Faaliyet Raporu 2006. Deutsche Bank A.fi.

Faaliyet Raporu 2006 Deutsche Bank A.fi.

Uluslararas Kimli imiz Deutsche Bank A.fi. olarak biz, güçlü ve yüksek kârl l a sahip özel müflterileri olan, küresel ölçekte lider bir bankay z. Misyonumuz Misyonumuz, yüksek talepleri olan müflterilere finansal çözümler sa layan bir küresel kurulufl olmak için rekabet ederken, ortaklar m z ve çal flt m z kifliler için yüksek de erler yaratmakt r. Baflarma tutkumuz Baflar tutkusu bizim ifl yapma biçimimizdir. Mükemmelli i arar, benzersiz yaklafl mlarla yenilikçi çözümler üretir ve uzun soluklu iliflkiler kurar z. De erlerimiz Deutsche Bank, markam z her gün nas l hayata geçirdi imizi gösteren befl temel de er ile iflletilir. Performans Kendimizi sonuç odakl bir kültüre adad k. Güven Davran fl ve yaklafl mlar m zda güvenilir, adil ve dürüstüz. Ekip Çal flmas Baflar ya ulaflmak için iflimizin ve çal flanlar m z n farkl l ndan yararlan r, birlikte ifl üretiriz. Yenilik Müflterilerin gereksinimlerini karfl lamak için, kal c de erlerden ödün vermeden yeni çözümler gelifltiririz. Müflteriye Odaklanma Müflterilerimizi faaliyetlerimizin merkezinde konumland r r z. Yapt m z her fleyi onlar yönlendirir. Deutsche Bank A.fi. stanbul Eski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 K: 17-18 4. Levent 34394 stanbul Türkiye Tel : +90 212 317 0100 Faks : +90 212 317 0105 E-Posta : muhaberat.ist@list.db.com www.deutschebank.com.tr

1 çindekiler I. Bölüm Sunufl 2 2 3 3 4 5 5 7 Finansal Göstergeler Deutsche Bank A.fi.'nin Tarihsel Geliflimi Y l çindeki Ana Sözleflme De ifliklikleri Sermaye Yap s, Y l çindeki De ifliklikler, Nitelikli Paylar ve Yönetici Paylar Yönetim Kurulu Baflkan 'n n ve Genel Müdür'ün Mesaj Sektörel Konum Araflt rma ve Gelifltirme 2006 Y l Faaliyetleri II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 12 14 16 16 18 18 19 19 19 Yönetim Kurulu Üst Yönetim Denetçiler Komiteler Genel Kurul'a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu nsan Kaynaklar Uygulamalar Banka'n n Dahil Oldu u Risk Grubu ile Yapt fllemler Destek Hizmeti Al nan Kifli ve Kurulufllar Sosyal Sorumluluk Projeleri III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi 20 20 22 22 25 26 27 Denetçiler Raporu Denetim Komitesi Raporu Mali Durum De erlendirmesi Risk Yönetimi Politikalar Derecelendirme Kurulufllar nca Verilen Notlar Befl Y ll k Özet Finansal Bilgiler Uygunluk Görüflü Ba ms z Denetim Raporlar, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 30 34 Ba ms z Denetim Raporu Finansal Tablolar ve Dipnotlar

2 Finansal Göstergeler 31 Aral k 2006 Özet Finansal Bilgiler (000 YTL) 2006 Al m-sat m Amaçl Menkul Finansal Varl klar 680.032 Krediler 81.166 Toplam Aktifler 881.954 Mevduat 527.981 Özkaynaklar 192.669 Faiz Gelirleri 42.107 Faaliyet Kâr 54.111 Finansal Oranlar (%) 2006 Sermaye Yeterlilik Oran 71,32 Özkaynaklar/Aktifler Oran 21,84 Bilanço D fl Yükümlülükler (000 YTL) 2006 Garanti ve Kefaletler 200.275 Türev Finansal Araçlar 1.455.324 Emanet K ymetler 1.645.415 Deutsche Bank A.fi.'nin Tarihsel Geliflimi 1987 y l nda Türk Merchant Bank A.fi. olarak kuruldu. Banka'n n unvan 1997 y l nda Bankers Trust A.fi. olarak de iflti. Dünya çap nda Deutsche Bank' n Bankers Trust' sat n almas ndan sonra, 2000 y l ndan itibaren Türkiye'de Deutsche Bank A.fi. olarak faaliyetlerine devam etti. 2004 y l na kadar yat r m bankac l lisans alt nda kurumsal bankac l k hizmetleri sunan Deutsche Bank A.fi., ürün yelpazesini geniflletmek amac yla mevduat toplama izni almak için Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu'na (BDDK) baflvurdu. 2004 y l Ekim ay nda mevduat toplama izni ald. 2005 y l ndan itibaren kurumsal nakit yönetimi, risk yönetimi ve takas hizmetlerini ürün yelpazesine ekledi. Hazine'nin 2006 y l nda düzenledi i ihalelere, 2005 y l nda da oldu u gibi piyasa yap c s olarak kat lma hakk n ald.

I. Bölüm Sunufl 3 Y l çindeki Ana Sözleflme De ifliklikleri 2006 y l nda Deutsche Bank A.fi.'nin Ana Sözleflmesi'nde afla da belirtilen temel de ifliklikler yap lm flt r: Banka merkezinin adresi Eski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 Kat: 17-18 4. Levent 34394 stanbul olarak de iflmifl ve buna ba l olarak Ana Sözleflme'nin 4. maddesinde ilgili de ifliklik yap lm flt r. Bankac l k Kanunu'nun kurulufl flartlar n düzenleyen 7. maddesi uyar nca, Banka'n n esas sermayesi 20 milyon YTL'den 30 milyon YTL'ye ç kar lm fl ve Ana Sözleflme'nin 8. maddesi bu yönde de ifltirilmifltir. Bankac l k Kanunu'nun 24. maddesi uyar nca kurulmas öngörülen Denetim Komitesi'ne iliflkin hükümler, Ana Sözleflme'ye yeni 29. ve 30. maddeler olarak eklenmifltir. Sermaye Yap s, Y l çindeki De ifliklikler, Nitelikli Paylar ve Yönetici Paylar Deutsche Bank A.fi. sermayedarlar n n tamam Deutsche Bank Grubu flirketleridir. 2006 y l içinde BDDK'n n iznine ba l olarak mevcut ortaklar paylar n, %99,99 oran nda pay sahibi olacak flekilde Deutsche Bank AG'ye devretmifllerdir. 3 Kas m 2006 tarihinde yap lan Ola anüstü Genel Kurul ile Banka'n n esas sermayesi 20 milyon YTL'den 30 milyon YTL'ye ç kar lm flt r. Söz konusu art r m ola anüstü yedek akçelerden karfl lanm fl ve art r mlar mevcut sermayedarlara hisseleri oran nda da- t lm flt r. Sermaye yap s nda y l içinde oluflan de ifliklikler afla daki tabloda yer almaktad r. 01/01/2006-28/04/2006 Aras 28/04/2006-02/10/2006 Aras Hisse tutar Hisse Hisse tutar Hisse Orta n Unvan Hisse adedi (YTL) oran (%) Hisse adedi (YTL) oran (%) Pilgrim Financial Services Llp. 174.000.000 17.400.000 87,0 179.999.970 17.999.997 90,0 DB Foreign Investment Co. 20.000.000 2.000.000 10,0 20.000.000 2.000.000 10,0 Hac Investments Ltd. 2.000.000 200.000 1,0 10 1 0,001 Bankers International Co. 2.000.000 200.000 1,0 10 1 0,001 DB International (Delaware) Inc. 2.000.000 200.000 1,0 10 1 0,001 Deutsche Bank AG - - - - - - Toplam 200.000.000 20.000.000 100,0 200.000.000 20.000.000 100,0 02/10/2006-03/11/2006 Aras 03/11/2006-31/12/2006 Aras Hisse tutar Hisse Hisse tutar Hisse Orta n Unvan Hisse adedi (YTL) oran (%) Hisse adedi (YTL) oran (%) Pilgrim Financial Services Llp. - - - - - - DB Foreign Investment Co. 10 1 0,001 15 1,5 0,001 Hac Investments Ltd. 10 1 0,001 15 1,5 0,001 Bankers International Co. 10 1 0,001 15 1,5 0,001 DB International (Delaware) Inc. 10 1 0,001 15 1,5 0,001 Deutsche Bank AG 199.999.960 19.999.996 99,994 299.999.940 29.999.994 99,994 Toplam 200.000.000 20.000.000 100,0 300.000.000 30.000.000 100,0 Banka'n n ortakl k yap s nda, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve Yard mc lar n n paylar yoktur.

4 Yönetim Kurulu Baflkan 'n n ve Genel Müdür'ün Mesaj Türkiye'de son y llarda birçok yap sal ve yasal reform baflar yla hayata geçirilerek, makroekonomik istikrar n sa land bir yat r m ortam yarat ld. Olumlu ekonomik hava, enflasyonla birlikte düflen faizler, bürokrasi ve vergi taraf nda sa lanan kolayl klar do rudan yabanc sermaye yat r mlar n teflvik etmeye devam ediyor. Yabanc bankalar n katk s AB'ye üyelik sürecinin de olumlu katk lar yla uluslararas sermayeli bankalar n Türk bankac l k sektörüne olan ilgilerinin artt bir dönem yaflad k. Gerek portföy kalitesi gerekse sermaye yap lar n iyilefltiren Türk bankalar cazip fiyatlardan al c veya ortak buldular. Yabanc yat r mc lar n ilgisinin özellikle bankac l k sektörüne yo unlaflmas, düzenlemelerin baflar l, sektörün büyüme potansiyelinin ve kârl l n yüksek olmas ndan kaynaklan yor. Bugün insan kayna ve teknoloji aç s ndan oldukça ileri bir noktada bulunan Türk bankalar na yabanc bankalar n katk s, düflük maliyetli finansman olanaklar ve daha etkin risk yönetimi ve ürün gelifltirme olarak öne ç kmaktad r. Reel ekonomide ise Türkiye'yi üretim merkezi haline getirecek ve ihracat art racak yat r mlar n teflvik edilebilmesi için maliyet ve vergi avantaj ndan yararlanmas gereklidir. Büyük firmalar n yan s ra orta büyüklükteki reel sektör firmalar n n da Türkiye'de ortakl klar veya birleflmeler kanal yla yat r m yapmalar sektörlerin hareketlili i ve AB süreci aç s ndan olumlu olacakt r. Bu geliflme, Türk firmalar na rekabet avantaj sa layacak ve cirolar ile kârl l klar n n artmas na neden olacakt r. Ana orta m z Deutsche Bank AG Önümüzdeki dönem ana orta m z Deutsche Bank AG'nin sa lad küresel anlamda güçlü bankac l k a n n avantajlar n Türkiye'de daha etkin kullanmak istiyoruz. Müflteri say m z ve mevcut kurumsal bankac l k faaliyetlerimizin kapsam ve hacmini art rmay hedefliyoruz. Son iki y ld r özellikle dinamik bir büyüme yafl yoruz. 2005 y l nda takas ve saklama hizmetlerinin lansman ndan sonra ayn y l Bender Menkul De erler'in tamam ana orta m z Deutsche Bank AG taraf ndan sat n al nd. 2006 y l nda Bender Menkul De erler'in Deutsche Bank standartlar na entegrasyonu tamamland ve flirketin unvan Deutsche Securities Menkul De erler A.fi. olarak de ifltirildi. 2006 y l nda ayr ca nakit yönetimi ve risk yönetimi konusunda ürün gelifltirmeye odakland k. Bu ürünler için hedef kitlemizi yabanc yat r m yapan flirketler, bankalar ve finansal kurulufllar, kamu kurumlar ve belli büyüklü ü aflan yerel gruplar oluflturmaktad r. Yat r m ve ticaretin finansman konular nda Türkiye riskini en etkin yöneten bankalardan biri oldu umuza inan yoruz. Yenilikçi ürünler, çapraz sat fl paketleri ve fiyatlama Deutsche Bank A.fi. olarak 2007 için öngörümüz, bankac l k sektöründe kredi hacminin büyümeye devam edece i ve kredi kalitesinde bir de ifliklik olmayaca yönündedir. Ekonomik büyümedeki yavafllaman n etkisi çok az olacakt r. Sektöre giren yeni oyuncular n da etkisiyle, fiyat rekabeti ve marjlardaki bask özellikle perakende ürünlerde artacakt r. Artan rekabet ve büyüyen finans sektöründe pazar pay elde etme çabalar do rultusunda, 2007'de yenilikçi ürünler, çapraz sat fl paketleri ve fiyatlama ön plana ç kacakt r. Di er bir beklentimiz de kâr bask s n n bankalar yeni segmentlere girme veya mevcut iflkollar n daha yarat c olarak gruplayarak etkinli i art racaklar fleklindedir. Türk bankac l k sektörüne artan oranda yeni girifl yapan güçlü sermayeye sahip ve iddial büyüme hedefleri olan yabanc bankalar n da etkisiyle 2007 y l nda sektördeki rekabetin daha da artaca beklenmelidir. Jürgen H. Fitschen Yönetim Kurulu Baflkan F. Dilek Yard m Genel Müdür

I. Bölüm Sunufl 5 Sektörel Konum 1987 y l ndan beri Türkiye'de faaliyetlerini sürdüren Deutsche Bank A.fi., ana orta- Deutsche Bank AG'nin sa lad güçlü küresel bankac l k a n n avantajlar n kullanmakta ve kurumsal bankac l a odaklanmaktad r. Dünya çap nda 73 ülkede, 67.000'i aflk n çal flan ve 1.097 milyar avro (yaklafl k 1,2 trilyon ABD dolar ) aktif büyüklü ü olan Deutsche Bank Grubu'nun stanbul'daki ifltiraki Deutsche Bank A.fi., toplam 81 çal flan yla kurumsal bankac l k hizmetleri sunmaktad r. Deutsche Bank A.fi. çal flt her müflterisinin birinci veya ikinci bankas olmay amaçlamakta ve her ürün ve hizmet grubunda en yüksek kaliteyi sunmay hedeflemektedir. Deutsche Bank A.fi.'nin aktiflerinin büyük oran al m-sat m amaçl hazine bonosu ve devlet tahvili portföyünden oluflmaktad r. Bu nedenle, Banka risk a rl kl aktifleri aç s ndan sektöre göre oldukça düflük bir orana sahiptir. Bilanço d fl nda izlenen vadeli yabanc para ifllemleri de Banka'n n ana faaliyet kollar ndan birisidir. Kâr n n büyük k sm sermaye piyasas ifllem kârlar ndan ve kambiyo ifllem kârlar ndan oluflmaktad r. Güçlü küresel bankac l k a Vadeli yabanc para ifllemleri Banka, 2006 y l nda, tahvil ve bono kesin al m-sat m pazar ve borsa d fl sabit getirili menkul k ymet kesin al m-sat m ifllemlerinde %8,5 pazar pay elde etmifltir. Türk liras karfl l döviz ifllem hacimleri toplam nda da %8,7 pazar pay na ulaflm flt r. Müflteri nakdi risk yo unlaflmas, son derece seçici bir de erlendirme ile belirlenen müflteri say s n n s n rl olmas ndan kaynaklanmaktad r. Deutsche Bank A.fi.'nin müflteri portföyü, riski oldukça düflük olan ulusal veya uluslararas flirketlerden oluflmaktad r. Deutsche Bank A.fi. sektör ve grup ortalamas na göre yüksek bir sermaye yeterlilik oran na sahiptir. Yüksek sermaye yeterlilik oran Araflt rma ve Gelifltirme 2004 y l na kadar yat r m bankac l lisans alt nda kurumsal bankac l k hizmetleri sunan Deutsche Bank A.fi., 2004 Ekim inden itibaren ald ticari bankac l k lisans yla hizmet kalitesini ve çeflitlili ini art rmak için çal flmaktad r. Banka, lisans de iflikli i ve 2005 y l nda kurulan takas ve saklama hizmetleri ve nakit yönetimi ürünleri ile ilgili olarak sistem gelifltirme çal flmalar yapm flt r. 2006 y l nda ana faaliyet kolunun uzant s olan bu hizmetler sunulmaya bafllanm flt r. Takas ve saklama hizmetleri Deutsche Bank A.fi. ana sermayedar Deutsche Bank AG'nin, halka arz, blok sat fl ve türev piyasalar gibi ürünler konusunda küresel a ve uzmanl k avantaj n yerel deneyim ile birlefltirerek sermaye piyasalar nda da hizmet sunmaya devam etmektedir. Türkiye'nin önemli büyüklükte bir ekonomiye sahip ve önümüzdeki dönemde ciddi bir büyüme ve yat r m potansiyeli oldu una inanan Deutsche Bank A.fi., Türkiye'de toptan kurumsal bankac l a odaklanm fl olarak büyümeyi sürdürmektedir.

6 Dünya çap nda 73 ülkede, 67.000'i aflk n çal flan ve 1.097 milyar avro (yaklafl k 1,2 trilyon ABD dolar ) aktif büyüklü ü olan Deutsche Bank Grubu'nun stanbul'daki ifltiraki Deutsche Bank A.fi., toplam 81 çal flan yla kurumsal bankac l k hizmetleri sunmaktad r.

I. Bölüm Sunufl 7 2006 Y l Faaliyetleri Deutsche Bank A.fi. organizasyonu, Global Bankac l k ve Global Piyasalar fonksiyonlar ile Destek Hizmetleri'nden oluflmaktad r. Global Bankac l k Global Bankac l k Bölümü'ne Kurumsal Finansman ve Bankac l k Operasyonlar Bölümleri ba l d r. Kurumsal Finansman Bölümü Deutsche Bank A.fi., müflteri odakl yap s ile Türkiye'nin önde gelen flirketlerine, finansal kurumlar na ve kendi küresel a nda yer alan yabanc kurulufllara yat r m bankac l hizmetleri vermekte, uluslararas sermaye piyasalar konular ndaki deneyimini ve güçlü finans kaynaklar n Türk flirketlerinin kullan m na sunmaktad r. Yat r m bankac l hizmetleri Hisse senedi ve sabit getirili ürünler konusunda Türk sermaye piyasas ndaki önde gelen konumunu koruyan Deutsche Bank A.fi., flirket birleflme ve sat n almalar nda da Türkiye'nin büyük ölçekli ifllemlerinde birçok önde gelen yat r mc ya dan flmanl k hizmetleri sunmaktad r. Yat r m bankac l faaliyetlerinde küresel alanda öncü bankalardan biri olan Deutsche Bank A.fi., Türkiye'de de önde gelen konumunu sürdürmektedir. Bankac l k Operasyonlar Bölümü Bankac l k Operasyonlar Bölümü, kurumlara ve finansal kurulufllara hizmet veren iki ayr birimden oluflmaktad r. D fl Ticaret Finansman ve Kurumsal Nakit Yönetimi: Türk ve uluslararas firmalar n Türkiye'deki ifltiraklerine, ticaretin finansman, ulusal ve uluslararas ödemeler ve risk yönetimi konular nda, gerek günlük operasyonlar destekleyici gerekse yap land r lm fl ürünlerle hizmet sunulmaktad r. Günlük operasyonlar destekleyici yap land r lm fl ürünler Ürünleri aras nda ihracat ve ithalat tahsilatlar (mal ve vesaik mukabili akreditifler), ihracat akreditifleri, ithalat akreditif teyit ve iskontolar, ihale, avans, gümrük garantileri, performans garantileri, teminat mektuplar, sendikasyon kredileri ve emtia finansman bulunmaktad r. Kurumsal nakit yönetimi hizmetlerine 2006 y l nda aktif olarak bafllanm flt r. Piyasa gereksinimleri belirlenerek, orta vadede Deutsche Bank Grubu ürünleri Türkiye'ye getirilerek, Deutsche Bank Grubu'nun uluslararas projelerinde Türkiye taraf nda görev al nacakt r.

8 Nakit yönetimi çözümleri Finansal Kurumlar Ticaret Finansman ve Nakit Yönetimi: Türk bankalar n n önde gelen ana muhabirlerinden biri olarak bankalara nakit yönetimi çözümleri sunan Bölüm, ABD dolar para transferlerini Deutsche Bank Trust Company Americas, New York, avro para transferlerini Deutsche Bank AG, Frankfurt ve sterlin para transferlerini Deutsche Bank, Londra kanal yla gerçeklefltirmektedir. Dolar ve avro baz nda ticari ve hazine para transferleri, likidite yönetimi, çek servisi ve buna ba l ürünlerin sat fl ve destek hizmetleri sunulmaktad r. Ayr ca Türkiye'deki finansal kurumlar n yurtd fl nda açt akreditiflerin teyit, finansman ve iskontolar nda aktif bir rol al nmakta, bu ve benzeri küresel ticaretin finansman ürünlerinin sat fl ve pazarlamas yap lmaktad r. Saklamac bankalar aras nda üçüncü s ra Takas ve Saklama Hizmetleri: Yabanc ve yerli kurumsal yat r mc lara, Türkiye'deki hisse senedi ve hazine bonosu yat r mlar n n takas ve saklama hizmetleri sunulmaktad r. Saklama ve takas portföyündeki senetlerin sermaye art r mlar na kat l m, temettü ödemelerinin müflteri hesaplar na da t m, yabanc müflteriler ad na yat r m yap lan flirketlerin genel kurullar na kat l m ve oy kullanma, sunulan hizmetlerden bafll calar d r. Aktif bir pazarlama stratejisi ile çok say da müflteriye hizmet veren birim, saklamac bankalar aras nda pazarda üçüncü s raya yükselmifltir. 2006 y l nda Global Custodian dergisinin geliflmekte olan piyasalarda saklama hizmeti veren bankalar aras nda yapm fl oldu u müflteri anketinde, Deutsche Bank A.fi. Türkiye'deki en iyi saklama bankas seçilmifltir. Global Piyasalar Borç ve sermaye piyasalar ndaki araçlar n sat fl, pazarlanmas ve al m-sat m ifllemlerine arac l k eden Borç ve Sermaye Piyasalar Bölümü'nün yan s ra Araflt rma Bölümü de Global Piyasalar Grubu'na ba l d r. Müflterilerin risk yönetim politikalar Borç ve Sermaye Piyasalar Bölümü: Borç ve Sermaye Piyasalar Bölümü, borçlanmaya yönelik sermaye piyasas ve para piyasalar araçlar n n yap land r lmas ve sat fl n yapmaktad r. Finansal kurumlar, sigorta flirketleri ve kurumsal flirketlerin döviz ve Türk liras spot ve vadeli al m-sat m ifllemlerine arac l k ile borçlanma araçlar, hazine bonosu, tahvil ve türev ürünlerin al m-sat m ifllemleri bu bölüm taraf ndan gerçeklefltirilmektedir. Ayr ca müflterilerin kendi risk yönetim politikalar çerçevesinde kur ve faiz riski yönetimi konusunda hizmet sunulmaktad r.

I. Bölüm Sunufl 9 Araflt rma Bölümü: Genel makroekonomik ve politik geliflmeler izlenerek Banka'n n iç birimleri ve müflterileri için günlük, haftal k, ayl k ve çeyrekler baz nda düzenli raporlar ile bilgi aktar m ve yat r m önerisi yap lmaktad r. Banka'n n Risk Yönetimi, Yat r m Bankac l, Sermaye Piyasalar ve Deutsche Bank' n Uluslararas Orijinasyon bölümleri ile sat fl birimlerine yönelik olarak, Türk ekonomisi ile ilgili risk ve getiri analizi yap lmakta ve ayn bilgiler yat r mc larla da paylafl lmaktad r. Risk ve getiri analizi Destek Hizmetleri nsan Kaynaklar, Risk Yönetimi ve ç Kontrol, Teftifl, Uyum Kontrol, Teknoloji ve Operasyon Bölümleri, Destek Hizmetleri alt nda grupland r lm flt r. nsan Kaynaklar : nsan Kaynaklar Bölümü, Banka'n n stratejileri do rultusunda ifle al m ve ifl gücü planlamas süreçlerinin yürütülmesinden sorumludur. Banka'da çal flan personelin e itim ve geliflim gereksinimlerinin belirlenmesinde ve hayata geçirilmesinde rol alan nsan Kaynaklar Bölümü, yerel ve küresel uygulamalar do rultusunda adil ve rekabetçi ücret ve yan haklar sistemlerinin uygulanmas n sa lamaktad r. Bölüm, küresel olarak benimsenmifl Deutsche Bank de erlerine uygun bir çal flma ortam n n oluflturulmas konusunda çal flmaktad r. Küresel olarak benimsenmifl Deutsche Bank de erleri Risk Yönetimi: Risk Yönetimi Birimi, ilgili BDDK Yönetmeli i çerçevesinde, Yönetim Kurulu taraf ndan belirlenen ve uygulamaya konulan Banka'n n nakit ak mlar - n n ihtiva etti i risk-getiri yap s, buna ba l olarak faaliyetlerin niteli i, düzeyinin izlenmesi, kontrol alt nda tutulmas ve gerekti inde de ifltirilmesi ile ilgili standartlar n Banka genelinde uygulanmas ndan sorumludur. ç Kontrol: ç Kontrol Birimi, Banka bünyesinde tesis edilen finansal, operasyonel ve di er kontrol sistemlerinin tümünden sorumludur. Birim, istenmeyen olaylar önleyici, istenilmemekle birlikte meydana gelmifl olaylarda kan tlay c ve düzeltici niteli- e sahip araflt r c, beklenen bir faaliyetin oluflmas n teflvik edici niteli e sahip yönlendirici kontrol faaliyetlerini düzenlemektedir. ç Kontrol Birimi faaliyetlerini, Yönetim Kurulu taraf ndan onaylanan ç Kontrol Birimi Yönetmeli i çerçevesinde sürdürmektedir.

10 Deutsche Bank A.fi., 2006 y l nda, tahvil ve bono kesin al m-sat m pazar ve borsa d fl sabit getirili menkul k ymet kesin al m-sat m ifllemlerinde %8,5 pazar pay elde etmifltir. Türk liras karfl l döviz ifllem hacimleri toplam nda da %8,7 pazar pay na ulaflm flt r.

I. Bölüm Sunufl 11 Uyum Kontrol Bölümü: Uyum Kontrol Bölümü, Banka iç düzenleme ve uygulamalar n n, Banka'n n taraf ya da muhatab oldu u sözleflme ve sair yasal metinlerin, ilgili yasa, yönetmelik, etik ilkeler ve genel kabul görmüfl kurumsal yönetim ilkelerine uygunlu unu sa lamaktad r. Hukuk dan flmanlar ile ifl birimleri aras nda köprü ifllevi gören Bölüm, baflta 5411 say l Bankac l k Kanunu ve 5549 say l Suç Gelirlerinin Aklanmas n n Önlenmesi Hakk nda Kanun olmak üzere ilgili yasa ve mevzuat çerçevesinde, Banka müflterilerine ve ifllemlerine iliflkin gerekli araflt rma ve raporlamalar yapmaktad r. Yasa ve yönetmelikler ile belirlenmifl denetleyici ve düzenleyici kurumlar ile iliflkilerde, gerekli yasal uyum ve iflbirli ini sürdürmeye yönelik tavsiyelerde bulunan Uyum Kontrol Bölümü, ilgili mevzuat takip ederek Banka'n n Yönetim Kurulu, üst yönetim ve ifl birimlerine gereksinime göre belirlenen konularda görüfl ve öneriler sunmaktad r. Suç Gelirlerinin Aklanmas n n Önlenmesi Teftifl Kurulu: Yönetim Kurulu ad na düzenli ve ba ms z olarak tüm birimlerdeki iç kontrol yap s n de erlendiren Teftifl Kurulu, çal flma prosedürleri arac l yla Banka'n n tüm ifl birimlerinde etik standartlar n tavizsiz olarak uygulanmas n denetlemektedir. ç ve d fl mevzuata uygunluk denetiminin yan s ra risk tabanl bir yaklafl mla tüm ifl ve destek bölümlerinin çal flma ortamlar dinamik ve etkin bir flekilde kontrol edilmektedir. Risk tabanl yaklafl mla kontrol Teknoloji ve Operasyon: Teknoloji Bölümü, Banka'n n faaliyetlerini verimli ve güvenli flekilde yürütebilmesi için gerekli bilgi teknolojileri altyap s n Deutsche Bank Grup standartlar nda kurmak, gelifltirmek ve bu yap n n standartlar n belirledi i yüksek eriflebilirlik ve güven içinde çal flmas n sa lamakla yükümlüdür. Operasyon Bölümü ise Global Bankac l k ve Global Piyasalar Gruplar 'n n, arac l k ettikleri ve sa lad klar hizmetlere ait ifllemlerin gerçeklefltirilmesi için gerekli Deutsche Bank standartlar - na uygun ifl ak fllar n yaratmakta ve gelifltirmekte; bu ürünlere ait kontrol, takas, ödeme, saklama, dokümantasyon ve raporlama ifllevlerini yerine getirmektedir.

