GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ GÜNDEM PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ. 5 Şubat 2016

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 5 Şubat 2016 GÜNDEM 5 Şubat Cuma 15:30 ABD Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: mlr $ / Beklenti: mlr $ 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Ocak) Önceki Veri: 292bin kişi / Beklenti: 200bin kişi 15:30 ABD Özel İstihdam Değişimi (Ocak) Önceki Veri: 275bin kişi / Beklenti: 190bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %5.0 / Beklenti: %5.0 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: %2.5 / Beklenti: %2.2 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 74,505 / 25,653 Değişim TL $ Günlük 1.69% 3.21% Aylık 3.90% 3.70% YBB 3.87% 4.36% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,781 1,646 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,827 1,304 Yabancı Takas Oranı 61.87% Gösterge Bileşik Faiz 11.02% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.35% YBB 21.89% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 191,678 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 58,955 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 10% 9% FVAÖK Büyümesi 10% 25% 11% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 5% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% -1% 16% Kar Büyümesi (Toplam) 14% 2% 15% SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Yeni Pay Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Yabancı Yatırımcı İşlemleri Bireysel Emeklilik Sektörü: Bireysel emeklilik sisteminde devlet katkısına dönük yeni bir yönetmelik yayınlandı. (nötr) Bankacılık Sektörü: 29 Ocak 2015 Haftalık Bankacılık Verileri Akenerji (AKENR, EP): Akenerji 80MW kurulu gücündeki Akocak hidroelektrik santral satışını tamamladı. Nötr. İran dan satınalınan doğalgaz: İran Petrol Bakanı Bijen Namdar Zengene, Uluslararası Tahkim Mahkemesi kararı sonrasında İran ın Türkiye'ye satılan doğalgaz fiyatının %13-15'ini ceza olarak Türkiye ye ödeneceğini söyledi (Hurriyet, Sabah). Koç Holding (KCHOL, EP): Koç Holding bir yıl içinde Yurt dışında satılmak üzere azami 1mlr ABD$ değerinde döviz veya TL ye kadar olmak üzere veya muadili döviz veya TL bono ihracı için SPK ya başvurdu. PİYASALARA BAKIŞ BİST : FED in faiz artırımına ilişkin beklentilerin zayıfladığı ortamda Wall Street endeksleri dünü yükselişle tamamlarken, Avrupa borsalarında bankacılık sektörüne yönelik kaygılar volatil eğilime neden oldu. ABD de TSİ15:30 da açıklanacak kritik istihdam verileri öncesinde Asya piyasalarında ise karışık görünüm ön planda. Gelişmekte olan ülke borsalarına göre yılın başından bu yana olumlu ayrışan Borsa İstanbul da, Ocak ayına ilişkin yabancı yatırımcı işlemleri açıklandı. Buna göre yabancı yatırımcılar yılın ilk işlem ayında nette 100 milyon$ lık alış gerçekleştirdi. Güne başlarken BİST100 endeksinde hafif satıcılı açılış öngörüyoruz. Olumlu görünümün haftanın son işlem gününde korunması açısından 74,000 destek bölgesi önemli olduğunu düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: Tahvil piyasası, enflasyon verisi sonrasındaki iyimser görüntüsünü dün de devam ettirirken, uzun vadeli tahvil faizleri Aralık ayındaki seviyelerine geriledi. 10 yıllık tahvil, TL nin USD karşısında değer kazanması sonrasında %10.52 bileşik faize kadar geriledi. Gösterge tahvil ise gün içinde %11 bileşik faizin altında işlem gördü. Dün TCMB ortalama fonlama maliyeti %8.96 seviyesine yükseldi. Bugün TCMB nin haftalık repo dönüş tutarı ise 35 milyar TL. Bugün 2.91 seviyesinin üzerinde güne başlayan USD/TL paritesi ile birlikte tahvil piyasasında faizlerde bir miktar yükseliş görülebilir. Ayrıca bugün ABD de açıklanacak tarım dışı istihdam değişimi verisi özellikle uzun vadeli tahviller için önemli olacaktır. Beklentiler dahilinde açıklanacak verinin piyasada sınırlı etki yaratmasını, beklentilerin altında açıklanacak veri de ise faizlerde düşüş eğilimin devam etmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi baz puan seviyesine geriledi vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165.5 seviyesinde. Oynaklığın azalması, CDS teki geri çekilmenin sürmesi ve tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda yeniden alım tarafına geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB ye bağlı olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz. Döviz Piyasası: Hafta başından bu yana, diğer GOÜ kurları ile birlikte değerlenme eğilimini koruyan TL, USD karşısında 2,91 seviyesinin etrafında dengelenme eğiliminde. USD/TL paritesinde, uzun vadeli trendin altına gelindiği görülse de, henüz kısa USD pozisyonlara ekleme göremeyebiliriz. Ancak bugün ABD den açıklanacak istihdam piyasası rakamlarının kur cephesinde oynaklık yaratabileceğini düşünüyoruz. Teknik olarak 2,90 seviyesinin altına inilmesi durumunda 2,85 2,82 bölgelerinin hedeflenmeye devam edeceğini düşüneceğiz. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Dün küresel USD satış baskısının artması ile 1,10 direncinin üzerine çıkan EUR/USD paritesinde, yükselişin dün de korunduğunu gördük. Parite dün 1,1220 bölgesini test etti. Uzun vadeli düşüş trendinin Euro lehine kırıldığını gördüğümüz paritede, yükseliş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ BİST : FED in faiz artırımına ilişkin beklentilerin zayıfladığı ortamda Wall Street endeksleri dünü yükselişle tamamlarken, Avrupa borsalarında bankacılık sektörüne yönelik kaygılar volatil eğilime neden oldu. ABD de TSİ15:30 da açıklanacak kritik istihdam verileri öncesinde Asya piyasalarında ise karışık görünüm ön planda. Gelişmekte olan ülke borsalarına göre yılın başından bu yana olumlu ayrışan Borsa İstanbul da, Ocak ayına ilişkin yabancı yatırımcı işlemleri açıklandı. Buna göre yabancı yatırımcılar yılın ilk işlem ayında nette 100 milyon$ lık alış gerçekleştirdi. Güne başlarken BİST100 endeksinde hafif satıcılı açılış öngörüyoruz. Olumlu görünümün haftanın son işlem gününde korunması açısından 74,000 destek bölgesi önemli olduğunu düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: Tahvil piyasası, enflasyon verisi sonrasındaki iyimser görüntüsünü dün de devam ettirirken, uzun vadeli tahvil faizleri Aralık ayındaki seviyelerine geriledi. 10 yıllık tahvil, TL nin USD karşısında değer kazanması sonrasında %10.52 bileşik faize kadar geriledi. Gösterge tahvil ise gün içinde %11 bileşik faizin altında işlem gördü. Dün TCMB ortalama fonlama maliyeti %8.96 seviyesine yükseldi. Bugün TCMB nin haftalık repo dönüş tutarı ise 35 milyar TL. Bugün 2.91 seviyesinin üzerinde güne başlayan USD/TL paritesi ile birlikte tahvil piyasasında faizlerde bir miktar yükseliş görülebilir. Ayrıca bugün ABD de açıklanacak tarım dışı istihdam değişimi verisi özellikle uzun vadeli tahviller için önemli olacaktır. Beklentiler dahilinde açıklanacak verinin piyasada sınırlı etki yaratmasını, beklentilerin altında açıklanacak veri de ise faizlerde düşüş eğilimin devam etmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi baz puan seviyesine geriledi vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165.5 seviyesinde. Oynaklığın azalması, CDS teki geri çekilmenin sürmesi ve tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda yeniden alım tarafına geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB ye bağlı olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz. Döviz Piyasası: Hafta başından bu yana, diğer GOÜ kurları ile birlikte değerlenme eğilimini koruyan TL, USD karşısında 2,91 seviyesinin etrafında dengelenme eğiliminde. USD/TL paritesinde, uzun vadeli trendin altına gelindiği görülse de, henüz kısa USD pozisyonlara ekleme göremeyebiliriz. Ancak bugün ABD den açıklanacak istihdam piyasası rakamlarının kur cephesinde oynaklık yaratabileceğini düşünüyoruz. Teknik olarak 2,90 seviyesinin altına inilmesi durumunda 2,85 2,82 bölgelerinin hedeflenmeye devam edeceğini düşüneceğiz. