3.123,2 3.107,6 3.597,2 3.287,1 3.856,1 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 6 Aralık %Değ. Ybb BIST100 75.433,3 2,5% 5,2% BIST030 92.286,2 2,6% 5,6% VIOP030 Endeks 92,775 2,7% 6,1% S&P 500 2.212,2 0,3% 8,2% DJI 19.251,8 0,2% 10,5% DAX 10.775,3 0,8% 0,3% RTS 1.060,0-0,9% 40,0% Parite 6 Aralık %Değ. Ybb USD/TRY 3,4506 0,2% 18,3% EUR/TRY 3,6999 0,3% 16,7% ($+ )/TRY 3,5754 0,2% 17,5% EUR/USD 1,0721 0,1% -1,3% Emtia 6 Aralık %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 53,6-0,6% 17,8% Bakır ($/ton) 5.884,0-1,1% 25,1% Altın ($/ons) 1.169,0 0,1% 10,1% Gümüş ($/ons) 16,7-0,2% 20,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) GEDIZ 20% BRKO -20% GARAN 752 VANGD 20% ANELT -20% HALKB 364 PENGD 20% RHEAG -17% AKBNK 334 EUHOL 18% EDIP -9% THYAO 303 MERIT 17% KPHOL -7% VAKBN 143 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Borsa İstanbul, güne alımlarla 74.000 seviyelerinden başlaması ardından yükselişini 75.000 seviyelerine kadar taşıdı. Yurt dışı piyasalardaki iyimser havanın, Dolar endeksi ve ABD 10 yıllıklarındaki yatay seyir ile birlikte BİST tarafındaki yükselişi desteklemesi, 75.000 seviyelerinin görülmesinde ve bu seviye üzerinde kapanışta etkili olurken, BİST günü 75.433 seviyesinden tamamladı. ABD hisseleri dün yükselişini sürdürürken, Dow Jones kapanış rekorlarını yeniledi. Fed üyeleri ise dün itibariyle 13-14 Aralık taki toplantıya kadar sessizlik dönemine girdi. Dün ABD de açıklanan fabrika siparişleri %2,7 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Euro Bölgesi, 3. çeyrekte önceki çeyreğe kıyasla %0,3 ile beklentilere paralel büyüdü. Avrupa endeksleri ise Merkez Bankası'nın (AMB) toplantısı öncesinde yükselişini sürdürdü. Bugün yurt dışında Almanya ve İngiltere sanayi üretimi rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise Kasım ayı Hazine nakit dengesi izlenecektir. Sabah Japonya piyasaları alıcılı seyrini sürdürürken, Çin piyasalarında yatay seyir izliyoruz. Avrupa piyasalarının ise güne alımlarla başlaması beklenmekte. BİST tarafında dün gözlenen yukarı hareketin ardından bugün de yükseliş sürdürülmeye çalışılacaktır. Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yatay seyrin sürmesi BİST i desteklemektedir. Bu trend değişmediği ya da yurt dışı piyasalarda sert satışlar görmediğimiz sürece BİST yukarı hareketini sürdürebilir. Makro Ekonomi&Politika Haberleri Reel döviz kuru endeksi TÜFE bazlı %3,2 geriledi TCMB, 2017 yılı para ve kur politikasını açıkladı Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Sonera Holding 287,6 mn adet hissesini satılabilir duruma dönüştürmek için MKK'ya kaydettirdi (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: ISGYO, TAVHL 76.000 75.500 75.000 74.500 74.000 73.500 73.000 72.500 72.000 71.500 73.995 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 73.391 72.520 BIST-100 (Sol) 75.433 73.600 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 7 Ara. Almanya 10:00 Eki. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 0,80% -1,80% 7 Ara. Hindistan 12:00 Ara. Hindistan MB Faiz Kararı 6,25% 7 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 0,20% -0,40% 7 Ara. ABD 15:00 2 Ara. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) -9,40% 7 Ara. Türkiye 17:30 Kas. Hazine Nakit Dengesi 71.000 30/11 1/12 2/12 5/12 6/12 0 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 110 100 90 80 70 60 09.12.2015 09.02.2016 09.04.2016 09.06.2016 09.08.2016 09.10.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Reel döviz kuru endeksi TÜFE bazlı %3,2 geriledi Türk Lirası reel döviz Kuru endeksi Kasım ayında tüketici fiyatları bazlı olarak düşüş gösterdi. Merkez Bankası tarafından yayımlanan geçici verilere göre 2003=100 bazlı reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık %3,2 değer kaybederek 98,38 puandan 95,24 puana indi. TCMB, 2017 yılı para ve kur politikasını açıkladı Enflasyon hedefi orta vadede %5 olarak korunurken, 2017 yılı için %6,5 2018 yılı için ise enflasyonun %5 seviyesinde istikrar kazanacağı öngörüldü. Önümüzdeki dönemlerde para politikası kararlarının enflasyon görünümüne bağlı olacağı belirtildi. Başkan Çetinkaya, petrol fiyatlarındaki yükseliş, gelecek yıl cari işlemler dengesi üzerinde aşağı yönlü bir risk oluştursa da turizm gelirlerinde beklenen ılımlı toparlanma ve dış ticaret görünümün bu etkiyi telafi edebileceğini söyledi. Yakın dönemde yaşanan döviz kuru hareketlerinin 2017 yılının ilk çeyreğinden itibaren enflasyon üzerinde etkili olacağını belirten Çetinkaya, son dönemdeki döviz kuru gelişmeleri ve vergi ayarlamalarına rağmen gıda fiyatlarındaki olumlu görünüm ve iç talepteki ılımlı seyir nedeniyle %7,5 olan 2016 yılı sonu enflasyon tahmininin korunduğunu belirtti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Sonera Holding 287,6 mn adet hissesini satılabilir duruma dönüştürmek için MKK'ya kaydettirdi (=) Sonera Holding 287,6 mn adet TCELL hissesini (ödenmiş sermayenin %13 ü) satılabilir duruma dönüştürmek için MKK'ya kaydettirdi (=) Bilindiği gibi Sonera Holding TCELL'de doğrudan %14,02, dolaylı olarak %24,02 (Turkcell Holding üzerinden) olmak üzere toplam %38,04 paya sahiptir ve şirketin satışa konu ettiği paylar doğrudan sahip olduğu hisselerdir. Yorum: Sonera Holding yatırımcı ilişkileri ile yaptığımız telefon görüşmesinde, şirketin bu hisselerle ilgili kayıt işlemini yapmasının amacının, hisseler üzerindeki tasarruf konusunda esneklik sağlanması olduğu belirtildi. Bu aşamada hisselere ilişkin nasıl bir işlem yapılacağına ilişkin bir karar alınmadığı ifade edilse de söz konusu karar dün piyasada kısmen de olsa olumsuz fiyatlandı. Piyasaya gelebilecek muhtemel bir satışın habercisi olması nedeniyle kısa vadede oluşan baskıya rağmen, muhtemel satışın şirketin yönetim kontrolü ile ilgili bir değişiklik etkisi olmayacağını düşünüyor ve gelişmenin hisse üzerine etkisini uzun vadede nötr olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) İş GYO (ISGYO) : Sirkeci Banka Hizmet Binasının 45 mn TL + KDV bedeliyle satıldığını, satış sonucunda UFRS'ye göre yaklaşık 1,1 mn TL zarar, VUK kayıtlarına göre ise yaklaşık 25 mn TL kar elde edildiğini bildirdi. (=) TAV Hava Limanları (TAVHL): DHMİ Genel Müdürlüğü'nce hazırlanan, 2016 yılı Kasım dönemi istatistik sonuçlarına göre TAVHL tarafından işletilen havaalanlarına ilişkin Ocak-Kasım dönemi yolcu trafiği (Gelen-Giden) kesin olmayan sonuçları, İstanbul (%-2), İzmir (%-2,2), Alanya (%-19) ve Milas-Bodrum (%-17) havaalanlarında gerileme görülürken Ankara Esenboğa da %8 büyüme kaydedilmiştir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 7 Ara. Almanya 10:00 Eki. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,80% -1,80% 7 Ara. Almanya 10:00 Eki. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 1,60% 1,20% 7 Ara. Fransa 10:45 Eki. Dış Ticaret Dengesi 61,11-4,8 Mlr 7 Ara. Hindistan 12:00 Ara. Hindistan MB Faiz Kararı 95,00 6,25% 7 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76 0,20% -0,40% 7 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 68,24 0,40% 0,30% 7 Ara. ABD 15:00 2 Ara. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-9,40% 7 Ara. Türkiye 17:30 Kas. Hazine Nakit Dengesi 50,00 8 Ara. Japonya 02:50 Eki. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,70 1.568 Mlr Yen 1.821 Mlr Yen 8 Ara. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Final 96,77 0,60% 0,50% 8 Ara. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 94,62 2,30% 2,20% 8 Ara. Çin 05:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 77,78 46,8 Mlr $ 49,1 Mlr $ 8 Ara. Çin 05:00 Kas. İhracat- Yıllık % 75,00-5,00% -7,30% 8 Ara. Çin 05:00 Kas. İthalat- Yıllık % 69,44-1,80% -1,40% 8 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 64,52-3,76% 8 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 51,61 1,50% -3,10% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,67 0,00% 0,00% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. ECB-Mevduat Faiz Oranı 86,05-0,40% -0,40% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 76,74 0,25% 0,25% 8 Ara. Avro Bölgesi 16:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 8 Ara. ABD 16:30 3 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,41 268 Bin 9 Ara. Çin 04:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 97,22 2,20% 2,10% 9 Ara. Çin 04:30 Kas. ÜFE - Yıllık % 91,67 2,20% 1,20% 9 Ara. Almanya 10:00 Eki. Dış Ticaret Dengesi 61,02 21,9 Mlr 24,2 Mlr 9 Ara. Almanya 10:00 Eki. İthalat-Aylık % 57,63 0,90% -1,20% 9 Ara. Almanya 10:00 Eki. İhracat-Aylık % 49,15 1,60% -0,70% 9 Ara. Fransa 10:45 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 0,50% -1,10% 9 Ara. Fransa 10:45 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67-0,70% -1,10% 9 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Dış Ticaret Dengesi 69,41-4,4 Mlr -5,2 Mlr 9 Ara. ABD 18:00 Eki. Toptan Stoklar- Aylık % 80,95 1,00% 0,20% 9 Ara. ABD 18:00 Ara. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,65 94,10 93,80 12 Ara. Japonya 02:50 Eki. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55-3,30% 12 Ara. Japonya 02:50 Eki. Makine Siparişleri- Yıllık % 68,82 4,30% 12 Ara. Japonya 02:50 Kas. ÜFE - Aylık % 48,39-0,10% 12 Ara. Japonya 02:50 Kas. ÜFE - Yıllık % 92,47-2,70% 12 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Cari Denge 90,32-1,68 Mlr $ 12 Ara. Türkiye 10:00 3Ç16 GSYH Yıllık % 80,65 3,09% 12 Ara. ABD 22:00 Kas. Hazine Bütçe Dengesi 76,19-44,2 Mlr $ 13 Ara. Çin 05:00 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 80,56 6,10% 6,10% 13 Ara. Çin 05:00 Kas. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,22 10,20% 10,00% 13 Ara. Almanya 10:00 Kas. TÜFE- Aylık % 86,44 0,10% 13 Ara. Almanya 10:00 Kas. TÜFE- Yıllık % 88,14 0,80% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. TÜFE- Aylık % 92,94 0,10% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 94,12 0,90% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,41 1,20% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71 0,60% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 2,10% 13 Ara. Almanya 13:00 Ara. Zew Cari Endeksi 94,92 58,80 13 Ara. Almanya 13:00 Ara. Zew Beklenti Endeksi 96,61 13,80 13 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Zew Beklenti Endeksi 67,44 15,80 13 Ara. ABD 16:30 Kas. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,57-0,50% 0,50% 13 Ara. ABD 16:30 Kas. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 34,92-0,20% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi Vakıf Yatırım zararlardan Menkul Değerler ve A.Ş. her tarafından ne şekil hazırlanmıştır ve surette olursa Bu olsun çalışma arka üçüncü sayfada kişilerin yer alan çekince uğrayabileceği bildirimi bir bütündür her türlü zararlardan Sayfa dolayı 5 / 5 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.