12 Yönetim Kurulu < Jürgen H. Fitschen Yönetim Kurulu Baflkan, Denetim Komitesi Üyesi Deutsche Bank AG Global Bankac l k ve Global Bankac l k Operasyonlar Baflkan, Deutsche Grup cra Komitesi Üyesi, Deutsche Bölgesel Yönetim Baflkan, Deutsche Bank Almanya Yönetim Kurulu Baflkan 1948 do umludur. Otuz y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Fitschen, University of Hamburg'dan MBA derecesini alm flt r. 1987 y l ndan bugüne Deutsche Bank AG bünyesinde çal flan ve 2004 y l ndan itibaren Deutsche Bank Global Bankac l k ve Global Bankac l k Operasyonlar Bölümleri'nin bafl nda Frankfurt'ta görev yapan Fitschen, Deutsche Grup cra Komitesi Üyesi olup, ayn zamanda dünya çap nda Bölgesel Yönetim (Regional Management Worldwide) ve Almanya Yönetim Kurulu'nun baflkanl n yapmaktad r. 8 May s 2001 tarihinden bugüne Deutsche Bank A.fi.'nin Yönetim Kurulu Baflkanl 'n yürütmektedir. 2006 y l nda Deutsche Bank A.fi. Denetim Komitesi Üyesi olarak atanm flt r. Ahmet Ar nç Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi Deutsche Bank AG, Londra Global Piyasalar Hazine, Yönetici Direktör > F. Dilek Yard m Yönetim Kurulu Baflkan Yard mc s Murahhas Üye, Genel Müdür > 1970 do umludur. On dört y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Ar nç, College of Wooster Ekonomi Bölümü mezunudur. 1998 y l nda Deutsche Bank bünyesine kat lm flt r. Deutsche Bank AG, Londra'da Sabit Getirili Ürünlerin Al m-sat m ndan Sorumlu Yönetici Direktör olarak çal flan Ar nç, A ustos 2000 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu'na girmifl ve Eylül 2005 tarihinden itibaren Murahhas Üye olarak görev yapmaktad r. 1963 do umludur. On dokuz y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Yard m, Bo aziçi Üniversitesi flletme Bölümü'nden lisans, Manchester Business School ve University of Wales ortak program ndan MBA derecesi ve Harvard Business School'dan üst düzey yönetici program sertifikas alm flt r. 1990 y - l ndan itibaren Deutsche Bank bünyesinde çal flan ve May s 2001 tarihinden bugüne Yönetim Kurulu Murahhas Üyeli i'ni yürüten Yard m, ayn zamanda Deutsche Bank A.fi. Genel Müdürü'dür.

II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 13 < Dal nç Ar burnu Yönetim Kurulu Üyesi Deutsche Bank AG, Londra Global Piyasalar, Yönetici Direktör < Selçuk Yorganc o lu, Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Finansman Deutsche Bank AG Londra Global Bankac l k, Yönetici Direktör 1969 do umludur. Bilkent Üniversitesi Endüstri Mühendisli i mezunu olan Ar burnu, Rochester Institute of Technology'den flletme yüksek lisans derecesine sahiptir. 1993-1996 y llar aras nda Deutsche Bank A.fi.'de çal flm flt r. 1996 y l ndan itibaren Deutsche Bank AG, Londra'da Global Piyasalardan Sorumlu Yönetici Direktör olarak görev yapmaktad r. Nisan 2004 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi'dir. 1967 do umludur. stanbul Üniversitesi ktisat Fakültesi'nden lisans ve University of New Haven'dan flletme yüksek lisans derecelerine sahiptir. On befl y ll k bankac l k kariyerinde yurtiçi ve yurtd fl çeflitli görevlerde bulunan Yorganc o lu, 2000 y l ndan bu yana Deutsche Bank AG Londra'da Yönetici Direktör olarak görev yapmaktad r. > Roselyne Renel Yönetim Kurulu Üyesi Deutsche Bank AG, Londra Kredi Risk Yönetimi, Yönetici Direktör H. Sedat Eratalar Yönetim Kurulu Üyesi ç Sistemlerden Sorumlu Denetim Komitesi Üyesi > 1967 do umludur. On yedi y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Renel, London Chamber of Commerce and Industry'den Muhasebe sertifikas na sahiptir. 1994 y - l ndan itibaren Deutsche Bank bünyesinde çal flmaktad r. Deutsche Bank AG, Londra'da Kredi Risk Yönetiminden Sorumlu Yönetici Direktör olarak görev yapan Renel, ayn zamanda Ocak 2002 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi'dir. 1952 do umludur. Ankara Üniversitesi Ekonomi ve Maliye Bölümü mezunu olan Eratalar, 1981-2001 y llar aras nda Arthur Andersen firmas nda ortak olarak çal flm flt r. 2001 y l ndan itibaren Eratalar Yönetim Dan flmanl 'nda kurucu ortak olarak ve ayn zamanda A ustos 2001 tarihinden bugüne Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu'nda görev yapmaktad r. 2006 y l nda ç Sistemlerden Sorumlu Denetim Komitesi Üyesi olarak atanm flt r.

14 Üst Yönetim Hakan Ulutafl Güzide Nartur Oktay fiehsuvaro lu F. Dilek Yard m Arzu Orhon Tevfik Aksoy Özlem Meriç Erten Özlem Meriç Erten, Genel Müdür Yard mc s - Global Piyasalar, Hazine 1969 do umludur. ODTÜ flletme Bölümü'nden lisans ve University of Southampton, Uluslararas Bankac l k ve Finans Bölümü'nden yüksek lisans derecelerine sahip olan Erten'in 15 y ll k deneyimi bulunmaktad r. 1994 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi, bünyesinde görev yapmaktad r. Oktay fiehsuvaro lu, Direktör - Global Piyasalar, Sat fl 1970 do umludur. California State University flletme Bölümü mezunu olan fiehsuvaro lu, 14 y ll k sektör deneyimine sahiptir. 1998 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r. Tevfik Aksoy, Genel Müdür Yard mc s - Global Piyasalar, Araflt rma 1967 do umludur. ODTÜ Makine Mühendisli i lisans, ODTÜ flletme yüksek lisans, University of Delaware Ekonomi yüksek lisans ve yine ayn okuldan Ekonomi doktora derecelerine sahiptir. On sekiz y ll k ifl deneyiminin 12 y l bankac l k alan nda olan Aksoy, 2004 y l ndan bu yana Deutsche Bank A.fi.'de görev yapmaktad r. Arzu Orhon, Genel Müdür Yard mc s - Global Bankac l k, D fl Ticaret Finansman ve Kurumsal Nakit Yönetimi 1969 do umludur. Bo aziçi Üniversitesi Ekonomi lisans ve Exeter University flletme Bankac - l k yüksek lisans derecelerine sahip olan Orhon, 14 y ll k çal flma hayat n n 12 y l n bankac l k alan nda tamamlam flt r. Orhon, 2000 y l nda Deutsche Bank A.fi.'ye kat lm flt r. Güzide Nartur, Direktör - Global Bankac l k, Finansal Kurumlar Ticaret Finansman ve Nakit Yönetimi 1954 do umludur. City University of New York Ekonomi Bölümü mezunu olan Nartur, 30 y ll k bankac l k deneyimine sahiptir. Nartur, 1989 y l ndan bugüne Deutsche Bank bünyesinde görev yapmaktad r. Hakan Ulutafl, Direktör - Global Bankac l k, Takas ve Saklama Hizmetleri 1965 do umludur. stanbul Üniversitesi flletme, Marmara Üniversitesi flletme Yönetimi ve North Carolina University Yönetim yüksek lisans derecelerine sahip olan Ulutafl, 17 y ll k çal flma hayat n n 15 y l n bankac l k alan nda yapm flt r. 2004 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r.

II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 15 M. Kemal fiahin Özge nan Ali Do rusöz Betül Mizan Göksal Yekta Bahad ro lu Ali Do rusöz, Genel Müdür Yard mc s - Teknoloji ve Operasyon 1963 do umludur. North Carolina State University Makine Mühendisli i'nden lisans ve ODTÜ Makine Mühendisli i'nden yüksek lisans derecelerine sahip olan Do rusöz, 19 y ll k çal flma hayat n n son befl y l nda Deutsche Bank A.fi.'de bulunmaktad r. Özge nan, Genel Müdür Yard mc s - Risk Yönetimi 1970 do umludur. stanbul Üniversitesi flletme Fakültesi mezunu olan nan, 13 y ll k sektör deneyimine sahiptir. 1998 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r. Betül Mizan Göksal, Genel Müdür Yard mc s - nsan Kaynaklar 1967 do umludur. Bo aziçi Üniversitesi Psikoloji Bölümü mezunu olan Göksal, 15 y ld r insan kaynaklar alan nda çal flmaktad r. 1996 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi.'de görev yapmaktad r. Yekta Bahad ro lu, Direktör - Teftifl Kurulu 1969 do umludur. ODTÜ Ekonomi lisans ve RSM Erasmus University flletme yüksek lisans derecelerine sahip olan Bahad ro lu, 1996 y l ndan beri bankac l k alan nda çal flmaktad r. 2002 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi.'de görev yapmaktad r. Mustafa Kemal fiahin, Direktör - Uyum Kontrol 1970 do umludur. ODTÜ Ekonomi lisans ve Warwick Business School flletme yüksek lisans derecelerine sahip olan fiahin, 1992 y l ndan bugüne bankac l k alan nda çal flmaktad r. 2005 y l nda Deutsche Bank A.fi. bünyesine dahil olmufltur. Yönetim Kurulu karar ile Kara Paran n Aklanmas n n Önlenmesi Hakk ndaki Kanun çerçevesinde Banka uyum görevlisi olarak atanm flt r. Kumru Besim *, Müdür Yard mc s - ç Kontrol 1973 do umlu olan Besim, stanbul Üniversitesi ngilizce flletme Bölümü mezunudur. 1998 y l ndan bu yana çeflitli bankalar n finansal planlama ve kontrol bölümlerinde çal flm fl olan Besim, 2006 sonunda Deutsche Bank A.fi. bünyesine kat lm flt r. * Foto rafta yer almamaktad r.

16 Denetçiler Erdal Hasan Ortaç, Denetçi 1948 do umlu olan Ortaç, stanbul ktisadi Ticari limler Akademisi lisans diplomas na sahiptir. Otuz befl y ll k ifl deneyimine sahip olan Ortaç, Haziran 2006'dan itibaren denetçi olarak görev yapmaktad r. Sacit Akdemir, Denetçi 1964 do umlu olan Akdemir, Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü ve Eastern Michigan University Ekonomi yüksek lisans mezunudur. 1986 y l ndan itibaren devlet ve özel sektörde görev yapm fl olan Akdemir, 2006 y l ndan bu yana denetçi olarak görev yapmaktad r. Komiteler Denetim Komitesi Jürgen Fitschen, Baflkan Sedat Eratalar, Üye Denetim Komitesi 31 Ekim 2006 tarihinde 48/6 say l Yönetim Kurulu karar ile kurulmufl olup, Jürgen Fitschen ve Sedat Eratalar'dan oluflmaktad r. Denetim Komitesi, 2006 hesap y l içinde bir kez 22 Aral k 2006 tarihinde toplanm flt r. Banka Risk Komitesi Özge nan, Baflkan Kumru Besim, Üye M. Kemal fiahin, Üye Yekta Bahad ro lu, Üye Banka Risk Komitesi, iç kontrol süreci ile iç kontrol faaliyetlerinin, ç Kontrol Birimi ve Teftifl Kurulu ile birlikte tasarlanmas, planlanmas ve eflgüdümlendirilmesi için haftada bir kez, gerekli görüldü ü durumlarda ise Banka Risk Komitesi Baflkan 'n n ça r s ile ola anüstü toplan r. Banka Risk Komitesi toplant lar na baflkan ve üyelerinin yan s ra Sedat Eratalar da iç sistemlerden sorumlu Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu üyesi olarak kat lmaktad r. Banka Risk Komitesi, risk politikalar n n belirlenmesi, iç kontrol süreci ile iç kontrol faaliyetlerinin, Banka'n n gerçeklefltirdi i operasyonlar n niteliklerini dikkate alarak, ç Kontrol Birimi, ç Denetim Birimi, Uyum Kontrol Birimi ve üst düzey yönetim ile beraberce tasarlanmas ndan sorumludur.

II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 17 Aktif Pasif Komitesi (APKO) F. Dilek Yard m, Baflkan Özge nan, Banka Risk Komitesi Baflkan Özlem Meriç Erten, Global Piyasalar Hazine Genel Müdür Yard mc s Arzu Orhon, Global Bankac l k D fl Ticaret Finansman ve Kurumsal Nakit Yönetimi Genel Müdür Yard mc s Hakan Ulutafl, Global Bankac l k Takas ve Saklama Hizmetleri Direktörü Joachim Bartsch, Deutsche Bank Frankfurt Grup Hazine Direktörü APKO, Banka Genel Müdürü baflkanl nda üç ayda bir kez toplan r. Banka'n n aktif ve pasif yap s n inceleyen Komite, risk a rl kl varl klar, likidite ve piyasa riskini de- erlendirerek gelecekteki dönem için sermaye gereksinimi analizinin yap lmas ndan sorumludur. Tüm komite toplant lar na flahsen ya da telefonla kat l m sa lanm flt r. Yönetim Kurulu ve komite üyelerinin ilgili toplant lara kat l mlar hakk nda bilgiler Yönetim Kurulu, Banka'n n Ana Sözleflmesi ve ilgili tüm düzenlemelere uygun olarak en az ayda bir kez toplanmakta ve yetkileri düzeyinde Banka ile ilgili konular gözden geçirerek karar almaktad r. Gereksinim duyulmas halinde Yönetim Kurulu Baflkan 'n n daveti ile de toplant lar yap lmaktad r. 2006 y l süresince gerekli toplant ço unlu u ve karar yeter say s aç s ndan üyelerin toplant lara kat l m düzenli olarak gerçekleflmifltir. Denetim Komitesi ayda bir, Banka Risk Komitesi haftada bir ya da Banka Risk Komitesi Baflkan 'n n ça r s üzerine toplan r. Komite üyeleri ilke olarak toplant lar n tamam na kat lmakta, ifl gezisi veya di er nedenlerle Banka'da bulunmad klar zamanlarda da toplant gündemindeki konular ile ilgili görüfl ve önerilerini telefon ile kat - larak bildirmektedirler. 2006 y l içinde toplant ço unlu u ve karar yeter say s aç - s ndan komite üyeleri toplant lara düzenli kat lm fllard r.

18 Genel Kurul'a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu Toplam aktiflerde art fl Banka'n n toplam aktifleri 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, bir önceki y la göre %193 oran nda art fl göstererek 881.954 bin YTL olmufltur. Toplam aktiflerdeki art fl n ana nedeni, al m-sat m amaçl menkul de erler portföyündeki büyümedir. Bankalardaki varl k tutar 8.542 bin YTL'ye düflerek bir önceki dönemdeki 41.736 bin YTL'ye göre %80 oran nda bir azal fl göstermifltir. Banka'n n sürekli likit pozisyonda olmas nedeniyle yat r m kararlar piyasa koflullar na göre de iflmektedir. 2005 y l sonunda mevduat 107.720 bin YTL iken, 2006 y l sonunda %390 oran nda artarak 527.981 bin YTL'ye ç km flt r. 2006 y l sonunda fonlaman n 135.310 bin YTL'lik k sm repo ifllemlerinden sa lanm flt r. 31 Aral k 2005 tarihli bilançoda 63.414 bin YTL olan kredilerin bakiyesi, 2006 y l bilançosunda %28 art fl göstererek 81.166 bin YTL olarak gerçekleflmifltir. Kredilerin tamam k sa vadelidir. Bilanço d fl yükümlülükler 31 Aral k 2005 tarihinde 1.622.287 bin YTL iken, 31 Aral k 2006 tarihinde 1.655.599 bin YTL'ye yükselerek bir önceki döneme göre %2'lik bir art fl göstermifltir. Banka'n n esas sermayesi 3 Kas m 2006 tarihinde yap lan Ola anüstü Genel Kurul karar ile 20 milyon YTL'den 30 milyon YTL'ye ç kar lm flt r. Söz konusu art r m, ola- anüstü yedek akçelerden karfl lanm flt r. 31 Aral k 2006 itibariyle sermaye yedekleri 31.866 bin YTL ve toplam kâr yedekleri 85.517 bin YTL olmufltur. Banka'n n 2006 y lsonu itibariyle vergi sonras dönem kâr 45.286 bin YTL olarak gerçekleflmifltir. Bir önceki y lda oldu u gibi kâr n büyük ço unlu u sermaye piyasas ve kambiyo ifllemlerinden gelmektedir. nsan Kaynaklar Uygulamalar Deutsche Bank A.fi.'de 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 81 kifli çal flmaktad r. Banka çal flanlar n n %2'si lise ve %73'ü üniversite mezunudur. Yüzde 25'i ise yüksek lisans ve doktora derecelerine sahiptir. E itim gereksinimlerinin belirlenmesinde bölüm yöneticileri ve nsan Kaynaklar Bölümü etkendir. Teknik e itimlerin yan s ra kiflisel geliflim ile ilgili e itimlerde yerli ve yabanc e itim flirketleri ile iflbirli i yap lmaktad r. Performans de erlendirmesi ve hedef belirleme Performans de erlendirmesi ve hedef belirleme y l n belli dönemlerinde on-line olarak yap lmaktad r. De erlendirmeler personelin öz de erlendirmesi olarak bafllay p yöneticisinin geri bildirimleri ile devam etmektedir. Performans de erlendirmesi sonuçlar kariyer planlamas, e itim ve geliflim gereksinimlerinin belirlenmesini desteklemektedir. fle al m, nsan Kaynaklar Bölümü Müdürü ve Genel Müdür'ün ortak onay na ba l - d r. K dem ve liyakat, seviyesine göre Yönetim Kurulu ve/veya Grubun ilgili yöneticilerinin de onaylar n n al nmas ndan sonra, Genel Müdür'ün onay ile geçerlilik kazanmaktad r. Terfi önerileri Personel Komitesi'nde çal flan n e itim, deneyim ve geçmifl performans göz önüne al narak tart fl lmakta ve karara ba lanmaktad r. Önerilen terfiler ilgili grup veya bölüm yöneticilerine gözden geçirilmek üzere gönderilmekte, terfinin geçerlilik kazanmas, grup veya bölüm yöneticisinin onay ndan sonra olmaktad r. Terfiler hakk nda Yönetim Kurulu'na bilgi verilmekte, pozisyona göre gerekti inde onay koflulu aranmaktad r.

II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 19 Banka'n n Dahil Oldu u Risk Grubu ile Yapt fllemler Bankac l k ifllemleri esnas nda Grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yap lmaktad r. Bu ifllemler ticari olup, piyasa fiyatlar yla gerçeklefltirilmektedir. Oluflan kâr/zarar, gelir tablosu ile iliflkilendirilmektedir. Deutsche Bank A.fi.'nin dahil oldu u risk grubu ile yapt ifllemler ekte yer alan ilgili finansal tablo dipnotlar nda ayr nt lar yla aç klanmaktad r. Destek Hizmeti Al nan Kifli ve Kurulufllar 2006 y l içinde Nostro Mutabakat için Deutsche Bank AG den destek hizmeti al nm flt r. Sosyal Sorumluluk Projeleri Sosyal sorumluk kavram Deutsche Bank A.fi. için, müflteri memnuniyeti, çal flanlar n motivasyonu ve çal flma ortam n n kalitesi kadar önemlidir. Bu sorumluluk bilinci içerisinde 2006 y l nda gerçeklefltirilen projeler afla da s ralanm flt r. Deutsche Bank A.fi., Ocak 2006 tarihinde, Toplum Gönüllüleri Vakf taraf ndan Türkiye'deki Halk Kütüphanelerinin yenilenmesi projesinin ana sponsorlar aras nda yer alm flt r. 2002 y l ndan itibaren Marmara Üniversitesi ktisadi ve dari Bilimler Fakültesi Almanca flletme Enformati i Bölümü sponsorlar aras ndad r. Türk Kültür Vakf kültürleraras e itim projesinin (AFS) sponsorlar aras ndad r. 21-24 Aral k 2006 tarihlerinde düzenlenen Contemporary stanbul Sanat Fuar 2006'ya ana sponsor olmufltur.

20 Denetçiler Raporu Deutsche Bank A.fi.'nin 2006 ifllem ve hesaplar 5411 say l Bankac l k Kanunu, di- er mevzuat ve Ana Sözleflme hükümleri dikkate al nmak suretiyle denetçiler Erdal Hasan Ortaç ve Sacit Akdemir taraf ndan incelenmifl, Banka'n n bilanço, kâr ve zarar hesab n n muhasebe kay tlar na ve kay tlar n da vesikalara uygunlu u saptanm flt r. Var lan sonuca göre, Yönetim Kurulu'nca onaya sunulan 2006 y l bilanço, kâr ve zarar hesab n n onaylanmas n ve safi kâr n tahsis ve da t m n, Deutsche Bank A.fi. hissedarlar Genel Kurul'un takdir ve tensiplerine arz etmifllerdir. Denetim Komitesi Raporu ç kontrol, iç denetim ve risk yönetimi sistemleri Denetim Komitesi 31 Ekim 2006 tarihli Yönetim Kurulu karar ile oluflturulmufltur. 2006 y l hesap dönemi içinde Komitenin Banka'n n iç kontrol, iç denetim ve risk yönetimi sistemlerine iliflkin olarak olumsuz herhangi bir tespiti söz konusu olmam flt r. Banka'n n iç sistemlerle ilgili birim yöneticileri ile düzenli flekilde görüflmeler gerçeklefltirilmifl, banka riskleri ve faaliyetleri yak ndan takip edilerek herhangi bir riskin zaman nda tespiti ve giderilmesine yönelik önlemlerin al nmas sa lanm flt r. Banka'n n muhasebe uygulamalar n n Kanun'a ve ilgili di er mevzuata uygunlu u kapsam nda ba ms z denetim kuruluflunun de erlendirmeleri gözden geçirilmifl ve herhangi bir tutars zl k tespit edilmemifltir. Bankam zda yürütülen risk yönetimi ve iç kontrol faaliyetleri hakk ndaki gözlem ve düflüncelerimiz afla daki gibidir. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetimin gözetimi: Yönetim Kurulu, bankac l k sektöründe aktif olarak çal flan, bankac l n çeflitli konular nda uzmanlaflm fl, üstlenilen risklerin türleri ve bunlar n ne flekilde ortaya ç kt ve nas l yönetilebilece i konusunda yeterli bilgiye sahip, deneyimli üyelerden oluflmaktad r. Üst Düzey Yönetim ise Yönetim Kurulu ile yak n irtibatta olan, riskler konusunda bilgili ve deneyimli, ayn zamanda ana ortak Deutsche Bank AG'nin de bu konudaki bilgi birikimini ve deneyimlerini kullanabilen bir ekiptir. Risk raporlamalar Finansal piyasalarda, risk yönetimi uygulamalar nda ve Banka'n n faaliyetlerindeki geliflmelere ba l olarak söz konusu risklere iliflkin sürekli bilgilendirme ile ilgili sorumluluklar belirlenmifltir. Risk raporlamalar günlük olarak yap lmaktad r. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetim, gerekli muhasebe ve raporlama sistemlerinin güvenilirli ini ve ifllerli ini, söz konusu sistemleri kullananlar d fl ndaki uzmanlarla izlemektedir.

III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi 21 Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank AG, risk alma limitlerini sürekli olarak gözden geçirmekte ve piyasa koflullar ndaki de ifliklikler karfl s nda gerekli koruyucu tedbirleri almaktad rlar. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank AG, Banka'n n ifl birimlerinin ve faaliyet kollar n n, bankac l k ve yap lan iflin niteli i ve kapsam ile ilgili gerekli bilgi, deneyim ve uzmanl a sahip personeli istihdam etmeleri konusunda titiz davranmaktad rlar. Ayr ca bu personelin Deutsche Bank AG'nin uzmanlar ndan, onlar n bilgi ve deneyimlerinden yararlanmas na olanak sa lanmaktad r. Basiretli yönetim felsefesi Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank AG, tüm personele elden imza karfl l tebli edilmifl olan ve Deutsche Bank A.fi. bünyesinde yeni ifle bafllayan personele yine imza karfl l tebli edilen Code of Ethics/Etik lkeler ve Code of Conduct/Davran fl lkeleri ile Banka'n n faaliyetlerini emin ve güvenilir bir flekilde yerine getirecek insan kayna n oluflturmak, çal flanlar n dürüst ve ahlakl olmalar n, basiretli yönetim felsefesi ve davran fl tarzlar na uygun hareket etmelerini sa lamak için gerekli kurallar belirlemifllerdir. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank AG, Banka'n n iç denetim ve kontrol sistemleri vas tas yla Banka'n n tüm faaliyetlerini yeterince kontrol alt nda tutmaktad rlar. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank AG, Banka taraf ndan yeni bir faaliyete bafllan lmadan veya yeni bir ürün sunulmadan önce bu faaliyet veya üründen kaynaklanabilecek tüm riskleri de erlendirmek amac yla Yeni Ürün Kabul/New Product Approval ve Yeni flkolu Kabul/New Business Approval prosedürlerini uygulatmakta ve söz konusu risklerin yönetimi için gerekli altyap y ve iç kontrolleri sa lamaktad rlar. Yeni Ürün Kabul ve Yeni flkolu Kabul prosedürleri Risk yönetimine iliflkin politikalar, uygulama usulleri ve limitler: Banka'n n hazine bonosu ve devlet tahvili al m-sat m faaliyetlerindeki riskleri tan mlanm fl, ölçülmesi, izlenmesi ve kontrolünü sa layacak politikalar, uygulama usulleri ve limitler belirlenmifltir. Söz konusu politikalar, uygulama usulleri ve limitler sadece Deutsche Bank A.fi.'nin de il ayn zamanda ana ortak Deutsche Bank AG'nin yönetiminin deneyim düzeyi, hedef ve amaçlar, mali bünyesinin sa laml ile uyumludur. Risk politikalar esas olarak Deutsche Bank AG taraf ndan belirlenmekte, Banka Üst Düzey Risk Komitesi'nde Deutsche Bank A.fi. için uygun olanlar de erlendirilmekte ve kabul edilmektedir. Risk politikalar Deutsche Bank AG taraf ndan belirlenmektedir. Banka'n n faaliyetlerindeki hiyerarflik yetki ve sorumluluk silsilesi organizasyon flemas ile belirlenmifltir.

22 Yeni Ürün Kabul/New Product Approval ve Yeni flkolu Kabul/New Business Approval prosedürleri yeni bir faaliyete veya ürünün al n p-sat lmas na bafllanmadan önce Banka'n n bu faaliyetlerdeki risklerinin tan mlanmas, izlenmesi ve kontrolü için gerekli altyap n n mevcudiyetinin gözden geçirilmesini sa lamaktad r. 2006 y l içinde önemli boyutlarda risk do urabilecek bir ifllem taraf m zca tespit edilmemifltir. Banka'da uygulanan tüm risk yönetimi ve iç kontrol sistemleri oluflabilecek riskleri önceden teflhis etme yetene ine sahiptirler. Denetim Komitesi ad na Sedat Eratalar Baflkan Mali Durum De erlendirmesi Banka, yat r m kararlar n piyasa koflullar na göre almaktad r. Deutsche Bank A.fi. sektör ve Grup ortalamas na göre yüksek bir sermaye yeterlili i ile çal flmaktad r. Bilanço içi ve d fl döviz dengesi birlikte yönetilmektedir. Banka aktiflerinin ço unlu u al m-sat m amaçl menkul de erler portföyünden meydana gelirken, kâr n ço unlu u da sermaye piyasas ve kambiyo ifllem kârlar ndan oluflmaktad r. Dolay s yla, faiz gelirleri ile ilgili oranlar sektöre k yasla oldukça düflük, toplam faiz d fl gelirler ile ilgili olanlar ise yüksek ç kmaktad r. Banka yönetimi, likidite ve faiz riskini, Deutsche Bank AG'den olan fonlama limiti ve sermayeyi dikkate alarak, makul bir tutar aflan riskler ile ilgili olarak da Deutsche Bank AG, Londra ya ileri valörlü menkul k ymet sat fl yaparak dikkatli bir flekilde yönetmektedir. Sürekli likit pozisyonda olan Banka, yat r m kararlar n piyasa koflullar na göre almaktad r. Genel Kurul'a sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu'nda mali durum de erlendirmesi rakamsal olarak irdelenmifltir. Risk Yönetimi Politikalar Genel Politikalar Nakdi ve gayrinakdi kurumsal krediler Deutsche Bank A.fi. hisse senedi piyasas nda ifllem yapmamakta, sadece al m-sat m amaçl Türk liras hazine bonosu ve devlet tahvilleri portföyü bulundurmaktad r. Bankalar aras para piyasas ifllemlerinin alt aydan uzun vadeli olmamas na dikkat edilmektedir. Vadesi iki y l aflan nakdi ve gayrinakdi kurumsal krediler verilmemektedir. Türk liras kurumsal kredilerin, özkaynaklar n iki kat n aflmamas na dikkat edilmektedir.

III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi 23 Bankalar ve kurumlar ile yap lacak yabanc para ifllemleri teslimat karfl l ödeme fleklinde yap lmaktad r; limit tesis edilmifl banka ve kurumlar bu kurala istisnad r. Yeni ürün ve yeni iflkollar ile ilgili Banka'n n onay prosedürü iflletilmektedir. Her türlü operasyonel risk sigorta ifllemleri Deukona ile birlikte koordine edilmektedir. tibar riskine iliflkin konular tibar Riski Komitesi nde tart fl lmakta ve karara ba lanmaktad r. Acil Durum Planlar dönemsel olarak gözden geçirilerek test edilmektedir. tibar Riski Komitesi Söz konusu politika ve limitlere uygunluk, günlük olarak ç Kontrol Birimi taraf ndan kontrol edilmekte ve herhangi bir ihlal, üst yönetime, ilgili birime ve ç Sistemlerden Sorumlu Denetim Komitesi Üyesi'ne bildirilmektedir. Risk Yönetimi Risk yönetimi, risk izlemesi ve yönetim bilgi sistemleri temel olarak piyasa riski, kredi riski ve operasyonel riskin izlenmesinden ve asgari seviyelerde tutulmas ndan sorumludur. Banka'n n risk izleme uygulamalar ve raporlar söz konusu önemli riskleri içermektedir. Piyasa Riski Piyasa riski ile ilgili olarak, ana ortak banka, riske maruz de er limitini, konsolide Türkiye riski için belirlemifltir. Deutsche Bank A.fi. Piyasa Risk Yönetimi taraf ndan günlük olarak duyarl l k analizleri yap lmakta ve Riske Maruz De er hesaplamalar nda kullan lmas için Londra'ya gönderilmektedir. Geriye dönük testlerin yap lmas n sa lamak amac yla günlük kâr/zarar hesaplamas, al m-sat m ve pozisyon kâr/zarar olarak ayr ayr raporlanmaktad r. Sadece Deutsche Bank A.fi. riskleri için standart yöntem kullan larak riskler ayl k olarak, duyarl l k analizleri ise haftal k olarak Risk Komitesi toplant lar nda de erlendirilmektedir. Günlük duyarl l k analizleri haftal k Risk Komitesi toplant lar Kredi Riski Kredi riski müflteri temsilcileri ve kredi risk yöneticileri ile birlikte yönetilmektedir. Müflteri Kabul Prosedürü'nden geçmifl olan müflterilerin kredibilitesi pek çok kriteri içeren bir risk de erlendirme cetvelinde de erlendirilmekte, limiti belirlenmekte ve dönemsel olarak gözden geçirilmektedir. Bütün limitler Yönetim Kurulu'nun onay ndan sonra geçerlilik kazanmaktad r. Operasyonel Risk Ürün ile ilgili operasyonel risklerin minimize edilmesi amac yla ifl ak fllar ve prosedürler yaz l hale getirilmifl, gerekli görülen kontrol noktalar nda çapraz kontroller sa lanm flt r. Kontrol noktalar nda çapraz kontroller Yasal ve yerel olarak temin edilmesi gerekli dokümanlar da ifl ak fl prosedürlerinde belirlenmifltir. ç Kontrol ve Operasyon Bölümleri risklerin oluflumundan önce, gerekli dokümantasyonun ve iflleyiflin Kâr Merkezleri taraf ndan sa lanmas n gözetmektedir. Bilgi sistemleri herhangi bir de ifliklik üzerine Kabul Testi ne tabi tutulmakta ve bu testler sorunsuz sonuçland nda yaflayan ortama yüklenmektedir. Söz konusu testler ve öncesinde analizler belgelenmektedir.

