Türkiye de bu enerji oldukça gelecek çok daha parlak.

Transkript

1 Türkiye de bu enerji oldukça gelecek çok daha parlak. TALEP TOPLAMA TARİHLERİ 1-2 Şubat 2018 HALKA ARZ FİYAT ARALIĞI 6,25-7,50 KONSORSİYUM LİDERİ Halka arz edilen payların fiyat aralığının belirlenmesinde T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu nun ya da Borsa İstanbul A.Ş. nin herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır.

2 Enerjisa Enerji A.Ş. Paylarının Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Liderliğindeki Konsorsiyum Aracılığıyla Halka Arzı HALKA ARZ BİLGİLERİ Talep Toplama Tarihleri: Halka Arz Fiyat Aralığı: Halka Arz Edilen Miktar: Halka Arz Oranı: Halka Arz Yöntemi: Satan Ortaklar: Tahsisat Oranları: Satmama Taahhüdü: Fiyat İstikrarı: 1-2 Şubat ,25-7, (Ek satış dahil ) nominal değerli paylar %18 (Ek satış dahil %20) Ortak Satışı Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. DD Turkey Holdings S.A.R.L. (%100 E.ON SE) Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: %5 Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar: %10 Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar: %85 Enerjisa ve Satan Ortaklar için 180 gün Payların Borsa İstanbul da işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gün süre ile yapılması planlanmaktadır. KONSORSİYUM LİDERİ Sabancı Center 4. Levent İstanbul Tel: Faks: Tüm Akbank T.A.Ş. ve Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri, adresi, Akbank Direkt Mobil uygulaması ve no lu telefon

3 KONSORSİYUM ÜYELERİ BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İnönü Cad. Kanarya Sok. No:25 Kat:4 Yenisahra Ataşehir / İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Bizim Menkul Değerler A.Ş no lu telefon, adresi DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Büyükdere Cad. No:141 Kat:9 Esentepe Şişli / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin tüm şubeleri ile DenizBank A.Ş. nin tüm şubeleri, no lu telefon ve adresi FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Kristal Kule Binası No:215 Kat: Şişli / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin tüm şubeleri ile Finansbank A.Ş. nin tüm şubeleri, no lu telefon ve ile adresleri GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Etiler Mah. Tepecik Yolu, Demirkent Sok No: Beşiktaş / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Cumhuriyet Mah. İlkbahar Sok. No:1 A Blok Yakacık, Kartal / İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Bakırköy, Levent Loft, Batı Ataşehir, Etiler, Kapalıçarşı, Şişli, Ümraniye, Fenerbahçe, Tophane, Maltepe, Gedik Private Bağdat Cad., Kızılay, Çankaya, Antalya, Bursa, Düzce, Denizli, Elazığ, Eskişehir, Gebze, İzmir, Antalya Muratpaşa, Malatya, Konya, Mersin, Manisa, Uşak, Trabzon, Kuşadası, Adana, Edirne, Bodrum, Nazilli, Bursa Nilüfer, Fethiye, Bahçeşehir, Samsun, Çorum Şubeleri, Fibabanka A.Ş. ve tüm şubeleri, ve no lu telefon ve adresi GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Yeşilce Mah. Eski Büyükdere Cad. Beyaz Plaza No:65 Kat:1 Kağıthane İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Global Menkul Değerler A.Ş. Merkez Şube, İzmir Şube, Ankara Şube, no lu telefon ve adresi HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Halide Edip Adıvar Mah. Darülaceze Cad. No:20 Kat: Şişli / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Merkez, Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Türkiye Halk Bankası A.Ş.'nin tüm şubeleri, ve adresleri ve no lu telefon HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No: Şişli / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş., HSBC Bank A.Ş. ve tüm şubeleri, no lu telefon ve adresi ING MENKUL DEĞERLER A.Ş. Reşitpaşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No:8 Kat:10 Sarıyer / İstanbul Tel: (0212) ; , Faks: (0212) ING Menkul Değerler A.Ş. Ankara, Maslak, Antalya, Kadıköy ve İzmir İrtibat Büroları, ING Bank A.Ş. Özel Bankacılık Şubeleri, no lu telefon ve adresi İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İş Kuleleri Kule:2 Kat: Levent / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük, Adana, Akaretler, Ankara, Antalya, Başkent, Bursa, İzmir, Kalamış, Levent, Maslak, Suadiye ve Yeşilyurt Şubeleri ile Diyarbakır, Gaziantep ve Kayseri İrtibat Büroları, Türkiye İş Bankası A.Ş. ve şubeleri, adresi, İşCep uygulaması ve (0850) no lu telefon MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şehit Teğmen Ali Yılmaz Sokak Güven Sazak Plaza No:13 Kat:3/4 Kavacık, Beykoz / İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük

