abc Günlük Bülten 22 Haziran Haziran 2010 Hazine bugün 2 ihale düzenliyor Merkezi yönetim brüt borç stoku Mayıs ayında 457.

Transkript

1 22 Haziran 2010 abc 22 Haziran 2010 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,277.2 Piyasa Değeri ($m) 256,593.5 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 74,998.0 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 10, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 17, Brezilya Bovespa 64, Arjantin Merval 2, Nikkei , Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,277.2 %0.4 %5.9 %59.9 USD/TRY %0.4 -%2.0 -%0.2 EUR/TRY %0.2 -%2.9 -%11.1 EUR/USD %0.2 -%0.8 -%10.9 Altın/Ons ($) 1, %0.3 %5.2 %34.5 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250112T %8.9 %8.7 TRT031110T %7.7 %7.9 O/N Repo (net) %6.70 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 60, , , , , , , May 25-May 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun Hazine bugün 2 ihale düzenliyor Merkezi yönetim brüt borç stoku Mayıs ayında milyar TL oldu Bugün TCMB beklenti anketi yayınlanıyor Hazine bugün 2 ihale düzenliyor. Hazine tarafından gerçekleştirilen ayın ilk ihalesinde vadeli TÜFE ye endeksli tahvilin yeniden ihracında Hazine rekabetçi olmayan tekliflerle (ROT) milyon TL ve rekabetçi tekliflerle 942 milyon TL olmak üzere toplam milyon TL borçlanma gerçekleştirdi. ROT satışlarında kamu kurumlarına yapılan satış miktarı ise 1.8 milyar TL oldu. Hazine yarın 6.5 milyar TL si piyasaya olmak üzere toplam 11.2 milyar TL itfasına karşılık bugün 2 ayrı ihale düzenleyecek. Buna göre Hazine vadeli gösterge tahvilin yeniden ihracı ile vadeli 6 ayda bir sabit kuponlu tahvilin ilk ihracını düzenleyecek. Ayın son ihalesinde Hazine haftaya Salı günü vadeli 343 günlük iskontolu tahvilin yenideni ihracını gerçekleştirecek. İç borçlanma programına göre Hazine Haziran ayında toplam 12 milyar TL iç borç servisine karşılık 11.1 milyar TL borçlanılmasını öngörmüştü. Merkezi yönetim brüt borç stoku Mayıs ayında milyar TL oldu. Hazine Müsteşarlığı verilerine göre Nisan ayında milyar TL olan merkezi yönetim brüt borç stoku Mayıs ayında milyar TL olarak gerçekleşti. Mayıs ayında borç stokunun milyar TL si Türk Lirası cinsinden ve milyar TL si döviz cinsi borçlardan meydana geldi. Bugün TCMB beklenti anketi yayınlanıyor. Mali piyasalarda bugün yurtiçinde Hazine ihaleleri ile TCMB beklenti anketi takip edilecektir. Dış piyasalarda Almanya Ifo endeksleri, ABD mevcut ev satışları (beklenti: 6,15 milyon), konut fiyatları artışı ve 2 yıl vadeli tahvil ihalesi izlenecektir. XU100 USD/TRY (Sağ tar af)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 22 Haziran Salı 23 Haziran Çarşamba 24 Haziran Perşembe Türkiye Yıl Sonu MB enflasyon beklenti anketi İngiltere Bütçe Raporu Eurozone Tüketici Güven Endeksi - - Haziran ABD Var Olan Konut Satışları - Mayıs Türkiye Gelen Yabancı Miktarı - Yıllık Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi -- Temmuz Almanya PMI -- Haziran Eurozone PMI -- Haziran İngiltere MPC toplantı notları (9-10 Haziran) ABD Yeni Konut Satışları -- Mayıs ABD FOMC Faiz Kararı Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Haziran Türkiye Üretici Güven Endeksi -- Haziran Eurozone Yeni Sanayi Siparişleri -- Nisan ABD Dayanıklı Mal Siparişleri -- Mayıs 