PİYASALARA BAKIŞ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

GÜNE BAŞLARKEN 16 Kasım 2015 GÜNDEM 16 Kasım Pazartesi 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos) Önceki Veri: %9.8 / Beklenti: %9.9 11:00 - Türkiye Bütçe Dengesi (Ekim) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: -14.10 mlr 12:00 AB TÜFE (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.2 12:00 AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: %1.0 12:15 ECB Başkanı Draghi Konuşacak 14:00 Kardemir Analist Toplantısı 15:30 Empire İmalat Endeksi (Kasım) Önceki Veri: -11.36 / Beklenti: -6.35 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 81,879 / 28,543 Değişim TL $ Günlük -0.32% -0.04% Aylık 4.83% 7.21% YBB -4.48% -22.52% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,939 1,373 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,389 1,158 Yabancı Takas Oranı 64.52% Gösterge Bileşik Faiz 10.25% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.3% Eurobond spread 165.2 Döviz Sepeti 2.9833 Günlük Değişim -0.05% YBB 17.81% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 210,774 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 65,215 Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T F/K 11.5 11.9 9.6 FD/FVAÖK 10.3 7.7 6.8 F/DD (Bankalar) 1.0 0.8 0.8 Satış Büyümesi 10% 12% 15% FVAÖK Büyümesi 9% 21% 14% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -3% 28% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -2% 23% TEKNİK ANALİZ PİYASALARA BAKIŞ Piyasalar haftaya Cuma günü Paris te gerçekleşen ve 132 kişinin ölümüyle sonuçlanan terörist saldırıların gölgesi altında başlıyor. Vadeli Wall Street endeksleri ve Asya borsalarında satıcılı eğilim öne çıkarken, Avrupa borsaları açılışında %1 e varan kayıplar bekleniyor. Mevcut görünümde Fransa daki gelişmelerin etkisinin bu aşamada kısa vadeyle sınırlı kalmasını, FED e yönelik beklentilerin belirleyici olmayı sürdürmesini beklemekteyiz. Bu paralelde 17 Kasım tarihinde açıklanacak TÜFE, 18 Kasım tarihinde açıklanacak FED toplantı tutanakları ile FED den Tarullo (17-19 Kasım), Dudley,Lockhart ın (18 Kasım) açıklamaları haftalık bazda izlenecekler arasında ön plana çıkmaktadır. Global taraftaki gelişmeler Türk Lirası cinsi varlıklar açısından da haftanın ilk işlemlerinde baskı yaratıyor. Cuma günü BİST kapanışında 2.8690 seviyesinde bulunan USDTRY paritesi 2.88 e yükselirken, bu paralelde BİST100 endeksinde de satıcılı açılış öngörmekteyiz. Olası zayıf açılışla birlikte 81,400-81,000 destek bölgesinin test edilmesini öngörüyoruz. Söz konusu destek bölgesi zayıflığın açılış sonrasında devamı açısından belirleyici olacaktır. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde sınırlı tepki alımları görülebilirse de, 82,000-82,300 direnç bölgesi aşılmadıkça baskının gündemden düşmesini beklemeyiz. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Savunma Sanayi: Türkiye, Çin ile görüşmelerini sürdürdüğü uzun menzilli füze ihalesini iptal etti. Akfen Holding (AKFEN, EP): Genesis Investment Management, Akfen Holding deki %6.1 payını Hamdi Akın ve Selim Akın a sattı. (-) YENİ HAFTADA TABAN ARAYIŞLARI ÖNE ÇIKACAK Cuma gününe yükselişle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli alçalan trend aşılamazken sıkışıklık devam etti ve kapanış %0.3 lük düşüşle 81,878 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %4 artarak 3.907mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 56 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinin güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Olası zayıf açılışla birlikte 81,400-81,000 destek bölgesinin test edilmesini öngörüyoruz. Söz konusu destek bölgesi zayıflığın açılış sonrasında devamı açısından belirleyici olacaktır. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde sınırlı tepki alımları görülebilirse de, 82,000-82,300 direnç bölgesi aşılmadıkça baskının gündemden düşmesini beklemeyiz. 81,000 altındaki gerilemelerde ise 79,600 (1 yıllık hareketli ortalama) ve 79,504 (son fiyat boşluğu) seviyelerine yönelik riskler yükselecektir. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

