticisi şirketin, özellikle giyilebilen teknoloji alanının ön plana çıkmaya başlamasıyla hızlı büyüme trendini devam ettirebileceği görüşleri, hisseyi yeni rekor seviyelere taşıdı. Hissede geri çekilmeleri alım fırsatı olarak görüyor ve önümüzdeki haftalarda yeni yükseklerin yaşanabileceğini düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,17% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,38% Azalan AAPL 530,75-0,30% Finansallar 0,63% SPY 188,18 0,23% Nasdaq ,13% Degismeyen 109 CSCO 21,82-0,23% Petrol & Gaz 0,56% DIA 164,09 0,45% Russell ,11% Tepe 193 QCOM 77,00 0,43% Sanayi 0,52% FXI 35,38 1,06% Dax ,01% Dip 9 FB 70,84-1,02% ERX 86,81 2,11% FTSE ,19% S&P Put/call 0,85 HPQ 30,09 0,50% TNA 85-0,04% Shanghai ,32% C 49,71 0,59% En kotu3: % TZA 14,6 0,21% Nikkei ,59% TAHVİL/US Yield FCX 33,83-0,24% Saglik -0,71% QID 54,89 0,24% Vix 14,21 2,30% 10 yr 2,73 GE 26,22 1,12% Elektrik, Su, G -0,59% ERY 19,97-2,20% Baltic Dry ,70% 30 yr 3,68 GM 37,54 0,05% Teknoloji -0,04% FAZ 19,73-1,94% S&P 500 Dün ABD de açıklanan işsizlik maaşı başvuruları ve fabrika siparişleri verisinin düşüş göstermesi nedeniyle, ABD endeksleri karışık yatay bir seyir ile kapandı. Dow Jones endeksi %0,4, S&P500 %0,2, Nasdaq ise %0,1 düştü. Valero Enerji, Marathon Petroleum ve Peabody Energy en iyi performans gösteren enerji hisseleriydi. Avrupa Merkez Bankası dün düzenlediği toplantısında ek gevşeme adımı açıklamadı, ECB Başkanı Draghi basın toplantısında güvercince bir açıklama yapmazken, 2014 yılına ilişkin beklentileri yukarı revize etti. Bu sabaha Asya piyasalarında ise genelde karışık görünüm hakim. Tokyo %0,8, Şanghay %0,25 primli. CBOE Volatilite Endeksi (VIX) ise dün %2,3 yükseldi. Bugün ABD tarım dışı istihdam verisi ön planda olacak. ABD de son açıklanan veriler sonrasında aşağı yönde revize edilen tarım dışı istihdam beklentileri bandında seyrediyor.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 650,66 0,32 2,91 Altın 1.351,80 0,86 12,10 Mısır 491,00 1,87 15,22 Brent 108,10 0,03-1,94 Jeffries CRB 307,59 0,50 9,79 Gumus 21,57 1,42 10,46 Bugday 646,00 0,54 5,96 WTI 101,56 0,21 3,38 DJ-UBS 136,76-0,03 8,72 Platin 1.486,80 0,69 7,93 Soya 1.438,00 1,23 13,31 Doğal gaz 4,66-0,71 12,76 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 195,55-3,38 73,13 Bakır 321,80 0,48-6,10 NEM 24,93 1,42 8,25 GLD 130,17 0,99 12,10 Pamuk 91,61 0,60 9,19 Aluminyum 1.758,50 1,25-2,02 PAAS 14,45 0,77 23,50 SLV 20,66 1,47 10,42 Kakao 2.961,00-0,30 9,02 Nikel ,50 1,30 11,20 AUY 10,33 0,88 19,84 DBA 28,32-0,14 16,78 Şeker 18,32 0,27 10,93 Kurşun 2.120,50 0,35-4,44 HL 3,55 1,14 15,26 USO 36,57 0,91 3,54 Enerji: Jeopolitik risklerin azalması ile beraber düşüşe geçen enerji emtialarında WTI hızlı yükseliş sonrasında aynı hızla gerileyerek $100 seviyelerine kadar indi. Ocak ayından bu yana ilk haftalık düşüşünü yaşayan WTI'da, hafta ortasında izlediğimiz envanter rakamının 1,4 milyon varille yüksek gelmesi, bu hafta gelen işsizlik verilerinin bir miktar zayıf gelmesi ve bugün gelecek istihdam datasının da beklenti altında kalabileceği görüşleri zayıf seyirde etkili oldu.ukrayna etkisinin giderek azaldığı bir ortamda ekonomik veriler petrolün kısa vadeli seyrinde etkili olabilir. Teknik olarak $100 seviyesi önemli bir destek noktası iken, sabah saatlerinde kontratın $102 seviyesini de kararlı aşmakta zorlandığını