3.2. Otomotiv Sektörüne Genel Bakış 1
Çin otomobil, kamyon, ve parça pazarları çok hızlı büyümektedir ancak çoğu fırsat lokal varlık gerektirmektedir Yönetim özeti 1 Binek araç Çin pazarı GSYĐH artışı ve hükümet desteği ile hızla büyüyerek dünyanın en büyük pazarı: pazarı haline gelmiştir Yüksek hacimler, küçük ve düşük maliyetli segmentlerdedir Pazarın çoğunu Çinli OEM'lerle ortaklık kuran büyük oyuncular kapmıştır; GM ve VW önde gelen isimlerdir Yüksek lokalizasyon seviyeleri, lokal veya yabancı OEM'lerin ihracat imkanlarını kısıtlamaktadır 2 Ticari araç Dünyanın en büyük kamyon pazarıdır ve lokal OEM'ler pazarın çoğuna sahiptir pazarı: Kapasite artışı ve lokal oyuncular ile yabancı oyuncular arasında ortaklıklarla yatırımlara devam edilmektedir Sinotruk ve FAW önde gelen isimlerdir, üretim Çin içinde yayılmış bir durumdadır 3 Yan sanayi pazarı: Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants Gelecekte bütün parçalarda OE parça pazarı 2020'de EUR 99 milyara ulaşması beklenmektedir özellikle elektrikli motor ve aktarım organları segmentinde büyüme öngörülmektedir Lokal talebi karşılayabilmek için lokal üretim gerekmektedir Çin, büyük oyuncular için önemli bir ihracat merkezi haline geliyor Çoğu büyük Tier 1 Çin pazarında faaliyet göstermekte ve tedarik zincirlerini gittikçe lokalize etmektedirler 2
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI 2001'den beri Çin otomobil pazarı yıllık ortalama %34 hızla büyümüştür Çin otomobil pazarı satışları ('000 adet) 775 2,118 1,247 YBBO 1) =34% 10,700 8,460 5,077 5,475 4,155 3,294 2,623 Önemli Etkenler Sabit büyüyen GSYĐH ile kişi başına düşen harcanabilir gelir hızla artmıştır Yüksek rekabet perakende fiyatlarında düşüş sağlamıştır Büyüyen ve çeşitlenen finansman olanakları insanların satın alımlarını kolaylaştırmıştır OEM'lerin ürün yelpazelerini geliştirmeleri talebi arttırmıştır 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 1) Yıllık bileşik büyüme oranı Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 3
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI Roland Berger tahminlerine göre Çin otomobil pazarı 2015'e kadar yıllık %12 ile büyümeye devam edecektir Çin otomobil pazarı satış tahminleri ('000 adet) YBBO 1) =12% 13,500 14,600 10,700 11,500 8,460 2009 2010 2011E 2012E 2013E 1) Yıllık bileşik büyüme oranı 15,800 2014E 17,100 2015E Yorumlar Otomobil satışları Çin'in ekonomik gelişimine dayalı olarak büyümüştür ancak kişi başı otomobil sahiplik oranı hala düşüktür 2011'de bitecek olan otomobil pazarına özel teşviklerin, 2011'den sonra büyümeyi yavaşlatması beklenmektedir Hızlı büyüyen ikinci el otomobil pazarı yeni otomobil satışlarını olumsuz etkileyebilir Yükselen yaşam masrafları tüketicinin otomobil ürünleri alım gücünü azaltabilir özellikle Tier 1 ve Tier 2 şehirlerde Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 4
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI A segmenti toplam satışların %40'ından fazlasını, lokal markalar pazarın %30'unu temsil etmektedir Çin binek araç pazar yapısı Segment kırılımı OEM kırılımı Ülke kırılımı 10% 8% 21% 20% 6% 17% 7% 9% A00 16% 16% A0 41% 40% 40% 39% 39% Diğer 5% 5% 5% 4% 5% Diğer 12% 10% 7% 9% 11% Kore 12% 13% 13% 11% 11% ABD 36% 18% 5% 5% 6% 38% 20% 5% 4% 6% 39% 22% 5% 4% 7% 41% 20% 5% 8% 3% 42% 18% 4% 3% 8% A B C MPV SUV 2% 3% 4% 4% 7% 6% 6% 5% 4% 4% 5% 5% 6% 5% 0% 1% 6% 2% 5% 5% 3% 7% 7% 6% 6% 5% 5% 5% 6% 6% 8% 7% 4% 5% 7% 10% 10% 9% 8% 8% 8% 8% 9% 9% 8% 8% 8% 9% 9% 8% CA-Ford GZ-Honda FAW-Toyota BYD Chery Dongfeng BJ-Hyundai SGM FAW-VW SVW 17% 17% 16% 17% 25% 26% 29% 31% 28% 29% 29% 28% 16% 25% 32% Almanya Japonya Çin 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 Kaynak: CAAM, Roland Berger analizi 5
