30 EYLÜL TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR
ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET FĠNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 2 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU... 3 ÖZET NAKĠT AKIġ TABLOSU... 4 FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI... 5-23 DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 5 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 5-8 DĠPNOT 3 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 8 DĠPNOT 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR... 8-9 DĠPNOT 5 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... 9 DĠPNOT 6 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... 9 DĠPNOT 7 PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER... 9 DĠPNOT 8 DĠĞER DÖNEN VARLIKLAR... 9 DĠPNOT 9 MADDĠ VE MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 10 DĠPNOT 10 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 10 DĠPNOT 11 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 10-11 DĠPNOT 12 ÖZKAYNAKLAR... 11-12 DĠPNOT 13 HASILAT... 12 DĠPNOT 14 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... 12-13 DĠPNOT 15 FĠNANSMAN GELĠRLERĠ... 13 DĠPNOT 16 FĠNANSMAN GĠDERLERĠ... 13 DĠPNOT 17 GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL).14-15 DĠPNOT 18 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... 16-17 DĠPNOT 19 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 17-22 DĠPNOT 20 FĠNANSAL ARAÇLAR(GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI)... 22-23 DĠPNOT 21 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 23
30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Dipnot Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız denetimden geçmiģ Bilanço Referansları 31 Aralık 2016 Dönen Varlıklar 5.511.437 5.295.513 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 2.303.998 3.165.801 Finansal Yatırımlar 4 1.147.158 1.703.496 Ticari Alacaklar 5 1.376.124 396.494 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 5 736.665 292.445 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5 639.459 104.049 Diğer Dönen Varlıklar 8 604.405 29.119 Diğer Alacaklar 6 8.041 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6 8.041 - PeĢin ÖdenmiĢ Giderler 7 71.711 603 Duran Varlıklar 78.504 48.795 Maddi Duran Varlıklar 9 41.262 13.820 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 12.127 17.642 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 17 25.115 17.333 Toplam Varlıklar 5.589.941 5.344.308 Kaynaklar Kısa Vadeli Yükümlülükler 354.329 345.427 Ticari Borçlar 5 32.886 50.000 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 32.886 50.000 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11 265.587 235.456 Kısa Vadeli KarĢılıklar 11 55.856 59.971 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 11 55.856 59.971 Uzun Vadeli Yükümlülükler 66.743 57.437 Uzun vadeli karģılıklar 11 66.743 57.437 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 11 66.743 57.437 Özkaynaklar 5.168.869 4.941.444 ÖdenmiĢ Sermaye 12 5.000.000 5.000.000 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak (4.475) (4.475) BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp/kazançları (4.475) (4.475) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 1.507 1.507 GeçmiĢ Yıllar Karları/Zararları (55.588) (199.615) Net Dönem Karı/Zararı 227.425 144.027 Toplam Kaynaklar 5.589.941 5.344.308 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 2
30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ 1 Temmuz- Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ 1 Temmuz- Dipnot Referansları 2016 2016 Kar veya Zarar Kısmı Hasılat 13 2.775.202 1.344.461 1.097.838 297.916 Brüt Kar/Zarar 2.775.202 1.344.461 1.097.838 297.916 Pazarlama ve SatıĢ Giderleri (-) 14 (66.607) (61.588) (13.575) (8.706) Genel Yönetim Giderleri (-) 14 (2.697.510) (1.069.465) (1.489.133) (521.387) Esas Faaliyet Kar Veya Zararı 11.085 213.408 (404.870) (232.177) Finansman Gelirleri 15 247.639 75.840 370.235 128.736 Finansman Giderleri 16 (39.081) (18.358) (50) - Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı 219.643 270.890 (34.685) (103.441) Vergi Geliri/(Gideri) 7.782 1.338 - ErtelenmiĢ Vergi Geliri/(Gideri) 17 7.782 1.338 - Dönem Karı/Zararı 227.425 272.228 (34.685) (103.441) Diğer Kapsamlı Gelir Kısmı Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Aktüeryal Kazanç/Kayıplar 11 - - - - ErtelenmiĢ Vergi Geliri/Gideri - - - - Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) - - - - Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) 227.425 272.228 (34.685) (103.441) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) BirikmiĢ karlar Kardan TanımlanmıĢ fayda planları ayrılan Dipnot ÖdenmiĢ yeniden ölçüm kısıtlanmıģ GeçmiĢ yıl Net dönem Referansları sermaye kazançlar/kayıpları yedekler kar/(zararları) karı/(zararı) Özkaynaklar Önceki Dönem 1 Ocak 2016 12 5.000.000 (4.442) 1.507 2.458 (202.073) 4.797.450 Transferler - - - (202.073) 202.073 - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - - (34.685) (34.685) 2016 5.000.000 (4.442) 1.507 (199.615) (34.685) 4.762.765 Cari Dönem 1 Ocak 12 5.000.000 (4.475) 1.507 (199.615) 144.027 4.941.444 Transferler - - - 144.027 (144.027) - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - - 227.425 227.425 5.000.000 (4.475) 1.507 (55.588) 227.425 5.168.869 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET NAKĠT AKIġ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Referansları Sınırlı denetimden geçmemiģ Sınırlı denetimden geçmemiģ 2016 ĠĢletme Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları (869.963) (21.787) Dönem karı/zararı 227.425 (34.685) Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (297.739) 130.987 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9 4.681 4.500 KarĢılıklar ile ilgili düzeltmeler 5.191 51.650 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler 5.191 51.650 Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (8.717) 2.337 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (8.717) 2.337 Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler (7.782) 27.000 Nakit dıģı kalemlere iliģkin diğer düzeltmeler (291.112) 45.500 ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen DeğiĢimler (735.254) (75.922) Finansal yatırımlardaki azalıģ/(artıģ) ile ilgili düzeltmeler 556.338 (50) Ticari alacaklardaki azalıģ/(artıģ) ile ilgili düzeltmeler (687.961) (10.100) ĠĢletme sermayesinde gerçekleģen diğer artıģ(azalıģ) ile ilgili düzeltmeler (616.648) (15.500) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalıģ/(artıģ) ile ilgili düzeltmeler 13.017 - Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artıģ/(azalıģ) ile ilgili düzeltmeler - (50.272) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit AkıĢları (805.568) 20.380 Vergi ödemeleri (37.787) (42.167) Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit AkıĢları (26.608) - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkıģları (26.608) - Alınan Faiz - - Finansman Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları - - Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net ArtıĢ/AzalıĢ (869.963) (21.787) Dönem BaĢı Nakit ve Nakit Benzerleri 3 3.165.801 4.735.000 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 3 2.295.838 4.713.213 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Actus Portföy Yönetimi A.ġ. ( ġirket ) 25 Mayıs 2010 tarihinde Polsan Portföy Yönetim A.ġ. unvanı ile kurulmuģtur. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK veya Kurul ) ndan 4 Kasım 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi almıģtır. ġirket in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluģan portföyleri müģterilerle portföy yönetim sözleģmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kiģilerle yatırım Ģirketleri ve benzeri giriģimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir. 2015 yılında, ġirket in T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı na ait olan %90,1 ine tekabül eden nominal hisseleri, Global Yatırım Holding A.ġ. tarafından satın alınmıģtır. ġirket, 18 Haziran 2015 tarihi itibarıyla unvan değiģikliğine giderek Actus Portföy Yönetimi A.ġ. unvanını almıģtır. Aynı tarihte sermayesi 1.200.000 TL den 5.000.000 TL sına nakit olarak satın alım iģlemlerine paralel artırılmıģtır. ġirket in 31 Aralık 2015 tarihinde adresi; Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı AtaĢehir Ġstanbul dur. ġirket 26 Ocak 2016 tarihinde Karaköy, Rıhtım Cad. No:51 Beyoğlu Ġstanbul adresine taģınmıģtır. ġirket in tarihi itibarıyla çalıģan sayısı 17 (31 Aralık 2016: 8) dir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıģ ve 25 Ekim tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Mevzuat çerçevesinde ġirket in yetkili kurumlarının ve düzenleyici kurumların finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar 2.1.1. Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları ġirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuģ olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıģtır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara iliģkin ek ve yorumlardan oluģmaktadır. ġirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. 5
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.1. Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) ĠliĢikteki finansal tablolar ġirket in yasal kayıtlarına dayandırılmıģ ve TL cinsinden ifade edilmiģ olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre ġirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değiģikliklerine tabi tutularak hazırlanmıģtır. tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıģtır. Ara dönem özet finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2016 tarihi yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. Finansal tablolar, bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. 2.1.2 NetleĢtirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.1.3 ĠĢletmenin Sürekliliği ġirket, finansal tablolarını iģletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıģtır. 2.1.4 ĠĢlevsel ve sunum para birimi ġirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. ġirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. 2.2. Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklik ve Hatalar Yeni bir muhasebe standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değiģiklikleri, söz konusu standardın Ģayet varsa, geçiģ hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiģ hükmünün yer almadığı değiģiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değiģiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ġirket in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır. 6
