2008 ÜÇÜNCÜ ÇEYREK ANALİST SUNUMU

Transkript

1 2008 ÜÇÜNCÜ ÇEYREK ANALİST SUNUMU

2 Gündem 2008 Üçüncü Çeyrek Performans Özeti Pazar Öngörüsü Yurtiçi Pazar & Tofaş Yurtiçi Satışları Pazar Payı İhracat Performansı Finansal Sonuçlar Diğer Gelişmeler Soru & Cevap İSTANBUL,

3 Satışlar ADET 46,054 64,838 71,950 31,053 45,567 19,031 28,639 19,143 16,436 15, III. Çeyrek 2007 IV. Çeyrek 2008 I. Çeyrek 2008 II. Çeyrek 2008 III. Çeyrek Yurtiçi İhracat Tofaş toplam satışları Eylül sonu itibariyle 2007 yılının aynı dönemine göre %55.8 artmış ve 233,305 adet olarak gerçekleşmiştir

4 Satışlar YTL 430, , ,438 1,049, , , , , , , III. Çeyrek 2007 IV. Çeyrek 2008 I. Çeyrek 2008 II. Çeyrek 2008 III. Çeyrek Yurtiçi İhracat Tofaş toplam satış gelirleri Eylül sonu itibariyle 2007 yılının aynı dönemine göre %56.6 artmış ve 3,890,349 YTL olarak gerçekleşmiştir

5 Brüt Kar 250, YTL % 15.0% 200, % 11.3% 9.7% 12.3% 181, % 13.0% 11.0% 150, , , , % 100, % 100, % 3.0% 50, % III. Çeyrek 2007 IV. Çeyrek 2008 I. Çeyrek 2008 II. Çeyrek 2008 III. Çeyrek -1.0% Brüt Kar Brüt Kar Marjı Brüt Kar yılın ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %53.1 artış göstererek milyon YTL, Brüt Kar Marjı ise %11.3 olarak gerçekleşmiştir

6 Faaliyet Karı 000 YTL % 10.0% 140, , % 112, % 8.0% 100, % 80,000 60,000 40, % 41, % 37, % 60, % 47, % 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 20, % III. Çeyrek 2007 IV. Çeyrek 2008 I. Çeyrek 2008 II. Çeyrek 2008 III. Çeyrek 0.0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı Faaliyet Karı yılın ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %102.5 artış göstererek 220,7 milyon YTL, Faaliyet Kar Marjı ise %5.7 olarak gerçekleşmiştir

7 Net Kar 000 YTL % 10.0% 140, % 120, , % 84, % 68, % 7.0% 6.0% 80, % 4.6% 5.0% 60,000 48,970 53, % 40,000 14, % 20, % 2.0% 1.0% III. Çeyrek 2007 IV. Çeyrek 2008 I. Çeyrek 2008 II. Çeyrek 2008 III. Çeyrek 0.0% Net Kar Net Kar Marjı Net Kar yılın ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %36.7 artış göstererek 167,3 milyon YTL, Net Kar Marjı ise %4.3 olarak gerçekleşmiştir

8 VAFÖK (EBITDA) 200, YTL % 11.0% 12.0% 180, , , , % 6.6% 8.5% 111, , % 100, % 8.0% 100,000 80,000 71,479 75, % 60, % 40, % 20, III. Çeyrek 2007 IV. Çeyrek 2008 I. Çeyrek 2008 II. Çeyrek 2008 III. Çeyrek 0.0% VAFÖK VAFÖK Marjı VAFÖK (EBITDA) yılın ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %93.4 artış göstererek 373,9 milyon YTL, VAFÖK marjı ise %9.6 olarak gerçekleşmiştir

9 Yurtiçi Pazar 2008 Yurtiçi Pazar yılın ilk dokuz ayında, tüm dünyada yaşanan ekonomik durgunluğa bağlı olarak satışlarda yaşanan azalış trendine karşın, 2007 yılının aynı dönemine göre %3.9 artış göstermiştir. Yurtiçi Satışlar Aylık 2008 ADET 12,939 14,055 18,162 19,502 17,388 17,12117,600 16,626 34,147 31,477 21,196 30,313 28,724 17,568 16,879 25,330 27,053 26, SATIŞLAR ADET 35,251 31,101 23,114 53,649 29,182 47,701 48,598 48,614 47,490 50,558 46,581 47,963 41,90042,387 46,324 42,156 43,670 43,932 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül OTO LCV