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Dün küresel USD satış baskısının artması ile 1,10 direncinin üzerine çıkan EUR/USD paritesinde, yükselişin dün de korunduğunu gördük. Parite dün 1,1220 bölgesini test etti. Uzun vadeli düşüş trendinin Euro lehine kırıldığını gördüğümüz paritede, yükseliş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları madencilik ve emtia ile bağlantılı hisselerin değer kazanmasına paralel olarak yükseldi. S&P 500 endeksi %0.15, Dow Jones endeksi %0.49 yükseliş ile günü tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1,84, Brent petrol varil fiyatı ise $34.40 seviyesinde. Volatilite endekslerinden MOVE endeksi seviyesine yükselirken, VIX ise seviyesinde yatay seyrediyor. Asya borsaları bugün açıklanacak ve Fed'in para politikası görünümü hakkında fikir verecek ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde karışık bir seyir izliyor. Bugün Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise dış ticaret dengesi, tarım dışı istihdam değişimi, özel sektör istihdam değişimi, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri takip edilecek. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Değerli Madenler: Riskli varlıklardaki zayıf görünümün sürmesi ve tahvil getirilerinin zayıf seyretmeye devam etmesi ile kazanımlarını koruyan altın, dün, 1154 seviyesinin üzerini test etti. Teknik olarak da görüldüğü üzere, yükseliş kanalı trend açısını artırarak kırılmış ve düşüş trendinin üzerine çıkılmış durumda. Bu görünümün $1180 seviyesini işaret ettiğini düşünüyoruz. Petrol: Petrol stoklarının artma eğilimini koruması ile birlikte petrol fiyatlarındaki yükselişlerin momentum yitirdiği görülüyor. Dün ABD de Obama yönetiminin 2017 Mali Yılında, varil başına 10USD lık bir vergi önerdiği yönünde haberler vardı. Verginin petrol şirketlerine ek mali yük getirmesi bekleniyor. Amaçlanan ise içten yanmalı bireysel araçların sayısını azaltmak ve toplu taşımayı özendirmek. Kısa vadede petrol fiyatlarının üzerinde bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. Teknik olarak $33,50-$36,00 aralığındaki yatay görünümün korunmasını bekliyoruz. TEKNİK ANALİZ Kısa vadeli görünümde 74,000 desteği önemli Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde pozitif açılışı takiben yükseliş sınırlı kalırken, kapanış %1.6 lık yükselişle 74,505 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %5 artarak milyontl oldu. 78 hisse değer kazandı, 19 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Bugün 74,000 destek bölgesinin (ikincil destek seviye 73,500) korunması halinde, toparlanma eğiliminin ivme kaybederek de olsa sürebileceğini düşünüyoruz. Bu paralelde takip edeceğimiz direnç seviyeler 75,300-76,200-78,000 bölgeleri olmaya devam ediyor. Kısa vadeli görünümde indikatörlerde bir kez daha aşırı alım bölgeye yaklaşılması paralelinde 75,300 bölgesi haftanın son işlem gününde güçlü bir direnç bölge olarak ön planda kalabilir. BİST100 (TL, Günlük) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Şubat Kontratı Güne alımlarla başlayan ve gün içinde de iyimserliğini koruyan kontrat günü %1.8 artışla seviyesinden kapattı direncini aşarak sıkışmayı yukarı tamamlayan kontratta görünüm oldukça olumlu bandında tutunarak oluşabilecek dönüşlerde hedef olarak belirlediğimiz direnç bölgesi halen korunuyor, bu aşamada bandını hedef bölge olarak takip ediyoruz gün içi ara direnç seviyesi iken destek seviyeleri olarak izlenmelidir. Öte yandan açık pozisyon sayısındaki gerileme dikkat çekici. Daha önceki analizlerimizde bu tip gerilemelerin kontratta sert ve uzun soluklu yükselişlere işaret ettiğini belirtmiştik. Bu durum mevcut görünümü destekleyen bir başka faktör olarak değerlendirilmelidir. Endeksin güne hafif kar satışlarıyla başlamasını bekliyoruz. Yatırımcılara mevcut pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı long pozisyonlar için ise seviyesini stop-loss olarak değerlendirmelerini öneriyoruz. Endeks30 Şubat Kontratı (Günlük) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Akenerji (AKENR, EP, Fiyat:0.91TL, Piyasa Değeri TL664mn): Akenerji 80MW kurulu gücündeki Akocak hidroelektrik santral satışını tamamladı. Hatırlanacağı üzere Eylül 2015 te Şirket Akocak hidroelektrik santralinin KDV dahil 95mn ABD$ bedelle satmak üzere anlaştığını açıklamıştı. Nötr. Koç Holding (KCHOL, EP, Fiyat:12.00TL, Piyasa Değeri TL30,431mn): Koç Holding bir yıl içinde Yurt dışında satılmak üzere azami 1mlr ABD$ değerinde döviz veya TL ye kadar olmak üzere veya muadili döviz veya TL bono ihracı için SPK ya başvurdu. SEKTÖR HABERLERİ Yeni Pay Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Borsa İstanbul, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında işlem görmekte