HAFTALIK BÜLTEN HİSSE SENEDİ PİYASALARI KIYMETLİ MADEN VE EMTİA PİYASASI. DÖVİZ ve HAZİNE BONOSU. 07 Ekim 2016 SAYI: 1064

Transkript

1 HAFTALIK BÜLTEN 07 Ekim 2016 SAYI: 1064 HİSSE SENEDİ PİYASALARI Küresel borsaların pek çoğu geçen haftaki kapanışlarına yakın seyrederken Borsa İstanbul haftayı yükselişle tamamladı. Bu hafta piyasalarda en önemli gündem maddesi ABD de açıklanan Tarım Dışı İstihdam verileri oldu. Ayrıca petrol fiyatlarındaki yükselişlerin 50$ seviyelerinin üzerine kadar gelmesi uluslararası piyasalar tarafından yakından takip edildi. Öte yandan bu hafta piyasalarda Deutsche Bank etkisinin de azaldığını söyleyebiliriz. Fed in faiz oranlarını artırıma gitmesinde en önemli ölçüt olarak baktığı Tarım dışı istihdam verisi Eylül ayında piyasa beklentisinin altında kaldı. Söz konusu veri Eylül'de 156 bin arttı, işsizlik oranı %5'e yükseldi. Beklenti istihdamın 172 bin artması, işsizlik oranının ise %4.9'da kalmasıydı. Ortalama Saatlik Kazançlar Eylül'de aylık %0.2 ile beklentinin altında arttı. Beklenti %0.3 artıştı. Yıllık bazda ise % 2.6 ile beklentiye paralel arttı. Bu hafta Moody s ve Deutsche Bank etkisinin azalmasıyla yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı BİST 100 endeksinde Dolar/TL kurunda yaşanan sert yükselişlerin aşağı yönlü baskı oluşturduğu gözlemledik. BİST 100 endeksi haftayı %1,90 lık değer kazancıyla puandan tamamladı. Önümüzdeki hafta için beklentilerden kötü gelen Tarım dışı istihdam verisi sonrası Fed in nasıl bir tutum sergileyeceği küresel hisse senedi piyasaları ve Borsa İstanbul üzerinde etkili olacak. Yurtiçinde bu hafta TÜİK in açıkladığı enflasyon verilerini takip ettik. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) eylülde %0,18, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) yüzde 0,29 arttı. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında %7,28, yurt içi üretici fiyatlarında %1,78 oldu. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, eylül ayı itibarıyla 12 aylık ortalamalar dikkate alındığında tüketici fiyatları %7,92, yurt içi üretici fiyatları %4,07 arttı. Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü, 2016 Yılı Eylül Ayı yolcu trafiğine ilişkin açıklama yaptı. Açıklamaya göre, 2016 Yılı Eylül Ayı itibariyle, Türkiye geneli havalimanlarında yolcu sayısı iç hatlarda yüzde 3.6 artarak oldu. Dış hat yolcu trafiği ise yüzde 18.4 azalışla oldu. KIYMETLİ MADEN VE EMTİA PİYASASI Altın haftayı değer kayıpları ile tamamlarken Brent petrol kazançlarını sürdürdü. Fed faiz artırımına ilişkin artan beklentiler, doları desteklerken altın fiyatlarında sert kayıpların yaşanmasına neden oldu. Ayrıca Altın ın kayıplarında ABD borçlanma maliyetlerinin yükseleceğine ilişkin beklentilerin artması etkili oldu. Brent Petrol, ABD'de stokların düşüş göstermeye devam etmesi ve OPEC'in üretimi düşürme konusunda anlaşmaya varmasının küresel arz fazlasını azaltacağı düşüncesiyle beraber hafta genelinde yukarı yönlü hareket etti. Haftaya 1318 $/Ons seviyelerinden başlangıç yapan Altın, hafta içinde en düşük 1249 $/Ons u gördü ve şu sıralarda 1260 $/Ons tan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı, bu hafta 49,74 52,81 bandında seyretti ve şu sıralarda 52,28 $/varil seviyesinde seyrediyor. DÖVİZ ve HAZİNE BONOSU Bu hafta döviz piyasalarının seyrinde Fed Beklentileri ve ABD Tarım Dışı İstihdam verisi etkili oldu. FED den gelen şahin açıklamalar ve faiz artırımı ihtimalinin güçlenmesi sonrası Dolar endeksinin değer kazanmasıyla birlikte 1,11 seviyelerine kadar gerileyen Euro/Dolar paritesi haftanın son işlem gününde açıklanan tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasıyla beraber 1,12 seviyelerine kadar gelen hareketlenmeler yaşadı. Hafta başından bu yana Dolar endeksinde yaşanan güçlenme ve Moody s sonrası çıkışların da yaşanmasıyla birlikte 3,07 seviyelerini test eden Dolar/TL kötü gelen istihdam verisi sonrası geriledi. İstihdam öncesi seviyelerinden seyreden Dolar/TL verinin ardından ilk tepki olarak 'e kadar geriledi. FED faiz artırımı ihtimalinin yeniden güç kaybetmesiyle kısa vadede kurda 3,00 seviyelerine doğru gevşemeler görülebilir. Euro/TL hafta boyunca 3,37 3,44 bandında hareket etti.