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI Çin'deki büyük üreticiler, yerleşik Asyalı OEM'lerdir ve lokal OEM'lerin gücü gittikçe artmaktadır OEM gruplarının Çin'deki otomobil üretimleri 1) [m adet] YBBO 2) 6% YORUMLAR 4.3 28% 27% 20% 6% 17% 3% +39% YBBO 2) 15% 7.9 27% 5.4 5.7 29% 32% 29% 28% 27% 19% 20% 18% 17% 6% 14% 5% 15% 6% 3% 3% 3% 11.0 28% 30% 18% 15% 6% 3% Bütün ortaklıklarıyla, Çin'deki en büyük üretici Volkswagen'dir Çin'deki en büyük Asyalı üreticiler: Toyota Honda Chevy-DAT (GM Kore) Nissan Chery yüksek ihracatları ile Çin'deki en büyük lokal üreticidir 2006 Japon 2007 Çinli 2008 2009 2015 Avrupalı (yüksek hacim) Koreli Amerikan Avrupalı (kaliteli) 1) Hacimlerinin çoğu GM-DAT (G. Kore) modellerinden geldiği için Chevrolet satışları "Koreli" grubuna dahildir 2) Yıllık bileşik büyüme oranı Kaynak: JD Power, Roland Berger Strategy Consultants 6
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI Renault-Nissan, Hyundai, Honda, ve Chery birden fazla platformda Türkiye ve Çin'de aynı anda üretim yapmayı planlamaktadır Platform başına üretim hacimleri ÇĐN'DE EN ÇOK ÜRETĐLEN 20 PLATFORM 1), 2017 ['000 ADET] YORUMLAR 1,123 0 1,123 829 0 829 823 0 823 761 0 761 839 217 621 461 461 0 507 452 55 436 0 436 424 424 0 409 409 0 En çok üretilen platformlardan sadece iki tanesi 2017'de Türkiye'de üretilecek Renault Nissan'ın P1 2 platformu ve Toyota'nın 130L 2 platformu Đki pazarda bulunan diğer yüksek hacimli platformlar: Liuzhou Mini CV 1 Changan Mini Bus 2 Liuzhou Mini CV 2 Forland Light Truck 1 P1 (Ren- Niss) 2 GEC 1 130L 2 MQB 2 BYD Compact 1 C1 MCA 1 P3 2 (Renault Nissan) Gamma 2 (GM, Fiat, PSA, Suzuki, Hafei) V36 X (Ford, Türkiye'de daha fazla hacim) WQ 2 (Honda) 403 403 0 Global Gamma 1 399 399 0 MQB 1 392 392 0 Epsilon 3 380 380 0 HD 1 379 379 0 NBC 1 366 366 0 PF2 2 365 365 0 Nanjing Mini Bus 354 354 0 MC 2 349 349 0 XD (Hyundai) 1 336 336 0 HD 2 PB 2 (Hyundai, Türkiye'de daha fazla hacim) Chery A 2 (Chery) UH 2 (Honda) Chery A0 2 (Chery) TC 2 (Hyundai) 1) Binek otomobil ve hafif ticari araçlar Türkiye'deki hacimler Çin deki hacimler Kaynak: JD Power, Roland Berger Strategy Consultants 7
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI Tüm büyük OEM'lerin Çin'de üretim tesisleri mevcuttur ancak genellikle lokal OEM'ler ile ortaklıklar şeklindedir Önemli OEM'lerin üretim tesisleri 2009 Global OEM'ler (Ortaklar) OEM Lokasyonu Ortak 1 2 3 5 9 12 14 16 18 19 21 25 4 6 7 8 10 11 13 15 17 20 22 23 24 26 Brilliance BAIC Changan, JMC SAIC GAIG, DFM BAIC, DFM Changfeng, Fujian DFM DFM Changan FAW, GAIG FAW, SAIC 9 8 25 13 17 2 5 1 21 12 5 14 12 15 8 16 3 18 6 22 19 10 2 10 18 19 20 20 6 1 4 14 9 11 17 4 16 24 7 13 15 7 11 21 26 23 3 Lokal OEM'ler OEM Lokasyonu OEM Lokasyonu 1 2 3 4 5 6 7 Anhui Jianghuai Auto Co Jiangxi Changhe 8 9 10 11 13 14 15 16 Jiangxi Jiangling 17 18 Changan Auto Jiang Nan Auto 19 20 Global OEMler Lokal OEMler 12 Great Wall Motor 21 Kaynak: JD Power, Roland Berger Strategy Consultants 8
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI Bazı istisnalar hariç, Çin'deki tüm üreticilerin yerli parça kullanım zorunluluğu vardır Çin'deki iki tip oyuncu Global üreticiler Lokal üreticiler Yeni Üreticiler Büyük yatırımları ve tam ölçek üretimleri olan çoğu global OEM'ler Lokal ortaklarla pazara tipik giriş Çoğu parça için ortağına ve bağlı yan sanayicilerine güvenmektedirler Bazı parçaları gelişmiş lokal yan sanayicilerden alırlar Sadece bazı önemli yüksek değerde olan parçaları ithal ederler (Örneğin: spesifik motor parçaları ve şanzıman sistemleri) Yüksek lokalizasyon, düşük dış tedarik, önemli parçalar ithal ediliyor Onlarca lokal OEM bulunmaktadır. Hükümete ait büyük olanlar (SAIC, BAIC vb.) ve daha yeni, özel şirketler (Chery, BYD vb.) Önümüzdeki senelerde pazarda konsolidasyon beklenmektedir Hükümete ait şirketler başta olmak üzere, çoğu lokal OEM parça üretimini kendisi yapmaktadır Özellikle yüksek teknoloji gereken parçalar için yeni OEM'ler parçaları yan sanayiden almaya daha açıklar Yüksek lokalizasyon ve daha da çok dış tedarik Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 9