4 KONSORSİYUM ÜYELERİ OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Maslak Mah. Büyükdere Cad. No: 255/802 Nurol Plaza, B Blok Sarıyer / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ve Ankara, İzmir, Adana, Bursa ve Denizli Şubeleri, adresi ve no lu telefon OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F2C Blok, Levent Beşiktaş / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Merkez ve şubeleri, adresi ve no lu telefon PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Dr. Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 K:6A Çağlayan, Kağıthane İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. ve şubeleri, adresi ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat: Şişli İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve şubeleri, Şekerbank T.A.Ş. ve şubeleri, adresi TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akmerkez Nispetiye Cad. B3 Blok K:9 Etiler / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Tacirler Yatırım Genel Müdürlüğü, Adana, Ankara, Antalya, Bakırköy, Bursa, Denizli, Karadeniz Ereğli, Erenköy, Gaziantep, İzmir, İzmit, Kartal, Kayseri, Girne, Mersin Şubeleri, İzmit İrtibat Bürosu ve adresi TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampüs, D Blok, Saray Mah. Sokullu Cad. No:7B Ümraniye / İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ve tüm şubeleri ile Türk Ekonomi Bankası A.Ş. nin tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon TURKISH YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Esentepe Mah. Ali Kaya Sokak, No: 1A/52 Polat Plaza A Blok Kat: 4 - Levent / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Turkishbank A.Ş. tüm şubeleri, Türk Bankası Limited, Turkishbank A.Ş. ve adresi VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F2/A Blok Beşiktaş / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (VYMD) merkez ve merkez dışı örgütleri ile T.Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm şubeleri ve Ankara, İstanbul, İzmir Yatırım Merkezleri, no lu telefon ile ve adresleri YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok Kat: İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Merkez ve Şubeleri, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. Meclisi Mebusan Cad. No:81 Fındıklı, Beyoğlu / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Genel Müdürlük ve tüm şubeleri ve adresi ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Levent Mah. Gonca Sok. No:22 (Emlak Pasajı) Kat:1 Beşiktaş / İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. merkezi, T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tüm şubeleri, Prim Menkul Değerler A.Ş.'nin merkezi, ve adresleri ve no lu telefon

5 ÖZETLE ENERJİSA Türkiye nin En Büyük Elektrik Dağıtım ve Perakende Satış Şirketi Perakende Dağıtım 5,0 milyar TL 30 Eylül 2017 DVT TWh 2016 yılı Satış Hacmi 10,5 milyon 2016 sonu Sayaç km 2016 sonu Dağıtım Ağı milyon 2016 sonu Müşteri DVT: Düzenlenmiş Varlık Tabanı. Haziran 2017 fiyatları ile. 2- Son 12 ay içinde faturalandırılmayan, aktif olmayan müşteriler dahildir. (2016 sonu: yaklaşık ) Son 12 aydaki konsolide hasılatı 10 milyar TL nin üzerinde olan, Türkiye nin lider elektrik dağıtım ve perakende satış şirketi. Sabancı Holding ve E.ON un 2013 yılından beri başarıyla sürdürdüğü ortaklık. Başkent, Ayedaş ve Toroslar gibi geniş bir coğrafyaya yayılan üç bölgede sergilenen hızlı büyüme ve hizmet verilen büyük tüketici portföyü. Özelleştirmeler sonrasında başarıyla tamamlanan operasyonel ve finansal iyileştirmeler. 5 milyar TL 1 nin üzerine çıkan Düzenlenmiş Varlık Tabanı (DVT). 10,5 milyon sayaç km dağıtım ağı uzunluğu. 33 TWh elektrik satış hacmi. 9 milyon müşteri ve %22 pazar payı. Kaynak: Enerjisa, T.C. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK)

