AYGAZ 2013 1.Çeyrek Sonuçları 14 Mayıs 2013
Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Her ne kadar makul beklentilere dayanmaktaysa da gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişmelere bağlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Aygaz ya da herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. Aksi belirtilmedikçe, tüm finansal veriler konsolide mali sonuçları, Aygaz adı altında verilen tüm faaliyet verileri de Aygaz Grubu nu (Aygaz ve Mogaz birlikte) ifade etmektedir.
Öne çıkan konular- 2013 1Ç Operasyonel İlk 3 ay itibarı ile Toplam LPG satış hacmi %10 azalışla 399 bin ton Yurtiçi LPG satışları aynı seviyede kalarak 236 bin ton Toplam LPG ticareti 163 bin ton olarak gerçekleşmiştir 2013 Ocak itibarıyla tüpgaz ve otogaz pazar payları sırasıyla % 42.8 ve % 23.8 olmuştur (Ocak 2012: % 43.8 ve %22.9) Otogaz satış hacminde yüksek artış gözlenmiştir 1
Öne çıkan konular- 2013 1Ç Finansal; 2013 ilk çeyrek sonu itibarıyla Satış gelirleri 1.377 milyon TL Faaliyet karı 39 milyon TL Vafök 60 milyon TL Net kar 40 milyon TL olarak gerçekleşmiştir Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirde düşüş görülmüştür LPG fiyatlarındaki dalgalanmalar çeyrek bazlı sonuçları etkilemektedir 2
bin ton Aygaz LPG Satışları 500 400 300 444 204 375 109 462 163 450 192 399 163 200 127 155 186 154 141 100 20 15 13 13 12 94 96 100 92 84 0 tüp dökme oto diğer 1. çeyrek satış hacimleri aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir Otogaz 2012 1. çeyreğe göre %11 artışla 141 bin ton Tüpgaz aynı döneme göre %11 azalışla 84 bin ton EPDK, Aygaz 3
TL/ton TL/ton LPG- fiyat ve vergi* 6500 5500 4500 3500 2500 1500 500-500 Müşteri satış fiyatları, 2012 nin aynı dönemine göre tüpgazda %1 azalırken otogazda %1 arttı tüpgaz müşteri satış fiyatı otogaz müşteri satış fiyatı 2500 2000 1500 1000 500 0 rafineri satış toplam vergi 2012 nin ilk çeyreği ile kıyaslandığında rafineri satış fiyatları %10 azaldı. Aynı dönemde, toplam vergi tutarı tüpgazda aynı kalırken otogazda %16 arttı **Dönemsel aritmetik ortallamalar 4
Net satış gelirleri (m TL) 1394 1259 1402 1531 1377 Konsolide satış gelirleri geçen yılın ilk çeyreğine göre %1 azalışla 1 milyar 377 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 5
Brüt kar (m TL) %12 %11 180 %10 %8 %8 %9 %9 160 140 %8 120 %6 159 100 80 %4 %2 116 106 140 117 60 40 20 %0 0 Brüt kar Brüt kar marjı Brüt kar 117 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2012 1. çeyreğe göre %2 artış) Brüt kar marjı 1 puan artışla %9 oldu 6
Milyon TL Faaliyet karı (m TL) 90 80 70 % 6 %6 %5 60 % 4 %4 50 40 30 20 10 50 % 2 29 79 % 2 29 % 3 39 %3 %2 %1 0 %0 Faaliyet karı Faaliyet kar marjı 2013 ilk çeyrek itibarıyla Faaliyet karı geçen yıl aynı döneme göre %22 azalarak 39 milyon TL Faaliyet kar marjı %3 olarak gerçekleşmiştir 7
Milyon TL Net Kar (m TL) 250 % 9 %10 %9 200 %8 % 7 %7 150 %6 100 50 0 92 % 2 28 122 % 4 61 % 3 40 %5 %4 %3 %2 %1 %0 Net kar Net kar marjı Net kar 40 milyon TL, net kar marjı %3 olmuştur Kar rakamındaki azalmada özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelir düşüşü etkili olmuştur 8
Vafök (m TL) 120 100 % 7 %8 %7 80 60 40 20 % 5 70 % 4 49 99 % 3 49 % 4 60 %6 %5 %4 %3 %2 %1 0 %0 2013 Vafök Vafök marjı EBITDA is 60 million TL (-14 % YoY) EBITDA Margin is 4% Fluctuations in LPG prices affect quarterly figures 9
Net Nakit (m TL) 345 137 147 120 154 31 Mart 2013 itibarıyla net nakit 154 milyon TL dir 2. çeyrekte gerçekleşen 300 milyon TL temettü ödemesi ve 150 milyon TL tutarındaki tahvil ihracı sonrasında bu görüntünün değişmesi beklenmektedir 10
Gelir Tablosu- Özet (milyon TL) 1Ç 13 4Ç 12 % Değişim 1Ç 13 1Ç 12 % Değişim Satış gelirleri 1.377 1.531 -%10 1.377 1,394 -%1 Brüt kar 117 140 -%16 117 116 +%1 Faaliyet karı 39 30 +%30 39 50 -%22 Vergi öncesi kar 45 67 -%33 45 104 -%57 Net kar 40 61 -%34 40 92 -%57 VAFÖK 60 49 +%22 60 70 -%14 Marjlar Brüt kar marjı %9 %9-9% 8% +1 Faaliyet kar marjı %3 %2 +1 3% 4% -1 Vergi öncesi kar marjı %3 %4-1 3% 8% -5 Net kar marjı %3 %4-1 3% 7% -4 Vafök marjı %4 %3 +1 4% 5% -1 11
Bilanço-Özet (milyon TL) 3A 13 12A 12 Nakit ve nakit benzerleri 161 125 Ticari alacaklar 354 304 Stoklar 248 217 Maddi duran varlıklar 583 591 Özkaynak yönt.değ. varlıklar 1.239 1.230 Toplam varlıklar 3.080 2.956 Finansal borçlar 7 6 Ticari borçlar 322 269 Özkaynaklar 2.421 2.380 Toplam yükümlülükler 3.080 2.956 Net Nakit (Borç) 154 120 İşletme Sermayesi 280 252 12
İletişim yatirimci@aygaz.com.tr Gökhan Tezel, CFO E-mail: gokhan.tezel@aygaz.com.tr Tel: +90 212 354 1733 Mehmet Özkan, Finansman Müdürü E-mail: mehmet.ozkan@aygaz.com.tr Tel: +90 212 354 1657 Selin Sanver, Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi E-mail: selin.sanver@aygaz.com.tr Tel: +90 212 354 1659 www.aygaz.com.tr