PİYASALARA BAKIŞ Piyasalar haftaya Cuma günü Paris te gerçekleşen ve 132 kişinin ölümüyle sonuçlanan terörist saldırıların gölgesi altında başlıyor. Vadeli Wall Street endeksleri ve Asya borsalarında satıcılı eğilim öne çıkarken, Avrupa borsaları açılışında %1 e varan kayıplar bekleniyor. Mevcut görünümde Fransa daki gelişmelerin etkisinin bu aşamada kısa vadeyle sınırlı kalmasını, FED e yönelik beklentilerin belirleyici olmayı sürdürmesini beklemekteyiz. Bu paralelde 17 Kasım tarihinde açıklanacak TÜFE, 18 Kasım tarihinde açıklanacak FED toplantı tutanakları ile FED den Tarullo (17-19 Kasım), Dudley,Lockhart ın (18 Kasım) açıklamaları haftalık bazda izlenecekler arasında ön plana çıkmaktadır. Global taraftaki gelişmeler Türk Lirası cinsi varlıklar açısından da haftanın ilk işlemlerinde baskı yaratıyor. Cuma günü BİST kapanışında 2.8690 seviyesinde bulunan USDTRY paritesi 2.88 e yükselirken, bu paralelde BİST100 endeksinde de satıcılı açılış öngörmekteyiz. Olası zayıf açılışla birlikte 81,400-81,000 destek bölgesinin test edilmesini öngörüyoruz. Söz konusu destek bölgesi zayıflığın açılış sonrasında devamı açısından belirleyici olacaktır. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde sınırlı tepki alımları görülebilirse de, 82,000-82,300 direnç bölgesi aşılmadıkça baskının gündemden düşmesini beklemeyiz. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %10.24 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.10-10.40 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 1 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Hazine, bugün 14/06/2017 vadeli tahvil ihalesi düzenleyecek. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 251-254 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 253.8 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $164.6 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, Cuma günü diğer gelişen ülke para birimleri karşısında değer kazanırken, dolar endeksi yeniden 99 seviyesine yükseldi. EUR/USD paritesi Cuma gününü 1.0770 seviyesinden tamamlarken, Fransa da gerçekleşen olaylar sonrasında 1.07 in altını gördü. Yurtiçinde ise TL, Cuma günü diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışarak 2.8626 seviyesinden haftayı tamamladı. Bu sabah ise /$ 1.0725, $/Yen 122.4, /Yen 131.3 seviyesinde işlem görüyor. $/TL de 2.8770 seviyesinden işlem görürken, gün içinde ağırlıklı olarak 2.86-2.89 aralığında seyir bekliyoruz. 2.8760 ve 2.8570 destek, 2.8900 ve 2.9060 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları Cuma gününü sert düşüşle tamamlarken, haftalık bazda da son 10 haftanın en kötü performansını kaydetti. S&P 500 endeksi %1.12, Dow Jones endeksi ise %1.16 düşüş ile günü tamamladı. ABD'de perakende satışlar Ekim'de %0.1 ile beklentilerin altında arttı. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %2.23 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $44,74 seviyesinde. Asya borsaları geçtiğimiz Cuma günü Paris'te gerçekleştirilen terör saldırıları ve zayıf ekonomik veriler sonrasında yatırımcıların dolara yönelmesiyle beraber bugün altı haftanın en düşük seviyelerine gerilerken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise %0.44 düşüş ile seyrediyor. Bugün Avrupa da Avrupa Bölgesi TÜFE rakamı takip edilirken, ABD de önemli bir veri bulunmuyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,095, gümüş ise $14,43 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $871, paladyum $547 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2,19 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