24 ç Kontrol Kuvvetlerin ayr l ilkesi Banka'da kuvvetlerin ayr l ilkesi, gerekli olan kontrol noktalar nda tesis edilmifl, iç kontrol sürecinin Banka'daki ifllevsel faaliyet kollar ndan ba ms z olmas yeterince sa lanm fl ve Banka'n n kurumsal yap s nda görev ve sorumluluklar ifllevler baz nda ayr lm flt r. ç denetim sistemi kapsam ndaki iç kontroller, kuvvetlerin ayr l ilkesi alt nda organizasyonel yap n n olanak vermesiyle, ba ms z ve objektif olarak gerçeklefltirilmektedir. ç kontrol sistemi, Banka'n n al m-sat m faaliyetlerinin niteli i ve kapsam na ba l olarak ortaya ç kan risklerin türüne ve düzeyine uygun olarak düzenlenmifltir. Mevzuata uygunlu un sa lanmas amac yla, W&C Derman Avukatl k Bürosu'ndan hukuk ve E&Y Kuzey Yeminli Mali Müflavirlik A.fi.'den vergi dan flmanl k hizmeti al nmaktad r. Uyum Kontrol Mevzuata uygunlu un sa lanmas Mevzuata uygunlu un sa lanmas amac yla, W&C Derman Avukatl k Bürosu ve Hergüner Bilgen Özeke Hukuk Bürosu'ndan hukuk dan flmanl k hizmeti al nmaktad r. ç kontrol sistemleri ile Banka personeli bilgilendirilmekte ve Banka çal flanlar - n n yasa, yönetmelikler ve banka iç düzenlemelerine uygun hareket edip etmedikleri düzenli olarak denetlenmektedir. Uyum Kontrol Bölümü, baflta 5411 say l Bankac l k Kanunu ve 5549 say l Suç Gelirlerinin Aklanmas n n Önlenmesi Hakk nda Kanun olmak üzere ilgili yasa ve mevzuat çerçevesinde, Banka müflterilerine ve ifllemlerine iliflkin gerekli araflt rma ve raporlamalar yapmaktad r. Uyum Kontrol Bölümü, ilgili mevzuat takip ederek Banka'n n Yönetim Kurulu, üst yönetim ve ifl birimlerine gereksinime göre belirlenen konularda görüfl ve öneriler sunmaktad r. Teftifl Kurulu ç kontroller ve bilgi sistemleri dönemsel olarak teftifle tabi tutulmakta, teftifl raporlar düzenlenmekte ve tespitler ihtiva ettikleri riskler itibariyle derecelendirilmekte, tespitlerin düzeltilmesi amac yla üst düzey yönetimin uygulamay taahhüt etti i önlem ve prosedürler aç klanmakta ve tamamlanma tarihi belirlenmektedir. Söz konusu tamamlanma tarihleri takip edilmekte ve afl mlar raporlanmaktad r.

III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi 25 Derecelendirme Kurulufllar nca Verilen Notlar Deutsche Bank A.fi.'nin derecelendirme kurulufllar ndan al nan derecelendirme notu bulunmamaktad r. Ana ortak Deutsche Bank AG'nin uluslararas derecelendirme kurulufllar ndan alm fl oldu u notlar ise flöyledir. K sa Vadeli Not Uzun Vadeli Not Görünüm Bireysel Not Standard & Poor's A-1+ AA- Pozitif n.a. Moody's Investors Service P-1 Aa3 Dura an B- Fitch Ratings F1+ AA- Dura an B

26 Befl Y ll k Özet Finansal Bilgiler Aktif Kalemler (000 YTL) 2006 2005 2004 2003 2002 Nakit De erler ve Merkez Bankas 42.575 1.203 188 2.481 380 Gerçe e Uygun D Fark K/Z'ye Yans t lan FV (Net) 680.943 163.978 298.662 22.389 14.598 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar 8.542 41.736 13.428 83.558 93.615 Para Piyasalar ndan Alacaklar 50.072-1.000 56.920 71.300 Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar (Net) - - - - - Krediler 81.166 63.414 10.932 20.488 23.408 Faktoring Alacaklar - - - - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlar (Net) - - - - - fltirakler (Net) - - - - - Ba l Ortakl klar (Net) - - - - - Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar (Net) - - - - - Kiralama fllemlerinden Alacaklar Net) - - - - - Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Varl klar - - - - - Zorunlu Karfl l klar -* -* 1.073 2.147 3.156 Muhtelif Alacaklar -* -* 2.259 86 - Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar -** - ** 24.396 14.561 5.028 Maddi Duran Varl klar (Net) 4.312 3.965 2.295 2.172 2.066 Maddi Olmayan Duran Varl klar (Net) 163 - - - - Vergi Varl 603 - - - - Sat fl Amaçl Elde Tutulan Duran Varl klar (Net) - - - - - Di er Aktifler 13,578 26.571 10.868 17.978 5.460 Aktif Toplam 881.954 300.867 365.101 222.780 219.011 Pasif Kalemler (000 YTL) 2006 2005 2004 2003 2002 Mevduat 527.981 107.720 14.266 - - Al m-sat m Amaçl Türev Finansal Borçlar 3.200 4.678 - - - Al nan Krediler - - - 75.268 133.278 Para Piyasalar ndan Al nan Borçlar 135.310 2.182 187.000 - - hraç Edilen Menkul K ymetler (Net) - - - - - Fonlar - - - - - Muhtelif Borçlar 414 167 425 9.440 14.720 Di er Yabanc Kaynaklar 1.425 527 100 230 2.217 Ödenecek Vergi, Resim, Harç ve Primler -* -* 4.318 631 606 Faktoring Borçlar - - - - - Kiralama fllemlerinden Borçlar (Net) 427 - - - - Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Borçlar - - - - - Faiz ve Gider Reeskontlar -** - ** 5.097 4.918 3.374 Karfl l klar ve Vergi Borcu 20.528 38.210 28.778 29.077 14.601 Sat fl Amaçl Duran Varl klara liflkin Borçlar - - - - - Sermaye Benzeri Krediler - - - - - Özkaynaklar 192.669 147.383 125.117 103.216 50.215 Pasif Toplam 881.954 300.867 365.101 222.780 219.011 Gelir ve Gider Kalemleri (000 YTL) 2006 2005 2004 2003 2002 Faiz Gelirleri 42.107 15.546 22.676 49.634 43.411 Faiz Giderleri 117.245 80.830 77.120 84.456 50.201 Net Faiz Geliri (75.138) (65.284) (54.444) (34.822) (6.790) Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 4.130 (8.869) 4.434 8.031 2.758 Net Ticari Kâr/Zarar 139.165 138.144 152.161 126.487 54.364 Di er Faaliyet Gelirleri 27.819 3.043 1.055 1.076 718 Faaliyet Gelirleri Toplam 95.976 67.034 103.206 100.772 51.050 Kredi ve Di er Alacaklar Karfl l (-) 534 385 302 1.079 1.239 Di er Faaliyet Giderleri (-) 41,331 30,580 21.033 18.449 14.512 Faaliyet Kâr 54.111 36.069 81.871 81.244 35.299 Net Parasal Pozisyon Kâr /(Zarar ) - - (13.696) (8.594) (13.806) Vergi Öncesi Kâr 54.111 36.069 68.175 72.650 21.493 Vergi Karfl l (-) 8.825 11.310 23.826 24.777 11.822 Vergi Sonras Ola an Faaliyet Kâr /Zarar 45.286 24.759 44.349 47.873 9.671 Vergi Sonras Ola anüstü Kâr/Zarar - 8-76 - Net Dönem Kâr /Zarar 45.286 24.767 44.349 47.949 9.671 * Raporlama standartlar ndaki de ifliklikten dolay 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihli mali tablolarda Zorunlu Karfl l klar Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar kalemi alt nda; Muhtelif Alacaklar, Di er Aktifler kalemi alt nda; Ödenecek Vergi, Resim, Harç ve Primler ise Di er Yabanc Kaynaklar kalemi alt nda gösterilmifltir. ** Raporlama standartlar ndaki de ifliklikten dolay Di er Faiz ve Gelir Reeskontlar ve Di er Faiz ve Gider Reeskontlar 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihli mali tablolarda ilgili oldu u kalem üzerinde gösterilmifltir.

III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi 27 Y ll k Faaliyet Raporu Uygunluk Görüflü Genel Kurulu'na: 'nin 31 Aral k 2006 tarihi itibar yla haz rlanan y ll k faaliyet raporunu denetlemekle görevlendirilmifl bulunuyoruz. Rapor konusu y ll k faaliyet raporu Banka yönetiminin sorumlulu undad r. Ba ms z denetimi yapan kurulufl olarak üzerimize düflen sorumluluk, y ll k faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin ba ms z denetimden geçmifl finansal tablolar ve aç klay c notlar ile uyumuna iliflkin olarak denetlenen y ll k faaliyet raporu üzerinde görüfl bildirmektir. Denetim, 5411 say l Bankac l k Kanunu uyar nca yürürlü e konulan y ll k faaliyet raporu haz rlanmas na ve yay mlanmas na iliflkin usul ve esaslar ile ba ms z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu düzenlemeler, y ll k faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin ba ms z denetimden geçmifl finansal tablolar ve aç klay c notlar ile uyumuna iliflkin önemli bir hatan n olup olmad konusunda makul güvence sa lamak üzere planlanmas n ve yürütülmesini gerektirmektedir. Gerçeklefltirilen denetimin, görüflümüzün oluflturulmas na makul ve yeterli bir dayanak oluflturdu una inan yoruz. Görüflümüze göre, iliflikteki y ll k faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler, bütün önemli taraflar yla, 'nin 31 Aral k 2006 tarihi itibar yla 5411 say l Bankac l k Kanununun 40' nc maddesi gere ince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen usul ve esaslara uygun olarak bankan n finansal durumuna iliflkin bilgileri do ru bir biçimde yans tmakta ve özet yönetim kurulu raporu ile taraf m zca verilen ba ms z denetçi görüflünü içermekte olup, ba ms z denetimden geçmifl finansal tablolar ve aç klay c notlarda verilen bilgiler ile uyumludur. stanbul, 19 Mart 2007 Akis Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi Bülent Ejder Sorumlu Ortak, Bafldenetçi

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 31 Aral k 2006 Hesap Dönemine liflkin Olarak Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurulu çin Haz rlanan Denetim Raporu

'nin 1 Ocak-31 Aral k 2006 Hesap Dönemine Ait Ba ms z Denetim Raporu Yönetim Kurulu'na: 'nin ( Banka ) 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle haz rlanan konsolide olmayan bilançosu ile ayn tarihte sona eren döneme ait konsolide olmayan gelir tablosu, nakit ak m tablosu, özkaynak de iflim tablosunu ve önemli muhasebe politikalar ile di er aç klay c notlar n bir özetini denetlemekle görevlendirilmifl bulunuyoruz. Banka Yönetim Kurulunun Sorumlulu una liflkin Aç klama: Banka Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tablolar n 1 Kas m 2006 tarih ve 26333 say l Resmi Gazete'de yay mlanan Bankalar n Muhasebe Uygulamalar na ve Belgelerinin Saklanmas na liflkin Usul ve Esaslar Hakk nda Yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartlar ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlar na ve Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurulu ( BDDK ) taraf ndan muhasebe ve finansal raporlama esaslar na iliflkin yay mlanan di er yönetmelik, aç klama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolay s yla önemlilik arzeden ölçüde yanl fl bilgi içermeyecek flekilde haz rlanmas n ve sunulmas n sa layacak bir iç kontrol sistemi oluflturulmas, uygun muhasebe politikalar n n seçilmesi ve uygulanmas ndan sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluflunun Sorumlulu una liflkin Aç klama: Ba ms z denetimi yapan kurulufl olarak üzerimize düflen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüfl bildirmektir. Finansal tablolar n önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermedi ine iliflkin makul güvence sa layacak flekilde ba ms z denetim planlanm fl ve gerçeklefltirilmifltir. Ba ms z denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo aç klama ve dipnotlar hakk nda denetim kan t toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanm fl; bu tekniklerin seçimi mesleki kanaatimize göre yap lm fl, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tablolar n haz rlanmas ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinli i dikkate al narak ve uygulanan muhasebe politikalar n n uygunlu u de erlendirilerek belirlenmifltir. Afla da belirtilen ba ms z denetim görüflünün oluflturulmas için yeterli ve uygun denetim kan t sa lanm flt r. Ba ms z Denetçi Görüflü: Görüflümüze göre, iliflikteki konsolide olmayan finansal tablolar, bütün önemli taraflar yla, Deutsche Bank Anonim fiirketi'nin 31 Aral k 2006 tarihi itibar yla mali durumunu ve ayn tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçlar ile nakit ak mlar n 5411 say l Bankac l k Kanunu'nun 37. maddesi gere ince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlar na ve BDDK taraf ndan muhasebe ve finansal raporlama esaslar na iliflkin yay mlanan di er yönetmelik, aç klama ve genelgelere uygun olarak do ru bir biçimde yans tmaktad r. stanbul, 23 fiubat 2007 Akis Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi Bülent Ejder Sorumlu Ortak, Bafldenetçi

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar DEUTSCHE BANK A.fi.'N N 31 ARALIK 2006 TAR H T BAR YLE HAZIRLANAN YILSONU KONSOL DE OLMAYAN F NANSAL RAPORU Bankan n Yönetim Merkezinin Adresi Eski Büyükdere Cad. Tefken Tower No:209 Kat: 17-18 4. Levent 34394/ stanbul Bankan n Telefon ve Fax Numaralar Tel: (0212) 317 01 00 Faks: (0212) 317 01 05 Sitenin nternet Sayfas Adresi www.deutschebank.com.tr rtibat çin Elektronik Posta Adresi muhaberat.ist@list.db.com Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu taraf ndan düzenlenen Bankalarca Kamuya Aç klanacak Finansal Tablolar ile Bunlara liflkin Aç klama ve Dipnotlar Hakk nda Tebli e göre haz rlanan y l sonu konsolide olmayan finansal raporu afla da yer alan bölümlerden oluflmaktad r. BANKA HAKKINDA GENEL B LG LER BANKANIN KONSOL DE OLMAYAN F NANSAL TABLOLARI LG L DÖNEMDE UYGULANAN MUHASEBE POL T KALARINA L fik N AÇIKLAMALAR BANKANIN MAL BÜNYES NE L fik N B LG LER KONSOL DE OLMAYAN F NANSAL TABLOLARA L fik N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR D ER AÇIKLAMA VE D PNOTLAR BA IMSIZ DENET M RAPORU Bu raporda yer alan konsolide olmayan finansal tablolar ile bunlara iliflkin aç klama ve dipnotlar Bankalar n Muhasebe Uygulamalar na ve Belgelerin Saklanmas na liflkin Usul ve Esaslar Hakk nda Yönetmelik, Türkiye Muhasebe Standartlar, Türkiye Finansal Raporlama Standartlar, bunlara iliflkin ek ve yorumlar ile Bankam z kay tlar na uygun olarak, aksi belirtilmedi i müddetçe bin Yeni Türk Liras cinsinden haz rlanm fl olup, ba ms z denetime tabi tutulmufl ve iliflikte sunulmufltur. Jürgen Hinrich Fitschen Sedat Eratalar F. Dilek Yard m Özge nan Nesrin Akyüz Yönetim Kurulu ç Denetim Sisteminden Genel Müdür Finansal lgili Birim Baflkan Sorumlu Yönetim Raporlamadan Müdürü Kurulu Üyesi Sorumlu Genel Müdür Yard mc s Bu finansal rapor ile ilgili olarak sorular n iletilebilece i yetkili personele iliflkin bilgiler Ad-Soyad: Nesrin Akyüz Tel No: 0212 317 02 27 Fax No: 0212 317 01 05

32 B R NC BÖLÜM Genel Bilgiler I. Banka'n n kurulufl tarihi, bafllang ç statüsü, an lan statüde meydana gelen de ifliklikleri ihtiva eden tarihçesi II. Banka'n n sermaye yap s, yönetim ve denetimini do rudan veya dolayl olarak tek bafl na veya birlikte elinde bulunduran ortaklar, varsa bu hususlarda y l içindeki de ifliklikler ile dahil oldu u gruba iliflkin aç klama III. Banka'n n yönetim kurulu baflkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yard mc lar n n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de ifliklikler ile Banka'da sahip olduklar paylara iliflkin aç klama IV. Bankada nitelikli pay sahibi olan kifli ve kurulufllara iliflkin aç klamalar V. Banka'n n hizmet türü ve faaliyet alanlar na iliflkin özet bilgi VI. Di er bilgiler K NC BÖLÜM Konsolide Olmayan Mali Tablolar I. Bilanço II. Bilanço d fl yükümlülükler tablosu III. Gelir tablosu IV. Özkaynak de iflim tablosu V. Nakit ak m tablosu VI. Kâr da t m tablosu ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe Politikalar I. Sunum esaslar na iliflkin aç klama ve dipnotlar II. Finansal araçlar n kullan m stratejisi ve yabanc para cinsinden ifllemlere iliflkin aç klamalar III Vadeli ifllem ve opsiyon sözleflmeleri ile türev ürünlere iliflkin aç klamalar ve dipnotlar IV. Faiz gelir ve giderine iliflkin aç klama ve dipnotlar V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar VI. Finansal varl klara iliflkin aç klamalar VII. Finansal varl klarda de er düflüklü üne iliflkin aç klamalar VIII. Finansal araçlar n netlefltirilmesine iliflkin aç klamalar IX Sat fl ve geri al fl anlaflmalar ve menkul de erlerin ödünç verilmesi ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar X. Sat fl amaçl duran varl klar ve durdurulan faaliyetlere iliflkin aç klamalar XI. fierefiye ve di er maddi olmayan duran varl klara iliflkin aç klama ve dipnotlar XII. Maddi duran varl klara iliflkin aç klama ve dipnotlar XIII. Kiralama ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar XIV. Karfl l klar ve koflullu yükümlülüklere iliflkin aç klamalar XV. Çal flanlar n haklar na iliflkin yükümlülüklere iliflkin aç klamalar XVI. Vergi uygulamalar na iliflkin aç klamalar XVII. Borçlanmalara iliflkin ilave aç klamalar XVIII Hisse senetleri ve ihrac na iliflkin aç klamalar XIX. Aval ve kabullere iliflkin aç klama ve dipnotlar XX. Devlet teflviklerine iliflkin aç klama ve dipnotlar XXI. Raporlaman n bölümlemeye göre yap lmas na iliflkin aç klama ve dipnotlar XXII. Di er hususlara iliflkin aç klamalar

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 33 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Mali Bünyeye liflkin Bilgiler I. Sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin aç klama ve dipnotlar II. Kredi riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar III. Piyasa riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar IV. Operasyonel riske iliflkin aç klama ve dipnotlar V. Kur riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar VI. Faiz oran riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar VII. Likidite riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar VIII. Finansal varl k ve yükümlülüklerin rayiç de eri ile gösterilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar IX. Baflkalar n n nam ve hesab na yap lan ifllemler, inanca dayal ifllemlere iliflkin aç klama ve dipnotlar BEfi NC BÖLÜM Konsolide Olmayan Mali Tablolara liflkin Aç klama ve Dipnotlar I. Bilançonun Aktif Hesaplar na liflkin Aç klama ve Dipnotlar II. Pasif Kalemlere liflkin Aç klama ve Dipnotlar III Naz m Hesaplara liflkin Aç klama ve Dipnotlar IV. Gelir Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar V. Özkaynak De iflim Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar VI. Nakit Ak m Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar VII. Banka'n n Dahil Oldu u Risk Grubu le lgili Aç klama ve Dipnotlar VIII. Banka'n n Yurtiçi, Yurtd fl, K y Bankac l Bölgelerindeki fiubeleri ile Yurtd fl Temsilciliklerine liflkin Bilgiler ALTINCI BÖLÜM Di er Aç klama ve Dipnotlar I. Di er Aç klama ve dipnotlar YED NC BÖLÜM Ba ms z Denetim Raporu I. Ba ms z denetim raporuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar II. Ba ms z denetçi taraf ndan haz rlanan aç klama ve dipnotlar

34 B R NC BÖLÜM Genel bilgiler I- Bankan n kurulufl tarihi, bafllang ç statüsü, an lan statüde meydana gelen de ifliklikleri ihtiva eden bankan n tarihçesi 'nin ( Banka ) kurulmas na 16 Aral k 1987 tarih ve 87/12432 say l Bakanlar Kurulu karar yla izin verilmifl, söz konusu karar 26 Aral k 1987 tarihli Resmi Gazete'de yay mlanm fl, 4 Nisan 1988 tarihinde tescil edilmifl ve Ana Sözleflme 7 Nisan 1988 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yay mlanm flt r. Banka'n n kuruluflunda Türk Merchant Bank A.fi. olan unvan 17 Nisan 1997 tarihinde Bankers Trust A.fi. olarak, Bankers Trust ile Deutsche Bank' n dünya çap ndaki birleflmelerinden sonra, 1 Mart 2000 tarihinde Deutsche Bank A.fi. olarak de ifltirilmifltir. Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) 8 Eylül 2004 tarih ve 1381 say l karar ile Banka'ya verilen mevduat kabul etme yetkisi 15 Ekim 2004 tarih ve 25614 say l Resmi Gazete'de yay mlanm fl ve yay m tarihinden itibaren geçerlilik kazanm flt r. Banka'n n merkezi stanbul'dad r ve flubesi yoktur. II. Bankan n sermaye yap s, yönetim ve denetimini do rudan veya dolayl olarak tek bafl na veya birlikte elinde bulunduran ortaklar, varsa bu hususlarda y l içindeki de ifliklikler ile dahil oldu u gruba iliflkin aç klama Bankan n sermaye yap s, yönetim ve denetimini do rudan veya dolayl olarak tek bafl na veya birlikte elinde bulunduran orta, Deutsche Bank AG'dir. Banka Yönetim Kurulu, 6 Ekim 2006 tarih ve 46 nolu karar ile sermayenin 20 milyon YTL'den 30 milyon YTL'ye tamam ola anüstü yedek akçelerden karfl lanmas suretiyle art r lmas na karar vermifltir. Banka Yönetim Kurulu, 2 Ekim 2006 tarih ve 45 nolu karar ile ayn tarihte gerçekleflen hisse devirlerini kabul etmifltir. Hisse devri sonras nda, Deutsche Bank AG'nin sermayedeki pay %99,99 olmufltur. Pay Pay Ödenmifl Ödenmemifl Ad Soyad/Ticari Unvan Tutarlar Oranlar Paylar Paylar Deutsche Bank AG 30.000 100,00 30.000 - Toplam 30.000 100,00 30.000-31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n ödenmifl sermayesi tarihsel de erleriyle birim nominal de eri 0.1 YTL olan 300 milyon adet hisseden oluflmaktad r. Banka, Deutsche Bank Grubu fiirketleri aras nda yer almaktad r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 35 III. Bankan n, yönetim kurulu baflkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yard mc lar n n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de ifliklikler ile bankada sahip olduklar paylara iliflkin aç klama Bankac l k ve Göreve flletmecilik Atanma Ö renim Dallar nda Unvan Ad ve Soyad Tarihi Durumu fl Tecrübesi Yönetim Kurulu Jürgen Fitschen 08.05.2001 University of 30 y l Baflkan Hamburg MBA Yönetim Kurulu Fatma Dilek Yard m 08.05.2001 Lisans: Bo aziçi 19 y l Baflkan Vekili (Genel Müdür) Üniversitesi ktisadi ve dari Bilimler, flletme Yüksek Lisans: Banghor Institute of Finance; flletme Yönetim Kurulu Marie Therese 29.01.2002 London Chamber 17 y l Üyeleri Roselyne Renel of Commerce Ahmet Ar nç 29.08.2000 Lisans: College of 14 y l Wooster, Ekonomi Dal nç Ar burnu 01.04.2004 Lisans: Bilkent Üniversitesi 13 y l Endüstri Mühendisli i Bölümü Yüksek Lisans: Rochester Institute of Technology, flletme H. Sedat Eratalar 02.08.2001 Lisans: Ankara Üniversitesi 25 y l Ekonomi ve Maliye Bölümü Selçuk Yorganc o lu 14.11.2006 Lisans: stanbul Üniversitesi 15 y l ktisadi dari Bilimler Fakültesi ktisat Bölümü Yüksek Lisans: University of New Heaven Genel Müdür Özge nan 07.12.2001 Lisans: stanbul Üniv. 13 y l Yard mc lar ktisadi ve dari Bilimler Fakültesi flletme Bölümü Arzu Orhon 07.12.2001 Lisans: Bo aziçi Üniv. 12 y l ktisadi ve dari Bilimler Fakültesi ktisat Yüksek Lisans: Exeter University flletme Ali Do rusöz 18.12.2001 Yüksek Lisans: ODTÜ 12 y l Makina Mühendisli i Lisans: North Carolina University, Makina Mühendisli i Tevfik Aksoy 16.11.2006 Lisans: ODTÜ Makina Mühendisli i 11 y l Yüksek Lisans: Univ. of Delaware Doktora: Univ. of Delaware Özlem Erten 01.04.2004 Lisans: ODTÜ flletme 15 y l Yüksek Lisans:University of Southampton, MSc A. Betül Göksal 16.11.2006 Lisans: Bo aziçi Üniversitesi 15 y l Psikoloji Bölümü Denetçiler Erdal Hasan Ortaç 27.06.2006 Lisans: stanbul kt. d. 40 y l limler Akademisi Sacit Akdemir 27.06.2006 Lisans: Ankara Üniversitesi 20 y l Siyasal Bil. Fak. Kamu Yönetimi

36 De ifliklikler Unvan Y l çinde Ayr lanlar Y l çinde Atananlar Yönetim Kurulu Üyeleri Selçuk Yorganc o lu Genel Müdür Yard mc lar Tevfik Aksoy A. Betül Göksal Yasal Denetçiler Berna Bay nd r Erdal Hasan Ortaç Berran Karakaya Sacit Akdemir Yukar da belirtilen Yönetim Kurulu Baflkan, Baflkan vekili ve üyeleri ile Genel Müdür ve yard mc lar n n, var ise, Banka'da sahip olduklar paylar çok önemsiz seviyededir. IV. Bankada Nitelikli Pay Sahibi Olan Kifli ve Kurulufllara liflkin Aç klamalar Banka'n n sermayesinde do rudan veya dolayl hakimiyeti söz konusu olan nitelikli pay sahibi sermaye grubu Deutsche Bank AG'dir. Pay Pay Ödenmifl Ödenmemifl Ad Soyad/Ticari Unvan Tutarlar Oranlar Paylar Paylar Deutsche Bank AG 30.000 100,00 30.000 - Toplam 30.000 100,00 30.000 - V. Bankan n hizmet türü ve faaliyet alanlar na iliflkin özet bilgi Banka'n n ana sözleflmesinde belirtilen faaliyet alanlar ana bafll klar halinde afla daki gibidir: Her nevi banka ve bankac l k ifllemleri yapmak; Hakiki ve hükmi flah slarla flirketler kurmak, ortak giriflimlerde bulunmak, mevcut ve kurulacak ticari ve s nai iflletmelere, bankalara, mali kurulufllara ifltirak etmek ve ifltirakleri devir ve ferag etmek; Bankalar Kanunu ve ilgili di er kanunlar n yasaklamad her nevi s nai, ticari ve sigorta ifllemlerini gerek kendi hesab na ve gerekse yerli ve yabanc müesseseler ile birlikte veya vekaleten bu müesseseler nam ve hesab na yapmak, acentelikler almak, resmi veya gayri resmi müesseselere karfl bilcümle taahhütlere giriflmek; Her türlü menkul k ymetleri esham ve tahvilat gerek kendi hesab na ve gerekse baflkalar nam ve hesab na almak ve satmak, ilgili kanunlar hükümlerine uygun olarak ve gerekli izinleri almak suretiyle tahvil ve borçlanmaya iliflkin di er sermaye piyasas araçlar n ç karmak menkul k ymetler yat r m fonu kurmak ve iflletmek, mevzuat n müsaade etti i di er sermaye piyasas ifllemleri yapmak ve Menkul K ymetler Borsas 'nda faaliyette bulunmak; Döviz piyasalar nda gerek kendi ad na gerek müflterileri ad na vadeli ifllemler ve türev ifllemleri de dahil olmak üzere her türlü döviz al m sat m ifllemlerini yapmak, fltigal konusu ile ilgili gayri maddi haklar iktisab etmek ve bunlar üzerinde tasarrufta bulunmak.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 37 Kuruldu u tarihten itibaren yat r m bankac l faaliyetinde bulunan Banka, Türkiye'deki büyüme ve yat r m planlar n n altyap s n n ön koflulu olarak mevcut faaliyet izninin d fl nda mevduat kabul etme yetkisini BDDK'n n 8 Eylül 2004 tarih ve 1381 say l karar n n 15 Ekim 2004 tarih ve 25614 say l Resmi Gazete'de yay mlanmas yla alm flt r. Banka'n n uygulamada a rl k verdi i konular, bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m sat m, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Ticari bankac l k lisans ile Banka, mevcut kurumsal bankac l k ve para piyasalar faaliyetlerine ek olarak, mevduat kabul etme, cari hesap açma ve bu kapsamda nakit yönetimi ürün ve servisleri sunma imkan sa lam fl ve bu sayede müflterilerinin tüm ihtiyaçlar na cevap verebilecek bir yap ya kavuflmufltur. V. Di er bilgiler Banka'n n ticari unvan : Deutsche Bank A.fi. Yönetim merkezinin adresi : Eski Büyükdere Cad. Tekfen Tower No: 209 Kat: 17-18 4. Levent 34394 - STANBUL Telefon numaras : (0212) 317 01 00 Faks numaras : (0212) 317 01 05 Elektronik site adresi : www.deutschebank.com.tr Elektronik posta adresi : muhaberat.ist@list.db.com Raporlama dönemi : 1 Ocak-31 Aral k 2006