1 BĐNEK ARAÇ PAZARI Maliyetlerini düşürebilmeleri için Çin'deki OEM'ler lokalizasyonlarını arttırmaktadırlar Büyük OEM'lerin lokalizasyon oranı OEM'lerin lokalizasyon motivasyonları 90-100% 90-100% 80-90% Büyük OEM'ler sadece hükümetin lokalizasyon sınırlarını tutturmak için değil maliyetlerini düşürmek için de lokal üretimin önemli bir adım olduğunu düşünüyorlar 60-70% "Lokalizasyon kuralları değişse de biz lokalizasyon seviyemizi arttıracağız. Maliyetlerimizi düşürebilmemiz için ihracatlarımızı lokal parçalarla değiştireceğiz ve daha da düşük fiyatlarda ihraç edeceğiz" SGM Satın alma "Bazen ortaklarımızı global tedarikçilerimize yönlendiriyoruz ama onlardan almak istemiyorlar. Çin'de zaten büyük ölçüde maliyetlerimizi düşürebilen eksiksiz bir tedarik zincirimiz var SGM SVW GAC Honda Dongfeng Nissan Ford Satın alma Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 10
2 TĐCARĐ ARAÇ PAZARI Ticari araçlarda en önemli segment lokal OEM'lerin ürettiği ağır vasıtalardır Kamyon araç satışlarının segment kırılımı 2007-2015 [m adet] 0.9 0.7 0.8 28% 33% 28% 67% 72% 72% 2007 2008 2009 Araç ağırlığı 6-15t 1.3 22% 1.3 22% 78% 78% 2010 2011 Araç ağırlığı>15t 1.0 23% 77% 2012 1.2 1.1 22% 1.3 23% 77% 78% 79% 2013 2014 2015 YORUMLAR Çin'in kamyon pazarının %70'i ağır yük kamyonlarından oluşmaktadır Ağır yük vasıtalarının %45'i lojistik sektörüne satılmakta, %40'ı inşaat ve madencilik sektörlerine satılmaktadır Đnşaat ve madencilik firmaları, devlet kurumları Lojistik firmaları genellikle daha küçük işletmelerdir Lokal markalar pazara hakimdir FAW, Sinotruk, Dongfeng, Shaanxi ve Foton vb. ağır yük kamyon pazarının %99 kadarını temsil etmektedirler Kaynak: JD Power, Yuanta, Roland Berger Strategy Consultants 11
2 TĐCARĐ ARAÇ PAZARI Ticari araç üretimi bir çok bölgeye dağılmıştır Orta ve ağır yük kamyonlarının OEM kırılımına göre üretimi 2009 ['000 adet] Beiqi Futian 89 CFAWG Chongqing Heavy Duty 22 CNHDTC 121 DMC Shaanxi Auto Group 69 China No.1 Tractor 4 Hualing 18 Huayuan Kaima 8 Jianghuai 44 Lifan Automobile 13 New Dadi 11 New Longma 4 North Benz 27 Qingling 10 Sanhuan 18 Sichuan Nanjun 25 Wangpai 27 Yinhe 5 Zhejiang Feidie 11 Diğer 10 181 191 Ana operasyonlarının bulunduğu bölgeler Pekin Jilin Chongqing Shandong Pekin Shaanxi Hubei Anhui Shandong Anhui Chongqing Sichuan Fujian Inner Mongolia Chongqing Wuchang Sichuan Sichuan Shaanxi Zhejiang Kaynak: JD Power, Yuanta, Roland Berger Strategy Consultants 12
3 YAN SANAYĐ PAZARI Orijinal parça yan sanayi pazarının 2020 yılında EUR 100 milyara ulaşması ve motor ve aktarım segmentinin büyük değer kazanması beklenmektedir Otomotiv parça pazar değerleri [EUR milyar] 5.6 (13%) 42.2 16.2 (38%) 10.8 (26%) 2008 9.6 (23%) YBBO 1) 7.3% 77.4 30.1 (39%) 19.2 (25%) 18.3 (24%) 9.8 (13%) 2015 98.7 41.2 (42%) 23.2 (24%) 22.5 (23%) 11.8 (12%) 2020 Motor ve aktarım Dış aksam Đç aksam Şasi YBBO [%] 8.1 6.6 7.3 6.4 YORUMLAR Toplam parça pazarının 2020'de yaklaşık EUR 100 milyar olması beklenmektedir 2020'de 4 segmentin de ikiye katlanması ve toplam pazarın senelik ortalama %7.3 ile büyümesi beklenmektedir Hızlı toplam büyümenin ana sebebi EUR 25 milyar artan motor ve aktarım segmentidir 1) Yıllık bileşik büyüme oranı Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 13
3 YAN SANAYĐ PAZARI Motor ve aktarma segmentinin 2008'deki pazar değeri yıllık %8.1 büyüme ile 2020 senesine kadar EUR 41 milyara ulaşacaktır Motor ve aktarma organları segmenti pazar değerinin kırılımı 2008 vs. 2020 1) [EUR milyar] 8.1% YBBO 3) 2008-2020 2008 38% 1) Senaryo "Electric Drives Future" 2) Aküler, elektrikli motorlar vb. dahil 3) Yıllık bileşik büyüme oranı Motor ve aktarma 0.4 0.4 16.2 0.9 0.5 0.5 0.7 0.8 1.0 1.4 1.1 3.3 4.5 0.0 0.1 0.6 0.1 10.5 0.2 41.2 1.8 0.7 0.7 0.9 0.8 0.9 0.8 1.3 1.6 2.3 3.1 1.9 6.5 7.3 2008 2020 Diğer HEV/PHEV/EV parçaları 2) Valvetrain sistemleri Hava alımı Akü Alternatör Yağlama Yakıt depo sistemleri Turbo şarj Soğutma sistemleri Ön aks Yakıt enjeksiyon Kablo tesisatı Egzoz sistemleri Şanzıman Motor 6.2 78.8 5.9 4.2 4.8 4.3 4.9 4.2 17.2 5.1 6.3 6.7 7.2 4.8 5.7 4.1 Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 14
3 YAN SANAYĐ PAZARI Dış aksam segmentinin 2008'deki pazar değeri yıllık %6.6 büyüme ile 2020 senesine kadar EUR 23 milyara ulaşacaktır Dış aksam segment pazar değerinin kırılımı 2008 vs. 2020 1) [EUR milyar] 2008 26% Dış aksam 0.1 0.1 0.1 10.8 0.0 0.3 0.0 0.5 0.2 0.5 0.5 0.1 1.1 1.2 2.2 4.1 6.6% 0.1 0.2 23.2 0.1 0.4 0.4 0.7 0.5 1.0 0.8 1.3 2.2 2.4 4.6 8.5 Yapıştırıcı LED 0.0 Kabriole tavan Araç girişi HID (Xenon) farlar Ayna Açılır tavan Silecek sistemleri Boya/Kaplama Contalar Aydınlatma sistemleri Paneller Pencereler Kapatmalar Body in White YBBO 1) 2008-2020 7.2 13.1 21.6 9.4 16.4 5.5 15.0 5.6 6.7 5.1 7.6 6.1 6.2 6.2 6.3 1) Yıllık bileşik büyüme oranı Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 2008 2020 15
3 YAN SANAYĐ PAZARI Đç aksam segmentinin 2008'deki pazar değeri yıllık %7.3 büyüme ile 2020 senesine kadar EUR 23 milyara ulaşacaktır Đç aksam segmenti pazar değerinin kırılımı 2008 vs. 2020 [EUR milyar] 7.3% YBBO 1) 2008-2020 2008 23% Đç aksam 0.3 0.3 9.6 0.1 0.0 0.4 0.7 0.8 0.8 0.9 0.5 1.0 0.9 1.4 1.4 0.2 0.4 22.5 0.0 0.8 0.9 1.7 2.1 2.8 2.5 2.3 1.7 1.8 2.6 2.6 Ön ekran Araç güvenlik Elektronik göstergeler Bagaj sistemi Merkez konsol Đç döşeme Havalandırma Eğlence sistemleri Akustik sistemleri Hava yastıkları Kapı paneli Arka koltuklar Ön koltuklar Ölçü paneli 50.1 6.5 3.7 7.2 6.7 7.4 7.9 10.8 8.3 13.4 4.6 5.8 5.6 5.5 1) Yıllık bileşik büyüme oranı Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 2008 2020 16
3 YAN SANAYĐ PAZARI Şasi segmentinin 2008'deki pazar değeri yıllık %6.4 büyüme ile 2020 senesine kadar EUR 12 milyara ulaşacaktır Şasi segmenti pazar değerinin kırılımı 2008 vs. 2020 1) [EUR milyar] 6.4% YBBO 1) 2008-2020 2008 13% Şasi 0.1 0.1 5.6 0.0 0.0 0.5 0.0 0.6 0.7 0.7 0.5 0.2 11.8 0.0 0.2 0.2 1.0 1.2 1.4 1.5 2.7 Telematik Sürücü asistan sistemleri Elektronik frenleme yardımcı parçalar Pedal Park freni Lastik Süspansiyon sistemi Tekerlekler Direksiyon sistemi Aks 38.3 24.5 12.9 5.1 5.7 5.1 6.3 5.2 6.1 5.6 1.4 1.3 3.0 Fren sistemi 7.1 1) Yıllık bileşik büyüme oranı Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 2008 2020 17
3 YAN SANAYĐ PAZARI Çin otomotiv yan sanayi sektöründeki ana gelişmeler, Ar-Ge, üretimin lokalizasyonu ve ihracat merkezi olmaya doğru gitmesidir Çin otomotiv yan sanayi sektöründeki akımlar Lokalizasyon oranı artıyor senede ortalama %3-%5 Lokalizasyon, artan rekabet, maliyetleri düşürmek için baskı ve Çin'in dünya çapında parça tedarik merkezi haline gelmesinden kaynaklanıyor OEM'lerin büyümesi ve kıyıdaki şehirlerin iş gücü maliyetlerinin artması ile yan sanayiciler ülkenin iç kısmına doğru kayıyorlar Çin yan sanayi sektöründeki akımlar Tüketici ve OEM ihtiyaçlarını daha iyi karşılayabilmek ve yeni teknolojik gelişmelere (Elektrikli araçlar) hazır olmak için, çoğu büyük yan sanayici lokal Ar- Ge'lerini geliştiriyor Çoğu büyük yabancı yan sanayici ortaklık yapısından tam sahibi olduğu şirket yapısına geçiyor. Bunun en büyük etkeni 2002'den sonra düzenlemelerin gevşetilmesidir Otomotiv parça üretiminin çoğu hala işçi ve ham madde ağırlıklı parçalarda ama yavaş yavaş daha yüksek katma değerli parçalara doğru kayıyor Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 18
3 YAN SANAYĐ PAZARI 2010'da parça üretimi EUR 154 milyara ulaşmıştır, Roland Berger tahminlerine göre 2015 senesine kadar yılda %15 büyüyecektir Çin otomotiv parça üretimi ve tahmini 1) [EUR milyar] Etkenler +15% 310 31% Lokal Pazar Büyüyen ikinci el pazar Araç değiştirme süresinin yükselmesi 33 23% 77% 2004 41 33% 67% 2005 59 30% 70% 2006 +29% 77 28% 72% 2007 111 26% 74% 2008 128 27% 73% 2009 154 28% 72% 2010 69% 2015E Büyüyen satış sonrası talebi Đhracat Pazarı Yabancı satış sonrası pazarı Küresel tedarik anlaşmaları Đhracat fabrikalarına yabancı yan sanayiciler tarafından yatırım Đhracat Yerli 1) OEM ve satış sonrası pazarları dahil Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 19
3 YAN SANAYĐ PAZARI Çinli yan sanayiciler hızla büyümektedir ancak pazar liderleri hala yabancı yan sanayiciler ve ortaklarıdır Çin'deki önemli yan sanayiciler ve ürettikleri parçalar Motor ve Đç aksam Dış aksam E/E aktarma Şasi Mühendislik Yabancı yan sanayiciler Johnson Controls Lear Faurecia Visteon Brose Visteon Faurecia Plastic Omnium Minth Bosch Delphi Siemens Denso Continental Magneti Marelli BorgWarner Georg Fischer Mahle Mann+ Hummel ZF Koyo TRW GKN Mando Ricardo Mira MagnaStyer Lotus Engineering EDAG Lokal yan sanayiciler Changshu Interior Kuangda Jiangyin Mould Plastic Hangsheng FAW Foundary Cosmopolitan Wanxiang Huizhong Tongji Innova Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 20
3 YAN SANAYĐ PAZARI Otomotiv yan sanayi üretimi ağırlıklı olarak OEM'lere yakın olan kıyı bölgelerde bulunmaktadır Çin'de en çok parça üretimi olan 10 bölge - 2008 1) Notlar Bölge: Tianjin Üretim Değeri: USD 6.57 milyar Yan Sanayici Sayısı: 150 Ana Müşteriler: Bölge: Henan Üretim Değeri: USD 5.11 milyar Yan Sanayici Sayısı: 105 Ana Müşteriler: Bölge: Hubei Üretim Değeri: USD 8.03 milyar Yan Sanayici Sayısı: 340 Ana müşteriler: Bölge: Chongqing Üretim Değeri: USD 5.4 milyar Yan Sanayici Sayısı: 279 Ana Müşteriler: Bölge: Guangdong Üretim Değeri: USD 14 milyar Yan Sanayici Sayısı: 313 Ana Müşteriler: Bölge: Shandong Üretim Değeri: USD 10.8 milyar Yan Sanayici Sayısı: 406 Ana Müşteriler: Bölge: Jilin Üretim Değeri: USD 7.9 milyar Yan Sanayici Sayısı: 253 Ana Müşteriler: Bölge: Jiangsu Üretim Değeri: USD 15.6 milyar Yan Sanayici Sayısı: 677 Ana Müşterileri: Bölge: Shanghai Üretim Değeri: USD 12.85 milyar Yan Sanayici Sayısı: 370 Ana Müşteriler: Bölge: Zhejiang Üretim Değeri: USD 10 milyar Yan Sanayici Sayısı: 1096 Ana Müşteriler: 2008'de en çok üretim yapılan 10 bölge, toplam üretimin %77 kadarını temsil ediyordu Bu bölgelerde eskiden beri üretim yoğunlaştığı için, yabancı yan sanayiciler ve OEM'lerin teknoloji transferinden yararlandılar %100 yabancı olan ve büyük Çin şirketleri ile ortaklıkları olanlar ağırlıklı olarak bu bölgelerde faaliyet göstermektedir 1) Değerler Sinomind'dan alınan tahminlerdir (Ocak 2009); Yan sanayici sayıları 2007 kayıtlarıdır Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 21
3 YAN SANAYĐ PAZARI Çin otomotiv yan sanayi gelişmeye devam etmektedir ama hala kalite ve fikri mülkiyetin korunması sorunlarını yaşamaktadır Çin yan sanayi pazarının güçlü ve güçsüz noktaları Güçlü Yönler Yüksek seviyede devlet desteği (Örneğin: devlet satın almaları) Düşük maliyetli üretim Hızlı büyüyen otomotiv sektörü (dünyanın en büyüğü) Yüksek ölçek ekonomisi Dünyaca büyük yan sanayiciler ve OEM'ler yatırım yapıyor Đstenen ham maddelerin varlığı (az bulunan metaller vb.) Yüksek seviyede lokalize olmuş OEM'ler Çoğu üretici %90'dan fazla Gelişen mühendislik Çok bölünmüş pazar ve devam eden konsolidasyon Güçsüz Yönler Đşçi ağırlıklı ve düşük katma değerli parça üretimi Gözükmeyen kalite ve markalaşma sorunları (özellikle yan sanayiciler arasında çok kalite farkı bulunuyor) Devam eden ticaret engelleri Zayıf fikri mülkiyet hakları Üretimin verimsizliği Kompleks yan sanayi ilişkileri (Ortaklıklar arasında, bağlı yan sanayiciler arasında vb.) Yan sanayi OEM'lerin ihtiyaçlarını hala çok iyi anlamış değil (dizayn vb.) Kaynak: Roland Berger analizi 22
