Dyo Boya Finansal Sunum 2018-1Y
BİR BAKIŞTA DYO BOYA %2 Türkiye nin 2 farklı lokasyonunda üretim tesisi ÇİĞLİ GEBZE - Turgutlu tesisi Nisan 2018 itibarıyla Çiğli tesisine taşındı. 2
BAŞLICA GELİŞMELER 615,4 milyon TL CİRO 4,9 milyon TL NET KAR %45,6 CİRO BÜYÜMESİ 96,8 milyon TL FAVÖK - Geçtiğimiz yıl yaşanan arz sıkıntılarına bağlı olarak artan ham madde fiyatları 2018 yılının ilk yarısında stabil bir seyir (solvent hariç) izlemiştir. - Geçen yılın aynı dönemine kıyaslandığında ise ortalama ana girdi fiyatları 2018-1Y de; solvent %15, monomer %12, titan %28 daha yüksek seyretmiştir. - Ortalama brent petrol fiyatları önceki yılın aynı dönemine göre; 2018-2Ç de %45, 2018-1Y de %32 daha yüksek gerçekleşmiştir. - Dyotherm markalı yeni nesil ısı yalıtım ürünümüz Isolteco 110, aday gösterildiği Yalıtım Sektörü Başarı Ödülleri nde Yılın Isı Yalıtım Ürünü Ödülü nü kazanmıştır. 1.097 2018-1Y ÇALIŞAN SAYISI 15,8 milyon TL YATIRIM - Geleneksel Dyo Usta Ligi 2018 Türkiye şampiyonası tamamlandı. 2018 yılının kazananı Diyarbakır Bölge Müdürlüğü oldu. 3
ÜRETİM VE TÜKETİM Ham Madde Fiyatları Gelişimi USD bazında 100,00 Türkiye Boya Pazarı Segment Kırılımı Toz Boya 7% Otomotiv 9% Sanayi 10% Mobilya 14% Solvent Monomer Titan Diğer 4% İnşaat 56% BOSAD 147,31 144,42 138,37 2018-1Y SEKTÖR DİNAMİKLERİ - Yılın ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre ortalama ana girdi fiyatları: solvent %16, monomer %10, titan %25 daha yüksek olarak gerçekleşmiştir. - Türkiye de Kimyasallar ve Kimyasal Ürünler Fiyat Endeksi önceki yılın aynı dönemine kıyasla; 2018-2Ç de %23,2, 2018-1Y de %19,8 daha yüksek seyretmiştir. (TÜİK) Kişi Başı Boya Tüketimi 19 12 11 WPCIA Kuzey Avrupa Türkiye Amerika Türkiye de kişi başı boya tüketimi Avrupa ülkeleri ortalaması ile benzer seviyelerdedir. 4
SEKTÖR DİNAMİKLERİ Dünyada ve Türkiye de Pazar Büyüklüğü - 2017 yılında global boya sektörünün, bir önceki yıla göre %15 büyüyerek 150 milyar dolar hacme ulaştığı öngörülüyor. - 900 bin tonun üzerinde büyüklüğe sahip Türkiye boya sektörü, 20 ye yakın büyük ölçekli ve gelişmiş üretim teknolojisine sahip şirket ve yaklaşık 600 KOBİ ile dünya boya sektöründen yaklaşık %2 pay alıyor. DYO BOYA NIN NET SATIŞLAR KIRILIMI Ürün Grupları Bazında 2018-1Y Cirosu Sanayi 41% İnşaat 59% Sanayi kırılımına metal sanayi, toz boya, mobilya, oto tamir boyaları başta olmak üzere tüm sanayi boyaları dahil edilmiştir. 5
FİNANSALLAR GELİR TABLOSU 01.01.2018 01.01.2017 (Milyon TL) 30.06.2018 30.06.2017 Fark Değişim Net Satışlar 615,4 422,8 192,6 45,6% Satılan Malın Maliyeti (423,3) (306,2) (117,1) 38,2% Brüt Kar 192,1 116,6 75,5 64,8% Ar&Ge Giderleri (11,3) (8,9) (2,3) 26,4% Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (75,1) (62,4) (12,7) 20,3% Genel Yönetim Giderleri (24,1) (22,0) (2,1) 9,7% Faaliyet Karı 81,6 23,3 58,4 251,0% FAVÖK 96,8 34,7 (4,7) 179,1% Diğer Giderler (Net) (35,2) (3,1) (32,0) 1021,4% Finansal Giderler (Net) (42,3) (29,9) (12,5) 41,8% Vergi Öncesi Kar 4,1 (9,7) 13,9-142,4% Vergi 0,8 1,2 (0,5) -37,1% Dönem Net Karı 4,9 (8,5) 13,4-157,5% 6
FİNANSALLAR SATIŞLAR VE KÂRLILIK - ÇEYREKSEL Net Satışlar Brüt Kâr 32,7% 34,1% 27,8% 26,4% 30,7% 32,0% 702 773 924 258 353 263 2015 2016 2017 2Ç17 2Ç18 1Ç18 FAVÖK 2015 2016 2017 2Ç17 2Ç18 1Ç18 Net Dönem Kârı 13,6% 14,9% 15,1% 16,5% 4,7% 9,8% 7,9% 0,4% 1,5% 2015 2016 2017 2Ç17 2Ç18 1Ç18 2015 2016 2017 2Ç17 2Ç18 1Ç18-0,4% -0,4% -2,1% 7
FİNANSALLAR FİNANSAL RASYOLAR 2015/12 2016/12 2017/12 2018/03 2018/06 Cari Oran 1,19 1,36 1,10 1,10 1,15 Kaldıraç Oranı 0,84 0,85 0,84 0,88 0,89 K.V. Borç/Topl. Borç (Fin.) 0,29 0,29 0,40 0,44 0,37 Net Fin. Borç/FAVÖK 2,78 3,02 4,15 4,07 3,14 Net Fin. Borç/Özkaynak 2,37 2,92 2,53 2,99 3,26 Özsermaye Kârlılığı (ROE) 2,6% 10,0% -2,7% 12,1% 7,8% YATIRIMLAR 2015 2016 2017 2017-06 2018-06 Yatırım Harcamaları 18,8 m TL 65,3 m TL 44,9 m TL 25,8 m TL 15,8 m TL 8
ORTAKLIK YAPISI 9
YASAL UYARI VE İLETİŞİM BİLGİLERİ Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına www.kap.gov.tr ve www.dyo.com.tr web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: +90 232 495 00 00 Faks: +90 232 484 17 89 yatirimciiliskileri@dyo.com.tr http://www.dyo.com.tr/dyo/yatirim www.dyo.com.tr 10