2 HAZİRAN 24 HAZİRAN 216 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta dış piyasalar hareketli ve gergin bir haftayı geride bıraktı. 216 yılının en önemli gelişmesi olan İngiltere referandumunda Avrupa Birliği nden (AB) ayrılma yönünde karar çıkması, geçtiğimiz haftanın en önemli gelişmesi olarak öne çıktı. Önümüzdeki haftalarda da çok tartışılacak kararın etkisiyle piyasalarda artan hareketliliğin devam edeceği tahmin ediliyor. Piyasa tarafından beklenmeyen Brexit kararı, ekonomik ve siyasi belirsizlikleri arttırarak risk iştahında gerilemeye yol açtı. Güvenli liman Altın da yükseliş sürerken, Merkez Bankaları ndan olası bir müdahale beklentisinin de güç kazandığı görülmekte. Kararın ardından açıklama yapan İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney, bankaların sağlıklı durumda olduğunu ve gerektiği takdirde piyasaya 25 milyar Sterlin likidite sağlama imkânları bulunduğunu söyledi. Referandumun sonucu sadece ekonomik alanda değil aynı zamanda siyasi alanda da büyük etkiye yol açtı. İskoçya ilerleyen dönemde bağımsızlık referandumuna gideceği sinyallerini verdi. 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 3.3 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 USD/TL 3.5 EUR/TL 1.16 EUR/USD 1.14 1.12 1.1 1.8 1.6 1.4 1.2 1
Türkiye piyasasına baktığımızda İngiltere nin referandum etkisinin birçok ülkeyi negatif yönde etkilediği gibi Türk Lirasını da olumsuz yönde etkilediği görüldü. Diğer yandan hafta ortasında Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısından çıkan faiz indirimi kararı piyasalara olumlu yönde etki sağladı. Avrupa Birliği nde yaşanan olayların yaratacağı belirsizlikler nedeni ile bazı ekonomistler önümüzdeki haftalarda Türki Lirasına olan yatırımların Amerikan Dolarına kayabileceği görüşündeler. TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 9, GEÇ LİKİDİTE, 1,5 9,. 85,. 8,. 75,. 7,. 65,. 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 BIST 1 ALTIN 1 HAFTA REPO - 7,5 KAPANIŞ VERİLERİ (24 HAZİRAN 216) BİST-1 75.529 USD/TRY 3.19 EUR/TRY 3.3269 EUR/USD 1.1428 USD/JPY 16.84 ALTIN ($/ONS) 1.359,8
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 2.6.216 Merkezi yönetim borç stoku Mayıs 682.7 mlyr 7.5 mlyr 21.6.216 PPK Kararı Haziran %9.5 %9. 22.6.216 Tüketici güven endeksi Haziran 68.75 69.43 24.6.216 Kapasite kullanım oranı Haziran %75.7 %76.1 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 21.6.216 Almanya ZEW endeksi Haziran 5. 6.4 19.2 22.6.216 ABD ikinci el konut satışları Mayıs 5.5 mln 5.45 mln 5.53 mln 23.6.216 Euro bölgesi imalat PMI Haziran 51.4 51.5 52.6 23.6.216 ABD işsizlik maaş başvuruları 277 bin 259 bin 24.6.216 ABD dayanıklı mal siparişleri Mayıs -%.8 %3.4 -%2.2
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Merkez Bankası üst bandı 5 baz puan indirdi Merkez Bankası faiz koridorunun üst ve mayısın ardından haziran ayında da devam etmiş ve faiz koridorunun üst bandını yüzde 9 a indirmiştir. Politika faiz bandındaki indirimlere Haziran'da da oranı ise yüzde 7,5 de sabit bırakılmıştır. devam etti. Banka, üst bandı 5 baz puan Üst bantta üst üste dördüncü ay indirim indirerek %9.5'ten %9'a yapılmıştır." ifadelerini kullandı. çekti. Açıklamada, koridorun alt bandı "Faiz indirimi gayrimenkul sektörüne olan Merkez Bankası borçlanma faizinin % 7.25'te ve politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizinin de % 7.5 düzeyinde sabit tutulduğu belirtildi. hareket getirecek" Gayrimenkul sektörü temsilcileri, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) faiz koridorunun üst bandında indirime Zeybekci: TCMB düşük enflasyonu gitmesinin sektöre hareket getireceğini değerlendirdi ve faiz üst bandını belirterek, bankaların da konut kredisi faiz indirdi oranlarında indirime gitmesini bekliyor. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, Faiz indirimi olması durumunda sektörün Enflasyonun yüzde 6,6 ile iki aydır son 3 yılın en düşük seviyesinde seyretmesinin en az %2 oranında canlanacağı tahmin ediliyor. ardından Türkiye Cumhuriyet Merkez Yıldırım: Yatırım ortamı için ezber Bankası (TCMB) da bu hareket alanını bozan düzenlemeler yapılacak değerlendirmiş ve faiz koridorunun üst Başbakan Binali Yıldırım partisinin bandında indirimlerine devam etmiştir. TBMM'deki grup toplantısında konuştu. Yapılan faiz indirimleri piyasaya da Yıldırım yatırım ortamının iyileştirilmesi olumlu şekilde yansımaktadır." için ezber bozan düzenlemeler değerlendirmesinde bulundu. Zeybekci, yapılacağını söyledi. Yıldırım konuya dair; açıklamasında PPK'nın politika faizini "Mali disiplinden vazgeçmeden gerçek değiştirmediğini ancak faiz koridorunun ekonomiyi büyüten tedbirler alıyoruz. üst bandı olarak bilinen marjinal fonlama oranını 5 baz puan indirerek yüzde 9 a çektiğini anımsatan Zeybekci, "PPK, mart ayında başlamış olduğu indirimlere nisan Yatırımcının önündeki kırtasiye işlerini ortadan kaldırıyoruz, yatırımcının önüne turkuaz halı seriyoruz. açıklamalarında bulundu.