38 DEUTSCHE BANK A.fi. B LANÇOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/06 31/12/05 AKT F KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAK T DE ERLER VE MERKEZ BANKASI (5.I.1) 42.507 68 42.575 1.138 65 1.203 II. GERÇE E UYGUN D FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) (5.I.2) 680.032 911 680.943 157.582 6.396 163.978 2.1 Al m Sat m Amaçl Menkul Finansal Varl klar 680.032-680.032 157.582-157.582 2.1.1 Devlet Borçlanma Senetleri 680.032-680.032 157.582-157.582 2.1.2 Sermayede Pay Temsil Eden Menkul De erler - - - - - - 2.1.3 Di er Menkul De erler - - - - - - 2.2 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr/Zarara Yans t lan Olarak S n fland r lan FV - - - - - - 2.2.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 2.2.2 Sermayede Pay Temsil Eden Menkul De erler - - - - - - 2.2.3 Di er Menkul De erler - - - - - - 2.3 Al m Sat m Amaçl Türev Finansal Araçlar - 911 911-6.396 6.396 III. BANKALAR VE D ER MAL KURULUfiLAR (5.I.3) 184 8.358 8.542 2.114 39.622 41.736 IV. PARA P YASALARINDAN ALACAKLAR 50.072-50.072 - - - 4.1 Bankalararas Para Piyasas ndan Alacaklar 50.072-50.072 - - - 4.2 MKB Takasbank Piyasas ndan Alacaklar - - - - - - 4.3 Ters Repo fllemlerinden Alacaklar - - - - - - V. SATILMAYA HAZIR F NANSAL VARLIKLAR (Net) (5.I.4) - - - - - - 5.1 Sermayede Pay Temsil Eden Menkul De erler - - - - - - 5.2 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 5.3 Di er Menkul De erler - - - - - - VI. KRED LER (5.I.5) 71.757 9.409 81.166 59.100 4.314 63.414 6.1 Krediler 71.757 9.409 81.166 59.100 4.314 63.414 6.2 Takipteki Krediler - - - - - - 6.3 Özel Karfl l klar (-) - - - - - - VII. FAKTOR NG ALACAKLARI - - - - - - VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) (5.I.6) - - - - - - 8.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 8.2 Di er Menkul De erler - - - - - - IX. fit RAKLER (Net) (5.I.7) - - - - - - 9.1 Özkaynak Yöntemine Göre Konsolide Edilenler - - - - - - 9.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - - 9.2.1 Mali fltirakler - - - - - - 9.2.2 Mali Olmayan fltirakler - - - - - - X. BA LI ORTAKLIKLAR (Net) (5.I.8) - - - - - - 10.1 Konsolide Edilmeyen Mali Ortakl klar - - - - - - 10.2 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortakl klar - - - - - - XI. B RL KTE KONTROL ED LEN ORTAKLIKLAR (Net) (5.I.9) - - - - - - 11.1 Özkaynak Yöntemine Göre Konsolide Edilenler - - - - - - 11.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - - 11.2.1 Mali Ortakl klar - - - - - - 11.2.2 Mali Olmayan Ortakl klar - - - - - - XII. K RALAMA filemler NDEN ALACAKLAR (Net) (5.I.10) - - - - - - 12.1 Finansal Kiralama Alacaklar - - - - - - 12.2 Faaliyet Kiralamas Alacaklar - - - - - - 12.3 Di er - - - - - - 12.4 Kazan lmam fl Gelirler (-) - - - - - - XIII. R SKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLAR (5.I.11) - - - - - - 13.1 Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçl lar - - - - - - 13.2 Nakit Ak fl Riskinden Korunma Amaçl lar - - - - - - 13.3 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Amaçl lar - - - - - - XIV. MADD DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.12) 4.312-4.312 3.965-3.965 XV. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.13) 163-163 - - - 15.1 fierefiye - - - - - - 15.2 Di er 163-163 - - - XVI. VERG VARLI I (5.I.14) 603-603 - - - 16.1 Cari Vergi Varl - - - - - - 16.2 Ertelenmifl Vergi Varl 603-603 - - - XVII. SATIfi AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.15) - - - - XVIII. D ER AKT FLER (5.I.16) 7.604 5.974 13.578 17.500 9.071 26.571 AKT F TOPLAMI 857.234 24.720 881.954 241.399 59.468 300.867

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 39 DEUTSCHE BANK A.fi. B LANÇOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/06 31/12/05 PAS F KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. MEVDUAT (5.II.1) 71.403 456.578 527.981 69.074 38.646 107.720 II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV F NANSAL BORÇLAR (5.II.2) - 3.200 3.200-4.678 4.678 III. ALINAN KRED LER (5.II.3) - - - - - - IV. PARA P YASALARINDAN ALINAN BORÇLAR 135.310-135.310 2.182-2.182 4.1 Bankalararas Para Piyasalar ndan Borçlar - - - - - - 4.2 MKB Takasbank Piyasas ndan Borçlar - - - - - - 4.3 Repo fllemlerinden Sa lanan Fonlar 135.310-135.310 2.182-2.182 V. HRAÇ ED LEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - - 5.1 Bonolar - - - - - - 5.2 Varl a Dayal Menkul K ymetler - - - - - - 5.3 Tahviller - - - - - - VI. FONLAR - - - - - - VII. MUHTEL F BORÇLAR 414-414 167-167 VIII. D ER YABANCI KAYNAKLAR (5.II.4) 1.277 148 1.425 508 19 527 IX. FAKTOR NG BORÇLARI - - - - - - X. K RALAMA filemler NDEN BORÇLAR (Net) (5.II.5) - 427 427 - - - 10.1 Finansal Kiralama Borçlar - 492 492-1 1 10.2 Faaliyet Kiralamas Borçlar - - - - 1-10.3 Di er - - - - - - 10.4 Ertelenmifl Finansal Kiralama Giderleri ( - ) - (65) (65) - - - XI. R SKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL BORÇLAR (5.II.6) - - - - - - 11.1 Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçl lar - - - - - - 11.2 Nakit Ak fl Riskinden Korunma Amaçl lar - - - - - - 11.3 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Amaçl lar - - - - - - XII. KARfiILIKLAR (5.II.7) 7.544 3.189 10.733 5.518 19.592 25.110 12.1 Genel Karfl l klar 671-671 638-638 12.2 Yeniden Yap lanma Karfl l - - - - - - 12.3 Çal flan Haklar Karfl l 167-167 81-81 12.4 Sigorta Teknik Karfl l klar (Net) - - - - - - 12.5 Di er Karfl l klar 6.706 3.189 9.895 4.799 19.592 24.391 XIV. VERG BORCU (5.II.8) 9.795-9.795 13.100-13.100 14.1 Cari Vergi Borcu 9.795-9.795 12.733-12.733 14.2 Ertelenmifl Vergi Borcu - - - 367 - - XV. SATIfi AMAÇLI DURAN VARLIKLARA L fik N BORÇLAR (5.II.9) - - - - - - XIII. SERMAYE BENZER KRED LER (5.II.10) - - - - - - XVI. ÖZKAYNAKLAR (5.II.11) 192.669-192.669 147.383-147.383 16.1 Ödenmifl Sermaye 30.000-30.000 20.000-20.000 16.2 Sermaye Yedekleri 31.866-31.866 31.866-31.866 16.2.1 Hisse Senedi hraç Primleri - - - - - - 16.2.2 Hisse Senedi ptal Kârlar - - - - - - 16.2.3 Menkul De erler De er Art fl Fonu - - - - - - 16.2.4 Maddi Duran Varl klar Yeniden De erleme De er Art fllar - - - - - - 16.2.5 Maddi Olmayan Duran Varl klar Yeniden De erleme De er Art fllar - - - - - - 16.2.6 fltirakler, Ba l Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - 16.2.7 Riskten Korunma Fonlar (Etkin k s m) - - - - - - 16.2.8 Sat fl Amaçl Duran Varl klar De er Art fllar - - - - - - 16.2.9 Di er Sermaye Yedekleri 31.866-31.866 31.866-31.866 16.3 Kâr Yedekleri 85.517-85.517 70.750-70.750 16.3.1 Yasal Yedekler 24.899-24.899 24.695-24.695 16.3.2 Statü Yedekleri - - - - - - 16.3.3 Ola anüstü Yedekler 60.618-60.618 46.055-46.055 16.3.4 Di er Kâr Yedekleri - - - - - - 16.4 Kâr veya Zarar 45.286-45.286 24.767-24.767 16.4.1 Geçmifl Y llar Kâr ve Zararlar - - - - - - 16.4.2 Dönem Net Kâr ve Zarar 45.286-45.286 24.767-24.767 16.5 Az nl k Hakk - - - - - - PAS F TOPLAMI 418.412 463.542 881.954 237.932 62.935 300.867

40 DEUTSCHE BANK A.fi. GEL R TABLOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM GEL R VE G DER KALEMLER Dipnot 31/12/06 31/12/05 I. FA Z GEL RLER (5.III.1) 42.107 15.546 1.1 Kredilerden Al nan Faizler 12.735 5.352 1.2 Zorunlu Karfl l klardan Al nan Faizler 2.471 91 1.3 Bankalardan Al nan Faizler 982 1.296 1.4 Para Piyasas fllemlerinden Al nan Faizler 7.831 4.197 1.5 Menkul De erlerden Al nan Faizler 17.972 4.488 1.5.1 Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerden 17.972 4.488 1.5.2 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan FV - - 1.5.3 Sat lmaya Haz r Finansal Varl klardan - - 1.5.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlardan - - 1.6 Finansal Kiralama Gelirleri - - 1.7 Di er Faiz Gelirleri 116 122 II. FA Z G DERLER (5.III.2) 117.245 80.830 2.1 Mevduata Verilen Faizler 21.373 5.569 2.2 Kullan lan Kredilere Verilen Faizler 46.588 25.793 2.3 Para Piyasas fllemlerine Verilen Faizler - - 2.4 hraç Edilen Menkul K ymetlere Verilen Faizler - - 2.5 Di er Faiz Giderleri 49.284 49.468 III. NET FA Z GEL R (I - II) (75.138) (65.284) IV. NET ÜCRET VE KOM SYON GEL RLER 4.130 (8.869) 4.1 Al nan Ücret ve Komisyonlar 6.693 8.806 4.1.1 Nakdi Kredilerden - - 4.1.2 Gayri Nakdi Kredilerden 1.024 1.252 4.1.3 Di er 5.669 7.554 4.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar 2.563 17.675 4.2.1 Nakdi Kredilere Verilen 78 42 4.2.2 Gayri Nakdi Kredilere Verilen - 7 4.2.3 Di er 2.485 17.626 V. TEMETTÜ GEL RLER - - 5.1 Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerden - - 5.2 Sat lmaya Haz r Menkul De erlerden - - VI. NET T CAR KÂR / ZARAR 139.165 138.144 6.1 Sermaye Piyasas fllemleri Kâr /Zarar 135.938 131.617 6.2 Kambiyo fllemleri Kâr /Zarar 3.227 6.527 VII. D ER FAAL YET GEL RLER (5.III.4) 27.819 3.043 VIII. FAAL YET GEL RLER TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 95.976 67.034 IX. KRED VE D ER ALACAKLAR KARfiILI I (-) (5.III.5) 534 385 X. D ER FAL YET G DERLER (-) (5.III.6) 41.331 30.580 XI. NET FAAL YET KÂRI/ZARARI (VIII-IX-X) 54.111 36.069 XII. B RLEfiME filem SONRASINDA GEL R OLARAK (5.III.7) - - KAYDED LEN FAZLALIK TUTARI - - XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEM UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KÂR/ZARAR - - XIV. NET PARASAL POZ SYON KÂRI/ZARARI - - XV. VERG ÖNCES KÂR/ZARAR (XI+XII+XIII+XIV+XV) 54.111 36.069 XVI. VERG KARfiILI I (±) 8.825 11.310 15.1 Cari Vergi Karfl l 9.795 12.733 15.2 Ertelenmifl Vergi Karfl l (970) (1.423) XVII. VERG SONRASI FAAL YET KÂR/ZARARI (XVI±XVII) 45.286 24.759 17.1 Durdurulan Faaliyetlerden - - 17.2 Di er 45.286 24.759 XVII. VERG SONRASI OLA ANÜSTÜ KÂR/ZARAR - 8 17.1 Vergi Öncesi Ola anüstü Net Kâr/Zarar - 8 17.1.1 Ola anüstü Gelirler - 8 17.1.2 Ola anüstü Giderler (-) - - 17.2 Ola anüstü Kâra liflkin Vergi Karfl l (-) - - XVIII. NET DÖNEM KÂRI/ZARARI (XVIII+XIX) (5.III.9) 45.286 24.767 18.1 Grubun Kâr / Zarar 45.286 24.767 18.2 Az nl k Haklar Kâr / Zarar (-) - - Hisse Bafl na Kâr / Zarar

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 41 DEUTSCHE BANK A.fi. B LANÇO DIfiI YÜKÜMLÜLÜKLER B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/06 31/12/05 Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM A. B LANÇO DIfiI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 577.815 1.077.784 1.655.599 411.413 1.210.874 1.622.287 I. GARANT ve KEFALETLER (5.V.5) 1.834 198.441 200.275 857 99.883 100.740 1.1. Teminat Mektuplar (5.V.1) 1.834 127.847 129.681 857 43.263 44.120 1.1.1. Devlet hale Kanunu Kapsam na Girenler - - - - - - 1.1.2. D fl Ticaret fllemleri Dolay s yla Verilenler - - - - - - 1.1.3. Di er Teminat Mektuplar 1.834 127.847 129.681 857 43.263 44.120 1.2. Banka Kredileri - - - - - - 1.2.1. thalat Kabul Kredileri - - - - - - 1.2.2. Di er Banka Kabulleri - - - - - - 1.3. Akreditifler - 29.257 29.257-5.400 5.400 1.3.1. Belgeli Akreditifler - 29.257 29.257-5.400 5.400 1.3.2. Di er Akreditifler - - - - - - 1.4. Garanti Verilen Prefinansmanlar - - - - - - 1.5. Cirolar - - - - - - 1.5.1. T.C. Merkez Bankas na Cirolar - - - - - - 1.5.2. Di er Cirolar - - - - - - 1.6. Menkul K y. h. Sat n Alma Garantilerimizden - - - - - - 1.7. Faktoring Garantilerimizden - - - - - - 1.8. Di er Garantilerimizden - - - - - - 1.9. Di er Kefaletlerimizden - 41.337 41.337-51.220 51.220 II. TAAHHÜTLER (5.V.5) - - - 11.449-11.449 2.1. Cay lamaz Taahhütler (5.V.1) - - - 11.449-11.449 2.1.1. Vadeli. Aktif De er Al m Taahhütleri - - - 11.370-11.370 2.1.2. Vadeli. Mevduat Al.-Sat. Taahhütleri - - - - - - 2.1.3. fltir. ve Ba. Ort. Ser. flt. Taahhütleri - - - - - - 2.1.4. Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.1.5. Men. K y. hr. Arac l k Taahhütleri - - - - - - 2.1.6. Zorunlu Karfl l k Ödeme Taahhüdü - - - - - - 2.1.7. Çekler çin Ödeme Taahhütlerimiz - - - - - - 2.1.8. hracat Taahhütlerinden Kaynaklanan Vergi ve Fon Yükümlülükleri - - - 79-79 2.1.9. Kredi Kartl Harcama Limit Taahhütleri - - - - - - 2.1.10. Aç a Menkul K ymet Sat fl Taahhütlerinden Alacaklar - - - - - - 2.1.11. Aç a Menkul K ymet Sat fl Taahhütlerinden Borçlar - - - - - - 2.1.12. Di er Cay lamaz Taahhütler - - - - - - 2.2. Cay labilir Taahhütler - - - - - - 2.2.1. Cay labilir Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.2.2. Di er Cay labilir Taahhütler - - - - - - III. TÜREV F NANSAL ARAÇLAR (5.V.2) 575.981 879.343 1.455.324 399.107 1.110.991 1.510.098 3.1 Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Araçlar - - - - - - 3.1.1 Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçl fllemler - - - - - - 3.1.2 Nakit Ak fl Riskinden Korunma Amaçl fllemler - - - - - - 3.1.3 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Amaçl fllemler - - - - - - 3.2 Al m Sat m Amaçl fllemler - - - - - - 3.2.1 Vadeli Döviz Al m-sat m fllemleri 210.981 436.456 647.437 243.607 841.904 1.085.511 3.1.1. Vadeli Döviz Al m fllemleri 92.388 231.655 324.043 210.019 334.287 544.306 3.1.2. Vadeli Döviz Sat m fllemleri 118.593 204.801 323.394 33.588 507.617 541.205 3.2.2 Para ve Faiz Swap fllemleri 365.000 442.335 807.335 155.500 205.695 361.195 3.2.2.1 Swap Para Al m fllemleri - 402.066 767.066-180.198 335.698 3.2.2.2 Swap Para Sat m fllemleri 365.000 40.269 405.269 155.500 25.497 180.997 3.2.2.3 Swap Faiz Al m fllemleri - - - - - - 3.2.2.4 Swap Faiz Sat m fllemleri - - - - - - 3.2.3 Para, Faiz ve Menkul De er Opsiyonlar - - - - - - 3.2.3.1 Para Al m Opsiyonlar - - - - - - 3.2.3.2 Para Sat m Opsiyonlar - - - - - - 3.2.3.3 Faiz Al m Opsiyonlar - - - - - - 3.2.3.4 Faiz Sat m Opsiyonlar - - - - - - 3.2.3.5 Menkul De erler Al m Opsiyonlar - - - - - - 3.2.3.6 Menkul De erler Sat m Opsiyonlar - - - - - - 3.2.4 Futures Para fllemleri - 552 552-63.392 63.392 3.2.4.1 Futures Para Al m fllemleri - 276 276-31.696 31.696 3.2.4.2 Futures Para Sat m fllemleri - 276 276-31.696 31.696 3.2.5 Futures Faiz Al m-sat m fllemleri - - - - - - 3.2.5.1 Futures Faiz Al m fllemleri - - - - - - 3.2.5.2 Futures Faiz Sat m fllemleri - - - - - - 3.2.6 Di er - - - - - - B. EMANET VE REH NL KIYMETLER (IV+V+VI) 1.645.415-1.645.415 6.682.352-6.682.352 IV. EMANET KIYMETLER 1.645.415-1.645.415 6.682.352-6.682.352 4.1. Müflteri Fon ve Portföy Mevcutlar 931.257-931.257 6.580.656-6.580.656 4.2. Emanete Al nan Menkul De erler 714.158-714.158 101.696-101.696 4.3. Tahsile Al nan Çekler - - - - - - 4.4. Tahsile Al nan Ticari Senetler - - - - - - 4.5. Tahsile Al nan Di er K ymetler - - - - - - 4.6. hrac na Arac Olunan K ymetler - - - - - - 4.7. Di er Emanet K ymetler - - - - - - 4.8. Emanet K ymet Alanlar - - - - - - V. REH NL KIYMETLER - - - - - - 5.1. Menkul K ymetler - - - - - - 5.2. Teminat Senetleri - - - - - - 5.3. Emtia - - - - - - 5.4. Varant - - - - - - 5.5. Gayrimenkul - - - - - - 5.6. Di er Rehinli K ymetler - - - - - - 5.7. Rehinli K ymet Alanlar - - - - - - VI. KABUL ED LEN AVALLER VE KEFALETLER - - - - - - B LANÇO DIfiI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 2.223.230 1.077.784 3.301.014 7.093.765 1.210.874 8.304.639

42 DEUTSCHE BANK A.fi. ÖZKAYNAK DE fi M TABLOSU ÖZKAYNAK KALEMLER NDEK DE fi KL KLER B N YEN TÜRK L RASI Ödenmifl Menkul Sermayenin Hisse Hisse Yeni. De er Enflasyon Senedi Senedi Yasal Ola anüstü Dönem Geçmifl Yeni. De erleme De er Düzenleme hraç ptal Yedek Statü Yedek Net Dönem De erleme De er Art fl Ödenmifl Statü Di er Genel Sermaye Fark Primleri Yedekleri Kârlar Akçeler Yedekleri Akçe Yedekler Kâr /(Zarar ) Kâr /(Zarar ) Fonu Art fl Fonu Toplam Dipnot ÖNCEK DÖNEM 31/12/2005 I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2004) 20.000 31.866 21.761 7.137 44.351 125.115 II. TMS 8 Uyar nca Yap lan Düzeltmeler - 2.1 Hatalar n Düzeltilmesinin Etkisi 2.2 Muhasebe Politikas nda Yap lan De iflikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 20.000 31.866 - - - 21.761-7.137-44.351 - - - - 125.115 Dönem çindeki De iflimler IV. Birleflmeden Kaynaklanan Art fl/azal fl V. Sat lmaya Haz r Menkul K ymetlerden VI. Riskten Korunma fllemlerinden 6.1 Nakit Ak fl Riskinden Korunma 6.2 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Aktar lan Tutarlar VII. Sat lmaya Haz r Menkul K ymetlerden VIII. Riskten Korunma fllemlerinden 8.1 Nakit Ak fl Riskinden Korunma 8.2 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma IX. Dönem Net Kâr veya Zarar 24.768 24.768 X. Kâr Da t m 2.934 38.918 (44.352) (2.500) 10.1 Da t lan Temettü (2.500) (2.500) 10.2 Yedeklere Aktar lan Tutarlar 2.934 38.918 (41.852) 10.3 Di er XI. Sermaye Art r m - - - 11.1 Nakden 11.2 Maddi Duran Varl klar Yeniden De erleme De er Art fllar 11.3 fltirakler. Ba l Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri 11.4 Menkul De er De er Art fl Fonu 11.5 Ödenmifl Sermaye Enflasyon Düzeltme Fark 11.6 Hisse Senedi hrac 11.7 Kur Farklar 11.8 Di er XII. Varl klar n Elden Ç kar lmas ndan Kaynaklanan De ifliklik XIII. Varl klar n Yeniden S n fland r lmas ndan Kaynaklanan De ifliklik XIV. Birincil Sermaye Benzeri Borçlar XV. kincil Sermaye Benzeri Borçlar XVI. fltirak Özkayna ndaki De iflikliklerin Banka Özkayna na Etkisi Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+...+XIV+XV+XVI) 20.000 31.866 - - - 24.695-46.055-24.767 - - - - 147.383 CAR DÖNEM 12/31/06 I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2005) 20.000 31.866 24.695 46.055 24.767 147.383 Dönem çindeki De iflimler II. Birleflmeden Kaynaklanan Art fl/azal fl III. Sat lmaya Haz r Menkul K ymetlerden IV. Riskten Korunma fllemlerinden 4.1 Nakit Ak fl Riskinden Korunma 4.2 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Aktar lan Tutarlar V. Sat lmaya Haz r Menkul K ymetlerden VI. Riskten Korunma fllemlerinden 6.1 Nakit Ak fl Riskinden Korunma 6.2 Yurtd fl ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma VII. Dönem Net Kâr 45.286 45.286 VIII. Kâr Da t m 204-24.563 - (24.767) - - - - - 8.1 Da t lan Temettü 8.2 Yedeklere Aktar lan Tutarlar 204 24.563 (24.767) - 8.3 Di er IX. Sermaye Art r m (10.000) - 10.000 9.1 Nakden 9.2 Maddi Duran Varl klar Yeniden De erleme De er Art fllar 9.3 fltirakler, Ba l Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri 9.4 Menkul De er De er Art fl Fonu 9.5 Ödenmifl Sermaye Enflasyon Düzeltme Fark 9.6 Hisse Senedi hrac 9.7 Kur Farklar 9.8 Di er 10.000 (10.000) - X. Varl klar n Elden Ç kar lmas ndan Kaynaklanan De ifliklikler XI. Varl klar n Yeniden S n fland r lmas ndan Kaynaklanan De ifliklikler XII. Birincil Sermaye Benzeri Borçlar XIII. kincil Sermaye Benzeri Borçlar XIV. fltirak Özkayna ndaki De iflikli in Banka Özkayna na Etkisi Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XII+XIII+XIV) 30.000 31.866 - - - 24.899-60.618-45.286 - - - - 192.669

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 43 DEUTSCHE BANK A.fi. NAK T AKIM TABLOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM Dipnot 31/12/06 31/12/05 A. BANKACILIK FAAL YETLER NE L fik N NAK T AKIMLARI 1.1 Bankac l k Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim Öncesi Faaliyet Kâr (89.952) (100.251) 1.1.1 Al nan Faizler 26.109 21.562 1.1.2 Ödenen Faizler (118.179) (81.202) 1.1.3 Al nan Temettüler - - 1.1.4 Al nan Ücret ve Komisyonlar 6.693 8.806 1.1.5 Elde Edilen Di er Kazançlar 32.397 3.043 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebelefltirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar - - 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yap lan Nakit Ödemeler (33.861) (22.631) 1.1.8 Ödenen Vergiler (4.095) (31.870) 1.1.9 Di er 1 984 2.041 1.2 Bankac l k Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim 10.263 (5.381) 1.2.1 Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerde Net (Art fl) Azal fl (499.253) 143.050 1.2.2 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan Finansal Varl klarda Net (Art fl) Azal fl - - 1.2.3 Bankalar Hesab ndaki Net (Art fl) Azal fl (16.825) (51.634) 1.2.4 Kredilerdeki Net (Art fl) Azal fl (3.004) 1.630 1.2.5 Di er Aktiflerde Net (Art fl) Azal fl 385.053 66.636 1.2.6 Bankalar n Mevduatlar nda Net Art fl (Azal fl) 34.867 26.773 1.2.8 Al nan Kredilerdeki Net Art fl (Azal fl) - - 1.2.9 Vadesi Gelmifl Borçlarda Net Art fl (Azal fl) - - 1.2.10 Di er Borçlarda Net Art fl (Azal fl) 1 109.425 (191.836) I. Bankac l k Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak m (79.689) (105.632) B. YATIRIM FAAL YETLER NE L fik N NAK T AKIMLARI II. Yat r m Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak m (2.133) (2.799) 2.1 ktisap Edilen Ba l Ortakl k ve fltirakler ve Di er Yat r mlar 2 - - 2.2 Elden Ç kar lan Ba l Ortakl k ve fltirakler ve Di er Yat r mlar 3 - - 2.3 Sat n Al nan Menkuller ve Gayrimenkuller (2.133) (3.807) 2.4 Elden Ç kar lan Menkul ve Gayrimenkuller - 1.008 2.5 Elde Edilen Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - 2.6 Elden Ç kar lan Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - 2.7 Sat n Al nan Yat r m Amaçl Menkul De erler - - 2.8 Sat lan Yat r m Amaçl Menkul De erler - - 2.9 Di er - - C. F NANSMAN FAAL YETLER NE L fik N NAK T AKIMLARI III. Finansman Faaliyetlerinden Sa lanan Net Nakit 135.938 129.117 3.1 Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Sa lanan Nakit - - 3.2 Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Kaynaklanan Nakit Ç k fl - - 3.3 hraç Edilen Sermaye Araçlar - - 3.4 Temettü Ödemeleri - (2.500) 3.5 Finansal Kiralamaya liflkin Ödemeler - - 3.6 Ola and fl Kalemler - - 3.7 Di er 1 135.938 131.617 IV. Döviz Kurundaki De iflimin Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar Üzerindeki Etkisi 1 3.227 6.527 V. Nakit ve Nakde Eflde er Varl klardaki Net Art fl 57.343 27.213 VI. Dönem Bafl ndaki Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar 4 42.902 15.689 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar 5 100.245 42.902

