BİZİM TOPTAN 31 ARALIK 2013 TE SONA EREN DÖRDÜNCÜ ÇEYREK ve YILLIK 2013 SONUÇLARINI AÇIKLIYOR İstanbul, Turkiye 27 Şubat 2014 Ülke genelindeki 152 mağazası ile Türkiye nin önde gelen organize toptancısı olan Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş. (BIST: BIZIM.TI) ( Bizim Toptan ), 31 Aralık 2013 tarihinde biten dördüncü çeyrek ve yıllık sonuçlarını açıkladı. 2013 4Ç satış gelirleri 590,4 milyon TL olarak gerçekleşmişken 2013 yılı satışları 2.246,8 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 529,8 590,4 1.973,9 2.246,8 2013 4Ç te brüt kar 51,5 milyon TL olarak gerçekleşmişken 2013 yılı brüt karı 197,4 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 46,1 51,5 170,8 197,4 2013 4Ç te Düzeltilmiş FAVÖK 16,6 milyon TL olarak gerçekleşmişken 2013 yılı FAVÖK ü 69,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 69,2 69,1 18,7 16,6 2013 4Ç te Net Kar 5,5 milyon TL olarak gerçekleşmişken 2013 yılı Net Karı 39,8 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 6,7 5,5 26,1 39,8 (*) Olağandışı gelir/(gider) hariç tutulmuştur. Sayfa1
2013 Dördüncü Çeyrek Sonuçları Bizim Toptan ın toplam satış geliri 2012 yılının dördüncü çeyreğine göre 60,6 milyon TL artış göstermiş ve 529,8 milyon TL den 590,4 milyon TL ye yükselmiştir. Toplam satış geliri büyümesi %11,4 olarak gerçekleşirken, ana kategori satış büyümesi %7,9 ve tütün mamulleri satış büyümesi %21,0 olarak gerçekleşmiştir. Piyasadaki zayıf talep koşulları yılın son çeyreğinde de devam etmiştir. Tütün mamullerinde vergi artışı beklentisi sonucu gerçekleşen talep artışı, piyasadaki nakdin büyük kısmının tütün mamullerine bağlanmasına neden olmuştur. Yılın ikinci yarısında daha pozitif bir piyasa ortamı olacağı beklentisi ile, yılın ilk yarısında fiyat yatırımı yaparak büyümeye odaklanmış olan Bizim Toptan; yılın ikinci yarısında, devam eden zayıf piyasa koşulları ve bu durumun artırdığı rekabet ortamına karşın karlılığa odaklamıştır. Bizim Toptan, brüt karını 2012 nin aynı çeyreğinde elde ettiği 46,1 milyon TL den %11,7 oranında artışla 51,5 milyon TL seviyesine yükseltmiştir. Brüt marjı geçen yılın aynı periyodu ile aynı kalarak %8,7 olarak gerçekleşmiştir. Tütün ürünlerinde vergi artışı beklentisi ile oldukça yüksek talep artışı görülmesi, brüt kar marjı üzerinde baskı yaratmıştır. Buna karşın, daha karlı ürün ve müşteri kategorilerine (Horeca ve kurumsal) odaklı yürütülen strateji daha net sonuçlar göstermeye başlamıştır. Ana kategori brüt kar marjı bir önceki yıl aynı döneme göre 300bp artmıştır. Bizim Toptan ın düzeltilmiş FAVÖK ü 2012 nin aynı çeyreğinde elde ettiği 18,7 milyon TL ye karşın 16,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı, 2012 yılı dördüncü çeyreğindeki %3,5 lik performansına karşın %2,8 seviyesinde olmuştur. Düzeltilmiş FAVÖK marjı hızlanan mağaza açılışlarını takip eden gider artışı ve HORECA yatırımları nedeniyle artan faaliyet giderinden etkilenmiştir. Ayrıca dönem içinde artan tütün mamulleri talebi de, yükselen ana kategori brüt karlılığına karşın, FAVÖK marjını sınırlamıştır. Net dönem karı 2012 yılının aynı dönemine göre kısmen azalarak 6,7 milyon TL den 5,5 milyon TL ye ulaşmıştır. Net kar marjı geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,3,ten %0,9 a gerilemiştir. Faydalanılamayan faaliyet kaldıracı net kar performansını etkilemiş olmasına karşın, artan brüt kar marjı performansı (düşük karlı sigara talebi nedeniyle kısa süreli performansı etkilenmiş olmasına karşın) önümüzdeki çeyreklerin net kar marjı performansı için umut vericidir. Çeyrek boyunca Bizim Toptan yeni mağaza açılışını hızlandırmış, dönem içinde 7 yeni mağaza açarak, yıllık mağaza hedefi olan 15 in üzerinde, 17 yeni mağaza açmayı başarmıştır. Dönem içinde 1 mağaza kapatılırken, Horeca formatındaki mağazalara 4 mağaza daha eklenerek toplam 20 Horeca formatında mağazaya ulaşılmıştır. Sayfa 2
