3.953,9 3.645,6 2.628,7 2.428,7 3.662,9 Günlük Strateji Bülteni 01 Haziran 2016 Çarşamba Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 31 Mayıs %Değ. Ybb BIST100 77.803,4-0,9% 8,5% BIST030 95.501,4-0,9% 9,2% VIOP030 Endeks 95,950-1,2% 9,7% S&P 500 2.097,0-0,1% 2,6% DJI 17.787,2-0,5% 2,1% DAX 10.262,7-0,7% -4,5% RTS 904,3-2,3% 19,5% Parite 31 Mayıs %Değ. Ybb USD/TRY 2,9482 0,1% 1,1% EUR/TRY 3,2797-0,1% 3,4% ($+ )/TRY 3,1137 0,0% 2,3% EUR/USD 1,1120-0,2% 2,3% Emtia 31 Mayıs %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,5-0,8% 18,4% Bakır ($/ton) 4.671,0-0,5% -0,7% Altın ($/ons) 1.213,3-0,1% 14,2% Gümüş ($/ons) 16,0-0,2% 15,2% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler Düşenler (%) Hacim (TL) TSPOR 15% MMCAS -20% GARAN 824 ASYAB 13% YGYO -6% THYAO 364 GNPWR 13% MERIT -6% ENKAI 228 SEKFK 6% OYLUM -6% HALKB 213 MEMSA 6% IZTAR -5% AKBNK 187 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 78.800 78.600 78.400 78.200 78.000 77.800 77.600 77.400 78.609 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 78.036 78.029 BIST-100 (Sol) 78.535 77.803 25/05 26/05 27/05 30/05 31/05 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Güne alımlarla başlayan BİST, 79.200 direnç seviyelerine kadar yukarı hareketini sürdürdü. Günün genelinde de alıcılı seyrini sürdüren BİST, gün sonunda artan satış baskısıyla birlikte 77.800 üzerine kadar gerilerken kapanışını, 77.803 seviyesinden gerçekleştirdi. Avrupa borsaları 5 günlük aralıksız yükselişin ardından dün otomotiv üreticilerinin hisseleri öncülüğünde değer kaybetti. Özellikle Volkswagen'ın hayal kırıklığı yaratan ilk çeyrek karlılığının ardından sektör hisselerinde satış baskısı arttı. Avro Bölgesi için açıklanan iyileşmeye işaret eden ancak negatif bölgede kalmaya devam eden enflasyon verisi ardından borsalar satıcılı seyrini sürdürdü. Ancak Avrupa'da gösterge endeks Mayıs ayını %1,8 artışla tamamlamış oldu. ABD'de ise Cuma günü açıklanacak kritik tarım dışı verisi öncesinde temkinli seyreden endeksler günü hafif satıcılı tamamladı. Böylece endeksler Mayıs ayında hafif yükselişler kaydetti. Bugün yurt içi ve yurt dışında PMI rakamları takip edilecek. Yurt dışında ayrıca, ABD'de ISM imalat sanayi endeksi ve FED'in Bej Kitap adlı raporu açıklanacak. Sabah itibariyle Japonya negatif bir seyir izlerken, Çin yön arayışında. Avrupa piyasalarının ise güne hafif alımlarla başlaması beklenmekte. Dün desteklerinden kapanışını gerçekleştiren BİST in güne temkinli başlayacağını, gün içi gelecek PMI rakamlarının ardından kur ve faiz tarafındaki hareketlere göre yön arayışına devam edeceğini düşünüyoruz. Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: EKGYO, TRKCM, ODAS Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 1 Haz. Türkiye 10:00 May. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 48,90 1 Haz. Fransa 10:50 May. Markit PMI İmalat 90,00 48,30 1 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI İmalat 90,00 52,40 52,40 1 Haz. Türkiye 11:00 May. TİM İhracat Rakamları- Yıllık% 50,00 2,8% 1 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat 90,00 51,50 51,50 1 Haz. İngiltere 11:30 May. Markit PMI İmalat 90,00 49,90 49,20 1 Haz. Türkiye 12:00 May. İstanbul'da Perakende Fiyatları- Aylık % 60,00 1,08% 1 Haz. Avro Bölgesi 12:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu 1 Haz. ABD 14:00 27 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 1 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat 90,00 50,50 50,50 1 Haz. ABD 17:00 May. ISM Sanayi Endeksi 96,00 50,50 50,80 1 Haz. ABD 17:00 Nis. İnşaat Harcamaları 80,00 0,50% 0,30% 1 Haz. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 09.06.2015 09.08.2015 09.10.2015 09.12.2015 09.02.2016 09.04.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