44 DEUTSCHE BANK A.fi. KÂR DA ITIM TABLOSU M LYAR TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 12/31/06 12/31/05 I. DÖNEM KÂRININ DA ITIMI 1.1 DÖNEM KÂRI 54.111 36.077 1.2 ÖDENECEK VERG VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 8.825 11.310 1.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 8.825 11.310 1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3 Di er Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A. NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2) 45.286 24.767 1.3 GEÇM fi DÖNEMLER ZARARI (-) - - 1.4 B R NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) - 204 1.5 BANKADA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B. DA ITILAB L R NET DÖNEM KÂRI [(A-(1.3+1.4+1.5)] - 24.563 1.6 ORTAKLARA B R NC TEMETTÜ (-) - - 1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2 mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Kat lma ntifa Senetlerine - - 1.6.4 Kâra fltirakli Tahvillere - - 1.6.5 Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine - - 1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8 YÖNET M KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.9 ORTAKLARA K NC TEMETTÜ (-) - - 1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.2 mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.3 Kat lma ntifa Senetlerine - - 1.9.4 Kâra fltirakli Tahvillere - - 1.9.5 Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine - - 1.10 K NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.11 STATÜ YEDEKLER (-) - - 1.12 OLA ANÜSTÜ YEDEKLER - 24.563 1.13 D ER YEDEKLER - - 1.14 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DA ITIM - - 2.1 DA ITILAN YEDEKLER - - 2.2 K NC TERT P YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3 ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3 Kat lma ntifa Senetlerine - - 2.3.4 Kâra fltirakli Tahvillere - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine - - 2.4 PERSONELE PAY (-) - - 2.5 YÖNET M KURULUNA PAY (-) - - III. H SSE BAfiINA KÂR - - 3.1 H SSE SENED SAH PLER NE - 123,835 3.2 H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) - %6 3.3 MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE - - 3.4 MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) - - IV. H SSE BAfiINA TEMETTÜ - - 4.1 H SSE SENED SAH PLER NE - - 4.2 H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) - - 4.3 MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE - - 4.4 MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) - -

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 45 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe Politikalar I. Sunum esaslar na iliflkin aç klama ve dipnotlar I.a Finansal tablolar ile bunlara iliflkin aç klama ve dipnotlar n Türkiye Muhasebe Standartlar ve Bankalar n Muhasebe Uygulamalar na ve Belgelerin Saklanmas na liflkin Usul ve Esaslar Hakk nda Yönetmeli e uygun olarak haz rlanmas Konsolide olmayan finansal tablolar, 5411 Say l Bankac l k Kanununa liflkin olarak 1 Kas m 2006 tarih ve 26333 say l Resmi Gazete'de yay mlanan Yönetmelikler'den Bankalar n Muhasebe Uygulamalar na ve Belgelerin Saklanmas na liflkin Usul ve Esaslar Hakk nda Yönetmelik ( Yönetmelik ) hükümleri çerçevesinde, Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu ( TMSK ) taraf ndan yürürlü e konulan Türkiye Muhasebe Standartlar ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlar ( TFRS ) ile bunlara iliflkin ek ve yorumlara (tümü Türkiye Muhasebe Standartlar ya da TMS ) uygun olarak haz rlanm flt r. Banka, muhasebe kay tlar n Türk paras olarak, Bankac l k Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Türk vergi mevzuat na uygun olarak tutmaktad r. Finansal tablolar, gerçe e uygun de erleri ile gösterilen finansal varl k ve yükümlüklülerin d fl nda, tarihi maliyet esas baz al narak YTL olarak haz rlanm flt r. Mali tablolar ile bunlara iliflkin aç klama ve dipnotlarda yer alan tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Liras olarak ifade edilmifltir. 1.b Türkiye Muhasebe Standartlar 'n n ilk kez uygulanmas ile ilgili aç klamalar: Banka, finansal tablolar n Yönetmelik uyar nca TMS'ye uygun olarak ilk kez 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle haz rlam flt r. Türkiye Finansal Raporlama Standartlar n n lk Uygulamas na liflkin Türkiye Finansal Raporlama Standard ( TFRS 1 ) uyar nca TMS'ye geçifl tarihi 1 Ocak 2005 olup 31 Aral k 2006 tarihli finansal tablolarla karfl laflt rmal olarak sunulan önceki hesap dönemi olan 31 Aral k 2005 tarihli finansal tablolara ve 1 Ocak 2005 tarihli finansal tablolara uygulanm flt r. TMS'ye geçmeden önceki muhasebe ilkelerine uyumlu olarak haz rlanm fl 31 Aral k 2005 tarihli mali tablolarda TMS ve TFRS uygulamas ndan oluflan bir düzeltme bulunmamaktad r. 1.c Finansal tablolar n haz rlanmas nda izlenen muhasebe politikalar ve kullan lan de erleme esaslar : Finansal tablolar n haz rlanmas nda izlenen muhasebe politikalar ve kullan lan de erleme esaslar TMS kapsam nda yer alan esaslara göre belirlenmifl ve uygulanm flt r. Söz konusu muhasebe politikalar ve de erleme esaslar afla - da yer alan II ila XXI no'lu dipnotlarda aç klanmaktad r. 1.d Finansal tablolar n paran n cari sat n alma gücüne göre düzenlenmesi: Banka'n n mali tablolar 31 Aral k 2004 tarihine kadar Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya liflkin Türkiye Muhasebe Standard ( TMS 29 ) uyar nca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmufltur. BDDK taraf ndan 28 Nisan 2005 tarihinde yay mlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamas n gerektiren göstergelerin ortadan kalkt belirtilmifl ve 1 Ocak 2005 tarihi itibar yla enflasyon muhasebesi uygulamas na son verilmifltir.

46 II. Finansal araçlar n kullan m stratejisi ve yabanc para cinsinden ifllemlere iliflkin aç klamalar Banka'n n temel faaliyet alanlar bankalararas para piyasas nda plasman ve borçlanma ifllemleri, menkul k ymet al m sat m, ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l nakdi ve gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Banka'n n ana kaynaklar sermaye, yurtiçi ve yurtd fl bankalardan kullan lan gecelik kredilerdir. Plasmanlar ise yine gecelik bankalararas para piyasas ifllemleri ve al m-sat m amaçl menkul de erler portföyünden oluflmakta, dolay - s yla yüksek getiri elde edilirken düflük risk al nmaktad r. Aktifin al m-sat m amaçl, piyasada yüksek hacimde al n p sat lan menkul de erlerden ve gecelik bankalararas para piyasas ifllemlerinden oluflmas ve fonlaman n önemli bir bölümünün sermayeden karfl lanmas sonucunda vadesi gelmifl bütün yükümlülüklerin karfl lanabilirli ini sa lay c likidite yap s oluflturulmaktad r. Uzun vadeli plasmanlarda, nakdi kredilerde daha yüksek getiri ilkesi benimsenmektedir. Banka'n n faaliyet alanlar için hesaplanan ortalama getirinin üzerinde getiri elde edilen bafll ca faaliyet alan sermaye piyasas araçlar n n al m sat m d r. Bilanço d fl risk alanlar vadeli döviz al m-sat m ifllemleri ve yurtd fl ndan temin edilen nakdi krediler karfl l nda verilen teminat mektuplar ndan oluflmaktad r. Tafl nan kur riski, faiz riski ve likidite riski günlük olarak ölçülmekte ve izlenmekte, bilanço yönetimi bu çerçevede belirlenen risk limitleri ve yasal limitler dahilinde yap lmaktad r. Riske maruz de er hesaplamalar ve stres testleri bu amaçla kullan lmaktad r. Banka'n n, sat lmaya haz r yabanc para cinsinden sermaye araçlar bulunmamaktad r. Banka'n n yabanc iflletmelerde yat r mlar bulunmamaktad r. III. Vadeli ifllem ve opsiyon sözleflmeleri ile türev ürünlere iliflkin aç klamalar ve dipnotlar MUY'a iliflkin 1 say l Tebli Finansal Araçlar n Muhasebelefltirilmesi Standard hükümleri uyar nca riskten korunma arac olarak de erlendirilmeyen vadeli döviz al m-sat m sözleflmeleri ve swap ifllemleri, al m sat m amaçl ifllemler olarak s n fland r lmaktad r. Vadeli ifllem sözleflmeleri rayiç bedelle de erlenmektedir. Al m sat m amaçl vadeli döviz al m-sat m sözleflmelerinin rayiç de eri, iç fiyatlama modellerine piyasa beklentilerinin dahil edilmesi suretiyle hesaplanmakta, ortaya ç kan gelir gider reeskontlar cari dönem gelir tablosuna yans t lmaktad r. Banka para swaplar n n spot ifllemlerini valör tarihi esas al nmak suretiyle bilançoda asli hesaplarda ya da vadeli ifllemleri ile birlikte yükümlülük olarak naz m hesaplarda izlenmektedir. Al m sat m amaçl swap ifllemlerinin rayiç de eri, iç fiyatlama modellerine piyasa beklentilerinin dahil edilmesi suretiyle hesaplanmakta, ortaya ç kan gelir gider reeskontlar cari dönem gelir tablosuna yans t lmaktad r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 47 Banka'n n ana sözleflmeden ayr flt r lmak suretiyle oluflturulan veya riskten korunma amaçl türev ürünleri yoktur. Banka vadeli menkul de er al m sat m ifllemlerini de rayiç de er ile de erlemekte ve ortaya ç kan gelir ve gider reeskontlar n cari dönem gelir tablosuna yans tmaktad r. IV. Faiz gelir ve giderine iliflkin aç klama ve dipnotlar Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esas na göre etkin faiz (iç verim) oran yöntemi kullan larak muhasebelefltirilir. Dövize endeksli kredilerin ve menkul k ymetlerin pozitif kur farklar di er faiz d fl gelirler, negatif kur farklar ise di er gider ve zararlar olarak muhasebelefltirilmektedir. Sadece takipteki krediler ile ilgili faiz tahakkuk ve reeskont tutarlar iptal edilmekte, tahsil edildikleri zaman gelir kaydedilmektedir. V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar Komisyon ve bankac l k hizmet gelirleri ve ifltirak kâr paylar tahsil edildikleri dönemde gelir kaydedilmekte, bu gelir kalemleri d fl nda di er tüm gelir ve giderler tahakkuk esas na göre kay tlara intikal ettirilmektedir. VI. Finansal Varl klara liflkin Aç klamalar Finansal araçlar finansal aktifler, finansal pasifler ve türev enstrümanlardan oluflmaktad r. Finansal araçlar Banka'n n ticari aktivite ve faaliyetlerinin temelini oluflturmaktad r. Banka, bu enstrümanlar n al m ve sat m n müflterileri ad na ve kendi nam ve hesab na yapmaktad r. Finansal varl klar, temelde Banka'n n ticari faaliyet ve operasyonlar n meydana getirmektedir. Bu araçlar mali tablolardaki likiditeyi, kredi ve faiz riskini ortaya ç karma, etkileme ve azaltabilme özelli ine sahiptir. Finansal araçlar n normal yoldan al m sat m teslim tarihi esas al narak muhasebelefltirilmektedir. Teslim tarihi, bir varl n Banka'ya teslim edildi i veya Banka taraf ndan teslim edildi i tarihtir. Teslim tarihi muhasebesi, (a) varl n iflletme taraf ndan elde edildi i tarihte muhasebelefltirilmesini, ve (b) varl n iflletme taraf ndan teslim edildi i tarih itibariyle bilanço d fl b rak lmas n ve yine ayn tarih itibariyle elden ç karma kazanç ya da kayb n n muhasebelefltirilmesini gerektirir. Teslim tarihi muhasebesinin uygulanmas durumunda, iflletme, teslim ald varl klarda oldu u gibi, ticari ifllem tarihi ve teslim tarihi aras ndaki dönem boyunca varl n gerçe e uygun de erinde meydana gelen de- iflimleri muhasebelefltirir. Normal yoldan al m veya sat m, bir finansal varl n, genellikle yasal düzenlemeler veya ilgili piyasa teammülleri çerçevesinde belirlenen bir süre içerisinde teslimini gerektiren bir sözleflme çerçevesinde sat n al nmas veya sat lmas d r. fllem tarihi ile teslim tarihi aras ndaki süre içerisinde elde edilecek olan bir varl n gerçe e uygun de erinde meydana gelen de ifliklikler, sat n al nan aktifler ile ayn flekilde muhasebelefltirilir. Gerçe e uygun de erde meydana gelen de ifliklikler, maliyet bedeli veya itfa edilmifl maliyetinden gösterilen varl klar için muhasebelefltirilmez; gerçe e uygun de er fark kâr veya zarara yans t lan olarak s n fland r lan bir finansal varl a iliflkin olarak ortaya ç kan kazanç veya kay p, kâr ya da zararda; sat lmaya haz r finansal varl a iliflkin olarak ortaya ç kan kazanç veya kay p ise özkaynaklarda muhasebelefltirilir.

48 Afla da her finansal arac n tahmini makul de erlerini belirlemede kullan lan yöntemler ve varsay mlar belirtilmifltir. Nakit De erler, Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar: Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve sat n al m tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda de er de iflikli i riskini tafl mayan yüksek likiditeye sahip di er k sa vadeli yat r mlard r. Bu varl klar n defter de eri gerçe e uygun de erleridir. Menkul De erler: Banka bilançosunda menkul de erler 3 ana bafll k alt nda toplanm flt r: Gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t - lan menkul de erler, vadeye kadar elde tutulacak finansal varl klar ve sat lmaya haz r finansal varl klar. Gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t lan menkul de erler: Bu tür ifllemler belli bafll 2 ana bafll k alt nda toplanm flt r. (i) Al m sat m amaçl olarak s n flanan menkul de erler; esas itibariyle yak n bir tarihte sat lmak ya da geri al nmak amac yla edinilmifl k sa vadede kâr amac güdülen menkul de erler. (ii) lk muhasebelefltirme s ras nda Banka taraf ndan gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t lan olarak s n flanm fl menkul k ymetlerdir. Banka bu tür bir s n flamay izin verilen veya daha do ru bir bilgi sunulmas sonucunu do uran durumlarda kullanabilir. Bu grupta muhasebelefltirilen menkul de erler maliyet bedelleriyle mali tablolara al nmakta ve gerçe e uygun de- erleri üzerinden mali tablolarda gösterilmektedir. Borsalarda ifllem gören menkul k ymetler için gerçe e uygun de- erler borsa rayiçleri kullan larak bulunur. Gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t lan menkul de erlerin elde etme maliyeti ile rayiç de erlerine göre de- erlenmifl de erleri aras ndaki fark, faiz gelir ve reeskontlar veya menkul de erler de er düflüfl karfl l hesab na yans t lmaktad r. Gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t lan menkul de erlerin elde tutulmas esnas nda kazan lan faizler faiz geliri, kâr paylar ise kâr pay gelirleri hesaplar na intikal ettirilmektedir. Banka'n n 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal varl klar, sat lmaya haz r finansal varl klar ve Gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t lan menkul de erleri bulunmamaktad r. Krediler: Krediler sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ifllem görmeyen finansal varl klard r. Krediler elde etme maliyeti ile muhasebelefltirilmekte, etkin faiz yöntemi ile itfa edilmifl maliyet tutar üzerinden de- erlenmektedir. Bunlar n teminat olarak al nan varl klarla ilgili olarak ödenen harç, ifllem gideri ve bunun gibi di er masraflar ifllem maliyetinin bir bölümü olarak kabul edilmekte ve müflteriye yans t lmaktad r. Kulland r lan nakdi krediler TP'da dövize endeksli krediler, ihracat garantili krediler, fon kaynakl krediler, YP'de ise ihracat n finansman nda kulland r lan krediler ve iflletme kredilerinden oluflmaktad r. Dövize endeksli krediler, aç l fl tarihindeki kurdan Yeni Türk Liras 'na çevrilerek Türk Paras ( TP ) hesaplarda izlenmektedir. Geri ödemeler, ödeme tarihindeki kur üzerinden hesaplanmakta, oluflan kur farklar gelir-gider hesaplar na yans t lmaktad r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 49 Kulland r lan kredilerin tahsil edilemeyece ine iliflkin bulgular n varl halinde, bunlar n ilgili düzenlemelerde öngörüldü ü flekilde s n fland r l p, ayr lmas gerekli özel karfl l klar ayr lmakta olup, ayr lan özel karfl l klar ilgili dönemin kâr/zarar hesaplar na aktar lmaktad r. Yap lan tahsilatlar Tasfiye Olunacak Alacaklar (Tahsili fiüpheli Alacaklardan Al nanlar Dahil) ile Zarar Niteli indeki Krediler Ve Di er Alacaklardan Al nan Faizler hesaplar na intikal ettirilmektedir. Serbest kalan karfl l k tutar, cari y l içerisinde ayr lan karfl l k tutar n n iptal edilmesi ve geri kalan tutar n geçmifl y l giderlerinden tahsilat hesaplar na gelir kaydedilmesi suretiyle muhasebelefltirilmektedir. VII. Finansal Varl klarda De er Düflüklü üne liflkin Aç klamalar Banka, her bilanço döneminde, bir finansal varl k veya finansal varl k grubunun de er düflüklü üne u rad na iliflkin ortada tarafs z göstergelerin bulunup bulunmad hususunu de erlendirir. An lan türden bir göstergenin mevcut olmas durumunda Banka ilgili de er düflüklü ü tutar n tespit eder. Bir finansal varl k veya finansal varl k grubu, yanl zca, ilgili varl n ilk muhasebelefltirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olay n ( zarar/kay p olay ) meydana geldi ine ve söz konusu zarar olay n n (veya olaylar n n) ilgili finansal varl n veya varl k grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit ak fllar üzerindeki etkisi sonucunda de er düflüklü üne u rad na iliflkin tarafs z bir göstergenin bulunmas durumunda de er düflüklü- üne u rar ve de er düflüklü ü zarar oluflur. leride meydana gelecek olaylar sonucunda oluflmas beklenen kay plar, ne kadar olas olursa olsunlar muhasebelefltirilmez. VIII. Finansal araçlar n netlefltirilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar Gerçe e uygun de er fark kâr zarara yans t lan menkul de erlerin rayiç de erlerinin defter de erinin alt nda kalmas durumunda karfl l k ayr lmakta, ayr lan karfl l klar bilançoda defter de eri ile netlefltirilerek gösterilmektedir. Bankalarca karfl l k ayr lacak kredilerin ve di er alacaklar n niteliklerinin belirlenmesi ve ayr lacak karfl l klara iliflkin esas ve usuller hakk nda yönetmelik çerçevesinde takipteki alacaklara özel karfl l klar ayr lmakta ve bu karfl l klar bilançonun aktifinde takipteki krediler bakiyesinden düflülmektedir. Bunlar n haricinde finansal varl k ve yükümlülükler, sadece yasal olarak uygulanabilir oldu u durumlarda netlefltirilmektedir. IX. Sat fl ve geri al fl anlaflmalar ve menkul de erlerin ödünç verilmesi ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar Repo anlaflmas çerçevesinde müflterilere sat lan devlet tahvili ve hazine bonolar ilgili menkul de er hesaplar alt nda Repoya Konu Edilenler olarak s n fland r lmakta ve Banka portföyünde tutulufl amaçlar na göre rayiç de erleri veya iç verim oran na göre iskonto edilmifl bedelleri ile de erlenmektedir. Repo ifllemlerinden elde edilen fonlar ise pasif hesaplarda ayr bir kalem olarak yans t lmakta ve faiz gideri için reeskont kaydedilmektedir. Geri sat m taahhüdü ile al nm fl menkul k ymetler ( ters repo ) ise Para Piyasalar ana kalemi alt nda ayr bir kalem olarak gösterilmektedir. Ters repo ile al nm fl menkul k ymetlerin al m ve geri sat m fiyatlar aras ndaki fark n döneme isabet eden k sm için gelir reeskontu hesaplanmaktad r. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n ters repo ifllemi bulunmamaktad r.

50 X. Sat fl amaçl duran varl klar ve durdurulan faaliyetlere iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle sat fl amaçl duran varl klar bulunmamaktad r. XI. fierefiye ve di er maddi olmayan duran varl klara iliflkin aç klamalar Bilanço tarihi itibariyle Banka'n n konsolide olmayan ekli mali tablolar nda flerefiye bulunmamaktad r. Maddi olmayan duran varl klar normal amortisman yöntemine göre faydal ömürleri dikkate al narak amortismana tabi tutulur. Amortisman yöntemi ve dönemi her y l n sonunda periyodik olarak gözden geçirilir. Maddi olmayan duran varl klar ana olarak haklardan oluflur ve do rusal amortisman metoduna göre 5 y lda itfa edilmektedir. XII. Maddi duran varl klara iliflkin aç klamalar Maddi duran varl klar n maliyetleri, aktife girdikleri tarihten 31 Aral k 2004 tarihine kadar geçen süre dikkate al narak enflasyon etkisini yans tmak üzere düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. Maddi duran varl klara iliflkin amortismanlar, varl klar n faydal ömürlerine göre eflit tutarl, do rusal amortisman yöntemi kullan larak, düzeltilmifl de erleri üzerinden ayr lm flt r. htiyatl l k ve önemlilik ilkeleri kapsam nda maddi duran varl klar n düzeltilmifl de erlerinin cari de erlerinin üzerinde olmas durumlar nda, aflan tutarlar kadar de er düflüklü ü karfl l klar ayr lmakta ve tespit edilen tutarlar mali tablolara yans t lmaktad r. Maddi duran varl klar n elden ç kar lmas ndan do an kazanç ve kay plar, net elden ç karma has lat ile ilgili maddi duran varl n düzeltilmifl net defter de erinin aras ndaki fark olarak hesaplanmakta ve gelir tablosunda di er gelirler veya di er giderler hesab na ya da sermayeye ilave edilecek özkaynak olarak kaydedilmektedir. Maddi duran varl klara yap lan normal bak m ve onar m harcamalar gider olarak muhasebelefltirilmektedir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, maddi duran varl klar n üzerinde herhangi bir rehin, ipotek ve di er tedbir bulunmamaktad r. Muhasebe tahmininde, cari dönemde önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olmas beklenen de ifliklik bulunmamaktad r. Maddi duran varl klar n amortisman nda kullan lan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler afla - daki gibidir; Maddi Duran Varl k Tahmini Ekonomik Ömür (Y l) Amortisman Oran (%) Nakil Araçlar 4-5 20-25 Di er Maddi Duran Varl klar 3-5 20-33

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 51 Maddi duran varl klar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce sat n al nan kalemler için 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmifl maliyet de erlerinden ve izleyen dönemlerde al nan kalemler için sat n al m maliyet de erlerinden birikmifl amortisman ve kal c de er düflüflleri ayr larak yans t l r. Maddi duran varl klar n elden ç kart lmas ya da bir maddi duran varl n hizmetten al nmas sonucu oluflan kâr ve zararlar sat fl has lat ile varl n defter de eri aras ndaki fark olarak belirlenerek, gelir tablosuna dahil edilirler. Maddi duran varl klara yap lan normal bak m ve onar m harcamalar gider olarak muhasebelefltirilmektedir. Maddi duran varl klar üzerindeki rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktad r. Maddi duran varl klar, normal amortisman yöntemi uygulanmak suretiyle amortismana tabi tutulmakta olup, Vergi Usul Kanunu'na göre faydal ömürleri tespit edilmektedir. XIII. Kiralama ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar Finansal kiralama sözleflmelerinin süresi azami 4 y ld r. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit k ymetler maddi duran varl klar içinde s n fland r lmakta ve bu sabit k ymetler faydal ömürleri esas al nmak suretiyle %20 oran nda amortismana tabi tutulmaktad r. Finansal kiralama sözleflmelerinden kaynaklanan borçlar pasifte Finansal Kiralama Borçlar hesab nda gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farklar gelir tablosuna yans t lmaktad r. Faaliyet kiralamas konusu sözleflmelerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak ödenmesi gereken tutarlar kiralaman n sona erdi i dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebelefltirilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyet kiralamas sözleflmesi bulunmamaktad r. Banka, Kiralayan olma s fat yla finansal kiralama ifllemleri gerçeklefltirmemektedir. XIV. Karfl l klar ve Koflullu Yükümlülüklere liflkin Aç klamalar Karfl l klar geçmifl olaylar n bir sonucu olarak ortaya ç kt anda muhasebelefltirilmekte, bununla ilgili olarak Banka taraf ndan yükümlülük tutar n n tahmini yap larak mali tablolara yans t lmakta, cari dönemde karfl l k ayr lmaktad r. fiarta ba l yükümlülük için, flart n gerçekleflme olas l fazla ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karfl l k ayr lmakta, güvenilir olarak ölçülemiyorsa ya da flart n gerçekleflme olas l yoksa veya az ise bu yükümlülük dipnotlarda aç klanmaktad r. XV. Çal flanlar n haklar na iliflkin yükümlülüklere iliflkin aç klama ve dipnotlar Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu ifl sözleflmeleri hükümlerine göre k dem tazminat, emeklilik veya iflten ç kar lma durumunda ödenmektedir. Banka karfl l, emeklilik veya iflten ç kar lma durumunda Banka, ifltirakleri ve müflterek yönetime tabi teflebbüslerinin gelecekteki muhtemel yükümlülü ünün bugünkü de erini tahmin etmek suretiyle kayda almaktad r.

52 XVI. Vergi uygulamalar na iliflkin aç klama ve dipnotlar Kurumlar vergisi Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmifl vergi giderinin toplam ndan oluflur. Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kâr n n vergiye tabi olan k sm üzerinden hesaplan r. Vergiye tabi kâr hesaplama s ras nda, di er y llarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen gelir veya gider kalemleri hariç tutuldu undan, gelir tablosunda belirtilen kârdan farkl l k gösterir. Bankan n cari vergi yükümlülü ü bilanço tarihi itibariyle yasallaflm fl ya da önemli ölçüde yasallaflm fl vergi oran kullan larak hesaplanm flt r. Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl, varl klar n ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarlar ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaflm fl vergi oranlar dikkate al narak hesaplanmas yla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farklar n tümü için hesaplan rken, indirilebilir geçici farklardan oluflan ertelenen vergi varl klar, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanman n kuvvetle muhtemel olmas flart yla hesaplanmaktad r. fierefiye veya iflletme birleflmeleri d fl nda varl k veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara al nmas ndan dolay oluflan ve hem ticari hem de mali kâr veya zarar etkilemeyen geçici zamanlama farklar na iliflkin ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl hesaplanmaz. Ertelenen vergi varl n n kay tl de eri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varl n n bir k sm n n veya tamam n n sa layaca faydan n elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmad ölçüde, ertelenen vergi varl n n kay tl de eri azalt l r. Ertelenmifl vergi, varl klar n olufltu u veya yükümlülüklerin yerine getirildi i dönemde geçerli olan vergi oranlar üzerinden hesaplan r ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Bununla birlikte, ertelenen vergi, ayn veya farkl bir dönemde do rudan öz sermaye ile iliflkilendirilen varl klarla ilgili ise do rudan öz sermaye hesap grubuyla iliflkilendirilir. Ödenecek cari vergi tutarlar, peflin ödenen vergi tutarlar yla, iliflkili oldu undan netlefltirilmektedir. Ertelenmifl vergi alaca ve yükümlülü ü netlefltirilmektedir. Banka, Vergi Usul Kanunu'nun 5024 say l Tebli i uyar nca enflasyon muhasebesi düzeltmelerini 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren yasal kay tlar na yans tm flt r. XVII. Borçlanmalara iliflkin ilave aç klamalar Banka, gerekti inde yurtiçi ve yurtd fl kurulufllardan kaynak temin etmektedir. Söz konusu ifllemler ifllem tarihinde elde etme maliyeti üzerinden kayda al nmakta, iskonto edilmifl bedelleri üzerinden de de erlenmektedir. Hisse senedine dönüfltürülebilir tahvil ya da borçlanmay temsil eden araçlar ihraç edilmemifltir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 53 XVIII. Hisse Senetleri ve hrac na liflkin Aç klamalar 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, Banka'n n ihraç edilmifl hisse senedi bulunmamaktad r. XIX. Aval ve Kabullere liflkin Aç klamalar 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, Banka'n n herhangi bir aval ve kabul ifllemi bulunmamaktad r. XX. Devlet teflviklerine iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, Banka'n n herhangi bir devlet teflvi i veya yard m ifllemi bulunmamaktad r. XXI. Raporlaman n bölümlemeye göre yap lmas na iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka'n n uygulamada a rl k verdi i konular, bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m sat m, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Ticari bankac l k lisans ile Banka, mevcut kurumsal bankac l k ve para piyasalar faaliyetlerine ek olarak, mevduat kabul etme, cari hesap açma ve bu kapsamda nakit yönetimi ürün ve servisleri sunma imkan sa lam fl ve bu sayede müflterilerinin tüm ihtiyaçlar na cevap verebilecek bir yap ya kavuflmufltur.