olan pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine ilave olarak 10 adet yeni paya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesinin tarihinden itibaren işlem görmeye başlayacağını açıkladı. Yeni pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin dayanak varlıkları Arçelik, Emlak GMYO, Kardemir D, Koç Holding, Pegasus Hava Taşımacılığı, Petkim, Tofaş Oto, Türk Telekom, T.Halk Bankası, Şişecam olacaktır. İran dan satınalınan doğalgaz: İran Petrol Bakanı Bijen Namdar Zengene, Uluslararası Tahkim Mahkemesi kararı sonrasında İran ın Türkiye'ye satılan doğalgaz fiyatının %13-15'ini ceza olarak Türkiye ye ödeneceğini söyledi. Basında yer alan haberlere göre İran ın ödeyeceği tutarın 1mlr $ a kadar çıkabileceği tahmin ediliyor (Hurriyet, Sabah). Bireysel Emeklilik Sektörü: Bireysel emeklilik sisteminde devlet katkısına dönük yeni bir yönetmelik yayınlandı. Yönetmelikteki temel değişiklikler devletin yaptığı fazla ve haksız ödemeler ile bu katkıların yatırıma yönlendirilmesi noktasındadır. Katılımcılar ve şirketler için şu aşamada önemli bir değişiklik göze çarpmamaktadır. Haberin etkisini şu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz. Bankacılık Sektörü: 29 Ocak 2015 Haftalık Bankacılık Verileri Kredi Büyümesi: Bankacılık sektörünün toplam kredileri 29 Ocak haftasında bir önceki haftaya göre %0.2 büyüdü. TL bazlı kredi hacmi haftalık bazda %0.9 artarken, YP kredi hacmi ABD$ bazında 0.3% arttı. Yılın ilk 4 haftası itibariyle kurumsal krediler ve kredi kartlarında hafif yavaşlama görsek de, belirgin bir trendden bahsedebilmek için önümüzdeki hafta verilerini yorumlamak daha doğru olacaktır. 13 haftalık ortalama kredi büyümesi %7.8 oldu ve TCMB nin hedefi olan %15 in altında kalmaya devam etti. Mevduatlar: Mevduat tarafında ise, toplam mevduat hacmi bir önceki haftaya göre %1.5 arttı başından bu yana TL mevduatlar %0.5 büyürken, YP mevduatlarda ise %1.7 lik azalma gerçekleşti. Kurlardaki azalan volatilite nedeniyle yılın ilk haftalarında YP mevduatlardan, TL mevduatlara hafif bir geçiş görmekteyiz. Varlık kalitesi: Sektörün takipteki kredi miktarı 29 Ocak haftasında 1,212mn TL arttı. Katılım bankaların takipteki kredileri 29 Ocak haftasında 468mn TL arttı. Sektörün takipteki krediler oranı %3.21 e yükseldi. Likidite: Sektörün kredi/mevduat oranı ise bir önceki haftaya göre 121 baz puan arttı ve %115.1 oldu. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 YABANCI YATIRIMCI İŞLEMLERİ Borsa İstanbul 2016 yılının aylık bazda ilk yabancı yatırımcı işlemlerini açıkladı. Buna göre yabancı yatırımcılar, hisse piyasasında Ocak ayında net 100 milyon$ lık alış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi ABD$ bazında %1 değer kazandı. Söz konusu veri ile birlikte yabancı yatırımcılar 2 aylık aranın ardından ilk kez nette alış tarafında yer aldı. Yabancı yatırımcılar 2015 yılını 2.5 milyar$ lık net satışla tamamlamıştı. Yılın ilk işlem ayında yabancı yatırımcılar bankacılık sektörü hisselerinde net 100 milyon$ lık alış gerçekleştirdi. Sektör hisselerinde yabancı yatırımcılar geçtiğimiz yıl 1.6 milyar$ lık satış gerçekleştirmişti. Garanti Bankası hisseleri nette aylık bazda en fazla alışın gerçekleştiği sektör hissesi oldu yılını %62,30 seviyesinde tamamlayan yabancı yatırımcı oranı, Ocak ayı sonu itibariyle %62 seviyesinde bulunuyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Emek Elektrik EMKEL % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Besiktas Futbol Yat. BJKAS Etiler Gida ETILR Hurriyet Gazetecilik HURGZ Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 12.6% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 12.2% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 11.5% Vakıfbank VAKBN EP % 3, % 11.1% YKB YKBNK EP % 5, % 10.6% TSKB TSKB EÜ % % 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 20.8% Avivasa AVISA EP % % 29.