Seçilmiş Haftalık Veriler* 4 Aralık 215 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 27 Kasım 215 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Mevduat Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 27/11/215 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,314,36 2.1%.8% 1,519 16.5% 8.1% 91,626 TP 713,257 54.3% 1.9% 1.9% 13,156 3.1% 3.1% 21,136 YP 61,49 45.7% 2.3% -.4% -2,636 37.7% 16.2% 7,491 YP (milyon USD) 25,874 -.8% 9.4% Tasarruf mevduatı 685,188 52.1%.9% -.2% -1,465 18.3% 1.6% 61,616 TP 4,697 3.5% -.1% -.1% -533 8.% 8.% 29,749 YP 284,491 21.6% 2.4% -.3% -932 36.7% 15.3% 31,867 Ticari mevduat 381,119 29.% 2.4%.8% 2,928 18.3% 7.7% 24,836 TP 163,65 12.4% 2.8% 2.8% 4,381-2.8% -2.8% -4,741 YP 217,514 16.5% 2.1% -.7% -1,453 41.4% 19.2% 29,577 Diğer mevduat 1,932 7.7% 7.8% 7.5% 7,61 4.7% 3.1% 3,25 TP 91,315 6.9% 8.% 8.% 6,755 2.7% 2.7% 2,426 YP 9,618.7% 6.3% 3.4% 36 28.% 8.% 599 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) 2.8% 18.6% Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 35.% TP YP Toplam 25.% 15.% 11.3% 1.8% 1.5% 5.% -5.% 2-27 Kasım haftasında, TP mevduatın %2 artması ile toplam mevduatta net %.8 artış izlendi. TP mevduattaki artış esas olarak TP diğer mevduatın %8, 6.8 milyar TL ve ticari mevduatın %2.8, 4.4 milyar TL artmasından kaynaklandı. Tasarruf mevduatında ise TP tarafında %.1, YP tarafında %.3 çıkış izlendi. 27 Kasım haftasında Merkez Bankası ndan sağlanan repo fonlamasında değişim önemsiz seviyede kalırken, diğer kaynaklardan sağlanan repo fonlamasında 2.4 milyar TL lik gerileme oldu. Yurtiçi bankalardan sağlanan fonlar 54 milyon TL artarken, yurtdışı bankalardan sağlanan fonlarda ise sınırlı bir çıkış izlendi. Öte yandan uzun vadeli menkul kıymet ihraçları ve sermaye benzeri krediler dahil özsermayede 1.6 milyar TL lik artış izlendi. TP mevduat girişi ile birlikte net olarak TP kaynaklarda 14.8 milyar TL lik artış, YP kaynaklarda ise 4.1 milyar TL çözülme görüldü.
2/8 7/8 12/8 5/9 1/9 3/1 8/1 1/11 6/11 11/11 4/12 9/12 2/13 7/13 12/13 5/14 1/14 3/15 8/15 Krediler 27/11/215 Stok değerler (milyon TL) Dağılım Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) 45% 3% 15% % -15% TP YP (DEK dahil) Toplam 945,72 535,561 1,481,264 36.2%.58% 14.62% 6.3% 11.8% 17.2% 7.4% 14.8% 6.9% Kurumsal toplam 566,928 535,225 1,12,153 74.4% 48.6%.6% 2.2% 6.3% 13.6% 23.8% 7.5% 17.9% 14.% 4.6% 1.8% Diğer Kurumsal 247,41 344,864 592,274 4.% 58.2%.6% 27.% 5.5% 14.4% 28.8% 6.7% 18.4% 2.4% 4.2% 13.3% Spot, taksitli ticari, 3,733 169,117 469,85 31.7% 36.%.5% 16.8% 5.7% 13.% 2.9% 6.7% 17.3% 12.5% 4.6% 1.6% kurumsal KK, katılım Tüketici 32,78 241 32,949 2.5%.2% 7.8% 9.5% -.9% İhtiyaç 154,448 7 154,518 1.4%.2% 3.8% 5.5% -5.5% Konut 142,26 165 142,191 9.6%.2% 13.4% 15.2% 4.7% Taşıt 6,234 7 6,241.4%.4% -8.1% -7.9% -1.7% Kredi Kartı 76,66 95 76,162 5.1% 1.1% 5.% 4.5% 2.7% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) 2.8% 19.4% 24.2% son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam 14.8% 6.9% 2-27 Kasım haftasında toplam krediler TP kredilerin %1 artması ile, YP kredilerdeki gerilemeye rağmen %.58 arttı. TP kredilerdeki artış esas olarak TP diğer kurumsal kredilerin haftalık %2.13 artışından kaynaklanırken, tüketici kredileri dahil tüm kredi gruplarında TP kredilerde artış görüldü. YP krediler ise YP diğer kurumsal kredilerin %.5 azalması ile geriledi. Toplam kredilerde yılbaşından beri büyüme %11.8 olurken, geçen yıl aynı dönemle karşılaştırıldığında 316 baz puan daha yavaş artış seyri izlenmektedir. Son bir yıllık artış oranı da yılbaşında olduğu %17 seviyesinden Haziran ayında %19.8 e kadar yükselmişti. 27 Kasım itibarıyla ise %15 altına gerilemiştir. 13 haftalık ortalamalarda ise toplam kredi artış hızı Haziran ayından beri yavaşlayarak Ekim sonunda %3.4 e kadar çekildikten sonra 27 Kasım datası ile %6.94 e toparlamıştır. Diğer kurumsalda ise Eylül sonunda görülen -%.8 seviyesinden %13.3 e toparlanma vardır.