25 Haziran Cuma ABD GSYİH -- 1Ç ABD University of Michigan Güven Endeksi -- Haziran 28 Haziran Pazartesi Almanya TÜFE -- Haziran Eurozone M3 -- Mayıs ABD Şahsi Gelir -- Mayıs ABD PCE Çekirdek -- Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.7 -%1.7 %0.0 %0.0 USD/ZAR %2.4 -%4.5 %0.7 %2.9 USD/HUF %0.6 %0.7 -%1.0 -%2.4 USD/BRL %2.2 -%5.3 %0.5 %3.7 USD/PLN %1.1 -%0.8 -%0.6 -%1.0 : Çin den para birimi Yuan a esneklik açıklaması dün küresel mali piyasalarda iyimserliğe neden oldu. Ancak, Euro Bölgesi ne ilişkin endişeler nedeniyle bu iyimserlik kalıcı olmadı ve kısa süre içerisinde kar satışları ile karşılaştı. Risk algılamalarındaki bu değişim dün en iyi EURUSD paritesinden izlendi. Sabah saatlerinde direnç seviyesini yukarı yönde test eden EURUSD paritesi bu denemesinde başarılı olamadıktan sonra yönünü aşağı çevirdi. Bu sabah itibariyle 1.23 lü rakamların da altına gerileyen EURUSD paritesi böylelikle dünkü zirvesinin yaklaşık %1.4 altına inmiş oldu. İyimserliğin kısa süre içerisinde sonlanmasının bir nedeni ise Çin in adımının hafta sonunda yapılacak olan G7 zirvesi öncesinde batılı ülkelerin taleplerini yatıştırmanın ötesine geçmeyeceği ve Yuan daki değer kazancının oldukça sınırlı kalacağı beklentisinin hakim olmasıydı. Henüz Çin in politika değişimine ilişkin olarak detaylı resmi bir açıklama yapılmaması da bu beklentiyi pekiştirdi. Türk mali piyasaları da yurt dışındaki seyre paralel bir eğilim kaydetti. Sabah saatlerinde var olan iyimserlik gün içinde yerini daha dengeli bir seyre terk etti. USDTRY kuru sabahın ilk saatlerinde 1.54 lü rakamlardan işlem görmeyi denese de EURUSD paritesinin yönünü aşağı çevirmesi ile birlikte 1.55 li rakamlara yükseldi ve günün geri kalan kısmında da bandı içerisinde denge arayışına girdi. Hazine nin başarılı borçlanma ihalesi faiz cephesine damgasını vururken gösterge bileşik faiz yaklaşık 10 baz puanlık bir düşüş kaydetti. Hisse senedi piyasasında alımlar sınırlı kalırken İMKB-100 endeksi günü %0.4 lük bir artışla tamamladı. Çin in para birimi Yuan a esneklik açıklaması küresel mali piyasalarda oldukça kısa süreli ve sınırlı bir iyimserliğe yol açtı. Bu adımın Yuan da kayda değer oranda bir değerlenmeye yol açmayacağı tahmini ve Euro Bölgesi ne ilişkin süregelen endişeler nedeniyle piyasalar yeniden temkinli bir eğilime girdi. Dün ABD hisse senedi endeksleri günü sınırlı oranda bir düşüşle tamamladıktan sonra bu sabah Asya piyasalarında da satıcılı bir seyir gözlemleniyor. MSCI Asya-Pasifik endeksi %0.7 oranında bir düşüşle son dokuz gün içerisinde ilk kez düşüş kaydetti. Bu paralelde Avrupa borsalarının da hafif satıcılı bir gün geçirmesi bekleniyor. Bugün Almanya da açıklanacak IFO endeksi ile ABD de konut satışları günün yurtdışı kaynaklı veri akışını oluşturuyor. EURUSD paritesinin direncini kıramaması ve son iki haftalık yükseliş trendini aşağı yönde kırması Euro nun yeniden zayıflamasına neden oluyor. Teknik olarak ye doğru bir hareket ihtimali artmış durumda. Daha önce de yinelediğimiz üzere EURUSD paritesindeki yükselişler kar realizasyonu ve tepki alımı niteliğinde olup ekonomik bir temel yoktur. Bu nedenle de EURUSD paritesindeki uzun vadeli trendinin korunduğunu savunmaya devam ediyoruz. Türkiye cephesinde Hazine nin düzenleyeceği borçlanma ihaleleri yakından izlenecektir. İç gündemde son dönemde tırmanışa geçen terör eylemleri ve buna karşı alınacak önlemler ile Anayasa Mahkemesi nden beklenen karar yer alıyor. EURUSD paritesindeki yükselişin sonlanması ile USDTRY kuru da yönünü yukarı çevirecektir. Bugün 1.56 lı rakamlardan işlem geçeceğini düşünüyoruz. Hisse senedi ve faiz piyasalarında bir miktar satış baskısı olacağı ancak bu satışların oldukça sınırlı kalacağı kanaatindeyiz.