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değiģiklikler Bulunmamaktadır. b) yılından itibaren geçerli olup, ġirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar Bulunmamaktadır. c) Henüz yürürlüğe girmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar ġirket henüz yürürlüğe girmemiģ aģağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aģağıdaki değiģiklik ve yorumları henüz uygulamamıģtır: TFRS 9 Finansal Araçlar 1 TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat 1 1 1 Ocak 2018 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar Kamu Gözetimi Kurumu ("KGK ) tarafından 2010 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. 2011 de değiģiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değiģiklikleri içermektedir. KGK tarafından Ocak de yayımlanan TFRS 9 standardının revize edilmiģ versiyonu a) finansal varlıkların değer düģüklüğü gereksinimleri ve b) "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülükler" ile yayımlanan sınıflama ve ölçüm gereksinimlerine getirilen sınırlı değiģlikleri içerir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde veya sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. 7
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat TFRS 15 standardındaki yeni beģ aģamalı model, hasılatın muhasebeleģtirme ve ölçümü ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Modeldeki beģ aģama aģağıdaki gibidir: MüĢteri sözleģmelerinin tespit edilmesi SatıĢ sözleģmelerindeki performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi ĠĢlem fiyatının belirlenmesi SözleĢmelerdeki iģlem fiyatını performans yükümlüklerine dağıtılması ġirket performans yükümlülüklerini yerine getirdiğinde gelir kaydedilmesi TFRS 15 aynı zamanda standardın üç boyutuna (performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi, asil vekil değerlendirmesi ve lisanslama) açıklık getirmekte ve tadil edilmiģ sözleģmeler ile tamamlanmıģ sözleģmeler için geçiģ sürecinde bazı kolaylıklar sağlamaktadır. Söz konusu standart, değiģiklik ve iyileģtirmelerin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. 3. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Aralık 2016 Bankalar Vadeli mevduat 1.989.791 3.150.867 Vadesiz mevduat 314.207 14.934 2.303.998 3.165.801 Nakit ve nakit benzeri üzerindeki faiz tahakkuku (-) 8.160 16.877 Nakit akıģ tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 2.295.838 3.148.924 Vadeli mevduatlara iliģkin faiz oranları %14,25 vadeleri ise 21 Ekim - 13 Ekim aralığındadır. 4. FĠNANSAL YATIRIMLAR Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri 31 Aralık 2016 Bloke mevduat(*) 68.295-68.295 - (*)ġirket in tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verilen bloke mevduattır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır). 8
4. FĠNANSAL YATIRIMLAR (devamı) (**)ġirket in 31 Aralık 2016 tarihli finansal tablolarında finansal yatırımlar kalemi altında yer alan 574.739 TL tutarındaki yatırıma iliģkin yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilememesi sebebiyle söz konusu tutar Ģartlı görüģe konu edilmiģtir. ġirket in tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verilen menkul kıymeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: 100.000 TL). 5. TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR 31 Aralık 2016 Devlet tahvilleri - 102.926 Yatırım fonları 1.078.863 1.025.831 Diğer(**) - 574.739 1.078.863 1.703.496 Ticari Alacaklar 31 Aralık 2016 ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar (Not 18) 736.665 292.445 Portföy yönetimi ve performans komisyonu alacakları 736.665 292.445 ĠliĢkili olmayan taraflardan alacaklar 639.459 104.049 1.376.124 396.494 Ticari Borçlar 31 Aralık 2016 Satıcılar 32.886 50.000 32.886 50.000 6. DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2016 Diğer 8.041-8.041-7. PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER 31 Aralık 2016 Gelecek aylara ait giderler(*) 71.711 603 71.711 603 (*)Sermaye Piyasası Kurulu Yetki Belgesi Harcı ve Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği yıllık aidatından oluģmaktadır. 9