54 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Mali bünyeye iliflkin bilgiler I. Sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle, Banka'n n sermaye yeterlili i standart oran s ras yla %71,32 ve %112,35 olarak hesaplanm flt r. 1. Sermaye yeterlili i standart oran n n tespitinde kullan lan risk ölçüm yöntemleri Sermaye yeterlili i standart oran n, 1 Kas m 2006 tarih ve 26333 say l Resmi Gazete'de yay mlanan Bankalar n Sermaye Yeterlili inin Ölçülmesine ve De erlemesine liflkin Yönetmelik ile piyasa riski hesaplamas na iliflkin yönetmelik esaslar na göre hesaplanmaktad r. Banka piyasa riski hesaplamas nda standart metod kullan lmaktad r. 2. Sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle: Risk A rl klar Risk A r. Varl k, Yüküm., Gayrinakdi Kredi %0 %20 %50 %100 Bilanço Kalemleri (Net) 102.514 9.759-87.832 Nakit De erler - - - - Vadesi Gelmifl Menkul De erler - - - - T. C. Merkez Bankas 42.575 - - - Yurtiçi, Yurtd fl Bankalar, Yurtd fl Merkez ve fiubeler - 3.472 - - Para Piyasalar ndan Alacaklar 50.072 - - - Ters Repo fllemlerinden Alacaklar - - - - Zorunlu Karfl l klar 5.070 - - - Krediler - 600-80.566 Tasfiye Olunacak Alacaklar (Net) - - - - Kiralama fllemlerinden Alacaklar - - - - Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar - - - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler (Net) - - - - Aktiflerimizin Vadeli Sat fl ndan Alacaklar - - - - Muhtelif Alacaklar - - - 1.853 Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar * - - - - Maddi Duran Varl klar Sabit K ymetler (Net) - - - 2.960 Di er Aktifler 5.181 5.687-2.490 Bilanço D fl Kalemler 86.778 55.017 21.028 21.455 Gayrinakdi Krediler ve Taahhütler 86.778 53.620 21.028 20.668 Türev Finansal Araçlar - 1.397-787 Toplam Riske Maruz Varl klar 189.292 64.776 21.028 109.287 Toplam Risk A rl kl Varl klar - 12.955 10.514 109.287 (*) Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar, ilgili oldu u hesap kalemi içerisinde gösterilmektedir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 55 3. Konsolide olmayan sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin özet bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Kredi Riskine Esas Tutar (KRET) 132.756 99.650 Piyasa Riskine Esas Tutar 134.538 30.688 Operasyonel Riske Esas Tutar (ORET) Özkaynak 190.618 146.429 Özkaynak/(KRET+PRET+ORET) *100 %71,32 %112,35 4. Özkaynak kalemlerine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem ANA SERMAYE Ödenmifl Sermaye 30.000 20.000 Nominal Sermaye 30.000 20.000 Sermaye Taahhütleri (-) - - Ödenmifl Sermaye Enflasyon Fark 31.866 31.866 Hisse Senedi hraç Primleri - - Hisse Senedi ptal Kârlar - - Yasal Yedekler 24.899 24.695 I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) 9.533 9.328 II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) 15.367 15.367 Özel Kanunlar Gere i Ayr lan Yedek Akçe - - Statü Yedekleri - - Ola anüstü Yedekler 60.618 46.055 Genel Kurul Karar Uyar nca Ayr lan Yedek Akçe 60.618 46.056 Da t lmam fl Kârlar - - Birikmifl Zararlar - - Yabanc Para Sermaye Kur Fark - - Yasal Yedek, Statü Yedekleri ve Ola anüstü Yedeklerin Enflasyona Göre Düzeltme Fark - - Di er Kâr Yedekleri - - Kâr 45.286 24.767 Net Dönem Kâr 45.286 24.767 Geçmifl Y llan Kâr - - Muhtemel Riskler çin A. Serb. Karfl l klar n Ana Sermayenin %25'ine Kadar Olan K sm - - Sermayeye Eklenecek fltirak ve Ba l Ortakl k Hisseleri ile Gayrim. Sat fl Kazançlar - - Birincil Sermaye Benzeri Borçlar n Ana Sermayenin %15'ine Kadar Olan K sm - - Zarar n Yedek Akçelerle Karfl lanamayan K sm (-) - - Net Dönem Zarar - - Geçmifl Y llar Zarar - - Özel Maliyet Bedelleri (-) 1.352 1.306 Peflin Ödenmifl Giderler (-) 1.207 286 Maddi Olmayan Duran Varl klar (-) 163 - Ana Sermayenin %10'unu Aflan Ertelenmifl Vergi Varl Tutar (-) - - Kanunun 56. maddesinin Üçüncü F kras ndaki Afl m Tutar (-) - - Ana Sermaye Toplam 189.947 145.791

56 Cari Dönem Önceki Dönem KATKI SERMAYE Genel Karfl l klar 671 638 Menkuller Yeniden De erleme De er Art fl Tutar n n %45'i - - Gayrimenkuller Yeniden De erleme De er Art fl Tutar n n %45'i - - fltirakler, Ba l Ortakl klar Ve Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar Bedelsiz Hisseleri - - Birincil Sermaye Benzeri Borçlar n Ana Sermaye Hesaplamas nda Dikkate Al nmayan K sm - - kincil Sermaye Benzeri Borçlar - - Menkul De erler De er Art fl Fonu Tutar n n %45'i - - fltirakler ve Ba l Ortakl klardan - - Sat lmaya Haz r Finansal Varl klardan - - Sermaye Yedeklerinin, Kâr Yedeklerinin ve Geçmifl Y llar K/Z'nin Enflasyona Göre Düzeltme Farklar (Yasal Yedek, Statü Yedekleri ve Ola anüstü Yedeklerin Enflasyona Göre Düzeltme Fark hariç) - - Katk Sermaye Toplam - - ÜÇÜNCÜ KUfiAK SERMAYE - - SERMAYE 190.618 146.429 SERMAYEDEN ND R LEN DE ERLER Sermayesinin Yüzde On ve Daha Fazlas na Sahip Olunan Bankalar ile Finansal Kurulufllardan (Yurtiçi, Yurtd fl ) Konsolide Edilmeyenlerdeki Ortakl k Paylar - - Sermayesinin Yüzde Onundan Az na Sahip Olunan Bankalar ile Finansal Kurulufllardaki (Yurtiçi, Yurtd fl ) Bankan n Ana Sermaye ve Katk Sermaye Toplam n n Yüzde On ve Daha Fazlas n Aflan Tutardaki Ortakl k Paylar Toplam - - Bankalara, Finansal Kurulufllara (Yurtiçi, Yurtd fl ) veya Nitelikli Pay Sahiplerine Kulland r lan kincil Sermaye Benzeri Borç Niteli ini Haiz Krediler ile Bunlardan Sat n Al nan Birincil veya kincil Sermaye Benzeri Borç Niteli ini Haiz Borçlanma Araçlar - - Kanunun 50 ve 51. Maddeleri Hükümlerine Ayk r Olarak Kulland r lan Krediler - - Bankalar n, Gayrimenkullerinin Net Defter De erleri Toplam n n Özkaynaklar n n Yüzde Ellisini Aflan K sm le Alacaklar ndan Dolay Edinmek Zorunda Kald klar Ve Kanunun 57. Maddesi Uyar nca Elden Ç kar lmas Gereken Emtia Ve Gayrimenkullerden Edinim Tarihinden tibaren Befl Y l Geçmesine Ra men Elden Ç kar lamayanlar n Net Defter De erleri - - Toplam Özkaynak 190.618 146.429

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 57 II. Kredi riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Kredi borçlular, co rafi bölgesi, grubu veya sektörü ile ilgili olarak herhangi bir risk s n rlamas na tabi tutulmamakla birlikte, sektör yo unlaflmalar n n kabul edilebilir s n rlar dahilinde olmas na özen gösterilmekte ve tüm bankac l k faaliyetlerinde mevzuata uyum gere i uluslararas kara listelere ad kar flm fl kifli ve kurumlar ile çal flmamak prensibi ile hareket edilmektedir. Kredi limit tahsis ve kulland r lmas, vadeli ifllem ve di er türev ürünler ile ilgili ifllemlerde, müflterilerin günlük nakit finansman limit ve risklerinin ifllem aflamalar nda yetki onay limitlerine ba l olarak yönetim kademelerinin onay aflamalar ndan geçmektedir. Günlük olarak yap lan bilanço içi ve d fl ifllemlerle ilgili olarak risk limitleri ve da l mlar ile risk yo unlaflmas, günlük olarak müflteri baz nda ve bankalar n hazine bölümü yetkilileri baz nda izlenmektedir. Kredi verilecek müflterinin en son denetlenmifl mali tablolar ve piyasadaki mali durumu do rultusunda, yönetim kurulu taraf ndan kredi kulland r lmaya uygun görülmüfl ise yönetim kurulu karar ile müflteriye kredi limiti tahsis edilir ve bu limit dahilinde nakdi ya da gayri nakdi kredi kulland r l r. Vadeli ifllemler için üstlenilen kredi riski, piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyel riskler ile beraber yönetilmekte ve önemli ölçüde kredi riskine maruz kal nacak ifllemlerden kaç n lmaktad r. Kredi ve di er alacaklar n borçlular n n kredi de erlilikleri en az y lda bir kez olmak üzere düzenli aral klarla ve mevzuata uygun flekilde izlenmekte, gerekli görüldü ü takdirde limit art r m veya azalt m yap lmaktad r. Krediler için al - nan hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldü ü flekilde denetlenmifl olmas na özen gösterilmektedir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle aç k olan nakdi krediler karfl l nda al nm fl bir teminat bulunmamaktad r. Banka, önemli ölçüde kredi riski tafl mamaktad r. Vadesi geldi i halde ödenmeyen gayrinakdi kredi ile yenilenen ve yeniden itfa plan na ba lanan nakdi kredi yoktur. Uluslararas bankac l k piyasas nda aktif bir kat l mc olarak di er finansal kurumlar n finansal faaliyetleri ile birlikte de- erlendirildi inde önemli ölçüde kredi riski yo unlu una sahip olunmad düflünülmektedir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n nakdi krediler portföyü on befl müflteriden oluflmaktad r. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n nakdi krediler portföyü için ay rd genel karfl l k tutar 428 YTL'dir.

58 1. Co rafi bölgeler itibariyle bilgiler Gayrinakdi Sermaye Varl klar Yükümlülükler Krediler Yat r mlar Net Kâr/(Zarar) Cari Dönem Yurtiçi 878.642 646.798 61.983-87.399 Avrupa Birli i Ülkeleri 2.473 2.639 80.336 - (42.040) OECD Ülkeleri* 97 726 - - - K y Bankac l Bölgeleri - - - - - ABD, Kanada 608 35.438 7.165 - (73) Di er Ülkeler 134 3.684 21.534 - - fltirak, Ba l Ortakl k ve Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar - - - - - Da t lmam fl Varl klar/yükümlülükler** - - - - - Toplam 881.954 689.285 171.018-45.286 Gayrinakdi Sermaye Varl klar Yükümlülükler Krediler Yat r mlar Net Kâr/(Zarar) Önceki Dönem Yurtiçi 255.137 126.061 59.043-63.199 Avrupa Birli i Ülkeleri 11.153 22.825 16.428 - (38.333) OECD Ülkeleri* 73 197 1.358 - - K y Bankac l Bölgeleri - - - - - ABD, Kanada 34.504-2.665 - (99) Di er Ülkeler - 4.399 21.246 - - fltirak, Ba l Ortakl k ve Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar - - - - - Da t lmam fl Varl klar/yükümlülükler** 39.818 38.718 - - - Toplam 300.867 153.482 100.740-24.767 * AB ülkeleri, ABD ve Kanada d fl ndaki OECD ülkeleri **Tutarl bir esasa göre bölümlere da t lamayan varl k ve yükümlülükler

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 59 2. Sektörlere göre nakdi kredi da l m Cari Dönem Önceki Dönem YTL (%) YP (%) YTL (%) YP (%) Tar m - - - - - - - - Çiftçilik ve Hayvanc l k - - - - - - - - Ormanc l k - - - - - - - - Bal kç l k - - - - - - - - Sanayi 61.726 86 - - 59.087 100 - - Madencilik ve Taflocakç l - - - - - - - - malat Sanayi 61.726 86 - - 59.087 100 - - Elektrik, Gaz, Su - - - - - - - - nflaat - - - - - - - - Hizmetler 10.031 99 9.409 100 - - 4.314 100 Toptan ve Perakende Ticaret 8.997 13 9.276 99 - - 4.314 100 Otel ve Lokanta Hizmetleri - - - - Ulaflt rma ve Haberleflme 1.034 1 - - - - - Mali Kurulufllar - - - - - - - - Gayrimenkul ve Kira Hizm. - - - - - - - - Serbest Meslek Hizmetleri - - - - - - - - E itim Hizmetleri - - - - - - - - Sa l k ve Sosyal Hizmetler - - - - - - - - Di er - - 133 1 13 - - - Toplam 71.757 100 9.409 100 59.100 100 4.314 100 IV. Piyasa riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Piyasa riskine maruz kal nmas nedeniyle Yönetim Kurulu risk yönetimi stratejileri ve politikalar n tan mlam fl ve bu stratejilerin uygulamalar n n dönemsel olarak takip edilmesini sa lam flt r. Yönetim Kurulu tafl d temel riskleri gözönünde bulundurarak bu risklere iliflkin limitleri belirlemekte ve söz konusu limitleri gerektikçe revize etmektedir. Banka Yönetim Kurulu, risk yönetimi grubunun, Banka'n n maruz kald çeflitli riskleri tespit, ölçme, kontrol etme ve yönetme hususlar nda gerekli tedbirleri almalar n sa lam flt r. Banka'da, bilanço yönetimine iliflkin olarak günlük stres testleri ve ana ortak Deutsche Bank AG taraf ndan VAR analizleri yap lmaktad r. Banka'da, tüm piyasa riski tafl yan pozisyonlar Hazine'ye aktar l r. Bu aktar m yap l rken her aktif ve pasif için o ürünün yap s na en uygun vadedeki piyasa fiyatlar kullan l r. Transfer oranlar na referans oluflturmas için günlük piyasa faiz e rileri Hazine taraf ndan haz rlan r. Genel piyasa riski ve spesifik risklere karfl bulundurulmas gereken sermaye, Bankalar n Sermaye Yeterlili inin Ölçülmesine ve De erlendirilmesine liflkin Yönetmelik in hükümleri çerçevesinde standart metod kullan larak hesaplanmakta ve ayl k olarak raporlanmaktad r.

60 a) Piyasa riskine iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem (I) Genel Piyasa Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü- Standart Metot 9.519 1.155 (II) Spesifik Risk çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - Standart Metot - - III) Kur Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - Standart Metot 1.244 1.300 (IV) Emtia Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - Standart Metot - - (V) Takas Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - Standart Metot - - (VI) Opsiyonlardan Kaynaklanan Piyasa Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - Standart Metot - - (VII) Risk Ölçüm Modeli Kullanan Bankalarda Piyasa Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - (VIII) Piyasa Riski çin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümlülü ü (I+II+III+IV+V+VI) 10.763 2.455 (IX) Piyasa Riskine Esas Tutar (12,5 x VIII) ya da (12,5 x VII) 134.538 30.688 b) Dönem içerisinde ay sonlar itibar yla hesaplanan piyasa riskine iliflkin ortalama piyasa riski tablosu: Cari Dönem Önceki Dönem Ortalama En Yüksek En Düflük Ortalama En Yüksek En Düflük Faiz Oran Riski 7.603 15.896 1.650 6.757 16.320 1.155 Hisse Senedi Riski - - - - - - Kur Riski 847 1.564 328 1.050 3.106 84 Emtia Riski - - - - - - Takas Riski - - - - - - Opsiyon Riski - - - - - - Toplam Riske Maruz De er 105.624 202.800 26.488 97.591 207.369 30.688 V. Operasyonel Risk BDDK taraf ndan 1 Kas m 2006 tarihinde yay nlanan Bankalar n Sermaye Yeterlili inin Ölçülmesine ve De erlendirilmesine liflkin Yönetmelik gere i operasyonel risk, 1 Haziran 2007 tarihinden itibaren hesaplanacakt r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 61 VI. Kur riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka, döviz bilançosunun yönetiminde kamu otoritelerince belirlenen bütün düzenlemelere uyumda maksimum hassasiyeti göstererek, Banka'n n likidite ve kârl l k politikas na en uygun metodlar uygulamaktad r. Kur riskine iliflkin pozisyon limiti, yabanc para net genel pozisyon standart oran paralelinde belirlenmektedir. Banka, 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, 400.083 YTL bilanço aç k pozisyonundan ve 388.650 YTL bilanço d fl kapal pozisyondan oluflmak üzere 11.433 YTL net, yabanc para aç k pozisyonu tafl maktad r. Banka'n n maruz kald kur riskinin ölçülmesinde, yasal raporlamada kullan lan standart metod kullan lmaktad r. Banka'n n bilanço tarihi ile bu tarihten geriye do ru son befl ifl günü kamuya duyurulan cari döviz al fl kurlar YTL olarak afla daki tabloda verilmifltir: 25.12.2006 26.12.2006 27.12.2006 28.12.2006 29.12.2006 ABD Dolar (USD) 1,4186 1,4222 1,4198 1,4192 1,4131 sviçre Frang (CHF) 1,1666 1,1646 1,1623 1,1614 1,1543 ngiliz Sterlini 2,7869 2,7937 2,7806 2,7803 2,7689 Japon Yeni 1,1958 1,1952 1,1919 1,1937 1,1872 Avro 1,8725 1,8686 1,8650 1,8668 1,8586 Banka'n n belli bafll cari döviz al fl kurlar n n mali tablo tarihinden geriye do ru son otuz bir günlük basit aritmetik ortalama de eri afla daki tabloda verilmifltir; ABD Dolar 1,4264 sviçre Frang 1,1782 ngiliz Sterlini 2,8001 Japon Yeni 1,2154 Avro 1,8843

62 Banka'n n kur riskine iliflkin bilgiler: (bin YTL) Avro USD Yen Di er YP Toplam Cari Dönem Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas - 68 - - 68 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 1.028 5.728-1.602 8.358 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan Finansal Varl klar 682 229 - - 911 Para Piyasalar ndan Alacaklar - - - - - Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar - - - - - Krediler 32.803 9.325-6.020 48.148 fltirak, Ba l Ortakl k ve Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar - - - - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r m - - - - - Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Varl klar - - - - - Maddi Duran Varl klar - - - - - Maddi Olmayan Duran Varl klar - - - - - Di er Varl klar 3.793 2.169-12 5.974 Toplam Varl klar 38.306 17.519-7.634 63.459 Yükümlülükler Bankalar Mevduat - 381.751 - - 381.751 Döviz Tevdiat Hesab 5.827 68.993-7 74.827 Para Piyasalar na Borçlar - - - - - Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - - - hraç Edilen Menkul De erler - - - - - Muhtelif Borçlar - - - - - Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Borçlar - - - - - Di er Yükümlülükler 2.644 4.298-22 6.964 Toplam Yükümlülükler 8.471 455.042-29 463.542 Net Bilanço Pozisyonu ( 29.835) (437.523) - 7.605 400.083 Net Naz m Hesap Pozisyonu 9.925 381.264 - (2.539) (388.650) Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 64.864 569.132 - - 633.996 Türev Finansal Araçlardan Borçlar (54.939) (187.868) - (2.539) (245.346) Gayrinakdi Krediler (*) 64.867 133.574 - - 198.441 Avro USD Yen Di er YP Toplam Önceki Dönem Toplam Varl klar 19.057 46.162-3.414 68.633 Toplam Yükümlülükler (27.405) (30.556) - (296) (58.257) Net Bilanço Pozisyonu (8.348) 15.606-3.118 10.376 Net Naz m Hesap Pozisyonu (7.904) (10.725) - - (18.629) Türev Finansal Araçlardan Alacak 120.551 389.979-35.651 546.181 Türev Finansal Araçlardan Borçlar (128.455) (400.704) - (35.651) (564.810) Gayrinakdi Krediler (*) 43.742 56.141 - - 99.883 (*) Net bilanço d fl pozisyona etkisi bulunmamaktad r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 63 VI. Faiz oran riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Varl klar n, yükümlülüklerin ve bilanço d fl kalemlerin faize duyarl l ayl k Aktif-Pasif Komitesi toplant lar nda ve haftal k Banka Risk Komitesi toplant lar nda piyasadaki geliflmelerin de dikkate al nmas yla de erlendirilmektedir. Banka'n n maruz kald faiz oran riskinin ölçülmesinde, standart metod kullan lmakta, ana ortak Deutsche Bank AG'nin riske maruz de er (RMD) risk ölçüm yöntemleri için veri temin edilmekte ve duyarl l k analizleri yap lmaktad r. Standart metod kapsam nda yap lan ölçümler, vade merdiveni kullan larak ayl k, RMD hesaplamalar kapsam nda yap lan ölçümler ise günlük bazda yerine getirilmektedir. Günlük bazda yap lan duyarl l k analizi hesaplamalar s ras nda, Banka'n n portföyünde yer alan YP ve YTL cinsinden al m sat m amaçl ve sat lmaya haz r menkul k ymetlerin faiz oran riski ölçülmektedir. 1. Varl klar n, yükümlülüklerin ve bilanço d fl kalemlerin faize duyarl l 1 Ay'a 6-12 1 Y l ve Cari Dönem Sonu Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay Ay Üzeri Faizsiz Toplam Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas - - - - - 42.575 42.575 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 5.070 - - - - 3.472 8.542 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan Finansal Varl klar 7.201 74 5.908 86.778 580.982-680.943 Para Piyasalar ndan Alacaklar 50.072 - - - - - 50.072 Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar - - - - - - - Verilen Krediler 51.804 8.869 20.493 - - - 81.166 Vadeye Kadar Elde Tutulan Yat r m - - - - - - - Di er Varl klar - - - - - 18.656* 18.656 Toplam Varl klar 114.147 8.943 26.401 86.778 580.982 64.703 881.954 Yükümlülükler Bankalar Mevduat 411.829 - - - - 40.351 452.180 Di er Mevduat 51.022 7.210 - - - 17.569 75.801 Para Piyasalar na Borçlar 135.310 - - - - - 135.310 Muhtelif Borçlar - - - - - 414 414 hraç Edilen Menkul De erler - - - - - - - Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - - - - - Di er Yükümlülükler 2.686 158 357 - - 215.049** 218.250 Toplam Yükümlülükler 600.847 7.368 357 - - 273.382 881.954 Bilançodaki Uzun Pozisyon - 1.575 26.044 86.778 580.982 - - Bilançodaki K sa Pozisyon (486.700) - - - - (208.679) - Naz m Hesaplardaki Uzun Pozisyon 616.902 65.519 43.963 - - - - Naz m Hesaplardaki K sa Pozisyon (619.840) (65.364) (43.735) - Bilanço D fl Faize Duyarl Aç k (2.938) 155 228 - - - - Toplam Faize Duyarl Aç k (489.638) 1.730 26.272 86.778 580.982 (16.016) 192.644 (*) 4.475 YTL tutar ndaki k sm sabit k ymet bakiyesidir. (**) 192.669 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

64 1 Ay'a 6-12 1 Y l ve Önceki Dönem Sonu Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay Ay Üzeri Faizsiz Toplam Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas - - - - - 1.203 1.203 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 39.149 - - - - 2.587 41.736 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan Finansal Varl klar 1.465 102 116.692 1.489 44.230-163.978 Para Piyasalar ndan Alacaklar - - - - - - - Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - - - - - - Verilen Krediler 11.987 44.765 1.407 5.255 - - 63.414 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler - - - - - - - Di er Varl klar - - - - - 30.536* 30.536 Toplam Varl klar 52.601 44.867 118.099 6.744 44.230 34.326 300.867 Yükümlülükler Bankalararas Mevduat 55.051 - - - - 11.828 66.879 Di er Mevduat - - - - - 40.841 40.841 Para Piyasalar na Borçlar 2.182 - - - - - 2.182 Muhtelif Borçlar - - - - - 167 167 hraç Edilen Menkul De erler - - - - - - - Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - - - - - Di er Yükümlülükler 1.057 171 3.447 - - 186.120** 190.798 Toplam Yükümlülükler 58.290 171 3.447 - - 238.956 300.867 Bilançodaki Faize Duyarl Aç k (5.689) 44.696 114.652 6.741 44.230 (204.630) - Bilanço D fl Faize Duyarl Aç k - - - - - - - Toplam Faize Duyarl Aç k (5.689) 44.696 114.652 6.741 44.230 (204.630) - (*) 3.965 (bin) YTL tutar ndaki k sm sabit k ymet bakiyesidir. (**) 147.383 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 65 2. Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlar : Cari Dönem Sonu Avro % USD % Yen % YTL % CHF % Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas - 2,52 - - - Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar - - - - - Al m Sat m Amaçl Menkul De erler - - - 18,32 - Para Piyasalar ndan Alacaklar - - - 17,50 - Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - - - - Verilen Krediler 4,31 6,17-20,83 2,80 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler - - - - - Yükümlülükler Bankalararas Mevduat - 5,28-14,17 - Di er Mevduat - - - - - Para Piyasalar na Borçlar - - - 16,00 - Muhtelif Borçlar - - - - - hraç Edilen Menkul De erler - - - - - Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - Önceki Dönem Sonu Avro % USD % Yen % YTL % CHF % Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas - 1,925-10,25 - Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar - 4,05-14,80 - Al m Sat m Amaçl Menkul De erler - - - 16,61 - Para Piyasalar ndan Alacaklar - - - - - Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - - - - Verilen Krediler 2,99 5,44-15,03 1,88 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler - - - - - Yükümlülükler Bankalararas Mevduat - - - 14,73 - Di er Mevduat - - - - - Para Piyasalar ndan Borçlar - - - - - Muhtelif Borçlar - - - - - hraç Edilen Menkul De erler - - - - - Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - - -

66 VII. Likidite riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. Banka'n n mevcut likidite riskinin kayna ve al nmas gereken tedbirlerin al n p al nmad, banka yönetim kurulunun acil likidite ihtiyac n n karfl lanabilmesi ve vadesi gelmifl borçlar n ödenebilmesi için kullan - labilecek fon kaynaklar na getirdi i s n rlamalar Likidite riski, (1) ilgili zaman dilimlerinde beklenen nakit ak fl, (2) piyasadan borçlanma kapasite ve imkanlar ile (3) bilançodaki aktiflerin kredi kalitesi gibi temel faktörler dikkate al narak yönetilmektedir. Likiditeyle ilgili yasal düzenlemelerin gerektirdi i s n rlamalara uyumun yan s ra, nakit ak m raporlar ndan ilgili zaman dilimine düflen nakit ç k fl n n Banka'n n borç bulabilme olanaklar n n içerisinde kalmas na dikkat edilmektedir. 2. Ödemelerin, varl k ve yükümlülükler ile faiz oranlar n n uyumu varsa mevcut uyumsuzlu un kârl l k üzerindeki muhtemel etkisi Banka'n n varl k ve yükümlülükleri pozitif faiz getirisi tafl maktad r. Varl klar ve yükümlülükler ortalama 1 ay içinde yeniden fiyatlanmaktad r. Dolay s yla Banka s n rl miktarda faiz oran riski tafl maktad r. 3. Banka'n n k sa ve uzun vadeli likidite ihtiyac n n karfl land iç ve d fl kaynaklar, kullan lmayan önemli likidite kaynaklar ; Banka likidite riskinden korunmak amac yla varl k ve yükümlülükler aras nda vade uyumunun sa lanmas n gözetmekte, piyasa dalgalanmalar neticesinde ortaya ç kabilecek likidite ihtiyac n n eksiksiz bir biçimde sa lanabilmesi amac yla likit de erler muhafaza etmektedir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 67 4. Banka'n n nakit ak fllar n n miktar ve kaynaklar n n de erlendirilmesi; Yukar daki maddelerde de aç kland üzere Banka nakit ç k fllar n tam olarak ve zaman nda karfl layacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna ve nakit girifline sahiptir. Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimi: 1 Aya 1-3 3-6 6-12 1 y l Da t lamayan Vadesiz Kadar Ay Ay Ay ve Üzeri (**) Toplam Cari Dönem Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas 42.575 - - - - - - 42.575 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 3.472 5.070 - - - - 8.542 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan Finansal Varl klar - 7.201 74 5.908 86.778 580.982-680.943 Para Piyasalar ndan Alacaklar - 50.072 - - - - - 50.072 Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar - - - - - - - - Verilen Krediler - 51.804 8.869 20.492 - - - 81.166 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler - - - - - - - - Di er Varl klar - - - - - - 18.656* 18.656 Toplam Varl klar 46.047 114.147 8.943 26.401 86.778 580.982 18.656 881.954 Yükümlülükler Bankalar Mevduat 40.351 411.829 - - - - - 452.180 Di er Mevduat 17.569 51.022 7.210 - - - - 75.801 Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - - - - - - Para Piyasalar na Borçlar - 135.310 - - - - - 135.310 hraç Edilen Menkul De erler - - - - - - - - Muhtelif Borçlar 414 - - - - - - 414 Di er Yükümlülükler - 2.686 158 357 - - 215.048*** 218.249 Toplam Yükümlülükler 58.334 600.847 7.368 357 - - 215.048 881.954 Likidite Aç 12.287 (486.700) 1.575 26.044 86.778 580.982 (196.392) - Önceki Dönem Toplam Aktifler 3.768 43.012 45.280 126.909 13.891 46.599 21.408 300.867 Toplam Yükümlülükler 52.842 59.126 223 3.450 - - 185.226 300.867 Likidite Aç (49.074) (16.114) 45.057 123.459 13.891 46.599 (163.818) - (*) 4.475 YTL tutar ndaki k sm sabit k ymet bakiyesidir. (**) Bilançoyu oluflturan aktif hesaplardan sabit k ymetler, ifltirak ve ba l ortakl klar, ayniyat mevcudu, peflin ödenmifl giderler ve takipteki alacaklar gibi bankac l k faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, k sa zamanda nakde dönüflme flans bulunmayan di er aktif nitelikli hesaplar buraya kaydedilir. (***) 192.669 YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