2013 Yılı Sonuçları Toplam satış gelirleri 273,0 milyon TL lik bir artışla 2012 yılına kıyasla 1.973,9 milyon TL den 2.246,8 milyon TL ye yükselmiştir. Yıl içinde, özellikle de yılın ikinci yarısında beklenmedik zayıf talep koşulları ile karşılaşmış olmamıza karşın, yıl genelinde toplam satış büyümesi %13,8, ana kategori satış büyümesi %15,5; tütün ürünleri satış büyümesi de %9,1 olarak gerçekleşmiştir. Ana kategori büyümesi %15,5 ile piyasa ortalaması olan %8,9 un (*) oldukça üzerinde olup, söz konusu büyümenin ana dinamikleri, mevcut mağazalar bazında büyüme ve mütevazi talep koşulları ile piyasadaki yüksek rekabete ve negatif iç enflasyona karşın açılan yeni mağazaların olumlu katkısıdır. Son dört çeyrekte hızlanan mağaza açılışları satışlarımızdaki artışı desteklemeye devam etmiştir. Brüt kar yılın tamamında %15,6 artışla 2012 yılındaki 170,8 milyon TL den 197,4 milyon TL ye yükselmiştir. Brüt marjı da geçen yılın aynı periyoduyla karşılaştırıldığında % 8,7 dan % 8,8 e yükselmiştir. Bazı ürün kategorilerinde yılın ilk yarısında gerçekleşen fiyat yatırımlarının ana kategori marjını düşürmesine karşın, genel brüt kar marjı, ana kategori kar marjında son iki çeyrektir görülen yükseliş ve ilk çeyrekteki sigara kategorisindeki karın etkisi ile halen geçen yılki seviyelerin üzerindedir. 2013 yılı düzeltilmiş FAVÖK gelirleri 2012 yılındaki 69,2 milyon TL ye karşın 69,1 milyon TL olarak gerçeklemiştir. FAVÖK marjı ise bir miktar gerileme göstererek %3,5 ten %3,1 e ulaşmıştır. Hızlanan yeni mağaza açılışları nedeni ile artan faaliyet giderleri, artan brüt kar marjına karşın FAVÖK marjını etkilemiştir. Net dönem karı 2012 yılındaki 26,1 milyon TL lik performansının üzerinde 39,8 milyon TL olarak gerçeklemiştir. Net karda görülen artışta Şok Marketler A.Ş. de sahip olduğumuz %10 luk payımızın satışından elde ettiğimiz kar ve iyi nakit yönetimi nedeniyle finansal giderlerimizde oluşan düşüş etkili olmuştur. Ana kategoride bazı ürünlerde yılın ilk yarısında yapılan fiyat yatırımları, ürün miksi, ve faydalanılamayan faaliyet kaldıracı daha iyi olabilecek performansımızı etkilemiştir. Buna karşın, stratejimizdeki temel dinamikler uygulanmaya devam edilmektedir ve önümüzdeki dönem performansı için potansiyelini korumaktadır. Ana kategori brüt kar marjındaki iyileşme, önümüzdeki dönem için olumlu bir gelişmedir. Zayıf talep ve zorlu piyasa koşullarına karşın Bizim, büyüme stratejisi doğrultusunda mağaza açılışlarına devam etmiştir. Şirket, 2013 yılındaki 15 yeni mağaza açma hedefini aşarak yıl genelinde 17 yeni mağaza açmış, net satış alanını %16,5 oranında artırmıştır. Yıl boyunca 2 mağaza kapatılmış, 2 mağazanın da yeri değiştirilmiştir. Bizim Toptan Türkiye genelinde 64 şehirde, 20 tanesi Horeca formatında olmak üzere toplam 152 mağazaya ulaşmıştır. (*) AC Nielsen Sayfa 3
Sonuçların açıklanmasının akabinde, Bizim Toptan 28 Şubat 2014 tarihinde saat 11:00 da (Doğu saati)/18:00 da (İstanbul saati) bir telekonferans ve webcast düzenleyecektir. İlgilenenler aşağıdaki numaraları arayarak telekonferansa katılabilirler: TR Katılımcıları: +90 (212) 708 1236 ABD ve Uluslararası katılımcılar: +1 (855) 402-7762 İngiltere katılımcıları: +44 (203) 367-9453 Ücretsiz Hatlar: 0808-238-1775 Telekonferans, internet üzerinden eş zamanlı olarak www.biziminvestorrelations.com adresinden veya bu adresten yayınlanacaktır. Lütfen telekonferanstan bir süre önce ilgili siteye girerek internet yayınını dinlemek için gerekli yazılımları indirin. 2013 Dördüncü Çeyrek sonuçları ile ilgili sunuma Borsa Istanbul a yapılan açıklamanın ertesinde http://www.bizimtoptan.com.tr adresinde yer alan Bizim Toptan web sitesinden ulaşılabilir. Bizim Toptan Hakkında 2001 yılında kurulan ve Genel Müdürlüğü İstanbul da bulunan Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş. (Bizim Toptan) Türkiye nin önde gelen cash&carry toptancılarından biridir. Bizim Toptan 31 Aralık2013 itibariyle yurt genelindeki 81 ilin 64 ünde yer alan 152 mağazası ile en yaygın ağlardan birisini işletmektedir. Şirket, temel markalı gıda ürünleri, alkolsüz içecekler, tütün mamülleri, temizlik ve kişisel bakım ürünlerinin toptan ticareti yapmaktadır. Toptancılar, tüccarlar, bakkallar (genelde 50 m² az yüzölçümüne sahip küçük yerel dükkanlar), marketler (50 ile 400 m² arası yüzölçümüne sahip yerel marketler), süpermarketler (400 m² den büyük yüzölçümüne sahip), ihtisaslaşmış perakendeciler, kurumsal kuruluşlar, HORECA (oteller, lokantalar ve kafeler) ana müşterileri oluşturmaktadır. Şirket in ürün portföyü ulusal bazda yaklaşık 3.600 üründen veya SK den (stok kalemi) oluşmaktadır ve SK lar markalı ürünler ve öz markalı ürünler olarak gruplanabilir. Bizim Toptan, Borsa İstanbul da BIZIM TI (Bloomberg) kodu ve BIZIM.IS (Reuters) kodu ile işlem görmektedir. Daha fazla bilgi için lütfen www.bizimtoptan.com.tr adresini ziyaret ediniz. Geleceğe Yönelik İfadeler Burada yayınlanan ve tarihsel veri olmayan tüm ifadeler yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Geleceğe yönelik ifadeler «beklemektedir», «planlamaktadır», «yapacaktır/edecektir», «yapabilir/edebilir», «beklemektedir», «niyetindedir», «projelendirmektedir» veya buna benzer anlamlara gelen kelimelerin kullanımından anlaşılabilir. Buna benzer geleceğe yönelik ifadeler sadece bu basın açıklamasının tarihi itibarı ile geçerlidir ve gelecekteki performansın garantisi değildirler. Buna benzer geleceğe yönelik ifadeler çeşitli faktörlerin ve varsayımların etkisi ile bazı riskler ve belirsizlikler içerir ki bu risk ve belirsizlikler gerçek performansın geleceğe yönelik ifadelerde ima edilen performanstan önemli oranda farklılaşmasına neden olabilir. Şirket bu açıklama tarihinden sonra meydana gelebilecek gelişmeler nedeni ile bu sunumda yer alan geleceğe yönelik ifadeler konusunda olabilecek herhangi bir revizyonu kamuya açıklama konusunda hiç bir taahhüt altına girmemektedir. Potansiyel riskler ve belirsizlikler içerisinde mevcut düzenlemelerdeki değişiklikler, Şirket in Borsa Istanbul a veya SPK ya yaptığı açıklamalarındaki değişiklikler de dolayısıyla, Şirket geleceğe yönelik ifadelerde belirtilen tahminlerin makul olduğuna inansa da, bunların gerçekleşeceği konusunda hiçbir şekilde taahhüt altına girmemektedir. Daha fazla bilgi için Bizim Toptan Yatırımcı İlişkileri Birimi ile iletişim kurunuz: Işıl Bük Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel: +90-216-524-3455 Email: isil.buk@bizimtoptan.com.tr Sayfa 4
Gelir Tablosu ve Bilanço* MTL Satış Gelirleri 529,8 590,4 1.973,9 2.246,8 Yıllık Büyüme 18,6% 11,4% 13,9% 13,8% Brüt Kar 46,1 51,5 170,8 197,4 Brüt Marj 8,7% 8,7% 8,7% 8,8% Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri -25,6-32,7-93,3-118,9 Genel Yönetim Giderleri -4,7-5,6-18,7-22,4 Diğer Faaliyet Gelirleri / (Giderler) -5,1-5,6-16,9-20,6 Faaliyet Karı 10,7 7,6 41,8 35,5 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler) 0,4 0,3 0,9 16,0 Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı 11,1 7,8 42,7 51,5 Finansal Giderler -2,8-1,0-10,2-4,5 Vergi Öncesi Dönem Karı 8,4 6,9 32,6 47,0 Vergi Gideri -1,7-1,4-6,5-7,2 Net Kar 6,7 5,5 26,1 39,8 Net Marj 1,3% 0,9% 1,3% 1,8% Düzeltilmiş FAVÖK(*) 18,7 16,6 69,2 69,1 Düzeltilmiş FAVÖK Marjı(*) 3,5% 2,8% 3,5% 3,1% Hisse Başına Kar (EPS) 0,17 0,14 0,65 1,00 MTL 31.12.2012 31.12.2013 Dönen Varlıklar 276,4 362,1 Duran Varlıklar 113,7 97,9 TOPLAM VARLIKLAR 390,1 460,0 Kısa Vadeli Yükümlülükler 264,6 318,4 Uzun Vadeli Yükümlülükler 4,6 5,3 ÖzKaynaklar 120,9 136,2 TOPLAM KAYNAKLAR 390,1 460,0 *Rakamlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 te yayınlanan ve 31 Mart 2013 ten sonra geçiş dönemi etkinleşen yeni finansal tablolar ve kılavuzuna göre revize edilmiştir. Sayfa 5