8. DĠĞER DÖNEN VARLIKLAR (*)ġirket in 31 Aralık 2016 tarihli finansal tablolarında finansal yatırımlar kalemi altında yer alan 574.739 TL tutarındaki yatırıma iliģkin yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilememesi sebebiyle söz konusu tutar Ģartlı görüģe konu edilmiģtir. 9. MADDĠ VE MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar net defter değeri 41.262 TL dir (31 Aralık 2016: 13.820 TL) ve maddi olmayan duran varlıklar net defter değeri 12.127 TL dir (31 Aralık 2016: 17.642 TL). tarihi itibarıyla maddi duran varlık amortisman gideri 4.746 TL (31 Aralık 2016: 10.466 TL) dir. tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık amortisman gideri 6.016 TL (31 Aralık 2016: 4.136 TL) dir. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 10. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ġirket in itibarıyla Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verdiği 68.295 TL (Not 4) tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 100.000 TL tutarında nominal değerli menkul kıymet). ġirket in ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile koģullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. 11. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 31 Aralık 2016 PeĢin ödenen vergiler 66.906 29.119 Sayım ve tesellüm noksanları(*) 537.499-604.405 29.119 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin kısa vadeli karģılıklar Kısa Vadeli KarĢılıklar 31 Aralık 2016 Personel prim karģılığı 18.796 22.929 KullanılmamıĢ izin karģılığı 37.060 37.042 55.856 59.971 Kullanılmamış izin karşılığı Türkiye de geçerli iģ kanununa göre ġirket, iģ sözleģmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalıģanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleģmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karģılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalıģanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiģ toplam yükümlülük tutarıdır. 10
11. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin uzun vadeli karģılıklar (devamı) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin uzun vadeli karģılıklar Uzun Vadeli KarĢılıklar 31 Aralık 2016 Kıdem Tazminatı KarĢılığı 66.743 57.437 66.743 57.437 Kıdem tazminatı karģılığı aģağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. ġirket, Türk ĠĢ Kanunu na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalıģma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaģ), iģ iliģkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalıģanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.732,48 (31 Aralık 2016: 4.297,21 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in, çalıģanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar, Ģirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmıģ fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliģtirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aģağıda belirtilmiģtir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığının hesaplanmasında 1 Temmuz tarihinden itibaren geçerli olan 4.732,48 TL tavan tutarı dikkate alınmıģtır (1 Temmuz 2016: 4.297,21 TL). Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karģılıklar, geleceğe iliģkin, çalıģanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Ilgili bilanço tarihlerindeki karģılıklar, yıllık %6,50 enflasyon ve %3,76 iskonto oranı varsayımlarına göre hesaplanmıģtır. Isteğe bağlı iģten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, ġirkete kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıģtır. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 31 Aralık 2016 Ödenecek Ücretler 125.376 56.504 Ödenecek Vergiler 140.211 151.418 Ödenecek KDV - 27.534 265.587 235.456 11
12. ÖZKAYNAKLAR ve 31 Aralık 2016 tarihlerinde çıkarılmıģ ve ödenmiģ sermaye tutarları defter değerleriyle aģağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 Hissedarlar Pay(%) TL Pay(%) TL Global Yatırım Holding A.ġ. 90,1 4.505.000 90,1 4.505.000 T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 9,9 495.000 9,9 495.000 Toplam ÖdenmiĢ Sermaye 100 5.000.000 100 5.000.000 tarihi itibarıyla, ġirket in kayıtlı sermaye tavanı 25.000.000 TL dır. ġirket in baģlangıç sermayesi ise 5.000.000 TL (31 Aralık 2016: 5.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerde 5.000.000 adet hisseden oluģmaktadır. Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre genel kanuni yedek akçe, ġirket in ödenmiģ sermayesinin %20 sine ulaģıncaya kadar, yıllık karın %5 i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beģ oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kiģilere dağıtılacak toplam tutarın %10 u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmıģ sermayenin yarısını aģmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, iģlerin iyi gitmediği zamanlarda iģletmeyi devam ettirmeye veya iģsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elveriģli önlemler alınması için kullanılabilir. 13. HASILAT Hasılat 14. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER 1 Temmuz- 2016 1 Temmuz- 2016 Portföy yönetim komisyonları 439.172 133.912 519.504 189.708 BaĢarı primi gelirleri 1.696.363 980.145 518.532 88.646 Fon yönetim komisyonları 473.231 149.481 59.802 19.562 Diğer gelirler 166.436 80.923 - - Pazarlama ve SatıĢ Giderleri 2.775.202 1.344.461 1.097.838 297.916 1 Temmuz- 2016 1 Temmuz- 2016 Saklama komisyonu giderleri 66.607 61.588 13.575 8.706 66.607 61.588 13.575 8.706 12
14. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER (devamı) Genel Yönetim Giderleri 1 Temmuz- 2016 1 Temmuz- 2016 Personel giderleri 1.601.069 667.773 965.259 325.770 Denetim ve danıģmanlık giderleri 206.310 15.345 54.830 12.860 Bilgi iģlem giderleri 203.152 83.476 103.786 24.329 Kanunen kabul edilmeyen giderler 87.181 11.626 48.087 - UlaĢım giderleri 99.644 40.278 40.491 29.499 Amortisman ve itfa payı giderleri 10.762 6.081 6.997 1.365 Vergi, resim ve harçlar 54.177 24.887 42.617 43.712 Noter giderleri 28.400 3.029 12.661 6.838 Üyelik aidatları 44.270 19.302 HaberleĢme giderleri 23.581 10.803 9.471 2.290 Kira giderleri 20.933 8.170 - - Kıdem tazminatı karģılık gideri 9.306 9.306 30.662 8.595 Diğer 308.726 169.390 174.272 66.129 2.697.510 1.069.465 1.489.133 521.387 15. FĠNANSMAN GELĠRLERĠ Finansman Gelirleri 16. FĠNANSMAN GĠDERLERĠ 1 Temmuz- 2016 1 Temmuz- 2016 Banka mevduatları faiz geliri 241.916 75.840 51.466 18.053 Devlet tahvili faiz geliri 5.723-2.216 1.503 Türev iģlemlerden kazançlar - - 316.553 109.180 Finansman Giderleri 247.639 75.840 370.235 128.736 1 Temmuz- 2016 1 Temmuz- 2016 Banka komisyon giderleri 35.155 15.010 50 - Diğer 3.926 3.348 - - 39.081 18.358 50-13
17. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) tarihinde sona eren döneme iliģkin kar veya zarar tablosundaki vergiler aģağıdaki gibidir: 30 Eylül 30 Eylül 2016 Cari vergi gideri - - ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri) 7.782 - Vergi geliri/(gideri) 7.782 - ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülükleri aģağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 Dönem karı vergi yükümlülüğü Cari kurumlar vergisi karģılığı - - Eksi: PeĢin ödenen vergiler (Not 8) (*) 66.906 29.119 (*) Varlıklar içerisinde diğer dönen varlık olarak gösterilmektedir. 66.906 29.119 Kurumlar Vergisi ġirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiģ yıl zararları) düģüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2016: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2016 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aģamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. Zararlar gelecek yıllarda oluģacak vergilendirilebilir kardan düģülmek üzere azami 5 yıl taģınabilir. Ancak oluģan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluģan karlardan düģülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaģma prosedürü bulunmamaktadır. ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Ocak tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiģtirilebilir. ġirket in kuruluģundan bu yana vergi matrahı oluģmadığından ve vergi yükümlülüğü bulunmadığından ekli finansal tablolarda herhangi bir karģılık ayrılmamıģtır. 14
17. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) (devamı) Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Ocak 2003 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmıģtır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. Ertelenmiş Vergi ġirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS ye göre hazırlanmıģ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiģ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleģtirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aģağıda belirtilmektedir. ErtelenmiĢ vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ertelenmiģ vergi varlık ve yükümlülüklerini oluģturan kalemler aģağıdaki gibidir: Ertelenmiş Vergi(devamı) 31 Aralık 2016 Geçici Farklar ErtelenmiĢ Vergi Geçici Farklar ErtelenmiĢ Vergi ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 122.599 24.520 94.519 18.904 Devreden mali zarar 356 71 356 71 Diğer 18.245 3.649 - - ErtelenmiĢ vergi varlıkları 141.200 28.240 94.875 18.975 Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının vergi kanunları ile yöntem farkları (15.626) (3.125) 8.209 1.642 ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü (-) (15.626) (3.125) 8.209 1.642 ErtelenmiĢ vergi varlıkları, net 125.574 25.115 86.666 17.333 15
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) hareketi 30 Eylül 2016 AçılıĢ bakiyesi, 1 Ocak 17.333 - Kar veya zarar tablosunda muhasebeleģtirilen ertelenmiģ vergi geliri/(gideri) 7.782 - KapanıĢ bakiyesi, 30 Haziran 25.115-18. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI a) ve 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflarla bakiyeler aģağıdaki gibidir: ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 31 Aralık 2016 Global Yatırım Holding A.ġ. 178.311 180.500 T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 515.547 86.071 Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi - 4.315 Actus Portföy Borçlanma Araçları Fonu (ACO) 2.148 1.213 Actus Portföy Hisse Senedi Fonu(Hisse Senedi Yoğun Fon) (ACC) 10.470 3.946 Actus Portföy Yatırım Dönemli DeğiĢken Fon (ACY) 18.007 16.400 Actus Portföy Hitit Serbest Fon (ACZ) 12.183 - Actus Portföy Yönetimi A.ġ. Gaziantep Entegre Sağlık Kampüsü PPP GiriĢim Sermayesi Yatırım Fonu - - 736.665 292.445 b) ve 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflardan hizmet gelirleri aģağıdaki gibidir: Hizmet gelirleri (BaĢarı primi gelirleri) 2016 T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 647.637 - Global Yatırım Holding A.ġ. 25.760 - Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi 56.862 17.306 Global Liman ĠĢletmeleri - 3.249 Ortadoğu Antalya Liman ĠĢletmeleri A.ġ. - 1.748 Ege Liman ĠĢletmeleri A.ġ. - 1.759 730.259 24.062 16
18. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) b) ve 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflardan hizmet gelirleri aģağıdaki gibidir (devamı): Hizmet gelirleri(portföy yönetim komisyonları) 2016 T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 239.779 92.352 Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi 80.436 49.556 Global Yatırım Holding A.ġ. 1.452 41 Global Liman ĠĢletmeleri - 179 Ortadoğu Antalya Liman ĠĢletmeleri A.ġ. - 35 Ege Liman ĠĢletmeleri A.ġ. - 35 321.667 142.198 c) Yönetim Kurulu na ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu baģkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler 346.205 TL ( 2016: 323.160 TL) dir. 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Sermaye Riski Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği ne ( Tebliğ Seri: V No: 34 ) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ e göre portföy yönetim Ģirketleri de bu tebliğin hükümlerine tabi olup söz konusu Ģirketlerin öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34 te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmıģ bilançolarında yer alan ve net aktif toplamının ortaklık tarafından karģılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluģturur. SPK nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 25. maddesine istinaden Portföy Yönetimi ġirketleri sermaye yeterliliklerini aynı tebliğin düzenlemelerine göre hesaplamak ve SPK ya bildirmekle yükümlüdür. Seri: V No: 34 sayılı tebliğin 4. maddesine göre portföy yönetimi Ģirketlerinin sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34 ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda iģlem görenler hariç olmak üzere, değer düģüklüğü karģılığı ve sermaye taahhütleri düģüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müģteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iģtiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak iliģkili bulunulan kiģi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kiģi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiģ ve borsalarda ve teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda iģlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ġirket ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. ġirket sadece portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunduğundan, toplam asgari öz 17
sermaye tutarı 3.000.000 TL dir. 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri ġirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akıģı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleģmelerin değerinde meydana gelecek ve ġirket i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. ġirket finansal varlıklarını gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. ġirket Yönetim Kurulu nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine iliģkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, menkul kıymet portöyü, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değiģim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalıģılmaktadır. Kredi riski Finansal araçlar karģı tarafın anlaģma gereklerini yerine getirememe riskini taģımaktadır. Finansal varlıklar, vadesi geçmemiģ ve değer düģüklüğüne uğramamıģ alacaklardan oluģmaktadır. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ġirket in vadesi geçen alacağı bulunmamaktadır. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskinin detayı aģağıdaki gibidir: 18
19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Kredi riski (devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki Finansal ĠliĢkili Taraf Diğer ĠliĢkili Taraf Diğer Mevduat Yatırımlar Raporlama itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 736.665 639.459 - - 2.303.998 1.147.158 Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değeri 736.665 639.459 - - 2.303.998 1.147.158 B. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri - - - - - - - Teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - C. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düģüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - - Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düģüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - D. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - 19