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Aksa 2.58 %5.7 2 Arçelik 6.60 %4.8 3 Alkim Kimya 7.60 %4.1 4 İzmir Demir Çelik 2.42 %3.0 5 Akbank 8.35 %2.5 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Akçansa %3.8 2 Doğan Holding %2.7 3 Martı Otel %2.2 4 Albaraka Türk %2.0 5 T. Ekonomi Bank %1.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Vakıflar Bankası YKB Türk Hava Yolları Şirket Haberleri Türk bankaları borçlanma için yurtdışına yöneldi. Akbank 300 milyon dolara kadar uzun vadeli dış borçlanma için yetki verdi. Vakıfbank ise Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile KOBİ finansmanında kullandırılmak üzere 44 milyon dolarlık kredi temin etti. [AKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 8.35 TL, Hedef Fiyat: 7.13 TL, Endeksin Altında Getiri] [VAKBN.IS; Mevcut Fiyat: 3.68 TL, Hedef Fiyat: 4.70 TL, Endekse Paralel Getiri] Türk Hava Yolları 2010 da 31m yolcu, 6 milyar dolar ciro hedefliyor. Türk Hava Yolları dün 124. dış hat seferini oluşturan Mısır ın İskenderiye kentine uçuşlar başlattı. Hattın açılışı nedeniyle düzenlenen toplantıda bilgiler veren THY Genel Müdürü Temel Kotil, 2010 yılında 31 milyon yolcu ve 6 milyar dolar ciro hedeflerini yineledi. Avrupa nın şu anda yolcu bakımından Lufthansa ve Air France tan sonra üçüncü büyük havayolu olduklarını belirten Kotil, amaçlarının ilk sıraya yerleşmek olduğunu ifade etti. Düşük maliyet ve yüksek kalite stratejisiyle hareket ettiklerini söyleyen Kotil, şu anda yaklaşık 140 adet civarında bulunan filoya 2010 yılı son çeyreğinden başlayarak önümüzdeki bir kaç yıl içinde 90 yeni uçak katılacağını hatırlattı. Öte yandan, THY Continuity Air Finance VII B.V firmasından 1 adet B uçağının kiralanmasına karar verdi. Şirket söz konusu uçağı Temmuz 2010 içinde teslim alacak. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.22 TL, Hedef Fiyat: 6.30 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 21/06/2010; 57,780.43; 57,789.40; 56,675.16; 57, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 21/06/2010; 56, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 21/06/2010; 55, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 21/06/2010; 55, /03/ /07/2010 (IST) Price TRY 56,000 52,000 48,000 44,000 40,000 36,000 32,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 56,675 57,789 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.43 değer kazanarak 57,277 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 55,500 destek seviyesi; 57,800 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 28,000 Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Q Q Q Q Q Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 56,961 55,543 55,922 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 57,800 65,000 75,000 Destek 55,500 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: