Şeker Finansal Kiralama A.Ş.

Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Kurumsal Yatırımcı Sunumu Temmuz 2018

Yasal Uyarı Beyanı Söz konusu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak Şeker Finansal Kiralama A.Ş. tarafından kamuya açıklanan mali raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Şeker Finansal Kiralama A.Ş. ile borçlanma araçlarının satışına aracılık eden Konsorsiyum Üyeleri bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının KAP ta açıklanan izahnamede yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. 2

İçindekiler Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4-10 Dolaşımdaki Kağıtlar İhracın Esasları Yatırımcı Açısından Vergilendirme Şeker Leasing Hakkında 11-18 Kısaca Şeker Leasing Şeker Leasing in Sektördeki Yeri Faaliyet Stratejisi Coğrafi Dağılım Şeker Leasing Finansal Durum 19-23 Şeker Leasing Özet Finansalları Şeker Leasing Özet Rasyolar İletişim Bilgileri 24 3

Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4

Tedavülde Bulunan Borçlanma Araçları Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Tedavülde Bulunan Borçlanma Araçları Borçlanma Aracının Türü İhraç Miktarı (TL Nominal) Vade (Gün) Vade Başlangıç Tarihi İtfa Tarihi ISIN Kodu Finansman Bonosu 18.947.400 101 17.04.2018 27.07.2018 TRFSKFK71824 Finansman Bonosu 27.246.200 175 20.02.2018 14.08.2018 TRFSKFK81815 Finansman Bonosu 21.769.100 92 07.06.2018 07.09.2018 TRFSKFK91814 Finansman Bonosu 53.693.700 99 13.06.2018 20.09.2018 TRFSKFK91822 Finansman Bonosu 24.847.300 178 17.04.2018 12.10.2018 TRFSKFKE1822 Finansman Bonosu 2.856.800 364 24.10.2017 23.10.2018 TRFSKFKE1814 Finansman Bonosu 30.382.300 364 28.11.2017 27.11.2018 TRFSKFKK1816 Finansman Bonosu 2.000.000 350 14.12.2017 29.11.2018 TRFSKFKK1824 Tahvil 3.564.400 728 06.12.2016 04.12.2018 TRSSKFKA1813 Tahvil 3.263.000 546 06.06.2017 04.12.2018 TRSSKFKA1821 Tahvil 2.369.000 546 11.07.2017 08.01.2019 TRSSKFK11914 Finansman Bonosu 22.753.800 350 20.02.2018 05.02.2019 TRFSKFK21910 Tahvil 7.345.600 728 07.03.2017 05.03.2019 TRSSKFK31912 Finansman Bonosu 15.205.300 350 17.04.2018 02.04.2019 TRFSKFK41918 Tahvil 3.772.000 728 02.05.2017 30.04.2019 TRSSKFK41911 Finansman Bonosu 9.930.900 350 07.06.2018 23.05.2019 TRFSKFK51917 Toplam 249.946.800 5

Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi Toplam İhraç Tutarı Nominal 20 milyon TL Borçlanma Aracı Türleri ve Miktarları Nominal 15 milyon TL tutarında 88 gün vadeli iskontolu finansman bonosu Nominal 5 milyon TL tutarında 420 gün vadeli 35 günde bir kupon ödemeli tahvil Talep Toplama Tarihleri 25 26 Temmuz 2018 Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması 27 Temmuz 2018 Para ve Kıymet Takası 27 Temmuz 2018 BİST'te İşlem Görme 31 Temmuz 2018 Aracı Kurum ve Talep Toplama Yerleri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve tüm Şekerbank şubeleri 6

88 Gün Vadeli İskontolu Finansman Bonosu İhraç Büyüklüğü Nominal 15 milyon TL Vade 88 gün (iskontolu finansman bonosu) Vade Başlangıç Tarihi 27 Temmuz 2018 İtfa Tarihi 23 Ekim 2018 Getiri Oranı Yıllık basit getiri oranı: %19,80 Yıllık bileşik getiri oranı: %21,34 Fiyat (100 TL nominal) 95,444 Tahsisat Oranları Bireysel %90,0 = Nominal 13.500.000 TL Kurumsal %10,0 = Nominal 1.500.000TL 7

420 Gün Vadeli 42 Günde Bir Kupon Ödemeli Tahvil İhraç Büyüklüğü Nominal 15 milyon TL Vade 420 gün (42 günde bir değişken faizli kupon ödemeli tahvil) Vade Başlangıç Tarihi 27 Temmuz 2018 Kupon ve İtfa Tarihleri 1.Kupon: 07.09.2018 2.Kupon: 19.10.2018 3.Kupon: 30.11.2018 4.Kupon: 11.01.2019 5.Kupon: 22.02.2019 6.Kupon: 05.04.2019 7.Kupon: 17.05.2019 8.Kupon: 28.06.2019 9.Kupon: 09.08.2019 10.Kupon ve İtfa: 20.09.2019 Gösterge DİBS 13 Kasım 2019 itfa tarihli kıymet (TRT131119T19) Ek Getiri Oranı %3,00 (300 baz puan) *Dönem kupon basit faiz oranı yapılacak hesaplama sonucunda %2,30 un altında çıkması durumunda kupon faizi %2,30 olarak belirlenecektir. Tahsisat Oranları Bireysel %20,0 = Nominal 1.000.000 TL Kurumsal %80,0 = Nominal 4.000.000TL 8

420 Gün Vadeli 42 Günde Bir Kupon Ödemeli Tahvil Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Tahvil Kupon Faiz Oranı 420 gün vadeli tahvilin kupon faizi hesaplamasına baz teşkil edecek olan Gösterge Faiz Oranı (Gösterge Yıllık Bileşik Faiz), T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından gösterge niteliğinde ihraç edilmiş devlet iç borçlanma senedi (Gösterge) dikkate alınarak hesaplanacaktır. Bu DİBS in talep toplamının son günü dahil geriye dönük iki (2) işlem gününde BİST Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması alınarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. Gösterge Faiz Oranı ndan 42 günlük gösterge dönemsel faiz türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı bulunur. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı na Ek Getiri Oranı nın (42/365) olan 42 Günlük Ek Getiri oranının eklenmesi suretiyle de Tahvilin Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı bulunacaktır. İlk kupon faizi hesaplamasında gösterge tahvil olarak, ihraç tarihinde geçerli olan 13.11.2019 itfa tarihli TRT131119T19 tanımlı kıymet baz alınacaktır. Diğer kuponların faizinin belirlenmesinde ise, kupon faizi hesaplama döneminde geçerli olan gösterge baz alınarak yukarıdaki işlem tekrarlanır. Örnek Fiyatlama 20 Temmuz 2018 tarihi itibariyle örnek fiyatlama; Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Ortalaması = %20,55 Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı (42 gün) = %2,17 Tahvilin Dönemsel Kupon Faiz Oranı = %2,52 (ek getiri %3.00) *Dönem kupon basit faiz oranı yapılacak hesaplama sonucunda %2.30 un altında çıkması durumunda kupon faizi %2.30 olarak belirlenecektir. Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı = %24,15 (ilk kupon ödemesine göre) Tahvilin Yıllık Basit Faiz Oranı = %21,90 (ilk kupon ödemesine göre) 9

Yatırımcı Açısından Vergilendirme 1 Ekim 2010 dan itibaren anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığı nca belirlenenlerin tahvil/finansman bonosu alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil/finansman bonosu alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Tahvil ve finansman bonolarından alım - satım kazancı elde eden BSMV mükellefi kurumların, bu gelirleri üzerinden BSMV hesaplamaları gerekir. Yurt içinde Türk Lirası cinsinden ihraç edilen özel sektör tahvillerinin geri alım ve satım taahhüdü ile iktisap veya elden çıkarılması veya vadesi beklenmeksizin satışı nedeniyle lehe alınan paralar üzerinden %1 oranında BSMV hesaplanır. Ancak BSMV mükellefi olan kurumlarca, vadesi 1 yıldan kısa olan özel sektör ve finansman bonoları nedeniyle elde edilen aynı kapsamdaki gelirler üzerinden %5 BSMV hesaplanmalıdır. Diğer taraftan; tahvil ve finansman bonoları faizi elde eden BSMV mükellefi kurumların, bu gelirleri üzerinden %5 BSMV hesaplanmalıdır. 10

Şeker Leasing Hakkında 11

Kısaca Şeker Leasing Şeker Leasing Ortaklık Yapısı (20.07.2018) Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Oranı (%) Şekerbank T.A.Ş. 24.357.739 54,13 Şekerbank T.A.Ş.Personel Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı Şekerbank T.A.Ş. Personeli Sosyal Sigorta Sandığı Vakfı 7.148.855 15,89 3.651.387 8,11 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 4.675.930 10,39 Şeker Finansal Kiralama A.Ş. 3.867.511 8,59 Diğer 1.298.578 2,89 Toplam 45.000.000 100,00 Derecelendirme Notları (JCR Eurasia Rating) Kısa Tarihçe... Şeker Leasing, 1997 yılında kurulmuştur. 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu hükümleri çerçevesinde, Türkiye de faaliyet göstermektedir. Şirketin ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. ve nihai ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. Personel Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı dır. 21 Temmuz 2004 tarihinde halka arzını gerçekleştiren Şeker Leasing A.Ş. nin 20 Temmuz 2018 tarihi itibariyle %62.31 lik payları halen Borsa İstanbul A.Ş. de işlem görmektedir. Aynı tarih itibariyle Şirket in geri alınan pay oranı %8.59 olup, %2.89 luk pay oranı da grup şirketleri dışında Borsa İstanbul A.Ş. de aktif işlem görmektedir. Şeker Leasing; İstanbul Merkez ile Ankara, Gaziantep ve İzmir de bulunan bölge şubelerinin yanısıra, ana ortağı Şekerbank ın mevcut 273 şubesi kanalı ile de leasing ihtiyacı olan müşterilere ulaşmaktadır. Uzun Vadeli Yerel Para Uzun Vadeli Yabancı Para Kısa Vadeli Yerel Para Kısa Vadeli Yabancı Para Uzun Vadeli Ulusal Notu Kısa Vadeli Ulusal Notu Şirket İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Faaliyet Konusu Faaliyet Yeri İştirak Oranı BBB- BBB- A-3 A-3 BBB+ (Trk) A-2 (Trk) Seltur Turistik İşl. Yat. A.Ş Turizm Bodrum 0,18 Sekar Oto Kiralama Ltd. Şti. (*) Oto Kiralama İstanbul 99,00 (*) Sekar Oto, 02 Mayıs 2017 tarihinde Anonim Şirket olarak nevi değişikliği yapmıştır. 12

Kısaca Şeker Leasing Şekerbank ile yaratılan sinerji vasıtasıyla, Banka nın mevcut 273 şubesi ve geniş müşteri ağında, yer alan güçlü ve istikrarlı şirketlerle uzun yıllara dayanan güven ilişkisi geliştiren Şeker Leasing, İstanbul Merkez ile Ankara, Gaziantep ve İzmir de bulunan bölge şubeleri vasıtasıyla hizmet sunduğu sektör sayısını artırmakta ve hedef kitlesini sürekli olarak genişletmektedir. Öz kaynak gereksinimi içerisinde olan veya özkaynaklarını yatırım alanında değerlendirmek isteyen şirketlere avantajlar sunan bir sektörde faaliyet gösteren şirket, leasing kredilerini 2018 ik çeyreği itibariyle ağırlıklı olarak %29 unu turizm sektörüne, %13 ünü enerji sektörüne, %12 sini makina ve teçhizat sektörüne yönlendirmiş durumdadır. Şirket, Şekerbank ın dağıtım kanallarını da kullanarak sektör kredilerinin önemli bir yer tutan KOBİ ölçeğindeki şirketlere ulaşarak portföyünü büyütmeyi hedeflemektedir. Şeker Leasing Alacaklarının Sektörel Dağılımı (31.03.2018) Makina ve Techizat 12% Turizm 29% Sağlık ve Sosyal Kuruluşlar 2% Nakliyat 8% İçecek ve Yiyecek 5% Enerji 13% Finansal Kuruluşlar 7% İnşaat 7% Maden - Metal ve Kimya Endüstrisi 10% Diğer 1% Tekstil 5% Tarım Hayvancılık 1% 13