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % 1, Koç Holding KCHOL EP % 10, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, Şişe Cam SISE EÜ % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, Halk GYO HLGYO EÜ % İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,810 15% 31,989-5% 25,792-33% 5,643 6% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 3, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 4, Aselsan ASELS EP % 3, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bagfaş BAGFS EÜ % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, Çelebi CLEBI EÜ % Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS EP % DO&CO DOCO EÜ % 1, Enka İnşaat ENKAI EP % 5, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 3, Ford Otosan FROTO EP % 4, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Kordsa Global KORDS EÜ % Mardin Çimento MRDIN EP % Migros MGROS EÜ % Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EP % Soda Sanayii SODA EÜ % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EP % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 8, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 3, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EÜ % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % Yatas YATAS EP % BİST-100 XU100 74,505 86,582 16% 162,893 1, *: 12 AYLIK, **: 6 AYLIK, (MN ABD$), EÜ: ENDEKS ÜZERİ, EP: ENDEKSE PARALEL, EA: ENDEKS ALTI, GG: GÖZDEN GEÇİRİLİYOR LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI Tüm Veri Akışı takvimini link te bulabilirsiniz. 5 Şubat Cuma OTKAR 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 38 milyon TL ; Konsensus: 36 milyon TL 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: -%0.4 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Yıllık) Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: -%1.4 09:45 Fransa Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: mn / Beklenti: mn 09:45 Fransa Cari Denge (Aralık) Önceki Veri: -1.4 mlr / Beklenti: m.d 15:30 ABD Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: mlr $ / Beklenti: mlr $ 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Ocak) Önceki Veri: 292bin kişi / Beklenti: 200bin kişi 15:30 ABD Özel İstihdam Değişimi (Ocak) Önceki Veri: 275bin kişi / Beklenti: 190bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %5.0 / Beklenti: %5.0 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: %2.5 / Beklenti: %2.2 15:30 ABD İşgücüne Katılım Oranı (Ocak) Önceki Veri: %62.6 / Beklenti: m.d 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı Önceki Veri: 619 / Beklenti: m.d 8-13 Şubat haftası Çin Piyasaları Yeni Yıl Tatili Sebebiyle Kapalı Olacak 8 Şubat Pazartesi ADANA 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 30 milyon TL; Konsensus: 30 milyon TL BOLUC 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 26 milyon TL ; Konsensus: 25 milyon TL MRDIN 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 7 milyon TL; Konsensus: m.d. UNYEC 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 5 milyon TL ; Konsensus: m.d. 01:50 Japonya Cari Denge (Aralık) Önceki Veri: mlr / Beklenti: m.d. 01:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: mlr / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Mevs. Arındırılmış) (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: %-0.3 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.9 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %3.5 / Beklenti: m.d. 11:30 AB Sentix Yatırımcı Güveni (Şubat) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 9 Şubat Salı 09:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: 20.6 mlr / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya Çari İşlemler Dengesi (Aralık) Önceki Veri: 24.7 mlr / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya İthalat (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya İhracat (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Toptan Stoğu (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d. 00:00 Japonya Fabrika Siparişleri (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 10 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya ÜFE (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d. 01:50 Japonya ÜFE (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: -%3.4 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa Cari Denge (Aralık) Önceki Veri: -1.4 mlr / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.9 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %2.8 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %2.8 