4.485,2 4.501,2 4.063,7 4.634,3 4.658,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasa Verileri Endeksler 5 Nisan %Değ. Ybb BIST100 82.964,1-1,1% 15,7% BIST030 101.803,1-1,1% 16,4% VIOP030 Endeks 101,675-1,3% 16,3% S&P 500 2.045,2-1,0% 0,1% DJI 17.603,3-0,8% 1,0% DAX 9.563,4-2,6% -11,0% RTS 846,6-1,8% 11,8% Parite 5 Nisan %Değ. Ybb USD/TRY 2,8293-0,2% -3,0% EUR/TRY 3,2171-0,5% 1,5% ($+ )/TRY 3,0235-0,2% -0,7% EUR/USD 1,1368-0,2% 4,6% Emtia 5 Nisan %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 38,6 1,8% -4,2% Bakır ($/ton) 4.775,0 0,3% 1,5% Altın ($/ons) 1.231,5 0,0% 16,0% Gümüş ($/ons) 15,1 0,0% 8,9% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn) AKSEL 20% BJKAS -15% GARAN 761 BRMEN 20% ETILR -14% THYAO 645 UTPYA 11% MEMSA -10% BJKAS 379 INFO 9% YAYLA -9% HALKB 273 TRNSK 8% YONGA -8% ISCTR 239 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Piyasalara Bakış Güne hafif satışlarla başlayan BİST, günün devamında da yurt dışı piyasalara paralel satış baskısında kaldı. Satışlar karşılanmaya çalışılırken, kur ve faiz tarafındaki hareketlilik BİST tarafındaki alımları sınırlandırdı. Günün kapanışı 82.964 seviyesinden gerçekleşti. Küresel büyümeye yönelik endişelerle Avrupa borsaları dün Almanya öncülüğünde değer kaybetti. Almanya da DAX endeksi 10 Mart tan bu yana en düşük seviyeye geriledi. Almanya da fabrika siparişlerinin Şubat ta beklentinin aksine %1,2 gerilemesinin ardından endekste satış baskısı artış gösterdi. Ayrıca Avro Bölgesi için bileşik PMI Mart ta nihai verilere göre 53,7 den 53,1 e revize edildi. Avrupa da açıklanan zayıf veriler ve 1Ç16 karlılıklarına yönelik endişeler nedeniyle ABD hisse senetleri de değer kayıplarını ikinci güne taşıdı. Bugün gözler Fed in Mart ayı toplantısına ilişkin açıklayacağı toplantı tutanaklarında olacak. Tutanaklar saat 21:00 de açıklanacak. Yurt içinde ise önemli bir veri açıklaması bulunmamakta. Sabah itibariyle Japonya ve Çin tarafında piyasalar hafif negatif seyretmekte. Avrupa piyasalarının ise bugüne alımlarla başlaması bekleniyor. Dün yurt dışındaki satış baskısından etkilenen BİST in, bugün yurt dışında yaşanacak toparlanma çabalarına da pozitif bir tepki vereceğini düşünüyoruz. Ekonomi ve Politika Haberleri Şirket Haberleri Reel Döviz Kuru Endeksi TÜFE bazlı 11 ayın en yüksek seviyesine çıktı Türk Traktör (TTRAK) Mart ayı satış verilerini açıkladı (+) Kısa Kısa Şirket Haberleri: KCHOL, VAKBN Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri: AKSA, TATGD, TUPRS Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 84.000 83.500 83.000 82.500 82.000 81.500 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 83.873 83.268 82.918 82.964 82.359 30/03 31/03 1/04 4/04 5/04 4.800 4.700 4.600 4.500 4.400 4.300 4.200 4.100 4.000 3.900 3.800 3.700 6 Nis. Çin 04:45 Mar. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,20 6 Nis. Çin 04:45 Mar. Caixin PMI Bileşik 70,00 49,40 6 Nis. Almanya 09:00 Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22-2,00% 3,30% 6 Nis. Almanya 09:00 Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 0,40% 2,20% 6 Nis. ABD 14:00 1 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,00% 6 Nis. ABD 19:20 FED Mester konuşması 6 Nis. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (15-16 Mart) 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 10.04.2015 10.06.2015 10.08.2015 10.10.2015 10.12.2015 10.02.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Reel Döviz Kuru Endeksi TÜFE bazlı 11 ayın en yüksek seviyesine çıktı TCMB reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık %0,7 değer kazanarak 99,85 puandan 100,53 puana çıktı. Yurt içi ÜFE bazında ise kur %0,6 artışla 98,79 puandan 99,42 puana geldi. Böylece TÜFE ve ÜFE bazlı endeksler son 11 ayın en yüksek seviyesini gördü. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Türk Traktör (TTRAK) Mart ayı satış verilerini açıkladı (+) Türk Traktör ün satışları Mart ayında geçen senenin aynı dönemine göre %9 artarak 4,744 adet olarak gerçekleşti. Mart ayında yurtiçi satışlar yıllık %12, ihracat %2 artış gerçekleştirdi. Ocak-Mart döneminde ise Şirketin yurtiçi satışları %15 artışla 8,897, yurtdışı satışları %3 azalarak 3,580 adet olarak gerçekleşti. Toplamda ise 12,477 adet satış gerçekleştirerek geçen yılın %9 üzerinde açıklandı. Yorum: Şirketin Ocak ayı satışları Aralık ayından kayan talebin etkisiyle yüksek gerçekleşmişti. Bu etkinin Şubat ayında düzelmesiyle yıllık bazda gerileme gözlesek de Mart rakamlarında kümülatif satışlarının artışındaki seyri olumlu buluyoruz. Şirket tam kapasite çalıştığı için, satışlar daha karlı olan yurtiçi talebe yönlendiriliyor. Bu nedenle satış verilerini 1Ç16 finansalları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Koç Holding (KCHOL) : Ortaklarına hisse başına brüt %29,1 (0,2910 TL) nakit kar payını 12 Nisan tarihinden itibaren dağıtılması genel kurulda onaylandı Dağıtılacak rakam %2 verime işaret ediyor. Vakıfbank (VAKBN): Basında yer alan haberlere istinaden Vakıfbank tarafından bir açıklama yapıldı. Buna göre; 2007 yılında BTA Bank JSC'nin teminat mektubu ile kredi kullandırılan ELT Lojistik in kredi geri ödemesinde yaşanan aksama nedeniyle Banka tarafından BTA Bank JSC ve BTA Securities JSC aleyhine açılan alacak davasının Banka lehine sonuçlandığı, mahkeme kararının infazı için başlatılan icra takibi çerçevesinde ise BTA Securities JSC'nin sahip olduğu Şekerbank hisselerinin bir kısmının İcra Müdürlüğü tarafından satışa çıkartıldığı bildirilmiştir. Ayrıca konu ile ilgili hukuki sürecin devam ettiği belirtildi. Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri Bugün AKSA, TATGD ve TUPRS nakit temettü ödemeleri gerçekleştirecektir. Söz konusu temettü ödemelerinin VIOP30 etkisini 551 puan olarak tahmin ediyoruz. Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Düzeltilmiş Fiyat Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) AKSA 06.04.2016 0,85 0,72 9,80 8,0% TATGD 06.04.2016 0,13 0,11 6,05 2,0% TUPRS 06.04.2016 6,50 5,53 72,30 8,2% -551 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 6 Nis. Çin 04:45 Mar. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,20 6 Nis. Çin 04:45 Mar. Caixin PMI Bileşik 70,00 49,40 6 Nis. Almanya 09:00 Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22-2,00% 3,30% 6 Nis. Almanya 09:00 Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 0,40% 2,20% 6 Nis. ABD 14:00 1 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,00% 6 Nis. ABD 19:20 FED Mester konuşması 6 Nis. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (15-16 Mart) 7 Nis. Fransa 09:45 Şub. Dış Ticaret Dengesi 61,11-3,7 Mlr 7 Nis. ABD 15:30 2 Nis. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 276 Bin 7 Nis. Türkiye 17:30 Mar. Hazine Nakit Dengesi 9,66 Mlr TL 8 Nis. ABD 00:30 FED Başkanı Yellen, eski FED başkanlarıyla birlikte panele katılacak. 8 Nis. Japonya 02:50 Şub. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,70 2.011 Mlr Yen 520,8 Mlr Yen 8 Nis. Japonya 02:50 Şub. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 66,99 398 Mlr Yen -411 Mlr Yen 8 Nis. Almanya 09:00 Şub. Dış Ticaret Dengesi 61,02 18,2 Mlr 13,4 Mlr 8 Nis. Almanya 09:00 Şub. Cari Denge 54,24 16,4 Mlr 13,2 Mlr 8 Nis. Almanya 09:00 Şub. İthalat-Aylık % 59,32 0,30% -0,60% 8 Nis. Almanya 09:00 Şub. İhracat-Aylık % 52,54-0,40% 1,20% 8 Nis. Fransa 09:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22-0,30% 1,30% 8 Nis. Fransa 09:45 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67 2,00% 8 Nis. Türkiye 10:00 Şub. Perakende Satış Hacmi-Aylık % 40,00-1,60% 8 Nis. Türkiye 10:00 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 56,52 1,00% 8 Nis. Türkiye 10:00 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 34,78 4,10% 5,60% 8 Nis. İngiltere 11:30 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,57 0,10% 0,30% 8 Nis. İngiltere 11:30 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 69,88 0,00% 0,20% 8 Nis. İngiltere 11:30 Şub. Dış Ticaret Dengesi 68,67-3,46 Mlr 8 Nis. ABD 17:00 Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 80,65-0,30% 0,20% 8 Nis. Türkiye Moody's, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak 11 Nis. Japonya 02:50 Şub. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55 15,00% 11 Nis. Japonya 02:50 Şub. Makine Siparişleri- Yıllık % 69,89 8,40% 11 Nis. Çin 04:30 Mar. TÜFE- Yıllık % 97,30 2,50% 2,30% 11 Nis. Çin 04:30 Mar. ÜFE - Yıllık % 91,89-4,70% -4,90% 11 Nis. Türkiye 10:00 Şub. Cari Denge 86,96-2,23 Mlr $ 11 Nis. Türkiye 14:00 TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı 11 Nis. ABD 1Ç15 ABD'de Alcoa ile 1Ç15 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 12 Nis. Almanya 09:00 Mar. TÜFE- Aylık % 83,05 0,80% 12 Nis. Almanya 09:00 Mar. TÜFE- Yıllık % 88,14 0,30% 12 Nis. İngiltere 11:30 Mar. TÜFE- Aylık % 92,77 0,20% 12 Nis. İngiltere 11:30 Mar. TÜFE- Yıllık % 93,98 0,30% 12 Nis. İngiltere 11:30 Mar. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,16 1,20% 12 Nis. İngiltere 11:30 Mar. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,34 0,10% 12 Nis. İngiltere 11:30 Mar. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,93-1,10% 12 Nis. ABD 15:30 Mar. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,23-0,30% 12 Nis. ABD 15:30 Mar. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 33,87-6,10% 12 Nis. ABD 21:00 Mar. Hazine Bütçe Dengesi 75,81 12 Nis. ABD 22:00 FED Williams konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5