Kısaca Şeker Leasing Finansal Kiralama Alacakları (mn TL) Finansal Kiralama İşlem Hacmi (mn TL) 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 - (Mn TL) 162,8 185,6 321,1 321,9 314,1 399,6 428,2 400,1 435,2 280,0 240,0 200,0 160,0 120,0 80,0 40,0 0,0 (Mn TL) 97,1 121,1 259,6 136,2 110,8 169,6 145,6 22,1 11,4 2017 yıl sonu itibariyle Şeker Finansal Kiralama nın leasing alacakları 2016 yıl sonuna göre %7.2 artışla 428,2 milyon TL seviyesindedir. 2018 yılı birinci çeyreği itibariyle ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %8.8 artışla 435.2 milyon TL seviyesindedir. Şirketin Finansal Kiralama işlem hacmi ise 2017 yıl sonu itibariyle 2016 yıl sonuna göre %14.2 azalışla 145,6 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2018 yılı birinci çeyreği itibariyle ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %48.4 azalışla 11,4 milyon TL seviyesindedir. Şirketin sektördeki pazar payı ise leasing alacaklarına göre 2015 yıl sonunda %0.86, 2016 yıl sonunda %.092, 2017 yıl sonunda ise %0.82 dir. 14

Kısaca Şeker Leasing Yıllar İtibariyle Aktif Toplamı (mn TL) Yıllar İtibariyle Özkaynaklar (mn TL) 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 209,9 279,1 398,6 400,7 428,5 503,5 565,8 511,9 584,4 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 (Mn TL) 40,5 44,2 49,4 55,0 61,5 64,9 65,0 64,1 68,2 100,0 10,0 - - Şirket in toplam aktifleri, 2017 yıl sonu itibariyle 2016 yılı aynı dönemine göre %12.4 oranında büyüme göstererek 565,8 milyon TL seviyesine çıkmıştır. 2018 yılı birinci çeyreği itibariyle ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %14.2 artışla 584,4 milyon TL seviyesindedir. Şirketin özkaynak toplamı ise 2017 yıl sonu itibariyle 2016 yılı aynı dönemine göre %0.2 oranında artmıştır. 2018 yılı birinci çeyreği itibariyle ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %6.4 artışla 68,2 milyon TL seviyesindedir. 15

Kısaca Şeker Leasing Yıllar İtibariyle Net Kar (mn TL) 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 (Mn TL) 4,96 3,55 5,26 5,59 6,84 6,86 5,25 3,06 3,07 2,00 1,00 - Şeker Leasing, 2016 yıl sonunu 6,86 milyon TL net kar ile tamamlarken, 2017 yıl sonunu 5,25 milyon TL net kar ile tamamlamıştır. 2018 yılı birinci çeyreği itibariyle ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %0.3 artışla 3,07 milyon TL seviyesindedir. 16

Faaliyet Stratejisi HEDEF Kredilendirme politikalarında ihtiyatlığı ve verimliliği elden bırakmadan sektörün üzerinde büymeyi sağlamayı, KOBİ lere yatırım desteğini sürdürmeyi ve geniş bir müşteri portföyü ile çalışmayı hedeflemek... Türk Leasing sektöründe banka iştiraki leasing şirketleri sektörün büyük bir kısmını oluşturmaktadır. Şeker Leasing de sektördeki diğer banka iştiraki leasing şiketlerinde olduğu gibi ana ortağı Şekerbank ın dağıtım kanallarını kullanmaktadır. Bununla beraber, banka kanalı aracılığı ile leasing sektörünün en önemli hedef müşteri grubunu oluşturan KOBİ lere de rahat bir şekilde erişim sağlanmaktadır. Şeker Leasing, Şekerbank ın halihazırda 273 şubesi yanında İstanbul Merkez ile Ankara, İzmir ve Gaziantep te bulunan bölge şubeleri ile sektörün en önemli hedef müşteri grubunu oluşturan KOBİ lere ulaşarak sektördeki pazar payını artırmaya çalışmaktadır. Şekerbank ile yaratılan sinerji vasıtasıyla, Banka nın geniş müşteri ağında yer alan güçlü ve istikrarlı şirketlerle uzun yıllara dayanan güven ilişkisi geliştiren Şeker Leasing, hizmet sunduğu sektör sayısını artırarak hedef kitlesini sürekli olarak genişletmektedir. 17