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.7 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: -%1.2 / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (Şubat 5) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 FED Başkanı Yellen Konuşacak 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (Şubat 5) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 20:30 ABD FED Üyesi Williams (Oy Hakkı Var) Konuşacak 11 Şubat Perşembe TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: m.d.; Konsensus: 1,038 milyon TL TTRAK 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 65 milyon TL; Konsensus: 64 milyon TL VAKBN 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferansı GY Beklenti: 572 milyon TL; Konsensus: 559 milyon TL 10:00 Türkiye Cari Denge (Aralık) Önceki Veri: -2.11mlr $ / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (Şubat 6) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD FED Başkanı Yellen Senato Önünde Konuşacak 12 Şubat Cuma HLGYO 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 16 milyon TL; Konsensus: m.d. TAVHL 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 138 milyon TL; Konsensus: 140 milyon TL TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması Telekonferansı TUPRS 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans GY Beklenti: 641 milyon TL; Konsensus: 853 milyon TL Oyak Çimento Grubu Analist Toplantısı 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya GDP (Mevs. Arındırılmış) (Çeyreksel) (4Ç15) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya GDP (Yıllık) (4Ç15) Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Mevs. Arındırılmış) (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.7 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB GSYH (Mevs. Arındırılmış) (Çeyreksel) (4Ç15) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 12:00 AB GSYH (Mevs. Arındırılmış) (Yıllık) (4Ç15) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 14:30 - TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması Telekonferansı 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: -%1.2 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10

11 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: -%8.2 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi (Şubat) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi (Şubat) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Üniversitesi Beklenti Endeksi (Şubat) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (Şubat 12) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 11

12 12 Şubat Cuma HLGYO 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 16 milyon TL; Konsensus: m.d. TAVHL 4Ç15 Kar Açıklaması GY Beklenti: 138 milyon TL; Konsensus: 140 milyon TL TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması Telekonferansı TUPRS 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans GY Beklenti: 641 milyon TL; Konsensus: 853 milyon TL Oyak Çimento Grubu Analist Toplantısı 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya GDP (Mevs. Arındırılmış) (Çeyreksel) (4Ç15) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya GDP (Yıllık) (4Ç15) Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Mevs. Arındırılmış) (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.7 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB GSYH (Mevs. Arındırılmış) (Çeyreksel) (4Ç15) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 12:00 AB GSYH (Mevs. Arındırılmış) (Yıllık) (4Ç15) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 14:30 - TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması Telekonferansı 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Ocak) Önceki Veri: -%1.2 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık) (Ocak) Önceki Veri: -%8.2 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi (Şubat) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi (Şubat) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Üniversitesi Beklenti Endeksi (Şubat) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (Şubat 12) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 12

13 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 13