6 ÖZETLE ENERJİSA Türkiye nin Potansiyeli Yüksek Bölgelerindeki Faaliyetler 1 Ayedaş İstanbul (Anadolu yakası) Ankara Başkent 2 Toroslar Mersin 11 Adana Gaziantep 6 8 Enerjisa Türkiye nin en dinamik ve sanayileşmiş bölgelerinde faaliyet göstermektedir. Enerjisa Türkiye nüfusunun dörtte birinden fazlasına hizmet sunmaktadır. Sıralama Şehir Nüfus (milyon, 2016) İstanbul (Avrupa Yakası) İstanbul (Anadolu Yakası) Ankara İzmir Bursa Antalya Adana Konya Gaziantep Şanlıurfa Kocaeli Mersin 9,6 5,2 5,3 4,2 2,9 2,3 2,2 2,2 2,0 1,9 1,8 1,8 Bölgesel İstatistikler (2016) Ayedaş Başkent Toroslar Nüfus 5,2 mn 7,2 mn 8,2 mn Diğer Şirketler %74 Dağıtılan Elektrik (Net) 20,6 mn 39,7 TWh Enerjisa %26 11,1 TWh 14,3 TWh 14,3 TWh Enerjisa %24 Diğer Şirketler %76 Kaynak: Enerjisa, EPDK, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)

7 1996 Enerjisa nın Tarafından Kuruluşu ÖZETLE ENERJİSA Son 10 Yılda Sergilenen Hızlı Büyüme ve Gelişim Üretim ve Toptan Satışın Dağıtım ve Perakende Satış Faaliyetlerinden Ayrılması Başkent Bölgesi nin Şirket Bünyesine Katılması Tarife Dönemi Başlangıcı Tarife Dönemi Başlangıcı Ayedaş ve Toroslar Bölgeleri nin Şirket Bünyesine Katılmaları Türkiye nin En Büyük Elektrik Dağıtım ve Perakende Satış Şirketi Halihazırda Geçerli Olan 3. Tarife Döneminin Başlangıcı un Şirket Paylarının %50 sini Satın Alması Dağıtım ve Perakende Satış Faaliyetlerinin Ayrıştırılması 1.Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. nin otoprodüktör olarak kuruluşudur. Güçlü Ortaklık Yapısı Enerji şebekeleri, müşteri çözümleri ve yenilenebilir enerji alanlarında dünya çapında yürütülen faaliyetler ~19 milyar Düzenlenmiş Varlık Tabanı Avrupa da 22 milyondan fazla perakende satış müşterisi 400 binden fazla müşteriye sunulan yüksek katma değerli diğer hizmetler km lik dağıtım şebekesi Türkiye nin önde gelen holdinglerinden Güçlü perakende deneyimi ve ülke çapındaki marka bilinirliği Holding in kendi paylarının yanısıra Akbank, Avivasa, Brisa ve Carrefoursa gibi 10 iştirakinin de Borsa İstanbul da işlem görmesi Alanlarında dünyanın önde gelen isimleriyle yapılmış ortaklıklar (Aviva, Ageas, Bridgestone, Heidelberg ve Carrefour) HİSSEDARLIK YAPISI Hissedar Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. DD Turkey Holdings S.A.R.L. (E.ON) Halka Arz dan Sonra Halka Arz dan Önce (Ek Satış Hariç) (Ek Satış Dahil) TL % TL % TL % ,56 % ,56 % ,56 % ,56 % ,56 % ,56 % 40 Halka Açık ,00 % ,00 % 20 Toplam ,12 % ,12 % ,12 %100

8 TEMEL YATIRIM UNSURLARI Sektörde Lider Konum Şeffaf ve Destekleyici Mevzuat Yapısı Güçlük Ortaklık Yapısı ve Kurumsal Yönetim Yüksek Performans ve Büyüme Potansiyeli SEKTÖRDE LİDER KONUM Dağıtım Perakende Türkiye Düzenlenmiş Varlık Tabanındaki Pazar Payı Müşteri Sayısına Göre Pazar Payı (2016) (2016) %31 %22 Diğer Şirketler Diğer Şirketler Türkiye Mesken ve Yatırım Harcamaları Ticarethanelere Yapılan Tavanındaki Pazar Payı Satışlardaki Pazar Payı (Ekim 2015, reel) (2016) %23 %22 Diğer Şirketler Diğer Şirketler Kaynak: Enerjisa, EPDK