Coğrafi Dağılım Şeker Leasing, İstanbul Merkez ile Ankara, İzmir ve Gaziantep te bulunan bölge şubeleri yanı sıra, ana ortağı Şekerbank ın mevcut 273 şubesi kanalı ile leasing ihtiyacı olan müşterilere ulaşmaktadır. 18

Şeker Leasing Finansal Durum 19

Şeker Leasing Özet Finansalları Aktif (Bin, TL) 2014 2015 2016 2017 2017/03 2018/03 BANKALAR 8.289 37.505 9.292 9.213 6.635 2.856 SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 220 - - - - - %11,4 %26,7 KİRALAMA İŞLEMLERİ 326.987 316.909 407.613 429.781 412.132 442.013 Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 321.884 314.104 399.606 428.235 400.120 435.227 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar 3.096 959 2.344-8.354 2.674 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar 2.007 1.846 5.663 1.546 3.658 4.112 DİĞER ALACAKLAR 2.442 1.129 4.507 1.173 3.405 1.238 TAKİPTEKİ ALACAKLAR 26.796 26.662 16.186 18.093 17.078 18.744 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 55.285 67.868 59.122 55.296 59.634 56.808 Özel Karşılıklar (-) -28.489-41.206-42.936-37.203-42.556-38.064 İŞTİRAKLER 0 220 220 220 220 220 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 16.540 16.202 41.623 77.399 47.696 85.467 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 2 1 1 60-66 Diğer 2 1 1 60-66 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 1.862 2.405 2.147 2.557 1.915 3.215 CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 1.158 289 582 5.072 1.325 6.092 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 14.859 14.031 14.426 15.559 14.837 15.683 DİĞER AKTİFLER 850 1.241 706 125 39 8.442 ARA TOPLAM 400.005 416.594 497.303 559.252 505.282 584.036 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUT. VE DUR. FAAL. İL. VAR. (Net) 672 11.887 6203 6.595 6595 392 Satış Amaçlı 672 11.887 6203 6.595 6595 392 AKTİF TOPLAMI 400.677 428.481 503.506 565.847 511.877 584.428 20

Şeker Leasing Özet Finansalları Pasif (Bin, TL) 2014 2015 2016 2017 2017/03 2018/03 ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - 283-136 105 ALINAN KREDİLER 255.294 229.942 256.675 277.256 251.884 283.185 KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR - - 12.327 17.935 11.545 16.620 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 75.608 122.994 143.672 194.680 154.899 192.308 Bonolar 32.092 81.889 120.806 169.091 124.617 166.728 Tahviller 43.516 41.105 22.866 25.589 30.282 25.580 DİĞER BORÇLAR 4.784 3.638 6.025 5.833 5.759 8.185 DİĞER YABANCI KAYNAKLAR 4.446 6.532 9.873 1.585 9.208 11.278 ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 964 595 562 754 243 994 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 4.008 2.315 7.714 1.718 12.788 2.274 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 758 841 965 1019 839 875 Diğer Karşılıklar 3.250 1.474 6.749 699 11.949 1.399 ERTELENMİŞ GELİRLER - - - - - - CARİ DÖNEM VERGİ BORCU - 48 197-74 - ERTELENMİŞ VERGİ BORCU 617 955 1.266 1.102 1.261 1.232 ARA TOPLAM 345.721 367.019 438.594 500.863 447.797 516.181 ÖZKAYNAKLAR 54.956 61.462 64.912 64.984 64.080 68.247 Ödenmiş Sermaye 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 Sermaye Yedekleri 18.021 17.648 14.183 13.931 15.529 14.095 Kar veya Zararda Yen. Sın. Bir. Diğ. Kap. Gel. veya Gid. -19-51 31 51 31 Kar veya Zararda Yen. Sın. Bir. Diğ. Kap. Gel. veya Gid. 151 151 151 151 151 151 Kar Yedekleri 2.374 2.647 7.757 8.592 9.325 13.681 Kar veya Zarar -10.615-4.047-2.297-2.808-6.046-4.828 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 44 63 67 87 70 117 PASİF TOPLAMI 400.677 428.481 503.506 565.847 511.877 584.428 21

