GÜNE BAŞLARKEN 1 Haziran 2009...ekonomikarastirma@halkbank.com.tr... YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz Bankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta, küresel piyasalardaki olumlu havaya paralel olarak Cuma gününe göre gerileyerek, 1.5270/1.5320 TL seviyelerinden işlem görüyor. Bankalararası piyasanın Cuma günkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları 1.5380/1.5420 TL olmuştu. Merkez Bankası Cuma günü gösterge dolar kurunu 1.5345/1.5419 TL, euro kurunu 2.1555/2.1659 TL, pariteyi ise 1.4047 olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 0.83, euro karşısında yüzde 1.05 değer kaybetti. Bugün döviz piyasasında euro dolar paritesinin seyri ve küresel piyasalardaki gelişmeler yakından takip edilecek. USD/YTL 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Yurtiçi Piyasalar Borsa İMKB 100 endeksi, dar bantta yatay bir seyir izleyerek, Cuma gününü yüzde 0.05 azalışla 35,002.99 puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi Cuma gününü yüzde 0.65 azalışla 76,538.58 puandan kapattı. İMKB de işlem hacmi ise bir önceki güne göre yaklaşık yüzde 12 artarak 2.54 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endeks Cuma günü itibariyle, bir önceki hafta sonuna göre yüzde 0.03 değer kaybederken, 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde 30.3 değer kazandı. İMKB 100 endeksi bu hafta yurtdışı borsalara odaklı bir seyir izleyerek 34,700 desteği ile 35,500 direncini test edebilir. 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 IMKB-100 ENDEKSİ 1
Yurtiçi Piyasalar Faiz Bono-tahvil piyasasında, 2 Şubat 2011 vadeli gösterge kıymet, Cuma günü spot piyasada yüzde 12.36, valörlüde yüzde 12.40 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise yüzde 12.30 seviyesinden işlem görüyor. Gösterge tahvil yüzde 9.69 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor. 27 25 23 21 19 17 15 13 GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ % 11 TCMB FAİZİ(bileşik)% 9 Oca.05 Eyl.05 Haz.06 Mar.07 Kas.07 Ağu.08 May.09 Hazine Müsteşarlığı Cuma günü Haziran ayı İç Borçlanma Stratejisi raporunu yayınladı. Hazine, Haziran ayında toplam 4.1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 3.5 milyar TL toplam iç borçlanma gerçekleştirilmesinin öngörüldüğünü açıkladı. Hazine, Haziran ayında toplamda 2 tane ihale gerçekleştirecek. Hazine, 23 Haziran da 24 Haziran valörle 02.02.2011 itfa tarihli TL cinsi iskontolu tahvili ve yine aynı gün aynı valörle 28.08.2013 itfa tarihli TL cinsi sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç edecek. Yurtiçi Piyasa Gelişmeleri Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından Cuma günü yapılan açıklamaya göre, Nisan ayında dış ticaret açığı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 61 azalarak 2.54 milyar dolara geriledi. Reuters'ın banka ve aracı kurum ekonomistlerinin katılımıyla hazırladığı ankete göre, Nisan ayında dış ticaret açığının 2.52 milyar dolar olması bekleniyordu. Nisan ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre yüzde 33.3 azalışla 7.58 milyar dolar, ithalat ise yüzde 43.4 azalışla 10.12 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ocak-Nisan döneminde ise ihracat geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 27.9 azalışla 32.08 milyar dolar, ithalat ise yüzde 42 azalışla 38.91 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ayrıca geçen yıl aynı dönemde yüzde 63.5 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı, Nisan ayında yüzde 74.9 oldu. Reuters anketine göre, 2008 yılında 70 milyar dolar olan dış ticaret açığının 2009 yılında 34.9 milyar dolar olması bekleniyor. YURTDIŞI GELİŞMELER 2
Yurtdışı Piyasalar Borsalar ABD borsaları, artan petrol fiyatlarının enerji hisselerini yukarı taşıması ve değer kaybeden doların Coca Cola gibi çokuluslu şirketlere destek vermesiyle, Cuma gününü yükselişle kapattı. Dow Jones Cuma günü yüzde 1.15, S&P yüzde 1.36 ve Nasdaq yüzde 1.29 değer kazandı. ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle artı seviyelerde seyrediyor. Petrol fiyatlarındaki artış Chevron ve Exxon Mobil gibi enerji hisselerine alım getirdi. S&P enerji endeksi yüzde 1.2 yükseldi. Satışlarının önemli bir kısmını yurtdışından sağlayan Coca-Cola'nın hisseleri, doların önemli para birimleri karşısında değer kaybetmesinin ardından yüzde 1.5 lik değer artışıyla Dow Jones endeksinin en çok yükselen hissesi oldu. Bugün iflas başvurusunda bulunması beklenen General Motors (GM) ise Cuma gününü yüzde 33 düşüşle kapattı. GM'in bugünkü iflas başvurusunun ardından hükümetin kontrolüne geçmesi ve borçlarını büyük oranda azaltması bekleniyor. Mayıs ayı toplamında ise Dow Jones yüzde 5.3, S&P yüzde 4.1, Nasdaq yüzde 3.3 değer kazandı. ABD de bu hafta açıklanacak ekonomik veriler açısından yoğun bir hafta olacak. ABD de bugün Mayıs ayı çekirdek tüketim harcamaları ve ISM imalat endeksi, yarın Mayıs ayı bekleyen konut satışları, Çarşamba günü Mayıs ayı ADP özel sektör istihdam raporu ve fabrika siparişleri, Perşembe günü haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Cuma günü Mayıs ayı İşsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Asya borsaları ise toparlanma işaretleri veren Çin in imalat sanayisi verisinin etkisiyle haftaya iyi bir başlangıç yaptı. Japon Nikkei endeksi yüzde 1.6 değer kazandı. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne yükselişle başlayacağını işaret ediyor. 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ S&P 500 (sol eksen) Dow Jones (sağ eksen) 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 600 Oca-05 Şub-06 Mar-07 Nis-08 May-09 2.000 Yurtdışı Piyasalar Döviz Euro dolar paritesi, ekonomik toparlanmaya yönelik beklentilerin olumluya dönmesiyle geçen haftanın genelinde yükseliş eğilimi gösterdi. ABD nin kredi notunun düşürülebileceği beklentilerinin zayıflaması ve makro ekonomik verilerin toparlanma sinyali vermesi paritedeki alımları destekledi. Geçen hafta parite yüzde 1.1 değer kazandı. Euro dolar paritesi Cuma günü en düşük 1.3923, en yüksek 1.4168 aralığında seyretmesinin ardından günü 1.4151 seviyesinden kapattı. Euro dolar paritesi sabah itibariyle ise 1.4145 seviyesinden işlem görüyor. Bu hafta Avrupa Merkez Bankasının faiz kararının yanı sıra ABD tarım dışı istihdam verisi parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise Cuma günü dolar karşısında en düşük 95 ve en yüksek 97.01 aralığında seyretmesinin ardından günü 95.29 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 95.2 seviyesinden işlem görüyor. 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 EUR/USD 3
Yurtdışı Piyasalar Petrol/Altın Petrol fiyatları, küresel krizde en kötünün geride kaldığına yönelik beklentiler, doların değer kaybının sürmesi ve küresel borsalardaki yükselişin etkisiyle son 7 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Cuma gününü varil başına 66.31 dolar seviyesinden kapatan petrol fiyatları, sabah itibariyle ise varil başına 67.3 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları ise doların değer kaybetmesi ve petrol fiyatlarındaki artışa paralel olarak yükselişini sürdürüyor. Cuma gününü ons başına 978.2 dolar seviyesinden kapatan petrol fiyatları sabah itibariyle ise ons başına 983 dolardan işlem görüyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri - ABD ABD Ticaret Bakanlığı tarafından Cuma günü yapılan açıklamaya göre, ABD de Gayri Safi Yurtiçi Hâsıla (GSYH) verisi 1. çeyrekte daha önceki açıklamadaki yüzde 6.1 küçülmeden yüzde 5.7 küçülmeye revize edildi. Beklentiler GSYH'nin birinci çeyrekte yüzde 5.5 küçülmeye revize edilmesi yönündeydi. Açıklanan verilerine göre işletme stokları ilk çeyrekte rekor seviyede azaldı. Bu azalma, GSYH'daki düşüşün yüzde 2.34 ünü oluşturdu. Stoklar hariç GSYH'da daralma yüzde 3.4 olarak gerçekleşti. ABD ekonomisi 1974-75 yıllarından sonra ilk kez üst üste 3 çeyrek küçüldü. 2008 yılı 1. çeyrekte yüzde 0.9, 2. çeyrekte yüzde 2.8 büyümesinin ardından, 3. çeyrekte yüzde 0.5 ve 4. çeyrekte yüzde 6.3 daralan ABD ekonomisi 2008 yılı toplamında ise 2001 yılından bu yana en düşük seviye olan yüzde 1.1 oranında büyümüştü. IMF in son yayınlanan tahminlerine göre ise ABD ekonomisinin 2009 yılında yüzde 2.8 daralması bekleniyor. ABD GSYH BÜYÜMESİ (%) 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8 Mar.97 Mar.99 Mar.01 Mar.03 Mar.05 Mar.07 Mar.09 Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri - Diğer Avrupa Birliği İstatistik kurumu Eurostat tarafından Cuma günü yapılan açıklamaya göre, Euro bölgesinde enflasyon Mayıs ayında geçici verilerle beklentilerden daha fazla düşüş göstererek yıllık bazda yüzde 0 seviyesinde gerçekleşti. Nisan ayında yıllık bazda 0.6 artış gösteren verinin Mayıs ayında yüzde 0.2 ye gerilemesi bekleniyordu. Düşüş trendinde olan enflasyon Avrupa Merkez Bankası ECB üzerindeki faiz indirme baskısını artırmasına rağmen, Reuters anketine göre, Ekim ayından bu yana 325 baz puan indirerek faizleri yüzde 1 seviyesine çeken ECB nin bu rakamı uzunca bir süre değiştirmesi beklenmiyor. 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 ECB Enflasyon Hedefi Euro Bölgesi TÜFE (%) Enflasyon YY Çekirdek Enflasyon YY Kas.01 Şub.03 May.04 Ağu.05 Kas.06 Şub.08 May.09 Bugün Açılışlar Sabah itibariyle EUR/USD 1.4101 1.4165, GBP/USD 1.6164 1.6244, USD/JPY 94.67 95.48, USD/CHF 1.0661-1.0698, altın fiyatları ons başına 976.85 985.30 dolar, ABD ham petrolü 67.3 dolar ve Brent ham petrolü 66.6 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.31625, 3 ay 0.65625, 6 ay 1.24000, 1 yıl 1.60000, EURIBOR oranları; 1 ay 0.935, 3 ay 1.269, 6 ay 1.465, 1 yıl 1.631, TRYIBOR oranları 1 ay 9.3563, 3 ay 9.6500, 6 ay 10.7500, 1 yıl 11.9563, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %3.5223, 2030 vadeli Türkiye tahvili 148.313/149.063 seviyelerinde bulunuyor. 4
Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü...0212 3930395...orkide.ercumentsaltik@halkbank.com.tr... Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd.... 0212 3930358...mustafa.temizkan@halkbank.com.tr... Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5