TEKNİK ANALİZ YENİ HAFTADA TABAN ARAYIŞLARI ÖNE ÇIKACAK BİST100 (Günlük, TL) Cuma gününe yükselişle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli alçalan trend aşılamazken sıkışıklık devam etti ve kapanış %0.3 lük düşüşle 81,878 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %4 artarak 3.907mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 56 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinin güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Olası zayıf açılışla birlikte 81,400-81,000 destek bölgesinin test edilmesini öngörüyoruz. Söz konusu destek bölgesi zayıflığın açılış sonrasında devamı açısından belirleyici olacaktır. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde sınırlı tepki alımları görülebilirse de, 82,000-82,300 direnç bölgesi aşılmadıkça baskının gündemden düşmesini beklemeyiz. 81,000 altındaki gerilemelerde ise 79,600 (1 yıllık hareketli ortalama) ve 79,504 (son fiyat boşluğu) seviyelerine yönelik riskler yükselecektir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Aralık Kontratı Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyir izledi ve günü %0.7 kayıpla 102.250 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareket eden kontratta 103.000 direnci halen korunuyor. Bu aşamada bu seviye aşılmadıkça yükseliş çabaları sınırlı kalacaktır. 101.500-100.500 ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Kontratta 101.500 desteği dip formasyonu açısından kritik olacak. Kontratın güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. 101.500 altına gelinmesiyle gün içi görünüm daha da bozulabilir. Endeks30 Aralık Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

SEKTÖR HABERLERİ Savunma Sanayi: Hürriyet gazetesinde çıkan bir habere göre Türkiye, uzun süredir Çin ile görüşmelerini sürdürdüğü uzun menzilli füze ihalesini iptal etti. Karar henüz en üst merci olan Savunma Sanayi İcra Komitesi nde onaylanmadı. Hatırlanacağı üzere 2013 Eylül de Türkiye Uzun menzilli hava savunma füzesi ihalesinde 3.4 milyar ABD$ bedelle en uygun teklifi veren Çinli CPMIEC firmasını seçmişti. ŞİRKET HABERLERİ Akfen Holding (AKFEN, EP, Fiyat:10.05TL, Piyasa Değeri TL2,632mn): Genesis Investment Management Akfen Holding de sahip olduğu tüm 12.9mn hisseyi (ödenmiş sermayenin %6.1 i) 10 Kasım da sattığını açıkladı. Hatırlanacağı üzere aynı gün hissebaşı 10.60TL den Yönetim Kurulu Başkan Vekili Selim Akın 8.2mn hisse ve Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Akın 7.7mn hisseyi aldığını açıklamıştı. KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 16.11.2015 Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 8% 75.9 2.96 2 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 1% 73.0 48.70 3 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.61 4 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 2% 119.5 1.90 5 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 3% 780.2 1.36 6 Adana Cimento (A) ADANA 15.12.2015 0.66 9% 88.2 7.06 7 Adana Cimento (B) ADBGR 15.12.2015 0.47 10% 82.7 4.69 8 Adana Cimento (C) ADNAC 15.12.2015 0.07 9% 165.3 0.73 9 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 11% 109.5 4.59 10 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 10% 123.6 4.46 11 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.75 12 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.20 13 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.71 14 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.62 15 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.02 16 Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN 155 4.9 5.24 17 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.86 18 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 3.56 19 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 6.10 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

TAVSİYE LİSTESİ 13.11.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks 7.9 6.7 0.84 0.76 13.6% 14.0% Akbank AKBNK EÜ 7.73 8.00 3% 10,779 66.0 9.6 8.6 1.11 1.00 12.1% 12.3% Garanti Bankası GARAN - 8.05 - - 11,786 295.2 - - - - - - Halk Bankası HALKB EP 12.50 12.00-4% 5,447 88.3 6.5 5.6 0.84 0.75 13.6% 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ 5.22 5.80 11% 8,189 70.0 7.1 6.1 0.73 0.67 10.8% 11.5% Vakıfbank VAKBN EP 4.52 4.10-9% 3,939 68.2 6.5 5.9 0.69 0.62 11.1% 11.1% YKB YKBNK EP 3.76 3.80 1% 5,698 18.6 9.6 6.9 0.75 0.68 8.1% 10.4% TSKB TSKB EÜ 1.63 1.95 20% 994 1.9 7.0 6.5 1.08 0.95 16.5% 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.40 6.00 11% 772 0.2 17.9 14.3 3.28 2.95 19.2% 21.7% Avivasa AVISA EP 16.85 17.35 3% 693 0.7 18.7 14.6 5.07 4.26 29.2% 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP 10.05 8.90-11% 918 0.7-36.2 Koç Holding KCHOL EP 12.95 14.00 8% 11,448 17.3 13.5 10.9 Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.30 10.80 16% 6,615 16.2 7.2 6.6 Şişe Cam SISE EP 3.20 3.35 5% 2,120 3.9 10.1 8.7 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 3.03 3.65 20% 4,014 31.3 9.6 8.7 7.8 7.2 İş GYO ISGYO EÜ 1.62 2.00 23% 421 1.7 3.2 2.7 12.2 7.0 Sinpaş GYO SNGYO EP 0.66 0.75 14% 138 0.6 - - 49.2 21.4 Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.67 4.20 14% 640 0.6 4.4 2.8 14.6 6.9 2,794-6% 33,836-3% 27,740-32% 6,096 0% 1.3 0.6 0.4 0.5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ 15.0 11.6 10.3 7.7 6.8 1.3 Adana Çimento ADANA EP 7.06 7.60 8% 217 0.1 7.8 7.9 7.2 7.1 2.4 2.2 Anadolu Efes AEFES EP 22.15 24.70 12% 4,572 1.6 41.8 22.8 9.3 7.9 1.6 1.4 Akçansa AKCNS EÜ 15.00 16.80 12% 1,001 0.4 10.0 9.8 7.2 7.0 2.1 1.9 Ak Enerji AKENR EP 0.98 1.05 7% 249 1.9 - - 12.5 13.0 1.8 2.0 Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.87 3.65 27% 613 3.1-31.3 10.3 9.2 1.8 1.6 Anadolu Cam ANACM EÜ 2.01 2.35 17% 311 1.3 6.0 10.4 5.3 4.9 1.0 1.0 Arçelik ARCLK EÜ 16.25 17.45 7% 3,828 8.1 13.6 14.0 10.8 9.3 1.1 1.0 Aselsan ASELS EP 15.00 15.20 1% 2,615 3.4 39.9 12.6 11.8 10.2 2.4 2.0 Aygaz AYGAZ EÜ 10.95 11.10 1% 1,145 1.2 13.8 12.3 10.2 8.4 0.5 0.4 Bağfaş BAGFS EÜ 14.05 16.45 17% 220 2.9 14.8 10.6 12.8 9.0 1.7 1.2 Banvit BANVT EÜ 2.43 3.00 23% 85 0.4-9.7 5.8 4.5 0.4 0.3 BİM BIMAS EP 59.15 55.20-7% 6,260 11.4 32.2 26.2 20.9 17.1 1.0 0.8 Bizim Toptan BIZIM EP 14.35 15.00 4% 200 1.8 35.9 22.1 8.0 6.4 0.2 0.2 Brisa BRISA EP 8.71 9.00 3% 926 1.6 12.7 10.8 8.1 6.5 2.1 1.9 Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.75 6.20 8% 287 0.4 8.3 7.4 6.9 6.1 2.3 1.9 Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.35 44.70 11% 3,578 5.1 40.7 20.0 11.8 9.3 1.9 1.6 Çimsa CIMSA EÜ 16.60 18.50 11% 782 1.0 9.0 10.1 6.5 6.3 2.1 1.8 Doğuş Otomotiv DOAS EP 12.45 12.70 2% 955 8.9 7.3 7.1 8.2 8.7 0.4 0.4 Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.09 6.79 33% 7,098 4.8 12.7 12.7 7.3 7.0 0.9 1.1 Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.87 4.30 11% 4,722 17.2 9.7 9.8 5.7 5.4 1.1 1.0 Ford Otosan FROTO EP 34.85 37.83 9% 4,263 4.3 18.0 16.3 8.4 7.8 0.9 0.8 Gübretaş GUBRF EP 7.15 7.45 4% 832 8.0 12.9 10.6 5.6 4.6 0.9 0.8 Indeks INDES EÜ 6.14 