Şeker Leasing Özet Finansalları Gelir Tablosu (Bin, TL) 2014 2015 2016 2017 2017/03 2018/03 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 41.404 37.861 39.397 51.441 10.498 16.104 KİRALAMA GELİRLERİ 41.404 37.861 39.397 51.441 10.498 16.104 Finansal Kiralama Gelirleri 35.404 30.351 32.313 42.638 8.865 12.669 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 6.000 7.510 7.084 8.803 1.633 3.435 FİNANSMAN GİDERLERİ (-) -28.685-26.782-32.215-45.712-9.611-14.194 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler -12.189-14.867-13.802-17.554-3.698-5.261 Finansal Kiralama Giderleri - - -1.725-1.713-430 -672 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler -14.468-10.380-14.916-23.412-4.661-7.391 Verilen Ücret ve Komisyonlar -2.028-1.535-1.772-3.033-822 -870 BRÜT K/Z 12.719 11.079 7.182 5.729 887 1.910 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) -12.511-12.378-20.531-19.393-4.756-8.102 BRÜT FAALİYET K/Z 208-1.299-13.349-13.664-3.869-6.192 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 105.809 130.629 121.396 159.632 71.132 30.258 TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) -12.536-14.431-9.800-5.600-1.297-1.850 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) -90.281-106.830-91.283-136.395-63.246-19.137 Türev Finansal İşlemlerden Zarar -308-456 -714-84 -220-105 Kambiyo İşlemleri Zararı -89.771-106.200-90.306-136.249-63.019-18.996 Diğer -202-174 -263-62 -7-36 NET FAALİYET K/Z 3.200 8.069 6.964 3.973 2.720 3.079 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z 3.200 8.069 6.964 3.973 2.720 3.079 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+-) 2.391-1.209-100 1.292 342-6 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z 5.591 6.860 6.864 5.265 3.062 3.073 KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLARA AİT K/Z -1-19 -4-12 -3-4 NET DÖNEM KARI/ZARARI 5.590 6.841 6.860 5.253 3.059 3.069 22

Şeker Leasing Özet Rasyolar Özsermaye Karlılığı (%) Aktif Karlılığı (%) 14,00% 12,24% 2,50% 2,36% 12,00% 10,65% 11,12% 10,16% 10,57% 2,00% 10,00% 8,02% 8,08% 8,00% 1,50% 1,27% 1,32% 1,40% 1,60% 1,36% 6,00% 4,00% 2,00% 4,77% 4,50% 1,00% 0,50% 0,93% 0,60% 0,53% 0,00% 0,00% Şirketin 2016 yıl sonunda sırası ile % 10.57 ve % 1.36 olan Özsermaye ve Aktif kar marjları 2017 yıl sonu itibariyle % 8.08 ve % 0,93 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2017 yılı birinci çeyreğinde sırası ile % 4.77 ve % 0,60 olan Özsermaye ve Aktif kar marjları 2018 yılı aynı dönemine itibariyle % 4,50 ve % 0,53 seviyesinde gerçekleşmiştir. 23

İletişim Bilgileri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kadir Tezeller Araştırma & Danışmanlık ve Kurumsal Finans Grup Başkanı ktezeller@sekeryatirim.com 0 212 334 33 81 Batuhan Alpman Pay Piyasası, Pazarlama ve Satış Grup Başkanı balpman@sekeryatirim.com 0 212 334 33 33-170 Burak Demirbilek Kurumsal Finans Müdürü bdemirbilek@sekeryatirim.com 0 212 334 33 33-128 Beril Kurt Satış Müdürü bkurt@sekeryatirim.com 0 212 334 33 23 Engin Değirmenci Uzman edegirmenci@sekeryatirim.com 0 212 334 33 33-201 Volkan Yıldırım Yönetmen vyildirim@sekeryatirim.com 0 212 334 33 21 Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok ŞİŞLİ - İSTANBUL Telefon: +90 (212) 334 33 33 kurumsalfinans@sekeryatirim.com.tr 24