10 Yurtiçi Pazar Öngörüsü 247, , , , , , , , , , , , /E Oto LCV

11 Tofaş Yurtiçi Satışlar 2008 Tofaş 2008 Eylül ayı itibariyle, toplam Yurtiçi Pazardan daha yüksek bir performans göstererek, Yurtiçi Satış Adetlerini 2007 yılının aynı dönemine göre %5 arttırmayı başardı. TOFAŞ YURTİÇİ PAZAR PAYI 2008 TOFAŞ SATIŞLARI % ADET 8,073 6,541 6,630 6,565 6,559 5,920 3,701 4,094 5,922 4,928 6,001 5,422 5,007 4,917 3,290 2,238 6,613 5,392 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül

12 Tofaş Yurtiçi Satışlar 2008 YURTİÇİ OTO PAZAR PAYLARI YURTİÇİ LCV PAZAR PAYLARI % % 14,8 12,5 28,3 26,0 9,2 8,7 8,3 9,6 9,6 9,1 16,6 13,9 6,2 17,4 10,2 8,3 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül RENAULT TOFAŞ FORD HYUNDAI RENAULT TOFAŞ FORD VW YURTİÇİ OTO+LCV PAZAR PAYLARI % 16,6 15,9 11,9 11,3 11,2 12,2 11,6 7,6 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül RENAULT TOFAŞ FORD VW

13 Tofaş Yurtiçi Satışlar 2008 OTO YURTİÇİ PAZAR PAYI 2008 OCAK EYLÜL LCV YURTİÇİ PAZAR PAYI 2008 OCAK EYLÜL FIAT+ALFA+LANCIA; 9.1% FORD; 8.4% DİĞER; 36.0% FIAT; 18.8% RENAULT; 15.1% DİĞER; 57.9% FORD; 25.3% HYUNDAI; 9.5% VW; 10.9% RENAULT; 9.0%

14 Tofaş Yurtiçi Satışlar 2008 TOPLU YURT İÇİ PAZAR PAYI 2008 OCAK EYLÜL FIAT; 12.8% DİĞER; 44.2% FORD; 14.9% RENAULT; 12.8% HYUNDAI; 7.0% VW; 8.3%

15 Tofaş İhracat Hacmi Adet 23,925 22,793 25,438 22,923 22,410 Adet 21,363 19,550 18, ,000 10,660 10,515 12,222 9,724 10,914 15,082 4,706 4,464 63,519 76,181 59,695 69,492 60,000 Ocak Mart Mayıs Temmuz Eylül /E ,653 13,367 OTO LCV Tofaş ihracat hacmi 2008 yılının ilk dokuz ayı 2007 yılınının aynı dönemine göre %82 artış göstermiştir.

16 Tofaş İhracat ÜLKELERE GÖRE TOFAŞ İHRACAT YÜZDELERİ /E Rusya; 5.8 Ukrayna; 1.5 Diğer Avrupa Ülkeleri; 12.4 Diğer Ülkeler; 6.8 Rusya; 9.6 Ukrayna; 1.4 Diğer Avrupa Ülkeleri; 13.9 Diğer ; Ülkeler; 3.2 Yunanistan; 1.2 İtalya; 28.1 İtalya; 18.7 Belçika; 2.4 Yunanistan; 1.4 Polonya; 4.3 İngiltere; 5.1 Romanya; 5.8 İspanya; 9.2 Belçika; 4.0 Polonya; 4.2 İngiltere; 5.2 İspanya; 7.4 Almanya; 8.1 Fransa; 8.6 Almanya; 8.8 Romanya; 4.2 Fransa; 18.6

17 * MCV İhracat adetlerine Peugeot Otomotiv Pazarlama A.Ş. ye satılan 6297 adet dahil edilmiştir. Tofaş Satışlar Yurtiçi Satışlar (ADET) Eylül 2007 Eylül 2008 Aralık 2008 Doblo Cargo 21,030 15,941 Doblo Panoroma 1,204 1,023 Linea 5,835 6,924 Albea Palio 12,321 8,615 Fiorino 10,516 Diğer CBU 9,172 7,931 YURTİÇİ SATIŞLAR TOPLAM 49,562 50,950 70,000/e İhracat (ADET) Eylül 2007 Eylül 2008 Aralık 2008 Doblo Cargo 48,336 51,859 Doblo Panoroma 26,319 21,075 Linea 7,432 8,916 Albea Palio 3,756 2,043 MCV 2 82,067 * Diğer CBU CKD + SKD 14,208 16,368 İHRACAT TOPLAM 100, , ,000/e YURTİÇİ + İHRACAT TOPLAM 149, , ,000/e

18 Kapasite Kullanım ve Üretim Üretim Adetleri 42,650 52,826 47,645 69,372 80,507 89,066 56, , , , ,000 Kapasite Artışı 71% 65% 85% 94% 90% 84% + 110,000 Adet 84% 100% 90% 80% 70% 60% 200,000 50% 150,000 40% 30% 100,000 20% 2007 Q Q Q Q Q Q Q3 50, Mart 2008 Haziran 2008 Eylül 2008/e Üretim Adet Kapasite Kullanım % 10% 0%

19 Finansal Sonuçlar GELİR TABLOSU TRY milyon Net satışlar 2, , ,405.9 Brüt kar Faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % Brüt kar marjı 11.6% 11.3% Faaliyet karı marjı 4.4% 5.7% Vergi öncesi kar marjı 5.8% 5.1% Net kar marjı 4.9% 4.3% VAFÖK marjı 7.8% 9.6%

20 Finansal Sonuçlar 2008 Çeyrek Bazlı GELİR TABLOSU TRY milyon Çeyrek Çeyrek Çeyrek 2008 Net satışlar 1, , , ,890.3 Brüt kar Faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % Çeyrek Çeyrek Çeyrek 2008 VAFÖK marjı 8.5% 11.0% 9.1% 9.6% Brüt kar marjı 9.7% 12.3% 12.0% 11.3% Faaliyet karı marjı 4.6% 7.6% 4.3% 5.7% Vergi öncesi kar marjı 6.5% 5.6% 2.8% 5.1% Net kar marjı 6.4% 4.6% 1.3% 4.3%

21 Finansal Sonuçlar BİLANÇO - AKTİF TRY milyon Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Stoklar Ticari Alacaklar Kısa Vadeli Tüketici Finansman Kredileri Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar , Maddi Olmayan Duran Varlıklar Uzun Vadeli Tüketici Finansman Kredileri Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar 3, ,

22 Finansal Sonuçlar BİLANÇO - PASİF TRY milyon Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Finansal Borçlar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Özsermaye 1, , Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 3, ,

23 Finansal Sonuçlar TRY milyon Net Finansal Pozisyon Hazır Değerler K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar K.V. Tüketici Kredileri U.V. Tüketici Kredileri TOPLAM Net İşletme Sermayesi Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Borçlar

24 YATIRIMLAR EUR milyon /E 2009/E Kapasite Arttırımı ve Diğer Linea Minicargo TOPLAM

25 Diğer Gelişmeler 2008 Car of the Year ödülünü kazanan Fiat 500, Ekim 2008 de Istanbul Autoshow Fuarında lanse edildi. Motor seçenekleri 1.2 benzinli 69 hp, 1.4 benzinli 16v 100 hp ve 1.3 Multijet 16v 75 hp dizel.

26 Diğer Gelişmeler Alfa Romeo Mito lansmanı Ekim 2008 de Istanbul Autoshow Fuarında gerçekleştirildi. Motor seçenekleri 1.4 benzinli 78 hp, 1.4 turbo benzinli 155 hp, 1.6 JTD 120 hp

27 Diğer Gelişmeler Ferrari California lansmanı Ekim 2008 de Istanbul Autoshow Fuarında gerçekleştirildi.

28 İletişim Gökhan Tezel Finans Müdürü Tel: Ext: 1880 M. Emre Erturk Kurumsal Yatırımcı İlişkileri Yönetmeni Tel: Ext: 1884