1/13 3/13 5/13 8/13 1/13 12/13 2/14 5/14 7/14 9/14 12/14 2/15 4/15 7/15 9/15 11/15 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 11/15 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 11/15 Thousands Thousands Thousands 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 11/15 Thousands Tüketici Kredileri Son sekiz haftadır çoğunlukla gerileyen tüketici haftalık bazda dalgalanma devam ediyor. 13-2 Kasım haftasında 1 milyar TL düşen tüketici kredileri 2-27 Kasım haftasında 773 milyon TL artarak 312 milyar TL ye yükseldi. Tüketici kredileri yılbaşından beri 22.7 milyon TL (%7,9) arttı. 2-27 Kasım haftasında konut kredileri 3 milyon TL, ihtiyaç kredileri 365 milyon TL, taşıt kredileri 16 milyon TL arttı. İlgili haftada tüketici kredilerinin 142.9 milyar TL si konut kredilerinden, 14.7 milyar TL si taşıt kredilerinden, 154.4 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 35 3 25 2 15 1 5 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 312 2, 1,5 1, 773 5-5 -1, -1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Konut (mlr TL) 1,2 18 Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 142.9 14.7 1, 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 154 1,2 14 16 14 8 8 12 12 6 4 1-2 1 4 8-4 8 365 3-4 2 6 6-6 4 4-8 2-8 2-1,2-2 -1, -1,6-4
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jun-8 Dec-8 Jun-9 Dec-9 Jun-1 Dec-1 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Takipteki Krediler Sorunlu Kredi Oranı Toplam krediler Kurumsal krediler Tüketici kredileri Kredi kartları 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 8.17% 3.1% 2.98% 2.57% 2-27 Kasım haftasında, kredi kartlarında takipteki krediler %.89 artarken, takipteki tüketici kredilerinin %.58 gerilemesi ile toplam sorunlu kredilerde net değişim önemsiz seviyede kaldı. Toplam sorunlu kredilerde değişim olmamasına karşılık toplam kredilerin nominal bazda %1.59 artması ile sorunlu kredi oranı %3.3 den %2.98 e geriledi. Tüketici kredilerinde Mart sonundan beri ivmelenen sorunlu kredi oranı %2.42 den %3.13 e kadar yükseldikten sonra 27 Kasım itibarıyla %3.1 seviyesinde. Toplam sorunlu kredilerin yılbaşından beri artış oranı %26.8 olurken, sorunlu kredi artışının %56 sı kurumsal krediler, %3 u tüketici kredileri, %14 ü ise kredi kartları kaynaklı. 27 Kasım haftasında karşılık tutarında artışın %.11 olması ile karşılık oranı sınırlı artışla %74.3 e yükseldi. 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% YBB sorunlu kredi artışı 214 215 Linear (215) Değişim oranları Sorunlu krediler Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları Karşılıklar 1Q 214 7.% 6.4% 6.4% 9.9% 6.1% 2Q 214 2.4%.5% 12.7% -.8%.8% 3Q 214 8.4% 7.9% 1.2% 8.3% 7.1% 4Q 214 5.2% 7.4% 4.5% -2.9% 5.1% 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 2.1% 2.1% 1.8% 2.4% 3.% 215 YBB 26.8% 22.7% 42.2% 25.5% 26.3%
1/13 3/13 5/13 7/13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/14 11/14 1/15 3/15 5/15 7/15 9/15 11/15 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 8 6 4 118.4 2 176-2 -4-6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 2-27 Kasım haftasında 176 milyon ABD doları artışla 99.7 milyar ABD dolarına yükseldi. 2-27 Kasım haftasında altın rezervleri değişmeyerek 18.8 milyar ABD doları seviyesinde kaldı. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 176 milyon ABD doları artışla 118.4 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 2,135 16,315 126,45 Geçen hafta 18,766 99,531 118,297 Son (27 Kasım 215) 18,766 99,77 118,473 Değişim (YBB) -1,369-6,68-7,977 Değişim (haftalık) 176 176