3 YAN SANAYĐ PAZARI Çin'deki fırsatları değerlendirirken, Türk yan sanayi kalite ve büyük yan sanayicilerle ilişkilerine odaklanmalıdırlar Türk yan sanayicilerin Çin'deki rekabetçiliği (ihracat) Türk Yan Sanayiciler Avantajlar Kanıtlanmış yüksek kalite (Örneğin: Ford'un Türk tedarikçilerine verdiği ödüller) Gelişmiş, konsolide olmuş tedarik sektörü Dünyaca büyük OEM'lerle uzun süredir olan ilişkiler ve tecrübeler Düşük ve yüksek katma değerli parça üretiminde uzmanlık Dezavantajlar Düşük ölçek ekonomisi (Türkiye'de 2010'da ortalama platform başına hacim 51,000 adet) Daha yüksek maliyetli üretim Lokal OEM'lerle ilişki olmaması Ulaşım ve lojistik maliyetleri Çinli Yan Sanayiciler Avantajlar Daha yüksek ölçek ekonomisi (Çin'de 2010'da ortalama platform başına hacim 68,201 adet) Daha düşük işçi ve üretim maliyetleri Büyük yan sanayiciler tarafından yükselen yatırım (üretim ve Ar-Ge için) Çinli, yabancı OEM'lerle ve devletle olan ilişkiler Dezavantajlar Başka dövizlere göre daha hızlı değerlenen RMB Pazarda devlete doğru devam eden konsolidasyonlar Dünyaca büyük OEM'lerle çalışmada tecrübesizlik Kaynak: Roland Berger analizi 23
4. Tavsiyeler ve Giriş Stratejisi 24
GENEL TAVSĐYELER Çin pazarında yabancı yan sanayicilerin ana başarı faktörleri 4 ana başlık altında toplanmaktadır Çin'deki yan sanayicilerin önemli başarı faktörleri Tavsiyeler Çin operasyonlarına dünya çapında bakmak Stratejik müşteri seçimi Ürünlerin pazara göre adapte olması Başarılı fikri mülkiyet hakları korunması 1 2 3 4 Yan sanayicilerin Çin'e girişte sadece Çin'deki operasyonlarını değil, global açıdan operasyonlarını değerlendirmeleri erlendirmeleri gerekmektedir; çünkü Çin global bir merkez konumuna gelmiştir Yan sanayicilerin çok olduğu bir pazar olduğundan ancak yeni ve gelişmiş ürünler pazarda yer alabileceklerdir Çin pazarının düşük maliyet beklentileriyle rekabet edebilmek için ürün dizaynını ve üretimini adapte etmek gerekmektedir Fikri mülkiyetlerin akıllı dış tedarik stratejisiyle korunması gerekmektedir Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 25
TAVSĐYELER Türk yan sanayicilerin Çin pazarında yer alabilmesi için iki temel giriş stratejisi bulunmaktadır Đhracat veya lokal varlık Đhracat Türk yan sanayicilerinin ihracat için hedef parçaları: motor, şanzıman, fren sistemi, direksiyon sistemi Riskte olan mevcut ihracatlar: lastikler ve karoser parçaları Yabancı ve Çinli üreticiler, özel, yüksek katma değerli parçalar tedarik edebilirler Lokalizasyon Türk yan sanayicilerinin lokal varlıkla üretim fırsatı için hedef parçalar: fren, direksiyon ve motor parçaları OEM'lere ulaşılabilirlik değişkenlik gösteriyor yabancı OEM'ler Çinli OEM'lere göre daha fazla yan sanayici ile çalışıyorlar Ortaklık, sıfırdan yatırım veya şirket satın alma seçeneklerinin uygunluğu parçadan parçaya değişkenlik gösteriyor çoğu yabancı yan sanayici artık sıfırdan yatırımı tercih etmektedir Kaynak: Roland Berger analizi 26
TAVSĐYELER Đhracat veya lokal varlık değerlendirmesi yaparken, uzun vade fizibilitesine ve müşterilere ulaşılabilirliğe bakılması gerekmektedir Çin'deki Türk yan sanayicilerin potansiyeli Mevcut Đhracatlar Đhraç Edilmeyen Ürünler Yüksek/Orta ihracat fırsatları Parçalar: Motor parçaları, içten yanmalı motorlar, fren sistemleri, transmisyon sistemleri Parçalar: AC/DC motorlar, ön aydınlatma sistemleri, fren balataları Strateji: Đhracata devam ve Çin'de yeni müşteri arama Strateji: Đhracatları büyütme ve Çin'de yeni müşteri arama Düşük/Olmayan ihracat seçenekleri Parçalar: Hava yastıkları, akslar, aküler, aydınlatmalar, filtreler, karoser parçaları, şasi parçaları, kauçuk parçalar, koltuklar ve emniyet kemerleri, kontaklar, süspansiyon parçalar, somun ve cıvatalar, lastikler, tekerlekler, kablolar Strateji: Talep çok ise OEM'ler parçayı dışarıdan almaktadır; iş ortamı uygun ise mevcut işi korumak için lokalize etmek Parçalar: Alarmlar, bilyalı rulmanlar, karoser, tamponlar, zincirler, soğutma sistemleri, egzoz sistemleri, sigorta kutusu, contalar, havalandırma sistemleri, eğlence sistemleri, ölçü parçaları, aynalar, plastik parçalar, bagajlar, pencereler, silecekler Strateji: Talep çok ise OEM'ler parçayı dışarıdan almaktadır; iş ortamı uygun ise mevcut işi korumak için lokalize etmek Kaynak: Roland Berger analizi 27
TAVSĐYELER Çin'e ihraç edilen çoğu parça çok düşük hacimlerdedir; motor parçaları ihracatı devam edebilir ama lastiklerde risk mevcuttur Çin'e mevcut ihracatların değerlendirmesi Parça Đhracatı 2010 [USD '000] Đhracat Potansiyeli Tavsiyeler Yorumlar Hava yastığı 12 Aks 41 Akü 50 Aydınlatma 338 Cıvatalar vb. 313 Diğer dış parçalar 133 Diğer karoser parçaları 1,419 Diğer şasi parçaları 1,827 Direksiyon sistemi Kauçuk Kilit 12 Koltuk 282 Kontak 13 Lastik 8,088 Motor parçaları 14,490 Süspansiyon sistemi 134 Tekerlek & jant 26 Transmisyon sistemi 11 Emniyet kemeri 60 Filtre 810 Fren sistemi 542 Đçten yanmalı motor 117 Kablo 35 831 628 Çok düşük Đhracata devam Đhracata devam Đhracata devam Đhracata devam Çok yüksek Türk yan sanayiciler 23 parça tedarik ediyor toplam hacim USD 30 milyonun üstünde Sadece motor parçaları ve lastikler yüksek hacimle ihraç edilmektedir Çoğu parça için, satışları korumak ve ileride Çin'de iş yapabilmek için, lokal varlık gerekmektedir Đthalatın devam edebileceği parçalar: motorlar, frenler, transmisyon ve benzeri ürünler Kaynak: Roland Berger analizi 28
TAVSĐYELER Türk yan sanayiciler sadece yeterli OEM ulaşılabilirliği olan parçaları değerlendirmelidirler Lokal üretim değerlendirmesi (1/2) Parça Yabancı OEM'e tedarik potansiyeli Çinli OEM'e tedarik potansiyeli Ulaşılabilirlik Yorumlar Hava yastığı Alarm Akslar Bilyalı rulmanlar Akü Karoser Tampon Zincir Yüksek Orta Orta Yabancı ve Çinli OEM'ler parçaları kendileri üretebiliyor veya bağlı olduğu yan sanayicilerden alabiliyorlar bundan dolayı parça tedarik potansiyeli çok değişken olabilmektedir Soğutma sistemi Egzoz sistemi Sigorta kutusu Contalar Orta Sadece yeterli OEM talebi olan parçalar için lokal varlık düşünülmelidir Havalandırma sistemi Eğlence sistemleri Elektronik göstergeler Aydınlatma Kilit Ayna Orta Orta Orta Örneğin, hem yabancı hem de Çinli OEM'ler aks montajlarını Çin'deki yan sanayicilerden alıyorlar. Çin'de Türk üretici tedarik edebilir Az Orta Yüksek Kaynak: Roland Berger analizi 29
TAVSĐYELER Türk yan sanayiciler sadece yeterli OEM ulaşılabirliliği olan parçaları değerlendirmelidirler Lokal üretim değerlendirmesi (2/2) Parça Filtre Diğer karoser parçaları Diğer şasi parçaları Diğer dış parçalar Plastik Kauçuk parçalar Cıvata vb. Emniyet kemeri Koltuk Kontak Direksiyon sistemi Süspansiyon sistemi Lastik Römork Yabancı OEM'e tedarik potansiyeli Çinli OEM'e tedarik potansiyeli Ulaşılabilirlik Yüksek Orta Orta Orta Yüksek Orta Yüksek Yüksek Yorumlar Diğer yüksek ulaşılabilirliği olan parçalar: direksiyon sistemleri, süspansiyon sistemleri, lastikler, tekerlekler, pencereler ve kablolar Yüksek ulaşılabilirliği olan parçalar için bile çok uygun ve özel durum gerekiyor (Örneğin; düşük rekabet, kontrat, platform vb.) Bagaj sistemi Tekerlek & lastik Yüksek Pencere Orta Silecek Kablo Yüksek Az Orta Yüksek Kaynak: Roland Berger analizi 30
Çin pazarında büyümek için yerelleşme gerekmektedir Çin pazarındaki fırsatlar Çin'e ihracat, 2010 YÜKSEK Motor parçaları MEVCUT ĐHRACATÇILAR ĐÇĐN RĐSK Diğer şasi parçaları Lastikler 1 ĐHRACAT FIRSATI VAR Diğer karoser 2 YERELLEŞME GEREKĐYOR ORTA Filtreler Kauçuk parçalar DÜŞÜK AFS AC/DC motor Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants Vites Fren sistemleri Đçten yanmalı motorlar Fren balatası Kilit/sürgüler Elektronik göstergeler Sigorta kutusu Süspansiyon parçaları Diğer dış parçalar Akü Marş Alarm Soğutucu Egzoz Aletler Direksiyon Kontak Bagaj Silecekler Hava yastıkları Aynalar Emniyet kemerleri Plastikler Pencereler Römork Karoser Rulman Tamponlar Bağlantı elemanları Aydınlatma Koltuklar Tekerlek&jantlar Aks Kablolama Zincir DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Lokalizasyon için önemli olan faktörler HVAC 31
2 LOKAL VARLIK Pazara giriş için dört strateji bulunmaktadır Pazara giriş stratejilerinin avantajları ve dezavantajları ORTAK GĐRĐŞĐM Lokal ortağın mevcut müşterilerine ulaşım Temel ekipmanlarda ve tesislerde yatırım tasarrufu Eski teknolojileri ve birleşme maliyetlerini düşürmek için diğer üretim tesislerindeki üretimi durdurma ihtimali Ortakla kar paylaşımı SIFIRDAN YATIRIM Bağımsız pazar pozisyonu Müşterinin gözünde daha güçlü marka algısı Büyük yatırım Büyük yönetim kaynakları Pazara giriş seçenekleri Düşük yatırım maliyeti OEM'lerle teknolojik bağ kurulması Rakiple teknoloji paylaşımı Fikri mülkiyet problemleri, özellikle lokal OEM'lere tedarik edilen yeni ürünler için LĐSANS SATIŞI Mevcut müşterilere ve satış sonrası pazara hızlı ve kolay erişim Satın alma ve yenileme için yüksek yatırım maliyeti Eskimiş teknoloji, çalışan sayısı fazlalığı ve sosyal yük LOKAL FĐRMA SATIN ALMA Kaynak: Roland Berger Strategy Consultants 32
LOKAL VARLIK BAŞARI ÖYKÜSÜ GKN Çin'e 20+ sene önce Çinli ortakla girmiştir, artık ürün yelpazesini arttırmak için tek başına yatırımlar yapmaktadır Ortaklık yapısıyla pazara giriş örneği: GKN Genel bilgi: Giriş: 1988'de SAIC ile ortaklık (Çin'deki ilk yan sanayici ortaklığı); yatırımlarını arttırdı, son yıllarda yalnız yatırımları da bulunuyor Ürün: Ön akslar ve benzeri aktarma organları Sonuç: 5 üretim tesisi, 20+ senedir başarı Başarı faktörleri Uzun vadeli ilişkiye odaklanmak Çin operasyonlarına lokal ve dünya çapında yaklaşmak Lokal ortakları kendi standartlarına getirmek Ortakların OE operasyonlarını kullanmak Problemler ve zorluklar Çinli ortakların yetersizlikleri ve verimsizlikleri Uzun yan sanayici yeterlilik süreçleri Kaynak: GKN, Gasgoo, Roland Berger Strategy Consultants 33
LOKAL VARLIK BAŞARI ÖYKÜSÜ Ortaklıkla pazara girişi başarısız olduktan sonra, Stoneridge yalnız devam etmeye karar vermiştir Yalnız pazara giriş örneği: Stoneridge Electronics Genel bilgi: Giriş Stratejisi: Đlk ortaklıkla girdi ancak başarılı bir ortaklık olmadı. Daha sonra kendi satış ofislerini kurdu ve son olarak 2004/2005 senesinde şirket olarak pazara geldi ve 2006'da lokal üretime başladı Giriş Temeli: Çin'e daha kolay tedarik edebilmek/ihracatları durdurmak, satış yapmak, mühendis bulundurmak, lokal ilişkiler kurmak, hızlı büyüyen bir pazara girmek Ürün: Sensörler, elektronik ürünler, kablolar Başarı faktörleri Ana yan sanayicileriyle yakın iş birliği Lokal parça alımı, aletler, test ekipmanı ve lokal işçi eğitimi Lokal Ar-Ge Yedek parça pazarlarına da üretim En yeni teknoloji kullanımı Rekabetçiliği unutmadan ilişkilere önem vermek Problemler ve zorluklar Maliyetli, uzun sertifika ve kalite denetlemeleri Lojistik (özellikle Çin içinde, zayıf altyapı) Đnsan kaynağı problemleri (işçi alımı, değişimi, tutabilme, sendikalaşma) Kaynak: GKN, Gasgoo, Roland Berger Strategy Consultants OEM ilişkileri (girmek zor, iş ortamı çok değişken olabiliyor; tedarik süresi vb.) Ödeme koşulları (çok değişken olabiliyor; süreç, nakit/borç, nakit akışı sorunları) Pazar çok rekabetçi ve kalabalık 34
Teşekkürler! 35