7.55 23% 120 0.2 9.4 7.8 8.2 7.3 0.2 0.2 Kardemir (D) KRDMD EP 1.36 1.70 25% 370 15.3 21.1 8.1 8.1 5.9 1.3 1.1 Kordsa Global KORDS EÜ 4.82 5.20 8% 327 4.5 13.5 9.2 7.5 6.2 0.8 0.7 Mardin Çimento MRDIN EA 4.59 4.05-12% 175 0.1 12.1 11.2 10.4 9.5 3.0 2.8 Migros MGROS EÜ 19.70 20.20 3% 1,223 3.3-36.5 9.4 8.0 0.6 0.5 Otokar OTKAR EP 83.45 70.00-16% 698 4.4 56.6 37.3 14.0 16.3 1.9 1.9 Petkim PETKM EÜ 4.51 4.89 8% 1,572 10.5 13.3 12.7 7.8 7.1 0.9 0.8 Pegasus PGSUS EP 20.55 21.40 4% 733 12.6 24.9 10.7 5.2 3.7 0.6 0.5 Soda Sanayii SODA EP 4.87 5.75 18% 1,120 1.4 8.2 7.1 6.5 5.1 1.5 1.3 Tat Konserve TATGD EP 5.91 7.80 32% 280 2.4 13.4 12.4 10.1 8.5 0.9 0.8 TAV Havalimanları TAVHL EÜ 23.00 26.80 17% 2,913 7.5 11.3 9.0 6.2 5.4 3.3 2.7 Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.60 5.00 9% 593 6.0 6.8 6.2 6.2 5.3 0.5 0.4 Turkcell TCELL EP 11.80 12.45 6% 9,050 22.5 14.4 12.2 6.4 6.0 2.0 1.9 Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.22 9.65 5% 4,435 76.2 7.1 5.9 5.8 4.5 1.1 0.9 Tümosan TMSN EP 8.49 6.70-21% 340 11.8 27.9 18.2 13.0 10.2 2.0 1.5 Tofaş TOASO EÜ 19.85 22.50 13% 3,460 8.5 14.3 13.1 8.2 6.9 1.3 1.0 Trakya Cam TRKCM EÜ 1.99 2.72 37% 621 3.2 10.4 8.6 6.9 6.0 1.0 0.9 Türk Telekom TTKOM Not Yok 6.19 - - 7,552 7.0 - - - - - - Türk Traktör TTRAK EP 74.45 80.62 8% 1,385 1.9 16.5 13.2 9.9 8.8 1.5 1.4 Tüpraş TUPRS EÜ 76.40 86.40 13% 6,669 28.4 13.6 11.0 9.2 7.9 0.7 0.6 Ülker ULKER EÜ 20.15 20.50 2% 2,402 7.5 29.3 25.1 18.8 16.0 2.3 2.0 Ünye Çimento UNYEC EP 4.46 4.65 4% 192 0.1 11.6 9.6 7.3 6.6 2.2 2.1 BİST-100 XU100 81,879 88,051 8% 179,868 1,204 11.9 9.6 7.7 6.8 1.1 1.0 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

VERİ AKIŞI 16 Kasım Pazartesi 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos) Önceki Veri: %9.8 / Beklenti: %9.9 11:00 - Türkiye Bütçe Dengesi (Ekim) - Önceki Veri: m.d. / Beklenti: -14.10 mlr 12:00 AB TÜFE (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.2 12:00 AB TÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.0 12:00 AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: %1.0 12:15 ECB Başkanı Draghi Konuşacak 14:00 Kardemir Analist Toplantısı 15:30 Empire İmalat Endeksi (Kasım) Önceki Veri: -11.36 / Beklenti: -6.35 18:00 ECB Üyesi Coeure Konuşacak 17 Kasım Salı 10:30 ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak 11:30 İngiltere TÜFE (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: %0.2 11:30 İngiltere TÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: %0.0 11:30 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: %1.0 12:00 Almanya ZEW Mevcut Durum Endeksi (Kasım) Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: 55.0 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1 15:30 ABD Ort. Reel Haftalık Kazançlar Önceki Veri: %2.3 / Beklenti: m.d. 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: %0.1 16:15 ABD Kapasite Kullanımı (Ekim) Önceki Veri: %77.5 / Beklenti: %77.5 22:30 ABD FED Üyesi Tarullo Konuaşacak (Oy Hakkı Var) 18 Kasım Çarşamba ABD FED 27-28 Ekim FOMC Tutanakları Yayımlanacak 10:00 ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (13 Kasım) Önceki Veri: -%1.3 / Beklenti: m.d. 15:00 ABD FED Üyeleri Dudley, Lockhart (Oy Hakları Var) ve Mester (Oy Hakkı Yok) Konuşacak 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %6.5 / Beklenti: -%3.8 15:30 ABD Konut İzinleri (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%4.8 / Beklenti: %3.2 17:30- ABD DOE Ham Petrol Stoğu (13 Kasım) Önceki Veri: 4224bin / Beklenti: m.d. 20:30 ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak 21:00 ABD FED 27-28 Ekim FOMC Tutanakları Yayımlanacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8