9 10,5 = %26 Pazar Payı DAĞITIM FAALİYETLERİ Sürdürülebilir Operasyonel Büyüme Enerjisa ve Rakiplerinin Sayaç Sayıları (2016) (milyon) 7,8 4,8 10,0 = %24 Pazar Payı 3,0 2,9 2,2 2,0 1,7 1,7 1,7 1,0 0,7 0,6 0,6 Cengiz-Kolin Bereket Limak Çalık-Kiler Aksa Alarko-Cengiz Dicle Edaş Zorlu Akcez İçtaş Kcetaş Akedaş Türkerler Enerjisa, Türkiye deki her 4 kişiden 1 ine elektrik dağıtmaktadır. Enerjisa, her yıl yaklaşık 120 Milyon sayaç okumaktadır. Merkezi Yönetim Enerjisa nın yüksek performansını sürdürülebilir kılmaktadır. Sayaç Sayısı (milyon adet) 9,9 10,2 10,5 10,8 3,4 3,8 2,6 3,5 4,0 2,7 3,7 4,1 2,8 3,8 4,2 2, /2017 Dağıtılan Elektrik (Net) (TWh) 36,4 38,4 39,7 31,2 12,9 13,2 10,3 13,8 13,9 10,8 14,3 14,3 11,1 11,7 11,0 8, /2017 Ayedaş Başkent Toroslar Kaynak: Enerjisa, EPDK

10 PERAKENDE SATIŞ FAALİYETLERİ Ülke Çapında Erişime Sahip Lider Elektrik Perakende Satış Şirketi Enerjisa ve Rakiplerinin Satış Hacimleri (2016) (TWh) 33 = %18 Pazar Payı Yaklaşık 200 Şirket Cengiz-Kolin Bereket İçtaş 1. Cengiz Toptan ı da içermektedir. Limak Aksa Akenerji Zorlu Diğer Görevli Tedarik Şirketleri Görevli Olmayan Tedarikçiler Enerjisa, yaklaşık 200 Müşteri Hizmet Noktası işletmektedir. Enerjisa Çağrı Merkezleri, yılda 1,3 Milyon çağrıya yanıt vermektedir. Enerjisa, ülke çapında erişime ve marka bilinirliğine sahiptir. Satılan Elektrik (TWh) /2017 Ayedaş Başkent Toroslar Diğer Bölgeler 1 1. Ayedaş, Başkent ve Toroslar Bölgeleri dışında kalan elektrik dağıtım bölgelerindeki serbest tüketicilere yapılan satışlardır. Kaynak: Enerjisa, EPDK

11 SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER Konsolide Düzeltilmiş FAVÖK + Yatırım Harcamaları Geri Ödemeleri 1 (milyon TL) YBBO +% Ay Ay Dağıtım Perakende Konsolide Net Kâr / (Zarar) (milyon TL) (227) Ay Ay 1- Düzeltilmiş FAVÖK = FAVÖK + Enerjisa Elektrik Toptan a ilişkin düzeltme (2014, 2015, 2016 ve Ay için sırasıyla 16 milyon TL, -60 milyon TL, -16 milyon TL ve -21 milyon TL başından itibaren, Enerjisa Elektrik Toptan a ilişkin herhangi bir düzeltme yapılmamaktadır.) 2- Ana şirketin faaliyet alanları bazında dağıtılmayan maliyetleri (-11 milyon TL) düşülmüştür. ÖZET GELİR TABLOSU (Bin TL ) Kaynak: Enerjisa, Bağımsız Denetim Raporları Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt Kâr Faaliyet Kârı Vergi Öncesi Kâr/(Zarar) ( ) Dönem Kârı/(Zararı) ( ) ÖZET BİLANÇO (Bin TL ) Dönen Varlıklar Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar TOPLAM KAYNAKLAR

12 Bu doküman yalnızca tanıtım ve bilgi amaçlı hazırlanmıştır. Yatırımcıların, yatırım kararlarını payların halka arzına ilişkin izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusunun incelenmesi suretiyle vermeleri gerekmektedir. Şirket ve halka arz edilecek paylarla ilgili bilgileri içeren izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusu Kamuyu Aydınlatma Platformu nda ( Enerjisa Enerji A.Ş. ( ve Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( web sitelerinde yayınlanmaktadır.