19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Kredi riski (devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki Finansal ĠliĢkili Taraf Diğer ĠliĢkili Taraf Diğer Mevduat Yatırımlar Raporlama itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 292.445 104.049 - - 3.165.801 1.703.496 Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değeri 292.445 104.049 - - 3.165.801 1.703.496 B. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri - - - - - - - Teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - C. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düģüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - - Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düģüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı - - - - - - D. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - 20
19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Faiz oranı riski ġirket in faize duyarlı varlık ve yükümlülüğü ve dolayısıyla faiz oranı riski önemli sevide değildir. Faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. ġirket in değiģken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. ġirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiģtir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, ġirket in cari bir piyasa iģleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aģağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıģtır: Finansal varlıklar: Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taģınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Finansal yükümlülükler: Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taģınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Hisse senedi fiyat riski ġirket aynı zamanda, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değiģimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Bu risk tarihi itibarıyla bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır). Likidite riski Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. ġirket in faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluģturmaktadır. ġirket yönetimi, varlıkları özsermaye ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. AĢağıdaki tablo, ġirket in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıģtır. 23
19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Likidite riski (devamı) ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla likidite riski aģağıdaki gibidir: Defter Değeri SözleĢme uyarınca nakit çıkıģlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3 ay-1 yıl arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Ticari Borçlar 32.886 32.886 32.886 - - - Toplam 32.886 32.886 32.886 - - - 31 Aralık 2016 Defter Değeri SözleĢme uyarınca nakit çıkıģlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3 ay-1 yıl arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Ticari Borçlar 50.000 50.000 50.000 - - - Toplam 50.000 50.000 50.000 - - - Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıģı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluģturmaktadır. ġirket in ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla dövize dayalı varlık ve yükümlülükleri bulunmadığından kur riskine maruz kalmamıģtır. 20. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) Finansal araçlar kategorileri Gerçeğe Uygun Değeri Kayıtlı Değeri Nakit ve nakit benzerleri 2.303.998 2.303.998 Finansal yatırımlar 1.147.158 1.147.158 Ticari alacaklar 1.376.124 1.376.124 Ticari borçlar 32.886 32.886 23
20. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI (devamı) Finansal araçlar kategorileri (devamı) 31 Aralık 2016 Gerçeğe Uygun Değeri Kayıtlı Değeri Nakit ve nakit benzerleri 3.165.801 3.165.801 Finansal yatırımlar 1.703.496 1.703.496 Ticari alacaklar 396.484 396.484 Ticari borçlar 50.000 50.000 ġirket yönetimi finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin defter değerine yaklaģtığını düģünmektedir. Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarģi tablosu ġirket, finansal tablolarında gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal araçlarını her finansal araç sınıfının değerleme girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarģi kullanarak, aģağıdaki Ģekilde sınıflandırmaktadır. Seviye 1: Seviye 2: Seviye 3: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada iģlem gören (düzeltilmemiģ) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, ġirket in gerçeğe uygun değer ile takip ettiği varlıkların listesi ve sıra düzeni aģağıdaki gibidir: Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Gerçeğe uygun değer ile gösterilen varlıklar 1.147.158 - - Sabit getirili menkul kıymet - - - Toplam varlıklar 1.147.158 - - 31 Aralık 2016 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Gerçeğe uygun değer ile gösterilen varlıklar 1.025.831 - - Sabit getirili menkul kıymet 102.926-574.739 Toplam varlıklar 1.128.757-574.739 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aģağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıģtır: 23
20. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI (devamı) Finansal araçlar kategorileri (devamı) Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düģünülerek defter değerlerine yaklaģtığı öngörülmektedir. Finansal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin rayiç değerlerinin defter değerlerine yaklaģtığı varsayılmaktadır. 21. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 23