68 VIII. Finansal varl k ve yükümlülüklerin rayiç de eri ile gösterilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar Afla da sunulan tablo, Banka'n n mali tablolar nda rayiç de eri ile gösterilmeyen finansal varl k ve yükümlülüklerin defter de eri ile rayiç de erini göstermektedir. Defter De eri Rayiç De er Defter De eri Rayiç De er Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem Finansal Varl klar 101.189 101.189 42.939 42.939 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 101.189 101.189 42.939 42.939 Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler - - - - Finansal Yükümlülükler 663.705 663.705 110.069 110.069 Bankalararas Mevduat 452.180 452.180 66.881 66.881 Di er Mevduat 75.801 75.801 40.839 40.839 Repolardan Sa lanan Fonlar 135.310 135.310 2.182 2.182 Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar - - - - Muhtelif Borçlar 414 414 167 167 Yukar daki tabloda defter de erleri ilgili kalemlerin maliyet bedeli art etkin faiz oran yöntemi ile hesaplanan faiz reeskontlar ile gösterilmifltir. IX. Baflkalar n n nam ve hesab na yap lan ifllemlere ve inanca dayal ifllemlere iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. Banka'n n baflkalar n n nam ve hesab na al m, sat m, saklama, yönetim ve dan flmanl k hizmetleri Banka, baflkalar n n nam ve hesab na al m, sat m, saklama, finansal konularda yönetim ve dan flmanl k hizmeti vermektedir. 2. nanca dayal ifllem sözleflmeleri kapsam nda di er finansal kurumlarla yap lan ifllemlerin, bu kapsamda do rudan verilen finansal hizmetlerin bulunup bulunmad, bu tür hizmetlerin Banka'n n mali durumunu önemli ölçüde etkilemesi olas l n n bulunup bulunmad ; Banka taraf ndan inanca dayal ifllem yap lmamaktad r. X. Faaliyet bölümlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. Yat r m bankac l faaliyetleri Banka'n n yat r m bankac l faaliyetleri alt nda uygulamada a rl k verdi i konular aras nda hazine ifllemleri gelmektedir. Bu ifllemler aras ndan bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m-sat m ve dövizli ifllemler ön plana ç kmaktad r. 2. Kurumsal bankac l k ve finansman faaliyetleri Banka, kurumsal bankac l k faaliyetleri olarak virman hizmetleri, cari hesaplar, ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland r m, nakdi krediler ve ithalat-ihracat ifllemlerine arac l k alanlar nda hizmet vermektedir. 3. Bireysel bankac l k faaliyetleri Banka, bireysel bankac l k alan nda faaliyet göstermemektedir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 69 BEfi NC BÖLÜM Konsolide Olmayan Mali Tablolara liflkin Aç klama ve Dipnotlar I. Aktif Kalemlere liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1.a Nakit de erler ve TCMB'ye iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Kasa/Efektif - - - - TCMB 42.507 68 1.138 65 Di er - - - - Toplam 42.507 68 1.138 65 1.b TC Merkez Bankas Hesab na liflkin Bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Vadesiz Serbest Tutar 42.507 68 1.138 65 Vadeli Serbest Tutar - - - - Vadeli Serbest Olmayan Hesap Toplam 42.507 68 1.138 65 1.c Zorunlu Karfl l klara liflkin Aç klamalar: Türkiye'de faaliyet gösteren bankalar TCMB'nin 2005/1 Say l Zorunlu Karfl l klar Hakk nda Tebli i ne göre Türk paras yükümlülükleri için Yeni Türk Liras cinsinden %6 oran nda, yabanc para yükümlülükleri için ABD Dolar ve/veya Avro döviz cinslerinden olmak üzere %11 oran nda TCMB nezdinde zorunlu karfl l k tesis etmektedirler. TCMB, zorunlu karfl l k tutarlar üzerinden kendi belirledi i oranlara göre üçer ayl k dönemler itibariyle faiz ödemesi yapmaktad r. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle söz konusu faiz oranlar YTL için %13,12, ABD Dolar için %2,525 ve Avro için %1,71'dir. 2. Gerçe e uygun de er fark kâr/zarara yans t lan finansal varl klara iliflkin bilgiler 2.a Gerçe e uygun de er fark kâr/zarara yans t lan finansal varl klar 2.a.1 Teminata verilen/bloke edilen gerçe e uygun de er fark kâr/zarara yans t lan finansal varl klara iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Hisse Senetleri - - - - Bono, Tahvil ve Benzeri Menkul De erler 236.975-109.260 Di er - - - - Toplam 236.975-109.260 -

70 31 Aral k 2005 Tarihi tibariyle Mali Tablolara liflkin Dipnotlar 2.a.2 Repo ifllemlerine konu olan gerçe e uygun de er fark kâr/zarara yans t lan finansal varl klar Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Devlet Tahvili 155.426-2.369 - Hazine Bonosu - - - - Di er Borçlanma Senetleri - - - - Banka Bonolar ve Banka Garantili Bonolar - - - - Varl a Dayal Menkul K ymetler - - - - Di er - - - - Toplam 155.426-2.369-2.b Al m sat m amaçl türev finansal varl klara iliflkin pozitif farklar tablosu: Al m Sat m Amaçl Cari Dönem Önceki Dönem Türev Finansal Varl klar TP YP TP YP Vadeli fllemler - 911-6.396 Swap fllemleri - - - - Futures fllemleri - - - - Opsiyonlar - - - - Di er - - - - Toplam - 911-6.396 3.a Bankalar ve di er mali kurulufllara iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Bankalar Yurtiçi 184 5.179 2.114 3.606 Yurtd fl - 3.179-36.016 Yurtd fl Merkez ve fiubeler - - - - Di er Mali Kurulufllar - - - - Toplam 184 8.358 2.114 39.622 3.b Yurtd fl bankalar hesab na iliflkin bilgiler Serbest Tutar Serbest Olmayan Tutar Cari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki Dönem AB Ülkeleri 2.473 1.868 - - ABD, Kanada 608 34.075 - - OECD Ülkeleri* 98 73 - - K y Bankac l Bölgeleri - - - - Di er - - - - Toplam 3.179 36.016 - - * AB ülkeleri, ABD ve Kanada d fl ndaki OECD ülkeleri

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 71 4. Sat lmaya Haz r Finansal Varl klara liflkin Bilgiler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle sat lmaya haz r menkul de erler bulunmamaktad r. 5. Kredilere iliflkin aç klamalar 5.1 Bankan n ortaklar na ve mensuplar na verilen her çeflit kredi veya avans n bakiyesine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Nakdi Gayrinakdi Nakdi Gayrinakdi Banka Ortaklar na Verilen Do rudan Krediler - - - - Tüzel Kifli Ortaklara Verilen Krediler - - - - Gerçek Kifli Ortaklara Verilen Krediler - - - - Banka Ortaklar na Verilen Dolayl Krediler - - - - Banka Mensuplar na Verilen Krediler - - 105 - Toplam - - 105-5.2 Birinci ve ikinci grup krediler, di er alacaklar ile yeniden yap land r lan ya da yeni bir itfa plan na ba lanan krediler ve di er alacaklara iliflkin bilgiler Standart Nitelikli Krediler Yak n zlemedeki Krediler ve Di er Alacaklar ve Di er Alacaklar Yeniden Yeniden Yap land r lan Yap land r lan Krediler ve ya da Yeni Bir Krediler ve ya da Yeni Bir Di er tfa Plan na Di er tfa Plan na Nakdi Krediler Alacaklar Ba lananlar Alacaklar Ba lananlar htisas D fl Krediler 81.166 - - - skonto ve fltira Senetleri 133 - - - hracat Kredileri 9.276 - - - thalat Kredileri - - - - Mali Kesime Verilen Krediler - - - - Yurtd fl Krediler - - - - Tüketici Kredileri - - - - Kredi Kartlar - - - - K ymetli Maden Kredisi - - - - Di er 72.757 - - - htisas Kredileri - - - - Di er Alacaklar - - - - Toplam 81.166 - - -

72 5.3 Vade yap s na göre nakdi kredilerin da l m Standart Nitelikli Krediler Yak n zlemedeki Krediler Nakdi Krediler ve Di er Alacaklar ve Di er Alacaklar Yeniden Yeniden Yap land r lan Yap land r lan Krediler ve ya da Yeni Bir Krediler ve ya da Yeni Bir Di er tfa Plan na Di er tfa Plan na Cari Dönem Alacaklar Ba lananlar Alacaklar Ba lananlar K sa Vadeli Krediler htisas D fl Krediler 81.166 - - - htisas Kredileri - - - - Di er Alacaklar - - - - Orta ve Uzun Vadeli Krediler htisas D fl Krediler - - - - htisas Kredileri - - - - Di er Alacaklar - - - - Toplam 81.166 - - - 5.4 Tüketici kredileri, bireysel kredi kartlar, personel kredileri ve personel kredi kartlar na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle tüketici kredisi, bireysel kredi kartlar, personel kredisi ve personel kredi kartlar bulunmamaktad r. 5.5 Taksitli ticari kredileri ve kurumsal kredi kartlar na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle taksitli ticari krediler ve kurumsal kredi kartlar bulunmamaktad r. 5.6 Kredilerin kullan c lar na göre da l m Cari Dönem Önceki Dönem Kamu - - Özel 81.166 63.414 Toplam 81.166 63.414 5.7 Yurtiçi ve yurtd fl kredilerin da l m Cari Dönem Önceki Dönem Yurtiçi Krediler 81.033 63.414 Yurtd fl Krediler 133 - Toplam 81.166 63.414

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 73 5.8 Ba l ortakl k ve ifltiraklere verilen krediler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle ba l ortakl k ve ifltiraklere verilen kredi bulunmamaktad r. 5.9 Kredilere iliflkin olarak ayr lan özel karfl l klar 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle kredilere iliflkin olarak ayr lan özel karfl l k bulunmamaktad r. 5.10 Donuk alacaklara iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle donuk alacak bulunmamaktad r. 5.11 Zarar niteli indeki krediler ve di er alacaklar için tasfiye politikas n n ana hatlar 31 Aral k 2006 itibariyle zarar niteli inde kredi ve di er alacak bulunmamaktad r. 6. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erlere iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak menkul de er bulunmamaktad r. 7. fltiraklere iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle ifltirak bulunmamaktad r. 8. Ba l ortakl klara iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle ba l ortakl k bulunmamaktad r. 9. Birlikte kontrol edilen ortakl klara iliflkin bilgiler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle birlikte kontrol edilen ortakl k bulunmamaktad r. 10. Finansal kiralama alacaklar na iliflkin bilgiler (Net) 10.a Finansal kiralamayla yap lan yat r mlar n kalan vadelerine göre gösterimi Banka'n n 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle finansal kiralama yat r m bulunmamaktad r. 10.b Finansal kiralamayla yap lan net yat r mlara iliflkin bilgiler Banka'n n 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle finansal kiralama yat r m bulunmamaktad r. 10.c Banka'n n taraf oldu u finansal kiralama sözleflmelerine iliflkin bilgiler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n taraf oldu u finansal kiralama sözleflmesi bulunmamaktad r.

74 11. Riskten korunma amaçl türev finansal araçlara iliflkin aç klamalar: 11.a Riskten korunma amaçl türev finansal varl klara iliflkin pozitif farklar tablosu: 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle Banka'n n riskten korunma amaçl türev finansal araçlar bulunmamaktad r. 12. Maddi duran varl klara iliflkin bilgiler (Net) Finansal Kiralama ile Gayrimenkul Edinilen MDV Araçlar Di er MDV Toplam Önceki Dönem Sonu: Maliyet - - 600 11.100 11.700 Birikmifl Amortismanlar (-) - - (407) (7.328) (7.735) Net Defter De eri - - 193 3.772 3.965 Cari Dönem Sonu: Dönem Bafl Net Defter De eri - - 193 3.772 3.965 ktisap Edilenler - 1.020-945 1.965 Elden Ç kar lanlar Net (-) - - - - - De er Düflüflü - - - - - Amortisman Bedeli (-) - (304) (54) (1.260) (1.618) Y.d fl flt Kayn. Net Kur Farklar (-) - - - - - Kapan fl Net Defter De eri - 716 139 3.457 4.312 12.1 Münferit bir varl k için cari dönemde kaydedilmifl veya iptal edilmifl herhangi bir de er azal fl bulunmamaktad r. 12.2 Cari dönemde kaydedilmifl veya iptal edilmifl olan ve her biri veya baz lar mali tablolar n bütünü aç - s ndan önemli olmamakla birlikte toplam mali tablolar n bütünü aç s ndan önemli olan de er düflüklü ü bulunmamaktad r. 13. Her maddi olmayan duran varl k türü için ayr ca belirtilmek suretiyle aç klanmas gereken bilgiler 31 Aral k 2006 itibariyle Banka'n n 163 YTL maddi olmayan duran varl klar bulunmamaktad r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 75 14. Ertelenmifl vergi aktifine iliflkin aç klamalar 14.1 ndirilebilir geçici farklar, mali zarar ve vergi indirim ve istisnalar itibar yle, bilançoya yans t lan ertelenmifl vergi aktifi: 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle ilgili düzenlemeler kapsam nda indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanan 603 YTL tutar nda ertelenmifl vergi aktifi bulunmaktad r. 14.2 Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmifl vergi aktifi hesaplanmam fl ve bilançoya yans t lmam fl indirilebilir geçici farklar: Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmifl vergi aktifi hesaplanmam fl ve bilançoya yans t lmam fl indirilebilir geçici fark bulunmamaktad r. 14.3 De er düflüfl karfl l klar : Ertelenmifl vergiler için ayr lan de er düflüfl karfl l bulunmamaktad r. 15. Di er aktiflere iliflkin bilgiler 15.1 Peflin ödenen gider, vergi ve benzeri ifllemlere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Ödenen geçici vergi 4.578 16.421 Peflin ödenmifl giderler 1.280 286 Di er* 7.720 9.864 Toplam 13.578 26.571 * 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 2.852 YTL tutar nda arac l k edilen hizmet gelirleri di er kaleminin içerisinde gösterilmifltir. (31 Aral k 2005: 6.851 YTL) 15.2 Bilançonun di er aktifler kaleminin, en az %20'sini oluflturan alt hesaplar n n isim ve tutarlar yukar daki tabloda belirtilmifltir.

76 II. Pasif Kalemlere liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Mevduat n vade yap s na iliflkin bilgiler a.1) Cari Dönem: 7 Gün 1 Aya 1-3 3-6 6 Ay- 1 Y l ve Vadesiz hbarl Kadar Ay Ay 1 Y l Üstü Tasarruf Mevduat - - - - - - - Döviz Tevdiat Hesab 16.619-50.998 7.210 - - - Yurtiçinde Yer. K. 16.613-50.998 7.210 - - - Yurtd fl nda Yer. K. 6 - - - - - - Resmi Kur Mevduat - - - - - - - Tic. Kur. Mevduat 949-24 - - - - Di. Kur. Mevduat 1 - - - - - - K ymetli Maden DH - - - - - - - Bankalararas Mevduat 40.351-411.829 - - - - TC Merkez B. - - - - - - - Yurtiçi Bankalar - - 411.829 - - - - Yurtd fl Bankalar 40.351 - - - - - - Özel Finans K. - - - - - - - Di er - - - - - - - Toplam 57.920-462.851 7.210 - - - a.2) Önceki Dönem: 7 Gün 1 Aya 1-3 3-6 6 Ay- 1 Y l ve Vadesiz hbarl Kadar Ay Ay 1 Y l Üstü Tasarruf Mevduat - - - - - - - Döviz Tevdiat Hesab 38.639 - - - - - - Yurtiçinde Yer. K. 38.635 - - - - - - Yurtd fl nda Yer. K. 4 - - - - - - Resmi Kur Mevduat - - - - - - - Tic. Kur. Mevduat 2.199 - - - - - - Di. Kur. Mevduat 1 - - - - - - K ymetli Maden DH - - - - - - - Bankalararas Mevduat 11.836 - - - - - - TC Merkez B. - - - - - - - Yurtiçi Bankalar 7-55.045 - - - - Yurtd fl Bankalar 11.829 - - - - - - Özel Finans K. - - - - - - - Di er - - - - - - - Toplam 52.675-55.045 - - - -

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 77 b.1) Mevduat sigortas kapsam nda bulunan ve mevduat sigortas limitini aflan tasarruf mevduat na iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle mevduat sigortas kapsam nda bulunan ve mevduat sigortas limitini aflan tasarruf mevduat bulunmamaktad r. b.2) Merkezi yurtd fl nda bulunan bankan n Türkiye'deki flubesinde bulunan tasarruf mevduat na iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle tasarruf mevduat bulunmamaktad r. b.3) Mevduat Sigortas kapsam nda bulunmayan tasarruf mevduat : 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Mevduat Sigortas kapsam nda bulunmayan tasarruf mevduat bulunmamaktad r. 2. Al m Sat m Amaçl Türev Finansal Borçlara Iliflkin Bilgiler: 2.a Al m sat m amaçl türev finansal borçlara iliflkin negatif farklar tablosu: Al m Sat m Amaçl Cari Dönem Önceki Dönem Türev Finansal Borçlar TP YP TP YP Vadeli fllemler - 3.200-4.678 Swap fllemleri - - - - Futures fllemleri - - - - Opsiyonlar - - - - Di er - - - - Toplam - 3.200-4.678 3.a Bankalar ve di er mali kurulufllara iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP T.C. Merkez Bankas Kredileri - - - - Yurtiçi Banka ve Kurulufllardan - - - - Yurtd fl Banka, Kurulufl ve Fonlardan - - - - Toplam - - - - 3.b Al nan kredilere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP K sa Vadeli - - - - Orta ve Uzun Vadeli - - - - Toplam - - - -

78 3.c Bankan n yükümlülüklerinin yo unlaflt alanlara iliflkin ilave aç klamalar 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle, s ras yla 148 YTL ve 100 YTL tutar ndaki Di er Yabanc Kaynaklar hesab verilen gayrinakdi krediler için müflterilerden peflin olarak tahsil edilen ücret ve komisyonlardan oluflmaktad r. 4. Bilançonun di er yabanc kaynaklar kalemi, bilanço d fl taahhütler hariç bilanço toplam n n %10'unu afl - yorsa, bunlar n en az %20'sini oluflturan alt hesaplar n isim ve tutarlar Bilançonun di er yabanc kaynaklar kalemi, bilanço d fl taahhütler hariç bilanço toplam n n %10'unu aflmamaktad r. 5. Finansal kiralama sözleflmelerinde kira taksitlerinin belirlenmesinde kullan lan kriterler, yenileme veya sat n alma opsiyonlar ile sözleflmede yer alan k s tlamalar hususlar nda bankaya önemli yükümlülükler getiren hükümlerle ilgili genel aç klamalar; Finansal kiralama sözleflmelerinin vadeleri ço unlukla 4 y ld r. Yap lan kira sözleflmelerinde, faiz oran ve Banka'n n nakit ak fl gözönüne al nan kriterlerdir. Kiralama sözleflmelerinde Banka'ya önemli yükümlülükler getiren hükümler bulunmamaktad r. 5.1 Sözleflme de iflikliklerine ve bu de iflikliklerin bankaya getirdi i yeni yükümlülüklere iliflkin detayl aç klama Finansal kiralama sözleflmelerinde de ifliklik bulunmamaktad r. 5.2 Finansal kiralama ifllemlerinden do an yükümlülüklere iliflkin aç klamalar Cari Dönem Önceki Dönem Brüt Net Brüt Net 1 Y ldan Az 146 118 1-1-4 Y l Aras 347 309 - - 4 Y ldan Fazla - - - - Toplam 493 427 1-5.3 Faaliyet kiralamas na iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka'n n faaliyet kiralamas ifllemleri aras nda ofis kiralama, tafl t kiralama ve fotokopi makineleri kiralama bulunmaktad r. 5.4 Sat fl ve geri kiralama ifllemlerinde kirac ve kiralayan n, sözleflme koflullar n ve sözleflmenin özellikli maddelerine iliflkin aç klama Cari dönemde gerçekleflen sat fl ve geri kiralama ifllemi bulunmamaktad r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 79 6. Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Borçlara Iliflkin Bilgiler: 6.a Riskten korunma amaçl türev finansal borçlara iliflkin negatif farklar tablosu: 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle Banka'n n riskten korunma amaçl türev finansal borçlar bulunmamaktad r. 7. Karfl l klara ve sermaye benzeri kredilere iliflkin aç klamalar 7.a Genel karfl l klara iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Genel Karfl l klar 671 638 I. Grup Kredi ve Alacaklar çin Ayr lanlar 428 537 II. Grup Kredi ve Alacaklar çin Ayr lanlar - - Gayrinakdi Krediler çin Ayr lanlar 243 81 7.b Dövize endeksli krediler kur fark karfl l klar na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Dövize Endeksli Krediler Kur Fark Karfl l klar (*) 539 816 (*) Kulland r lan dövize endeksli krediler için 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle hesaplanan 539 YTL tutar ndaki kur fark krediler hesab ndan net edilerek mali tablolara yans t lm flt r. 7.c Teslim tarihine göre muhasebelefltirme de er düflüfl karfl l na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Teslim tarihine göre muhasebelefltirme de er düflüfl karfl l 1 1 7.ç Di er karfl l klara iliflkin bilgiler 7.ç.1 Muhtemel riskler için ayr lan serbest karfl l klara iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle muhtemel riskler için ayr lan serbest karfl l k bulunmamaktad r.

80 7.ç.2 Di er karfl l klar n, karfl l klar toplam n n %10'unu aflmas halinde afl ma sebep olan kalemler ve tutarlar Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Personel Kâr Pay 5.846-4.680 - flletme Giderleri Karfl l - - - - Sivil Savunma Fonu Karfl l - - - - Avukat Masraflar Karfl l - 433-412 Di er* 860 2.756 119 19.180 Toplam 6.706 3.189 4.799 19.592 *Di er YP kalemi, 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 2.703 YTL Deutsche Bank Grubu ile imzalanan hizmet anlaflmalar gere i yap lacak olan ödemelere iliflkin karfl l k tutar n içermektedir (31 Aral k 2005: 18.737 YTL). 8. Vergi borcuna iliflkin aç klamalar 8.a.1 Vergi karfl l na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Kurumlar Vergisi ve Ertelenmifl Vergi: TP YP TP YP Ödenecek Kurumlar Vergisi 9.795-12.733 - Ertelenmifl Vergi Borcu - - 367 - Toplam 9.795-13.100-8.a.2 Ödenecek vergilere iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem Ödenecek Kurumlar Vergisi - - Menkul Sermaye rad Vergisi 50 4 Gayrimenkul Sermaye rad Vergisi - - BSMV377 147 Kambiyo Muameleleri Vergisi 23 98 Ödenecek Katma De er Vergisi 140 - Di er* 594 210 Toplam 1.184 459 *Söz konusu tutar 290 YTL tutar nda ücretlerden kesilen gelir vergisini içermektedir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 81 8.a.3 Primlere iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem Sosyal Sigorta Primleri-Personel 35 19 Sosyal Sigorta Primleri- flveren 50 26 Banka Sosyal Yard m Sand Primleri-Personel - - Banka Sosyal Yard m Sand Primleri- flveren - - Emekli Sand Aidat ve Karfl l klar -Personel - - Emekli Sand Aidat ve Karfl l klar - flveren - - flsizlik Sigortas -Personel 3 1 flsizlik Sigortas - flveren 5 2 Di er - - Toplam 93 49 8.b Ertelenmifl vergi borcuna iliflkin bilgiler Cari dönemde ertelenmifl vergi borcu bulunmamaktad r. 9. Sat fl Amaçl Duran Varl klara iliflkin Borçlar Hakk nda Bilgiler Bilanço tarihi itibariyle Banka'n n sat fl amaçl duran varl bulunmamaktad r (31 Aral k 2005: Bulunmamaktad r). 10. Banka'n n Kulland sermaye benzeri kredilerin say s, vadesi, faiz oran, kredinin temin edildi i kurulufl ve varsa, hisse senedine dönüfltürme opsiyonuna iliflkin aç klamalar: Bilanço tarihi itibariyle Banka'n n kulland sermaye benzeri kredi bulunmamaktad r (31 Aral k 2005: Bulunmamaktad r). 11. Özkaynaklara iliflkin bilgiler 11.1 Ödenmifl sermayenin gösterimi Cari Dönem Önceki Dönem Hisse Senedi Karfl l 30.000 20.000 mtiyazl Hisse Senedi Karfl l - - Toplam 30.000 20.000 11.2 Ödenmifl sermaye tutar, bankada kay tl sermaye sisteminin uygulan p uygulanmad hususunun aç klanmas ve bu sistem uygulan yor ise kay tl sermaye tavan Sermaye Sistemi Ödenmifl Sermaye Tavan Kay tl sermaye sistemi kullan lmamaktad r. 30.000 -

82 11.3 Cari dönem içinde yap lan sermaye art r mlar ve kaynaklar ile art r lan sermaye pay na iliflkin di er bilgiler 3 Kas m 2006 tarihli Ola anüstü Genel Kurul Karar ile sermaye 20 milyon YTL'den 30 milyon YTL'ye tamam ola anüstü yedek akçelerden karfl lanarak art r lm flt r. 11.4 Cari dönem içinde yeniden de erleme fonlar ndan sermayeye ilave edilen k sma iliflkin bilgiler Cari dönem içinde yeniden de erleme fonlar ndan sermayeye ilave edilen k s m bulunmamaktad r. 11.5 Son mali y l n ve onu takip eden ara dönemin sonuna kadar olan sermaye taahhütleri, bu taahhütlerin genel amac ve bu taahhütler için gerekli tahmini kaynaklar Banka'n n herhangi bir sermaye taahhüdü bulunmamaktad r. 11.6 Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan nan imtiyazlara iliflkin özet bilgiler Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan nan imtiyaz bulunmamaktad r. 11.7 Menkul de erler de er art fl fonuna iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle menkul de erler de er art fl fonu bulunmamaktad r. 12. Az nl k Haklar na liflkin Aç klamalar Konsolide olmayan ekli mali tablolarda az nl k haklar bulunmamaktad r. III. Naz m Hesaplara liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Naz m Hesaplarda Yer Alan Yükümlülüklere liflkin Aç klama: 1.a Gayri kabili rücu nitelikteki kredi taahhütlerinin türü ve miktar : Banka'n n gayrikabili rücu nitelikte taahhüdü bulunmamaktad r. 1.b Afla dakiler dahil naz m hesap kalemlerinden kaynaklanan muhtemel zararlar n ve taahhütlerin yap s ve tutar 1.b.1Garantiler, banka aval ve kabulleri ve mali garanti yerine geçen teminatlar ve di er akreditifler dahil gayrinakdi krediler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle verilen teminat mektubu, akreditif teyidi ve kefalet tutarlar s ras yla 129.681 YTL, 29.257 YTL ve 41.337 YTL'dir. (31 Aral k 2005 tarihi itibariyle verilen teminat mektubu, akreditif teyidi ve kefalet tutarlar s ras yla 44.120 YTL, 5.400 YTL ve 51.220 YTL'dir.)

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 83 1.b.2 Kesin teminatlar, geçici teminatlar, kefaletler ve benzeri ifllemler 1.b.1 maddesinde aç klananlar d fl nda yoktur. 1.c.1 Gayrinakdi kredilerin toplam : Cari Dönem Önceki Dönem Nakit Kredi Teminine Yönelik Olarak Aç lan Gayrinakdi Krediler - - Bir Y l veya Daha Az Süreli As l Vadeli - - Bir Y ldan Daha Uzun Süreli As l Vadeli - - Di er Gayrinakdi Krediler 200.275 104.801 Toplam 200.275 104.801 1.c.2 Gayrinakdi krediler hesab içinde sektör baz nda risk yo unlaflmas hakk nda bilgi: Cari Dönem Önceki Dönem YTL (%) YP (%) YTL (%) YP (%) Tar m - - - - - - - - Çiftçilik ve Hayvanc l k - - - - - - - - Ormanc l k - - - - - - - - Bal kç l k - - - - - - - - Sanayi 678 37 105.653 53 756 88 31.463 31 Madencilik ve Taflocakç l - - - - - - - - malat Sanayi 678 37 63.260 32 756 88 31.463 31 Elektrik, Gaz, Su - - 42.393 21 - - - - nflaat - - 46.408 23 - - 28.006 28 Hizmetler 615 34 42.971 22 31 4 36.656 37 Toptan ve Perakende Ticaret - - 20.992 11 - - 27.831 28 Otel ve Lokanta Hizmetleri - - - - - - - - Ulaflt rma ve Haberleflme 584 32 9.270 5 - - - - Mali Kurulufllar 31 2 12.708 6 31 4 8.825 9 Gayrimenkul ve Kiralama Hizmetleri - - - - - - - - Serbest Meslek Hizmetleri - - - - - - - - E itim Hizmetleri - - - - - - - - Sa l k ve Sosyal Hizmetler - - - - - - - - Di er 542 30 3.409 2 70 8 3.758 4 Toplam 1.835 100 198.440 100 857 100 99.883 100

84 1.c.3 I ve II. grupta s n fland r lan gayrinakdi kredilere iliflkin bilgiler: I. Grup II. Grup TP YP TP YP Gayrinakdi Krediler Teminat Mektuplar 1.835 127.847 - - Aval ve Kabul Kredileri - - - - Akreditifler - 29.257 - - Cirolar - - - - Menkul K ymet hrac nda Sat n Alma Garantilerimizden - - - - Faktoring Garantilerinden - - - - Di er Garanti ve Kefaletler - 41.337 - - 2. Türev finansal araçlara iliflkin bilgiler; Amaçlar na Göre Amaçlar na Göre Türev fllemler Türev fllemler Al m Sat m Riskten Korunma Al m Sat m Riskten Korunma Amaçl fllemler Amaçl fllemler Amaçl fllemler Amaçl fllemler Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem Al m Sat m Amaçl fllemlerin Türleri - - - - Döviz ile lgili Türev fllemler (I) 1.455.323-1.510.099 - Vadeli Döviz Al m Sat m fllemleri 647.437-1.085.511 - Swap Para Al m Sat m fllemleri 807.335-361.195 - Futures Para fllemleri 552-63.392 - Para Al m Sat m Opsiyonlar - - - - Faiz ile lgili Türev fllemler (II) - - - - Vadeli Faiz Sözleflmesi Al m Sat m fllemleri - - - - Swap Faiz Al m Sat m fllemleri - - - - Faiz Al m Sat m Opsiyonlar - - - - Futures Faiz Al m Sat m fllemleri - - - - Di er Al m-sat m Amaçl Türev fllemler (III) - - - - A. Toplam Al m Sat m Amaçl Türev fllemler (I+II+III) 1.455.323-1.510.099 - Riskten Korunma Amaçl Türev fllem Türleri - - - - Rayiç De er De iflikli i Riskinden Korunma Amaçl (1) - - - - Nakit Ak fl Riskinden Korunma Amaçl (2) - - - - YP Üzerinden Yap lan fltirak Yat r mlar Riskinden Korunma Amaçl B. Toplam Riskten Korunma Amaçl Türev fllemler (3) - - - - Türev fllemler Toplam (A+B) 1.455.323-1.510.099 -

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 85 3. Koflullu borçlar ve varl klara liflkin Aç klamalar: 1.1 Banka'n n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl, bu nedenle bu tip bir ortakl kla ilgili flarta ba l herhangi bir husus ve di er giriflimcilerle birlikte flarta ba l herhangi bir yükümlülü ü bulunmamaktad r. Banka'n n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl olmad için, birlikte kontrol edilen ortakl n kendi flarta ba l yükümlülü ü bulunmamaktad r. Banka'n n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl olmad için, Banka'n n birlikte kontrol edilen ortakl ndaki di- er giriflimcilerin yükümlülüklerinden sorumlu olmas ndan kaynaklanan flarta ba l herhangi bir yükümlülü ü bulunmamaktad r. 1.2 fiarta ba l varl k ve yükümlülüklerin muhasebelefltirilmesi, mali tablolarda belirtilmesi; 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle muhasebelefltirilmesi gereken flarta ba l yükümlülük yoktur. Bir müflteri tarafindan 1995 y l nda Bankam z nezdindeki hesaplar ndan yap lm fl bir k s m transferlerin kendisinin bilgisi ve talimat d fl nda yap ld ndan bahisle diger daval yan nda Bankam z aleyhine, fazlaya iliflkin haklar sakl tutularak, toplam 100.000 ABD Dolar üzerinden dava aç lm flt r. Mahkeme taraf ndan verilen 15 May s 2003 tarihli karar ile aç lan davan n Bankam z yönünden reddine karar verilmistir. Bu karar, Yarg tay taraf ndan usul hukukuna dair sebeplerle bozulmufl, Mahkeme taraf ndan 18 Ekim 2005 tarihinden verilen yeni karar ile yine davan n Bankam z yönünden reddine karar verilmifltir. Karar taraflarca temyiz edilmis olup, temyiz incelemesi halen devam etmektedir. Ayn müflteri taraf ndan, di er daval ve Bankam z aleyhine, bakiye 7.900.000 ABD Dolar ile 201.000 sviçre Frang alacaklar n n dava tarihine kadar ifllemifl faizleri ile birlikte, toplam 9.686.497 ABD Dolar ve 253.976 sviçre Frang 'n n tahsili istemiyle ek dava aç lm fl olup, söz konusu davan n yarg lamas halen devam etmektedir. Dava hakk ndaki geliflmeler ve avukatlar n yorumlar dikkate al narak karfl l k ayr lmas na gerek olmad sonucuna var lm flt r. Avukatl k masraflar ile ilgili olarak karfl l k ayr lm flt r. BDDK Murak b taraf ndan, yurtd fl ndan temin edilen nakdi krediler ile ilgili olarak düzenlenen genel kredi sözleflmelerinin damga vergisinin ödenmemifl olmas yla ilgili bir rapor düzenlenmifltir. Söz konusu rapor sonucunda vergi dairesi taraf ndan vergi cezas kesilmifl, ancak gerek Banka'n n vergi dan flmanlar, gerekse konu ile ilgili müflterimizin vergi dan flmanlar verginin ve cezas n n hakkaniyetli olmad konusunda görüfl birli ine varm flt r. Cezan n iptali için dava aç lmas na karar verilmifltir. Vergi, cezas ve faizi ile birlikte yaklafl k 275.000 ABD Dolar tutar ndad r. stanbul 2. Vergi Mahkemesinin 2003/498 ve 499 Esas say l kararlar ile dava konusu vergi ziyai cezal damga vergisinin kald r lmas na hükmetmifltir. Banka lehine olarak verilen bu karara karfl daval dare, söz konusu mahkeme karar n n bozulmas istemiyle temyiz baflvurusunda bulunmufltur. Temyiz incelemesi neticesinde Dan fltay 7. Dairesi bozma karar vermifltir. Dan fltay' n bozma kararlar na karfl karar düzeltme yoluna baflvurma hakk mevcut olup, ilgili davalar n yarg lama süreci halen devam etmektedir. 2005 y l içerisinde ayn konu ile ilgili, vergi denetmenlerinin haz rlam fl oldu u rapora Bankam z ihtirazi dava açm fl olup ilgili dava halen devam etmektedir.

86 4. Baflkalar nam ve hesab na verilen hizmetlere iliflkin aç klamalar Banka, baflkalar n n nam ve hesab na menkul de er al m-sat m ve saklama hizmetleri vermektedir. Banka'n n gerçek ve tüzel kifliler ad na saklamada tuttu u menkul de erler (nominal tutarlar yla) afla daki gibidir: Cari Dönem Önceki Dönem Hazine Bonosu - TL 10.000 656.670 Devlet Tahvili - TL 921.257 5.923.986 Devlet Tahvili - YP - - Hazine Taraf ndan hraç Edilmifl Eurobondlar - A.B.D. Dolar - - Hazine Taraf ndan hraç Edilmifl Eurobondlar - Avro - - Hisse Senetleri - TL 714.157 101.696 Hisse Senetleri - YP - - Toplam 1.645.414 6.682.352 IV. Gelir Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1 Faiz gelirlerine iliflkin bilgiler 1.a Kredilerden al nan faiz gelirlerine iliflkin bilgiler: I. Grup II. Grup TP YP TP YP Kredilerden Al nan Faizler K sa Vadeli Kredilerden 12.395 340 5.058 294 Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden - - - - Takipteki Alacaklardan Al nan Faizler - - - - Kaynak Kul. Destekleme Fonundan Al nan Primler - - - - 1.b Bankalardan al nan faiz gelirlerine iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP T.C. Merkez Bankas ndan 2.357 114 45 46 Yurtiçi Bankalardan 747 20 940 14 Yurtd fl Bankalardan - 215-342 Yurtd fl Merkez ve fiubelerden - - - - Toplam 3.104 349 985 402

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 87 1.c Menkul de erlerden al nan faizlere iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Al m Sat m Amaçl Finansal Varl klardan 17.972-4.488 - Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan Finansal Varl klardan - - - - Sat lmaya Haz r Finansal Varl klardan - - - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlar - - - - Toplam 17.972-4.488-1.ç fltirak ve ba l ortakl klardan al nan faiz gelirlerine iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle ifltirak ve ba l ortakl klardan al nan faiz bulunmamaktad r. 2 Faiz giderlerine iliflkin bilgiler 2.a Kullan lan kredilere verilen faizlere iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Bankalara T.C. Merkez Bankas na - - - - Yurtiçi Bankalara - - - - Yurtd fl Bankalara 46.514 74 25.706 87 Yurtd fl Merkez ve fiubelere - - - - Di er Kurulufllara - - - - Toplam 46.514 74 25.706 87 2.b fltirak ve ba l ortakl klara verilen faiz giderlerine iliflkin bilgiler: fltirakler ve ba l ortakl klara verilen faiz giderleri bulunmamaktad r. 2.c hraç edilen menkul k ymetlere verilen faizlere iliflkin bilgiler: hraç edilen menkul k ymetlere verilen faiz bulunmamaktad r.

88 2.ç Mevduata ödenen faizin vade yap s na göre gösterimi Vadeli Mevduat Vadesiz 1 Aya 3 Aya 6 Aya 1 Y la 1 Y ldan Hesap Ad Mevduat Kadar Kadar Kadar Kadar Uzun Toplam Türk Paras Bankalar Mevduat - 4.266 - - - - 4.266 Tasarruf Mevduat - - - - - - - Resmi Mevduat - - - - - - - Ticari Mevduat - 28 - - - - 28 Di er Mevduat - - - - - - - 7 Gün hbarl Mevduat - - - - - - - Toplam - 4.294 - - - - 4.294 Yabanc Para DTH - 889 - - - - 889 7 Gün hbarl Mevduat - - - - - - - K ymetli Maden - - - - - - - Bankalar Mevduat - 16.191 - - - - 16.191 Toplam - 17.079 - - - - 17.079 Genel Toplam - 21.373 - - - - 21.373 3. Temettü gelirlerine iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle Banka'n n temettü geliri bulunmamaktad r. 4. Ticari kâr/zarara iliflkin aç klamalar (Net) Cari Dönem Önceki Dönem Kâr Sermaye Piyasas fllemleri Kâr 803.178 433.915 Türev Finansal fllemlerden 589.337 272.635 Di er 213.841 161.280 Kambiyo fllemlerinden Kâr 696.280 306.521 Zarar (-) Sermaye Piyasas fllemleri Zarar 667.240 302.298 Türev Finansal fllemlerden 593.226 258.969 Di er 74.014 43.329 Kambiyo fllemlerinden Zarar 693.053 299.994

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 89 5. Di er faaliyet gelirlerine iliflkin aç klamalar: Banka'n n di er faaliyet gelirlerini önemli ölçüde etkileyebilecek ola and fl bir husus veya geliflme bulunmamaktad r. 6. Banka'n n kredi ve di er alacaklar na iliflkin karfl l k giderleri Cari Dönem Önceki Dönem Kredi ve Di er Alacaklara liflkin Özel Karfl l klar - - III. Grup Kredi ve Alacaklardan - - IV. Grup Kredi ve Alacaklardan - - V. Grup Kredi ve Alacaklardan - - Genel Karfl l k Giderleri 43 384 Muhtemel Riskler çin Ayr lan Serbest Karfl l k Giderleri - - Dövize Endeksli Krediler Kur Fark Giderleri - - Menkul De erler De er Düflüklü ü Giderleri 21 1 Gerçe e Uygun De er Fark Kâr veya Zarara Yans t lan FV 21 1 Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar - - De er Düflüfl Karfl l Giderleri - - fltirakler - - Ba l Ortakl klar - - Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlar - - Di er 470 - Toplam 534 385

90 7. Di er faaliyet giderlerine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Personel Giderleri 9.363 7.067 K dem Tazminat Karfl l - - Banka Sosyal Yard m Sand Varl k Aç klar Karfl l - - Maddi Duran Varl k De er Düflüfl Giderleri - - Maddi Duran Varl k Amortisman Giderleri 1.611 1.129 Maddi Olmayan Duran Varl k De er Düflüfl Giderleri - - fierefiye De er Düflüfl Gideri - - Maddi Olmayan Duran Varl k Amortisman Giderleri 12 - Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortakl k Paylar De er Düflüfl Gideri - - Elden Ç kar lacak K ymetler De er Düflüfl Giderleri - - Elden Ç kar lacak K ymetler Amortisman Giderleri - - Sat fl Amaçl Elde Tutulan Duran Varl klar De er Düflüfl Giderleri - - Di er flletme Giderleri 10.606 5.377 Faaliyet Kiralama Giderleri 1.315 520 Bak m ve Onar m Giderleri 313 49 Reklam ve lan Giderleri 56 84 Di er Giderler 8.922 4.724 Aktiflerin Sat fl ndan Do an Zararlar - - Faaliyet Kiralama Giderleri - - Di er* 19.739 17.007 Toplam 41.331 30.580 * Di er kalemi, 413 YTL Deutsche Bank Grubu ile imzalanan hizmet anlaflmalar gere i yap lacak olan ödemelere iliflkin karfl l k tutar ile 4.945 YTL Dövize Endeksli Krediler Anapara Kur Azal fl tutar n içermektedir. Ayr ca 2.305 YTL vergi, resim ve harçlar tutar ve 5.847 YTL tutar ndaki k sa vadeli çal flan haklar yükümlülü ü karfl l da di- er kaleminin içerisinde yer almaktad r. 8. Vergi öncesi kâr/zarar na iliflkin aç klama: 2006 y l vergi öncesi kâr tutar %50 oran nda artarak 54.111 YTL tutar nda gerçekleflmifltir. 9. Vergi karfl l na iliflkin aç klama: 9.1 Hesaplanan Cari Vergi Geliri ya da Gideri ile Ertelenmifl Vergi Geliri ya da Giderine liflkin Aç klamalar Banka'n n 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle ayr lan kurumlar vergisi karfl l 9.795 YTL ve ertelenmifl vergi geliri ise 970 YTL'dir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 91 9.2 Geçici farklar n oluflmas ndan veya kapanmas ndan kaynaklanan ertelenmifl vergi geliri ya da gideri: Banka'n n 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle mali tablolar na yans t lan 970 YTL ertelenmifl vergi gelirinin tamam uygulanan muhasebe politikalar ve de erleme esaslar ile vergi mevzuat aras ndaki zamanlama farklar üzerinden hesaplanan geçici farklardan oluflmaktad r. 9.3 Geçici fark, mali zarar ve vergi indirim ve istisnalar itibariyle gelir tablosuna yans t lan ertelenmifl vergi gelir gideri 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n mali tablolar na yans t lan ertelenmifl vergi geliri tutar n n tamam geçici farklardan oluflmufltur. 10. Vergi sonras faaliyet kâr/zarar na iliflkin aç klama: 2006 y l vergi sonras faaliyet kâr %82 oran nda artarak 45.286 YTL tutar nda gerçekleflmifltir. 11. Net dönem kâr ve zarar na iliflkin aç klamalar 11.1 Ola an bankac l k ifllemlerinden kaynaklanan gelir ve gider kalemlerinin niteli i, boyutu ve tekrarlanma oran n n aç klanmas bankan n dönem içindeki performans n n anlafl lmas için gerekli ise, bu kalemlerin niteli i ve tutar Banka'n n uygulamada a rl k verdi i konular, bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m sat m, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Buna istinaden, net faiz gideri, sermaye piyasas ifllem kârlar, kambiyo kârlar ve gayrinakdi kredilerden al nan komisyon gelirleri Banka gelir tablosunda önemli yer tutmaktad r. Cari Dönem Önceki Dönem Net Faiz Gideri 75.138 65.284 Sermaye Piyasas fllem Kârlar -Net 135.938 131.617 Kambiyo Kârlar -Net 3.227 6.527 Gayrinakdi Kredilerden Al nan Komisyon 1.024 1.252 11.b Finansal tablo kalemlerine iliflkin olarak yap lan bir tahmindeki de iflikli in kâr/zarara etkisi, daha sonraki dönemleri de etkilemesi olas l varsa, o dönemleri de kapsayacak flekilde belirtilir Finansal tablo kalemlerine iliflkin olarak yap lan tahminlerde herhangi bir de ifliklik bulunmamaktad r. 11.c Az nl k haklar na ait kâr/zarar Ekli mali tablolarda az nl k haklar na ait kâr/zarar bulunmamaktad r.

92 12. Gelir tablosunda yer alan di er kalemlerin, gelir tablosu toplam n n %10'unu aflmas halinde bu kalemlerin en az %20'sini oluflturan alt hesaplar gösterilir Gelir tablosunda, yukar da IV.5 numaral dipnotta aç klanan di er faaliyet gelirleri ve IV.7 numaral dipnotta aç klanan di er faaliyet giderleri d fl nda, gelir tablosu toplam n n %10'unu aflan di er kalemi bulunmamaktad r. V. Özkaynak De iflim Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Sermayeye iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle bafll ca hissedarlar ve sermaye yap s afla da belirtilmifltir: Pay Pay Ödenmifl Ödenmemifl Ad Soyad/Ticari Unvan Tutarlar Oranlar Paylar Paylar Deutsche Bank AG 30.000 100,00 30.000 - Toplam 30.000 100,00 30.000 - Cari dönem içinde 10.000 Bin YTL sermaye art r m gerçeklefltirilmifltir. Art r lan sermayenin tamam ola anüstü yedek akçelerden karfl lanm flt r. Söz konusu sermaye art fl 27 Kas m 2006 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmifltir. 2. Sat lmaya haz r yat r mlar n yeniden de erlenmesinden sonra meydana gelen art fllara iliflkin bilgiler Sat lmaya haz r yat r mlar n yeniden de erlenmesinden meydana gelen art fl bulunmamaktad r. 3. Nakit ak fl riskinden korunma kalemlerinde meydana gelen art fllara iliflkin bilgiler Nakit ak fl riskinden korunma kalemlerinde meydana gelen art fl bulunmamaktad r. 4. Kur farklar n n dönem bafl ve dönem sonundaki tutarlar na iliflkin mutabakat Dönem bafl ve dönem sonu aras nda özkaynaklar içerisinde muhasebelefltirilen kur fark bulunmamaktad r. 5. Sat lmaya haz r yat r mlar n yeniden de erlendirilmesinden sonra meydana gelen azal fllara iliflkin bilgiler Sat lmaya haz r yat r mlar n yeniden de erlendirilmesinden sonra meydana gelen azal fl bulunmamaktad r. 6. Temettüye iliflkin bilgiler 6.a Bilanço tarihinden sonra ancak mali tablolar n ilan ndan önce bildirim yap lm fl kâr paylar tutar Banka, rapor tarihi itibariyle genel kurulda onaylanmak üzere hisse bafl na kâr pay hesaplamas n yapmam flt r. Bu nedenle ekli mali tablolarda kâr da t m tablosu sunulmam flt r. Ekli gelir tablosunda verilen hisse bafl na kâr, cari dönem kâr n n bilanço tarihi itibariyle toplam hisse adedine bölünmesiyle hesaplanm flt r. 6.b Bilanço tarihi sonras nda ortaklara da t lmak üzere önerilen hisse bafl na dönem net kâr paylar Yukar da belirtildi i gibi, bu rapor tarihi itibariyle Banka, genel kurulda onaylanmak üzere hisse bafl na temettü hesaplamas n yapmam flt r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 93 7. Yasal yedek akçeler hesab na aktar lan tutarlar Cari y l içinde, yasal yedek akçeler hesab na 204 YTL aktar lm flt r. 8. Geçmifl dönem zararlar n n mahsup edilmesi Cari dönemde herhangi bir zarar mahsubu yap lmam flt r. VI. Nakit Ak m Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Nakit Ak m Tablosunda yer alan di er kalemleri ve döviz kurundaki de iflimin nakit ve nakde eflde er varl klar üzerindeki etkisi kalemine iliflkin aç klamalar; Nakit ak m tablosunun Bankac l k Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim Öncesi Faaliyet Kâr - Di er rakam, verilen ücret ve komisyonlar, kredi ve di er alacaklar karfl l ile net parasal pozisyon kâr/zarar n n kapsamaktad r. Bankac l k Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim - Di er tutar ise, pasif kalemler alt nda izlenen muhtelif borçlar, di er yabanc kaynaklar, ödenecek vergi, resim, harç ve primler ile k dem tazminat karfl l ve di- er karfl l klar bakiyelerinden oluflmaktad r. Tablonun III. Bölümünde yer alan Finansman Faaliyetlerinden Sa lanan Net Nakit - Di er sat r nda sermaye piyasas ifllem kâr/zararlar ndan do an nakit ak fl tutar takip edilmektedir. IV. Bölümde izlenen Döviz Kurundaki De iflimin Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar Üzerindeki Etkisi tutar, Banka gelir tablosunda yer alan kambiyo kâr/zarar rakam oluflturmaktad r. 2. fltirak, ba l ortakl k ve di er yat r mlar n elde edilmesinden kaynaklanan nakit ak m na iliflkin bilgiler; 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle, iktisap edilen ifltirak, ba l ortakl k ve di er yat r m bulunmamaktad r. 3. fltirak, ba l ortakl k ve di er yat r mlar n elden ç kar lmas na iliflkin bilgiler; 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle, elden ç kar lan ifltirak, ba l ortakl k ve di er yat r m bulunmamaktad r. 4. Dönem bafl ndaki nakit ve nakde eflde er varl klara iliflkin bilgiler; 31 Aral k 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle, nakit ve nakde eflde er varl klar içerisinde, vadesine kalan süresi 3 aydan k sa TC Merkez Bankas hesaplar, zorunlu karfl l klar, vadesine 3 ay kalan bankalar ve di er mali kurulufllara yap lan plasmanlar ile bankalararas para piyasas ndan alacaklar bulunmaktad r. Cari Dönem Önceki Dönem Nakit - - Nakde Eflde er Varl klar 42.901 15.689 Nakit De erler ve Merkez Bankas 1.181 188 Al m Sat m Amaçl Menkul De erler 38.612 13.428 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar - 1.000 Para Piyasalar 3.538 1.073 Zorunlu Karfl l klar - -

94 5. Dönem sonundaki nakit ve nakde eflde er varl klara iliflkin bilgiler; Cari Dönem Önceki Dönem Nakit - - Nakde Eflde er Varl klar 100.245 42.902 Nakit De erler ve Merkez Bankas 41.829 1.181 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar 3.474 38.613 Para Piyasalar 50.000 - Zorunlu Karfl l klar 4.942 3.558 6. Banka'n n elinde bulunan ancak, yasal s n rlamalar veya di er nedenlerle bankan n ya da di er ortakl klar n serbest kullan m nda olmayan nakit ve nakde eflde er varl k bulunmamaktad r. 7. Birinci f krada belirtilen bilgilere ilave olarak aç klanmas gereken herhangi bir hususu yoktur. VII. Banka'n n dahil oldu u risk grubu ile ilgili aç klama ve dipnotlar 1. Banka'n n dahil oldu u risk grubuna iliflkin ifllemlerin hacmi, dönem sonunda sonuçlanmam fl kredi ve mevduat ifllemleri ile döneme iliflkin gelir ve giderler; 1.1 Cari dönem Risk Grubuna Dahil Olan Bankan n Dahil Oldu u fltirak ve Bankan n Do rudan ve Di er Gerçek ve Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Tüzel Kifliler Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Krediler ve Di er Alacaklar Dönem Bafl Bakiyesi - - 43.984-973 - Dönem Sonu Bakiyesi - - 6.502-1.545 - Al nan Krediler Dönem Bafl Bakiyesi - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi - - - - - - Al nan Faiz ve Komisyon Gelirleri - - 16.258-1.545 - Ödenen Faiz ve Komisyon Giderleri - - 47.496 - - - (*) 5411 Say l Bankac l k Kanunu'nun 49. maddesinin 2. f kras nda tan mlanm flt r.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 95 1.2 Önceki dönem Risk Grubuna Dahil Olan Bankan n Dahil Oldu u fltirak ve Bankan n Do rudan ve Di er Gerçek ve Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Tüzel Kifliler Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Krediler ve Di er Alacaklar Dönem Bafl Bakiyesi - - 15.444 - - - Dönem Sonu Bakiyesi - - 44.957 - - - Al nan Krediler Dönem Bafl Bakiyesi - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi - - - - - - Al nan Faiz ve Komisyon Gelirleri - - 8.227 - - - Ödenen Faiz ve Komisyon Giderleri - - 37.346 - - - (*) 5411 Say l Bankac l k Kanunu'nun 49. maddesinin 2. f kras nda tan mlanm flt r. 1.3 Banka'n n dahil oldu u risk grubuna ait mevduata iliflkin bilgiler Risk Grubuna Dahil Olan Bankan n Dahil Oldu u fltirak ve Bankan n Do rudan ve Di er Gerçek ve Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Tüzel Kifliler Cari Önceki Cari Önceki Cari Önceki Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Mevduat Dönem Bafl Bakiyesi - - - - 20.892 606 Dönem Sonu Bakiyesi - - 36.510-22.643 20.892 Mevduat Faiz Gideri - - - - - -

96 1.4 Banka'n n, dahil oldu u risk grubu ile yapt vadeli ifllemler ile opsiyon sözleflmeleri ile benzeri di er sözleflmelere iliflkin bilgiler Risk Grubuna Dahil Olan Bankan n Dahil Oldu u fltirak ve Bankan n Do rudan ve Di er Gerçek ve Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Tüzel Kifliler Cari Önceki Cari Önceki Cari Önceki Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Al m Sat m Amaçl fllemler** Dönem Bafl - - 1.303.043 421.337 - - Dönem Sonu - - 1.176.073 1.303.043 - - Toplam Kâr / Zarar - - 17.245 20.705 - - Riskten Korunma Amaçl fllemler Dönem Bafl - - - - - - Dönem Sonu - - - - - - Toplam Kâr / Zarar - - - - - - (*) 5411 Say l Bankac l k Kanunu'nun 49. maddesinin 2. f kras nda tan mlanm flt r. ** Al m-sat m amaçl ifllemler tutar n n, 1.238 YTL ve 5.811 YTL tutar ndaki s ras yla cari dönem ve önceki dönem vadeli ifllem reeskontundan oluflmaktad r. 2. Banka'n n dahil oldu u risk grubuna iliflkin bilgiler; 2.1 Taraflar aras nda bir iliflki olup olmad na bak lmaks z n bankan n dahil oldu u risk grubunda yer alan ve Banka'n n kontrolündeki kurulufllarla iliflkileri Banka, bankac l k ifllemleri esnas nda grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yapmaktad r. Bu ifllemler ticari amaçl olup, piyasa fiyatlar yla gerçeklefltirilmektedir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 97 2.2 liflkinin yap s n n yan nda, yap lan ifllemin türünü, tutar n ve toplam ifllem hacmine olan oran n, bafll - ca kalemlerin tutar n ve tüm kalemlere olan oran, fiyatland rma politikas ve di er unsurlar Mali Tablolarda Yer Alan Tutar Büyüklüklere Göre % Bankalar 3.081 36 Takipteki Krediler - - Gayrinakdi Krediler 96.558 48 Al nan Krediler - - Mevduat 23.736 5 Bankalardan Al nan Faizler 215 22 Kullan lan Kredi 46.588 100 Al nan Ücret ve Komisyonlar 3.260 49 Verilen Komisyonlar 557 22 Di er Faaliyet Gelirleri 14.598 53 Di er Faaliyet Giderleri 351 1 Banka'n n dahil oldu u risk grubuyla yap lan ifllemlerde piyasa fiyatlar kullan lmaktad r. 2.1 Ayr aç klama yap lmas n n zorunlu oldu u durumlar d fl nda, benzer yap da olup toplam tek bir kalem olarak gösterilen herhangi bir bakiye bulunmamaktad r. 2.2 Özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ifllemler Banka'n n özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ifllemi bulunmamaktad r.

98 2.5 Gayrimenkul ve di er varl klar n al m-sat m, hizmet al m -sat m, acenta sözleflmeleri, finansal kiralama sözleflmeleri, araflt rma ve gelifltirme sonucu elde edilen bilgilerin aktar m, lisans anlaflmalar, finansman (krediler ve nakit veya ayni sermaye destekleri dahil), garantiler ve teminatlar ile yönetim sözleflmeleri vb. ifllemler 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle Banka'n n dahil oldu u risk grubuyla gayrimenkul ve di er varl klar n al m-sat m ifllemleri, acenta sözleflmesi, finansal kiralama sözleflmesi, araflt rma ve gelifltirme sonucu elde edilen bilgilerin aktar m, lisans anlaflmalar yoktur. Deutsche Bank AG ile imzalanan hizmet anlaflmas, Banka sat fl elemanlar n n di er grup bankalar n n gerçeklefltirdi i ifllemlerde verdikleri arac l k hizmetleri ile ilgili olarak ve di er grup banka elemanlar n n gerçeklefltirdi i ifllemlerde verdikleri arac l k hizmetleri ile ilgili olarak söz konusu ifllemler üzerinden, y ll k belirlenen oranlarda, hizmet geliri ve gideri hesaplanmas ve hesaplanan tutar n, hizmeti veren grup bankalar n n hesab na nakit olarak ödenmesi flartlar n kapsamaktad r. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle hesaplanan 2.852 YTL tutar ndaki hizmet geliri Banka bilançosunda, Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab içinde, 289 YTL tutar ndaki hizmet gideri ise Banka bilançosunda Di er Karfl l klar hesab içinde izlenmektedir. Deutsche Bank AG ile imzalanan ve 2004 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Banka, Deutsche Bank AG üst düzey yöneticilerinin Banka'ya sa lad global ve bölgesel yönetim, liderlik ve koordinasyon faaliyetleri karfl l nda Deutsche Bank AG'ye, servis ücreti ödeyecektir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 351 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Karfl l klar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Giderleri hesab içinde izlenmektedir. Bebek Varl k Yönetim A.fi. ile imzalanan ve 2005 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Bebek Varl k Yönetim A.fi, Banka'n n kendisine sa lad operasyonel servisler için ücret ödeyecektir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 892 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. Deutsche Bank Türkiye Temsilcili i, Banka'n n personeli ve benzeri hizmetlerinden faydalanmakta oldu undan, imzalanan hizmet anlaflmas çerçevesinde, kullanm fl oldu u servis ve hizmetler karfl l nda ayl k sabit bir tutar Banka'ya ödemektedir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, 45 YTL olan hizmet tutar gelir tablosunda, Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir.

Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 99 Deutsche Bank AG ile imzalanan ve 2005 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Deutsche Bank AG, Banka'ya finansal sektör nakit yönetim ürünleri ile ilgili verilen servis ve hizmetler için ücret ödeyecektir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 375 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. Bebek Varl k Yönetim A.fi. ile imzalanan ve 2005 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Bebek Varl k Yönetim A.fi, Banka'n n kendisine sa lad operasyonel servisler için ücret ödeyecektir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 882YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. Deutsche Securities Menkul De erler A.fi. Banka'n n personeli ve benzeri hizmetlerinden faydalanmakta oldu undan, imzalanan hizmet anlaflmas çerçevesinde, kullanm fl oldu u servis ve hizmetler karfl l n Banka'ya ödemektedir. 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle, 210 YTL olan hizmet tutar gelir tablosunda, Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. VIII. Banka'n n Yurtiçi, Yurtd fl, K y Bankac l Bölgelerindeki fiubeleri ile Yurtd fl Temsilciliklerine liflkin Bilgiler 1. Banka'n n yurtiçi ve yurtd fl flube ve temsilciliklerine iliflkin olarak bilgiler; Banka'n n yurtiçi ve yurtd fl flube ve temsilcili i bulunmamaktad r. XI. Bilanço Sonras Hususlara liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Bilanço sonras hususlar ile ilgili henüz sonuçland r lmam fl ifllemler ve bunlar n mali tablolara etkisi; Bulunmamaktad r.

100 ALTINCI BÖLÜM I. Di er Aç klama ve dipnotlar Banka mali tablolar na iliflkin olarak aç klanmas gereken herhangi bir husus yoktur. YED NC BÖLÜM Ba ms z Denetim Raporu I. Ba ms z denetim raporuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar Banka'n n 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle haz rlanan konsolide olmayan finansal tablolar na Akis Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. taraf ndan düzenlenen 23 fiubat 2007 tarihli denetim raporunda olumlu görüfl verilmifl olup, denetim raporu bu mali tablolar ve dipnotlar n girifl k sm nda sunulmufltur. II. Ba ms z denetçi taraf ndan haz rlanan aç klama ve dipnotlar Bulunmamaktad r.