EYLÜL 2017
31.08.2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 276.938 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 2.02 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: 2. çeyrek büyüme verileri ekonominin hızlı bir ivmelenme içinde olduğunu gösterdi. 1. çeyrekteki %5,1 büyümenin ardından 2. çeyrek reel GSYH büyümesi %5,2 olarak kaydedildi. Büyümenin lokomotifi tüketim olurken yatırım ve ihracatın da 2. çeyrek büyüme verilerinde katkısı hissedildi. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ağustos ta aylık bazda yüzde 0,52, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) yüzde 0,85 arttı. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 10,68, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 16,35 oldu. TÜİK in Temmuz ayı sanayi üretim endeksi açıklandı. Buna göre, Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi Temmuz yıllık bazda yüzde 14,5 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise bir önceki aya göre yüzde 2,3 artış gösterdi. Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) Temmuz 2017 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerine göre; Cari işlemler açığı, Mayıs ta bir önceki yılın aynı ayına göre 2 milyar 686 milyon dolar artarak 5 milyar 121 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bunun sonucunda 12 aylık cari işlemler açığı 37 milyar 112 milyon dolar oldu. TCMB, Ağustos ayına ilişkin Reel Kesim Güven Endeksini açıkladı. Buna göre Ağustos RKGE, bir önceki aya kıyasla 1,2 puan artarak 110,7 seviyesinde gerçekleşti. Amerikan Merkez Bankası (Fed) faiz kararını açıkladı. Fed faizde değişikliğe gitmedi. Avrupa Merkez Bankası (ECB), piyasa beklentisi doğrultusunda faiz oranlarını değiştirmeme kararı aldı.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Ağustos ayında %2,1 değer kazanırken; BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinin altında performans sergiledi ve sadece %1,2 değer kazandı. BIST 100 endeksi 107.531 puan seviyesinden başladığı ayı, 2.892 puanlık kazanç ile 110.423 puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 182.698 (Temmuz kapanış) ve 184.957 (Ağustos kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında bir haftalık repo faizini yüzde 8, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini yüzde 9.25, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini yüzde 7.25, geç likidite penceresi (GLP) borç verme faizini de yüzde 12.25'te sabit tuttu. Merkez Bankası, Ağustos ayındaki PPK toplantısında da faizlerde bir değişiklik yapmamıştı. İkinci çeyrek genelinde efektif fonlama faizinin %12 civarında seyrettiği gözlemlendi. Döviz Ağustos ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %2.3 değer kazanırken Euro ya karşı %0.3 değer kaybetti. USD/TL Ağustos ayını 3,441 seviyesinden noktalarken, EUR/TL 4,143 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Haziran sonu itibariyle REER (reel efektif kur endeksi) 90 seviyesinin altında oluşarak, TL nin göreceli olarak hala değersiz olduğuna işaret ediyor.
AĞUSTOS AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Ağu.17 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,85% 16,34% TÜFE 0,52% 10,68% Devalüasyon Ağu.17 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/08/17) Devlet Tahvili (314 gün ) 11.07.2018 11,75% Devlet Tahvili (167 gün ) 14.02.2018 11,45% Devlet Tahvili (1044 gün) 08.07.2020 11,13% BIST-100 Ağu.17 Ara.16 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR - 0,93% 21,43% - 2,32% 16,47% 0,26% 25,89% Endeks 110.010 78.139 Getiri 40,79% ALTIN Ağu.17 Ara.16 Döviz Kuru Ağu.17 Ara.16 USD/TRL 3,4524 3,5308 EUR/TRL 4,1567 3,7222 EUR/USD 1,2040 1,0542 TCMB Kısa Vadeli Ağu.17 Ara.16 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Endeks 146,25 131,18 Getiri 11,49% Dış Ticaret (Milyon USD) Tem.17 Tem.16 İhracat 12.641 9.850 İthalat 21.484 14.695 Dış Ticaret Dengesi - 8.843-4.845 Tem.17 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 37,1 Büyüme 2017 Q2 2016 Q4 GSMH (TL) Milyar TL 734 747 GSMH (USD) Milyar USD 205 228 GSMH Artışı % 5,1% 4,2% YATIRIM ARAÇLARI AĞUSTOS AYI GETİRİLERİ 0,19% 2,31% 0,97% 1,91% -0,93% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) -2,32% BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.07.2017 30.12.2016 31.12.2003 31.08.2017 31.08.2017 31.08.2017 Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,80% 7,94% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 0,89% 10,47% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 0,82% 11,10% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 1,01% 16,88% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.07.2017 30.12.2016 31.12.2003 31.08.2017 31.08.2017 31.08.2017 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,81% 7,45% 316,24% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70-0,58% 8,99% 301,79% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,21% 7,55% 310,64% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 0,36% 12,02% 340,68% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 0,95% 13,38% 356,69% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,88% 10,10% 317,50% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,11% 13,73% 318,13% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 0,60% 19,48% 390,76% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 1,19% 22,29% 417,18% Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2016 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 31.07.2017 30.12.2016 31.12.2015 31.08.2017 31.08.2017 31.08.2017 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,76% 7,41% 16,29% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50-0,69% 8,69% 25,44% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,21% 7,55% 18,63% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 0,47% 10,98% 23,28% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 0,68% 13,76% 26,38% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 0,66% 16,95% 31,52% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 0,87% 19,73% 34,62% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,88% 10,10% 20,28% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,11% 13,73% 25,87% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 0,90% 13,34% 24,33% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 1,19% 22,29% 36,70% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 2% 9% 21% 25% 9% 27% 18% 89% 9% 91% T. Repo Hisse Eurobond Özel Hisse Ağustos 17 0,71% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,38% 2004 Yılı Başından İtibaren 317,04% Ağustos 17 1,28% 2017 Yılı Başından İtibaren 16,45% 2004 Yılı Başından İtibaren 318,59% Ağustos 17 1,67% 2017 Yılı Başından İtibaren 37,21% 2004 Yılı Başından İtibaren 517,33% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 27% 14% 5% 13% 60% 24% 57% 100% Özel BPP Özel Tahvil bono Eurobond Altın Ağustos 17 0,87% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,66% 2016 Yılı Başından İtibaren 14,91% Ağustos 17 0,73% 2017 Yılı Başından İtibaren 9,22% 2016 Yılı Başından İtibaren 23,40% Ağustos 17 1,78% 2017 Yılı Başından İtibaren 10,42% 2016 Yılı Başından İtibaren 43,28%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 4% 11% 8% 20% 6% 28% 81% 77% 30% 16% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Eurobond Ağustos 17 1,04% 2017 Yılı Başından İtibaren 9,19% 2016 Yılı Başından İtibaren 19,91% Ağustos 17 0,82% 2017 Yılı Başından İtibaren 8,04% 2009 Yılı Başından İtibaren 125,40% Ağustos 17 1,41% 2017 Yılı Başından İtibaren 17,10% 2016 Yılı Başından İtibaren 33,62% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 9% 7% 24% 0% 27% 91% 93% 49% Eurobond Eurobond Özel Ağustos 17-0,95% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,94% 2004 Yılı Başından İtibaren 295,71% Ağustos 17-0,43% 2017 Yılı Başından İtibaren 9,45% 2004 Yılı Başından İtibaren 304,40% Ağustos 17 1,20% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,73% 2004 Yılı Başından İtibaren 313,04%
OKS FONLARI VE GETİRİLERİ PRS Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu PRC Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu 26% 15% 67% 7% 85% Kira Sertifikaları Ağustos 17 1,14% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,53% Ağustos 17 0,81% 2017 Yılı Başından İtibaren 3,97%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.