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Yellen: Fed faizleri yükseltmede açısından bağlayıcılığı bulunmuyor ancak temkinli olacak İngiltere Başbakanı David Cameron'ın Fed Başkanı Janet Yellen ABD halkın kararını görmezden gelmemesi ve Kongresi'ndeki sunumunda Fed'in faizleri yükseltmek konusunda temkinli olacağını söyledi. Yellen istihdam piyasasında ılımlı iyileşme beklediğini ve faiz artışlarının AB'den çıkış prosedürünü hızla başlatması bekleniyor. BOE: İstikrar için gerekli tüm adımlar atılacak kademeli olacağı söylemini yineledi. İngiltere Merkez Bankası (BOE), Birleşik Yellen'in konuşma metninde "Faiz artışına Krallık ın Avrupa Birliği'nden (AB) çıkıp yönelik temkinli yaklaşımımız hala geçerli." çıkmamasını belirleyecek referandumda ifadesi yer aldı. "ayrılma" yönünde sonuç çıkmasının ABD hisseleri "enerji ve teknolojiyle" yükseldi ABD hisse senetleri, enerji üreticileri ve teknoloji şirketlerinin kazançlara öncülük ardından "Diğer MB'ler ile olağanüstü durum planlaması yapıyoruz" açıklaması yaptı. İngiltere Merkez Bankası, "Hazine ve ilgili bakanlıklarla geniş bir acil durum etmesiyle hafta ortasında beklenenden çok planı uyguluyoruz" değerlendirmesinde yükseldi. Birleşik Krallık "Brexit" dedi bulundu. İngiltere Merkez Bankası yaptığı yazılı açıklamada, gelişmelerin yakından Referandum kararının AB Konseyi'ne izlendiğini ve istikrarın tesisi için gerekli bildirilmesinin ardından Birleşik Krallık'ın 28 üyeli birlikten çıkması için 2 yıllık tüm adımların atılacağını söyledi. Piyasa dengeleri değişecek müzakere süreci başlayacak. Birleşik İngiltere nin Brexit kararı sonrasında Krallık'ta dün yapılan referandumda halkın piyasalar aşırı hassasiyet göstermeye yüzde 52'si AB'den çıkılması, yüzde 48'i de başladı. İlerleyen dönemlerde başka AB'de kalınması yönünde oy verdi. Birleşik ülkelerin de AB üyeliğinden çıkma Krallık'ın AB'den resmen ayrılmasının 2 ila düşünceleri piyasa dengelerini sil baştan 1 yıl sürmesi beklenirken, bu süre değiştirebileceği düşünülüyor. Bu ülkelerin içerisinde de İngiltere AB kurallarına tabi başında Hollanda ve Fransa geliyor. Bu olmaya devam edecek. Referandum aşamada birçok yatırımcı yaşanan süreçleri sonucunun yasal olarak İngiliz hükümeti temkinli şekilde izliyor.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 17 Haziran itibariyle 1.584.872 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %,1863 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 1 Haziran 216 1,7, 1,6, 1,5, 1,4, 1,3, 1,2, 1,1, 1,, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER tarihinde 1.581.919 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 17 Haziran 216 itibariyle kredi toplamı 89.366 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,64 dir. TOPLAM AKTİFLER 2.396.14 ÖZKAYNAKLAR 316.774 TOPLAM MEVDUAT 1.4.171 TOPLAM KREDİLER 1.584.872 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (17.6.216 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Nisan 216 itibariyle %15,77 olarak gerçekleşti. Mart 216 da bu oran %15,49 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 333.275 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 25 2 15 1 5 Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 21/12 211/12 212/12 213/12 214/12 215/12 216/4 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,97 16,55 17,88 15,3 16,28 15,57 15,77 Mevduat Bankaları 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15, 15,25 Katılım Bankaları 15,7 14,4 13,9 14, 14,49 14,91 14,93 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 28,26 27,42 27 HAZİRAN - 1 TEMMUZ 216 PİYASA GÜNDEMİ 27 HAZİRAN Almanya perakende satışlar 28 HAZİRAN Giriş-çıkış yapanlar ABD tüketici güven endeksi 29 HAZİRAN Almanya TÜFE, öncü ABD kişisel gelirler ABD tüketici harcamaları 3 HAZİRAN Almanya işsizlik İngiltere GSYH Euro bölgesi TÜFE, öncü ABD işsizlik maaş başvuruları Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.