gördük. Brent/WTI spreadi tekrar $6 üzerine tırmanırken, önümüzdeki dönemde bu farkın daha da açıldığını görebiliriz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3859 0,90% GBP/USD 1,6762 0,17% EUR/GBP 0,8268 0,73% USD/JPY 102,9700 0,60% EUR/JPY 142,7100 1,50% USD/CHF 0,8802-0,81% EUR/CHF 1,2199 0,08% AUD/USD 0,9098 1,25% DXY 79,6630-0,56% USD/TRY 2,1819-1,03% EUR/TRY 3,0266-0,08% EUR/USD ECB toplantısı tekrar piyasaları şaşırtmayı başardı. Piyasaların ECB den Euro yu zayıflatacak hatta depo faizlerinde indirime kadar giden beklentileri vardı ancak bunların hiçbiri gerçekleşmedi. Bu kararın ardından kritik olan 1,3830 seviyesi kırıldı ve güne 1,3860 larda başlıyoruz. Şu an önümüzdeki ilk seviye 1,3900 olarak gözüküyor. ECB den Euro yu zayıflatacak yorumlar ve beklentileri canlandıracak veriler gelmedikçe ciddi bir aşağı hareketin yaşanması kolay gözükmüyor. Bugünkü ABD tarımdışı istihdam verisi oldukça önemli olacaktır. GBPUSD paritesi EURUSD daki harekete paralel olarak yükseldi. İngiltere özelinde ciddi bir gelişme olmasa da, USD endeksindeki zayıflama Sterlin için de olumlu oldu. 1,6830 seviyesi oldukça kritik olacaktır. Bugünkü ABD verisi USD nin genel görünümü ve parite için kritik olacaktır. USDJPY paritesi dünkü ABD işsizlik verilerinin iyi gelmesiyle 103,00 seviyesinin üzerine attı. Bu seviyenin üzerinde kalması ve yukarı momentumu kazanmak için tarımdışı istihdam verisini bekleyecektir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER WTI (Gun) Ukrayna gerginliğinin azalması ile beraber $105 seviyesinde tepe yaparak düşüşe geçen Amerikan Ham Petrolü, yukarı yönlü trendi $102,60 seviyesinden kırarak düşüş hareketini hızlandırdı. $102,60 altında alınmasını tavsiye ettiğimiz kısa pozisyon hedefleri olan $101,70 ve $100 desteklerini deneyen WTI, $100'ın hemen üzerinden tepki hareketi yaparak $102 seviyelerine kadar yükseldi. Biz kontratta yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu düşünüyoruz ve önemli direnç noktalarına doğru yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılmasını tavsiye ediyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,060 0,051-0,076 0,033 0,056 0,108 0,047 0,034 0,030-0,092-0,128 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,060 1,000 0,831 0,324 0,878 0,779 0,776 0,153 0,349 0,435 0,151 0,260 CRUDE OIL WTI 3 0,051 0,831 1,000 0,258 0,748 0,665 0,657 0,170 0,338 0,440 0,144 0,217 DENATURED ETHANOL 4-0,076 0,324 0,258 1,000 0,272 0,291 0,291 0,114 0,380 0,355 0,211 0,400 GASOIL 5 0,033 0,878 0,748 0,272 1,000 0,692 0,696 0,138 0,317 0,437 0,094 0,261 GASOLINE 6 0,056 0,779 0,665 0,291 0,692 1,000 0,966 0,096 0,263 0,372 0,112 0,192 GASOLINE RBOB 7 0,108 0,776 0,657 0,291 0,696 0,966 1,000 0,095 0,267 0,363 0,106 0,172 NATURAL GAS 8 0,047 0,153 0,170 0,114 0,138 0,096 0,095 1,000 0,066 0,087 0,131 0,164 SOYBEAN 9 0,034 0,349 0,338 0,380 0,317 0,263 0,267 0,066 1,000 0,740 0,310 0,474 SOYBEAN OIL 10 0,030 0,435 0,440 0,355 0,437 0,372 0,363 0,087 0,740 1,000 0,266 0,510 SUGAR 11-0,092 0,151 0,144 0,211 0,094 0,112 0,106 0,131 0,310 0,266 1,000 0,304 WHEAT 12-0,128 0,260 0,217 0,400 0,261 0,192 0,172 0,164 0,474 0,510 0,304 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Cem Fresko Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Ali Murat Bilsel Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz