1
2017 Yılı 9 Aylık Konsolide Sonuçlar 26 Ekim 2017 2
SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 3
2017 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2017 Yılı 9 Aylık Sonuçlar 4
Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Mar.15 May.15 Tem.15 Eyl.15 Kas.15 Oca.16 Mar.16 May.16 Tem.16 Eyl.16 Kas.16 Oca.17 Mar.17 May.17 Tem.17 Eyl.17 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Mar.15 May.15 Tem.15 Eyl.15 Kas.15 Oca.16 Mar.16 May.16 Tem.16 Eyl.16 Kas.16 Oca.17 Mar.17 May.17 Tem.17 Eyl.17 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Mar.15 May.15 Tem.15 Eyl.15 Kas.15 Oca.16 Mar.16 May.16 Tem.16 Eyl.16 Kas.16 Oca.17 Mar.17 May.17 Tem.17 Eyl.17 AB28 ham çelik üretimi Eylül de geçen yılın aynı dönemine göre %3 arttı 15% 10% 5% 0% -5% -10% AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) 12% 9% 6% 3% 0% -3% -6% -9% ÇİN HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) 9% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) 6% 3% 0% -3% -6% -9% -12% 5 Kaynak: Worldsteel
10.2015 12.2015 02.2016 04.2016 06.2016 08.2016 10.2016 12.2016 02.2017 04.2017 06.2017 08.2017 10.2017 10.2015 12.2015 02.2016 04.2016 06.2016 08.2016 10.2016 12.2016 02.2017 04.2017 06.2017 08.2017 10.2017 10.2015 12.2015 02.2016 04.2016 06.2016 08.2016 10.2016 12.2016 02.2017 04.2017 06.2017 08.2017 10.2017 Ekim ayında demir cevheri fiyatı 61 USD/ton a düştü USD/TON KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI (HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA) USD/TON DEMİR CEVHERİ FİYATLARI (IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID) 310 100 260 90 80 210 70 160 60 110 50 40 60 30 USD/TON 360 HURDA FİYATLARI (HMS CFR TURKEY MID) 320 280 240 200 160 6 Kaynak: Platts / IODEX
Türkiye de nihai mamul üretimi 2017 yılının ilk 8 ayında %3 arttı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( MİLYON TON ) 36,9 36,9 36,1 36,4 10,9 10,4 10,4 9,9 34,3 9,0 25,6 24,8 8,4 7,0 26,0 26,5 25,7 26,5 25,3 17,2 17,8 2016 2015 2014 2013 2012 2017 8 Ay 2016 8 Ay NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( MİLYON TON ) Uzun Yassı 34,1 34,4 30,8 31,3 28,5 16,5 16,5 14,6 14,6 13,6 23,0 23,4 11,2 11,3 17,6 17,9 16,2 16,7 14,9 11,8 12,1 7 2016 2015 2014 2013 2012 Uzun Yassı 2017 8 Ay 2016 8 Ay Kaynak: TÇÜD
Türkiye de demir çelik ürün ihracatı 2017 yılının ilk 8 ayında %11 arttı DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( MİLYON TON ) 15,2 16,5 13,4 14,1 0,02 13,1 0,00 1,8 0,00 0,00 0,04 2,3 2,5 3,0 3,1 2,6 0,6 1,6 0,3 0,3 10,0 10,2 11,0 11,3 11,7 9,9 0,1 8,9 0,00 3,0 1,8 0,5 0,2 6,3 6,9 8 2016 2015 2014 2013 2012 Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( MİLYON TON ) 16,5 18,1 1,6 2,9 13,0 1,8 2,3 8,7 8,6 1,0 6,7 7,1 6,4 4,6 5,0 3,0 3,1 2,4 1,6 1,6 1,5 1,5 1,3 2016 2015 2014 2013 2012 Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab 14,0 11,1 2017 8 Ay 2016 8 Ay 9,7 11,9 1,2 1,3 6,1 5,8 3,4 1,7 0,9 1,2 2017 8 Ay 2016 8 Ay Kaynak: TÇÜD
2017 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2017 Yılı 9 Aylık Sonuçlar 9
ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2017 Yılı İlk Dokuz Ay 2016 Yılı İlk Dokuz Ay 2016 Yılı 2015 Yılı Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) 6.998 6.932 9.373 9.122 Yassı Mamul Üretimi (*) (Bin Ton) 5.728 5.359 7.072 7.400 Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) 993 1.131 1.572 1.563 Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) 5.590 5.217 7.163 7.229 Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) 1.006 1.128 1.587 1.552 Net Satış Gelirleri (M. USD) 3.683 2.709 3.855 4.382 FAVÖK (EBITDA) (M. USD) 1.038 593 895 770 Net Dönem Karı (M. USD) 713 333 502 414 Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (*) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. 10
2017 yılı 9 aylık sıvı çelik üretim miktarı 7,0 milyon ton SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) 9.373 9.122 8.693 6.998 6.932 2.350 2.362 2.330 2.242 2.318 2.328 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2015 2014 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 9 Aylık 11
Erdemir in ham çelik kapasite kullanım oranı dünya ortalamasının üzerindedir HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI 105% 100% 95% 93% 96% 100% 97% 97% 90% 88% 85% 80% 78% 78% 76% 75% 73% 70% 70% 69% 65% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9 Ay Erdemir Dünya 12 Kaynak: Worldsteel
2017 yılı 9 aylık üretim miktarı 6,7 milyon ton ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) 6.721 993 6.490 1.131 8.644 1.572 1.781 8.963 1.563 1.820 8.107 1.153 1.746 1.356 1.388 2.215 2.217 2.277 298 396 329 466 458 443 2.112 2.229 2.161 393 366 342 461 447 469 4.372 3.971 5.291 5.580 5.208 1.451 1.363 1.505 1.258 1.416 1.350 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2015 2014 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 9 Aylık Sıcak Soğuk Uzun 13
2017 yılı 9 aylık satış miktarı 6,6 milyon ton SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) 6.596 1.006 6.345 1.128 8.750 8.781 1.587 1.552 1.860 1.845 8.096 1.163 1.788 1.418 1.376 2.289 2.302 2.074 2.163 2.220 398 300 343 1.893 384 363 502 491 346 463 494 464 380 1.311 1.389 1.468 1.285 1.393 1.167 4.172 3.841 5.303 5.384 5.145 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2015 2014 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 9 Aylık Sıcak Soğuk Uzun 14
2017 yılı 9 aylık net satış geliri geçen yılın aynı dönemine göre %36 arttı NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD ) 5.252 4.382 627 1.135 180 875 93 955 782 1.307 263 1.044 922 118 804 1.241 114 1.127 912 115 797 3.683 557 3.126 2.709 326 2.383 3.855 517 3.338 435 3.947 4.625 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2015 2014 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 9 Aylık Yurtiçi İhracat 15
2017 yılı 9 aylık yassı mamul satışlarının %11 i otomotiv sektörüne yapılmıştır 2017 9 AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 542Kt; 11% 2016 9 AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 520Kt; 11% 838Kt; 18% 4.769Kton 2.503Kt; 52% 880Kt; 19% 4.656Kton 2.459Kt; 53% 886Kt; 19% 798Kt; 17% 2017 9 AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 2016 9 AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 199Kt; 23% 160Kt; 16% 207Kt; 23% 879Kton 473Kt; 54% 200Kt; 21% 982Kton 622Kt; 63% 16
2017 yılı 9 aylık nihai ürün ihracatında AB ülkelerinin payı %72 2017 9 AYLIK İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 2016 9 AYLIK İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 16Kt 2% 60Kt; 6% 59Kt; 6% 34Kt; 4% 67Kt; 10% 22Kt; 3% 93Kt; 10% 948Kton 686Kt 72% 208Kt; 29% 707Kton 342Kt; 48% 68Kt; 10% 17
.200.000 800 600 400 200 0 2017 yılı 9 aylık net kar geçen yılın aynı dönemine göre %114 arttı FAVÖK ( MİLYON USD ) 359 31,6% 124 14,2% 343 26,2% 190 20,6% 27,1% 30,5% 28,2% 336 279 1.038 593 895 21,9% 23,2% 770 17,6% 1.136 21,6% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2015 2014 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 9 Aylık 800 700 600 500 400 300 200 100 0 NET KAR ( MİLYON USD ) 21,5% 244 6,4% 56 FAVÖK FAVÖK Marjı 30,0 713 732 24,0 18,6% 18,2% 18,4% 19,3% 18,0 502 12,3% 13,9% 11,9% 13,0% 414 12,0 9,4% 243 226 333 6,0% 168 109 0,0% 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2015 2014 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 9 Aylık 18 Net Kar Net Kar Marjı
2017 yılı 9 aylık FAVÖK 1.038 milyon USD Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD) 19
7 Nisan 2017 tarihinde 391 milyon USD temettü ödendi Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD) 20
2017 yılı 3. çeyrekte nihai ürün ton başına FAVÖK 143 USD/ton TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) * 174 137 128 143 137 120 138 119 141 143 105 96 85 51 43 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 2014 2015 2016 2017 Nihai Ürün 21 * Bir defalık gelir/gider unsurları hesaplamaya dahil edilmemiştir.
Eylül 2017 itibarıyla net varlıklar 4,8 milyar USD KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD) İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD) 22
Ödenen yüksek temettülere rağmen net borç bulunmamaktadır FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD) 2.479 1.135 1.452 1.640 693 1.283 1.472 891 1.023 1.114 1.099 1.344 947 368 654 707 529 581 655 460 392 14 (190) (408) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Eylül U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç 23
2017 yılı ilk 9 ayı pozitif net borç ile tamamlandı NET BORÇ ( MİLYON USD ) 24
2017 yılı 9 ay itibarıyla 1.506 milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD) 1.506 524 16 Eylül 17 Nakit 231 6 116 109 2017 Eki.- Ara. 290 150 134 9 5 36 218 141 129 2 34 2018 2019 2020 2021 Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz 25
İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %73 ü SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - % 6% 6% 5% 0,2% 5% 7% 0,2% 5% 5% 0,3% 5% 5% 0,7% 8% 7% 7% 11% 12% 12% 14% 73% 65% 70% 71% 2017 9 Ay 2016 2015 2014 İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - % 18% 24% 27% 20% 12% 13% 13% 15% 36% 27% 27% 25% 34% 36% 33% 40% 2017 9 Ay 2016 2015 2014 Demirli Hammadde Kömür Hurda Diğer 26 *Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.
2017 yılı ilk 9 ayında 115 milyon USD yatırım yapılmıştır ( M USD ) 1.017 718 634 445 961 675 576 264 242 377 200 201 158 171 162 162 162 159 143 113 115 107 82 110 140 83 68 43 56 59 57 93 83 55 80 88 52 32 17 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9 Ay Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları 27
2017 Eylül sonu personel sayısı 11.943 kişi PERSONEL SAYISI 13.045 12.801 12.872 12.659 12.277 11.943 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Eylül 28
29