2 ULUSLARARASI PİYASALAR Amerika da ABD de imalat sektörü PMI ının beklentilere paralel olarak 51,5 olarak gerçekleştiğini görüyoruz. Charleston, West Virginia'da Salı günü konuşan Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker, Fed fonlama oranındaki önleyici faiz artırımı büyük bir ihtimalle enflasyondaki istikrarı ve enflasyon beklentilerini sürdürmede kritik bir rol oynayacak dedi. Uluslararası Para Fonu (IMF), küresel görünüme dair yarı yıl raporunda ABD'nin büyüme tahminlerini düşürdü. IMF, İngiltere'nin AB'den ayrılması, ABD seçimleri ve artan korumacılığın ekonomilere baskı yaptığına dair uyarıda bulundu. IMF ABD'nin bu yılki büyüme tahminini %2.2'den %1.6'ya, 2017 için ise % 2.5'ten % 2.2'ye düşürdü. ABD Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre dış ticaret açığı Ağustos ayında artış kaydetti. Sermaye malları ve hizmet ithalatındaki artış, dış ticaret verisinde etkili oldu. Dış ticaret açığı Ağustos ayında 40.7 milyar dolar olarak gerçekleşti. ABD fabrika siparişleri piyasadaki düşüş beklentisinin tersine Ağustos'ta %0,2 yükseliş kaydetti. ABD'de hizmet sektörü endeksi Eylül'de yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıktı. ISM Hizmet Endeksi Eylül ayında 57.1 olarak beklentiyi aştı. Bu Ekim 2015'ten beri en yüksek seviye. ABD de sektör istihdamı Eylül'de 154 bin arttı. Bu, 5 aydaki en düşük istihdam artışı oldu. ABD'de geçen hafta işsizlik maaşı için başvuruların sayısı 1973'ten beri en düşük seviyeye yaklaştı. ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, 1 Ekim'de sona eren haftada işsizlik maaşı başvuruları 5 bin kişi azalarak 249 bin oldu. Avrupa da Euro Bölgesi'nde imalat sektörü aktivitesi, talepteki toparlanmaya bağlı olarak eylül ayında hızlandı. Eylül de Markit'in İmalat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Euro Bölgesi için 52,6 puana yükseldi. Ağustos ayında 51,7 puan olarak gerçekleşmişti. IMF İngiltere'nin bu yıl için büyüme tahminini %1.7'den %1.8'e yükseltti için ise %1.3'ten %1.1'e düşürdü. Avrupa ya bakıldığında ise IHS Markit'in dün açıkladığı rakamlara göre, imalat ve hizmet sektörlerine ilişkin PMI verisi Ağustos'taki 52.9 seviyesinden, Eylül'de 52.6'ya geriledi. Almanya'da mevsim etkisi ve enflasyondan arındırılmış fabrika siparişleri Ağustos'ta bir önceki aya göre yüzde 1 yükseliş kaydederek Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin yüzde 0.3 seviyesindeki medyan tahminlerini geride bıraktı. Asya da Japonya da Temmuz da NİKKEİ imalat sektörü PMI 49,0 olarak gerçekleşti. (Önceki 48,1) Japonya Merkez bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, Tokyo'da parlamentoda yaptığı konuşmada, enflasyon hedefine ulaşılması durumunda faizin artırılacağını söyledi.

3 DOW JONES S&P-500 FTSE-100 Tarih Dow Jones NIKKEI Tarih Nikkei Değ % -0,3 7 Değ % 0,7 4 Tarih S&P-500 NASDAQ Tarih Nasdaq Değ % -0,5 5 Değ % -0,2 2 Tarih FTSE-100 DAX Tarih Dax Değ % 2,1 6 Değ % -0,0 6 * Nikkei Endeksi hariç diğer borsaların Perşembe günü değerleri saat 17:00 itibari ile alınmıştır.

4 3,0681 3,0481 3,0281 3,0081 2,9881 $/TL Tarih $ /TL Tarih 3, , , ,0187 3, , ,0589 3, , ,0515 3, , , , ,0489 3, ,4083 Değ % 1,6 3 Değ % 1,1 2 1,1234 1,1214 1,1194 1,1174 1,1154 1,1134 /$ Tarih /$ $/ Tarih $/ , , , , , , , , , , , , , , , ,2200 Değ % -0,5 0 Değ % 1, , , , , , ,5100 / Tarih / /$ Tarih /$ ,9200 1, , , , ,2900 1, , ,9700 1, , , , ,4000 1, ,2441 Değ % 1,3 0 Değ % -4,0 9 0,8996 0,8896 0,8796 0,8696 0,8596 / Tarih / Altın TL/Gr. Tarih TL/Gr , , , , , , , , , , , , , , , ,069 Değ % 3,7 5 Değ % -3,0 5 BIST-100 Tarih Endeks Gösterge Tahvil Tarih G.Tahvil , , , ,26 8, , , , ,65 Değ % 1,0 4 Değ % 3,9 7 * Fiyatlar saat 17:00 itibari ile alınmıştır

5 Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : Önemli Uyarı Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD) nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler. Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.