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Emanet Menkul Değerler 2-27 Kasım haftasında, tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %1.26 dan %1.95 e kadar yükselip, %1.53 den kapandı. Hazine nin 557 milyon TL lik itfasına karşılık ihale yapılmadı. 27 Kasım haftasında bankacılık sektörü portföyünde 484 milyon TL lik gerilemeye karşılık yurtiçi yerleşiklerin portföyünde 12 milyon TL lik artış görüldü. Yabancı yerleşiklerin portföyünde ise değişim önemsiz seviyede kaldı. 12 1 8 6 4 2 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 94.7 91. Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 27/11/215 2/11/215 Ekim 15 Eylül 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü 2.56 326.2 324.1 324.9 322.9 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) -.484 232.6 233.1 231.7 228.5 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $) -.125 25.3 25.4 25.4 24.6 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü 1.793 17. 168.2 17. 168.4 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL).144 113. 112.9 113.4 11.6 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $) -.28 14.2 14.2 14.2 14. 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü -.21 32.9 33.1 31.9 3.5 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL) -.39 25.5 25.9 24.6 23.4 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $) -.5 1.84 1.89 1.777 1.637 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom).715 223.7 222.9 224.2 228.7 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler.514 126.1 125.6 125.2 132.8 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).12 94.7 94.6 94. 94. 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $) -.6 2.6 2.6 2.6 3.3 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler.21 97.5 97.3 99. 95.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL).28 91. 91. 92.1 88.3 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $).48.328.28.293.584.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 21.8% 21.7% 22.% 21.5% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.2% 1.% 1.% 2.% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
3.11.214 17.11.214 1.12.214 15.12.214 29.12.214 13.1.215 1/27/215 2/1/215 2/24/215 3/1/215 3/24/215 4/7/215 4/21/215 5/7/215 5/22/215 6/5/215 6/19/215 3/7/215 7/2/215 8/3/215 8/17/215 8/31/215 9/14/215 9/3/215 1/14/215 1/28/215 11/12/215 11/26/215 TCMB Net Fonlama ve AOFM 3 Kasım-3 Aralık haftasında, Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %3.3 artışla ortalama 93.5 milyar TL den 96.7 milyar TL ye yükseldi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.72 den %8.71 e geriledi. 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, TCMB Net Fonlama (mn TL, sol) Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, sağ) 1 1 9 9 8 8 7 7 3, 6
Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 5 4 3 2 1 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 2,5 2, 1,5 1, 5-5 -1, -1,5-2, TCMB verilerine göre 2-27 Kasım haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 4,1 milyon dolarlık alım, hisse senetlerinde ise 435 milyon dolarlık satış yaptılar. Yabancılar yılbaşından beri DİBS te 5,9 milyar dolarlık, hissede 1.8 milyar dolarlık net satış yaptılar. 8 7 6 5 4 3 2 1 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1, -1,2 DİBS Hisse Senedi Stok 33.2 milyar USD 42.7 milyar USD Haftalık Net Hareket 4 milyon USD alış 435 milyon USD satış Yılbaşından beri Net Hareket 5.9 milyar USD satış 1.8 milyar USD satış
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 215 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.