BDDK, Nisan ayı bankacılık sektörü verilerini açıkladı. (=) BDDK tarafından açıklanan konsolide olmayan verilerine göre, bankacılık sektörünün 2016 Nisan ayında net kârı 2015 yılının aynı dönemine göre %73,1 artarken, bir önceki aya göre %24 oranında azalarak 2,78 mlr TL olarak gerçekleşti. Bir önceki aya göre kredi-mevduat farkının hafif gerilemesi ve menkul kıymet getirilerinde elde edilen faiz gelirlerinde yaşanan sert düşüş ile daha zayıf gerçekleşen net faiz gelirleri ve azalan temettü gelirleri net karı olumsuz etkilerken, sınırlı artış gösteren faaliyet giderleri ve %32 civarı düşüş gösteren karşılık giderleri net kardaki düşüşü sınırladı. Böylece sektörün net dönem karı Ocak-Nisan döneminde yıllık bazda %32,3 artış ile 10,9 mlr TL ye ulaştı. Sektörün net faiz gelirleri Nisan da yıllık bazda %9,8 artış, bir önceki aya göre %14,4 gerileme gösterdi. Özellikle menkul kıymet getirilerinde elde edilen faiz gelirleri aylık bazda %32 gerileme kaydetmesi net faiz gelirlerini olumsuz etkiledi. Bu etkinin yanı sıra, mevduat maliyetlerinde görülen hafif gerilemeye karşın kredi-mevduat farkı aylık bazda 15 bp düşüş göstermesi ile beraber sektörün net faiz marjı 66 bp düşüş ile %3,68 e geriledi. 12 aylık verilere göre hesaplanan net faiz marjı ise aylık bazda sınırlı düşüş göstererek %3,76 oldu. Bankacılık sektörünün net ücret komisyon gelirleri Nisan da yıllık bazda %8,4 artış, bir önceki aya göre %14 düşüş gösterdi. Nisan ayında sektörün toplam karşılık giderleri 2015 yılının aynı dönemine göre %2,5 düşüş, bir önceki çeyreğe göre %32 oranında düşüş ile 1,91 mlr TL oldu. 2015 sonunda %3,18 olan kredilerin takibe dönüşüm oranı 2016 Nisan da %3,45 seviyesine ulaşırken, takipteki krediler karşılık oranı %75,2 düzeyinde gerçekleşmiştir. Brüt risk maliyeti ise Nisan da %1,2 seviyesinde gerçekleşti. 2015 yılı Aralık ayında %15,57 sektörün sermaye yeterliliği standart oranı 2016 Nisan ayında %15,77 düzeyine yükselirken, ortalama özkaynak karlılık oranı %11,2 olmuştur. Kaynak: BDDK Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Emlak Konut GYO (EKGYO) : İstanbul Başakşehir de yapımına ve satışına 2013 yılında başlanılan Bahçekent Emlak Konutları projesinin yapımının tamamlanarak, proje kapsamında üretilen 1.506 adet konutun sahiplerine 1 Haziran tarihinden itibaren teslim edileceğini açıkladı. (=) Trakya Cam (TRKCM), (=) Anadolu Cam (ANACM) : Trakya Cam, 67,2 mn TL nominal değerli Soda Sanayi (SODA) hisselerinin 302,5 mn TL bedelle satılması sonrasında, vergi ve satış masrafları hariç 287,4 mn TL satış karı oluştuğunu bildirdi. Anadolu Cam ise, 18,8 mn TL nominal değerli SODA hisselerinin 84,6 mn TL ye satışı sonucu vergi ve satış masrafları hariç 78,5 mn TL satış karı oluştuğunu bildirdi. Her iki şirket, satış karının Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/1-e maddesi kapsamında değerlendirileceğini (%75 inin pasifte özel bir fon hesabında tutulacağını) bildirdi. (+) Odaş Enerji (ODAS): Şirket bağlı ortaklığı Anadolu Export Maden Sanayi ve Suda Maden A.Ş. bünyesinde değerli metallere yönelik olarak yapılan arama faaliyetleri ile ilgili güncel teknik bulguları içeren dokumanı yayınlamıştır. Buna göre yapılan sondajlar sonrası sahada Altın, Gümüş ve Antimuan bulgularına rastlandığı duyurulmuştur. (=) Yapı Kredi Bankası (YKBNK): Banka, BDDK tarafından yayımlanan Bankaların Özkaynaklarına İlişkin Yönetmeliğin 8. maddesinde belirtilen nitelikleri haiz 2007 yılında sağlanan 200 mn tutarındaki sermaye benzeri kredinin vadesinden önce geri ödenmesine karar verildiği bildirildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 1 Haz. Çin 04:00 May. CFLP PMI İmalat 86,49 50,00 50,10 1 Haz. Çin 04:00 May. CFLP PMI İmalat Dışı 62,16 53,50 1 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI İmalat 90,00 49,30 49,40 1 Haz. Türkiye 10:00 May. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 48,90 1 Haz. Fransa 10:50 May. Markit PMI İmalat 90,00 48,30 1 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI İmalat 90,00 52,40 52,40 1 Haz. Türkiye 11:00 May. TİM İhracat Rakamları- Yıllık% 50,00 2,8% 1 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat 90,00 51,50 51,50 1 Haz. İngiltere 11:30 May. Markit PMI İmalat 90,00 49,90 49,20 1 Haz. Türkiye 12:00 May. İstanbul'da Perakende Fiyatları- Aylık % 60,00 1,08% 1 Haz. Avro Bölgesi 12:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu 1 Haz. ABD 14:00 27 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 1 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat 90,00 50,50 50,50 1 Haz. ABD 17:00 May. ISM Sanayi Endeksi 96,00 50,50 50,80 1 Haz. ABD 17:00 Nis. İnşaat Harcamaları 80,00 0,50% 0,30% 1 Haz. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı 2 Haz. Japonya 08:00 May. Tüketici Güven Endeksi 18,28 40,30 40,80 2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Aylık % 51,16 0,30% 2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 48,84-4,10% -4,17% 2 Haz. Avro Bölgesi 14:45 Haz. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,67 0,0% 0,0% 2 Haz. Avro Bölgesi 14:45 Haz. ECB-Mevduat Faiz Oranı 86,05-0,4% -0,4% 2 Haz. Avro Bölgesi 14:45 Haz. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 74,42 0,3% 0,3% 2 Haz. ABD 15:15 May. ADP İstihdam Raporu 84,00 178 Bin 156 Bin 2 Haz. Avro Bölgesi 15:30 ECB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 2 Haz. ABD 15:30 28 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 2 Haz. ABD 15:35 FED Powell konuşması 2 Haz. ABD 16:45 May. New York ISM Endeksi 18,40 57,00 2 Haz. ABD 18:30 FED Dudley konuşması 2 Haz. ABD 20:00 FED Kaplan konuşması 2 Haz. Avro Bölgesi OPEC Olağan Toplantısı 3 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,80 3 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI Bileşik 70,00 50,80 3 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Aylık % 80,00 0,78% 3 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Yıllık % 92,00 6,57% 3 Haz. Türkiye 10:00 May. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 80,00 9,41% 3 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 50,00 0,52% 3 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 50,00 2,87% 3 Haz. ABD 10:45 FED Evans konuşması 3 Haz. Fransa 10:50 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 51,80 3 Haz. Fransa 10:50 May. Markit PMI Bileşik 70,00 51,10 3 Haz. Almanya 10:55 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 55,20 55,20 3 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 54,70 54,70 3 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,10 53,10 3 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik 76,74 52,90 52,90 3 Haz. İngiltere 11:30 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 52,60 52,30 3 Haz. İngiltere 11:30 May. Markit PMI Bileşik 70,00 51,90 3 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 58,14 0,20% -0,50% 3 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Yıllık % 55,81 2,10% 3 Haz. ABD 15:30 Nis. Dış Ticaret Dengesi 84,80-41,9 Mlr $ -40,4 Mlr $ 3 Haz. ABD 15:30 May. Tarım Dışı İstihdam 99,20 160 Bin 160 Bin 3 Haz. ABD 15:30 May. İşsizlik Oranı 89,28 4,90% 5,00% 3 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 51,40 51,20 3 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI Bileşik 70,00 50,80 3 Haz. ABD 17:00 May. ISM Hizmet Endeksi 76,80 55,30 55,70 3 Haz. ABD 17:00 Nis. Fabrika Siparişleri 87,20 1,50% 3 Haz. ABD 17:00 Nis. Dayanıklı Mal Siparişleri- Final 92,80 3,40% 6 Haz. Almanya 09:00 Nis. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 1,90% 6 Haz. Almanya 09:00 Nis. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 62,71 1,70% 6 Haz. Avro Bölgesi 11:30 Haz. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 11,63 6,25 6 Haz. Türkiye 14:30 May. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 100,81 6 Haz. ABD 19:30 FED Başkanı Yellen'ın konuşması 7 Haz. Hindistan 08:30 Haz. Hindistan MB Faiz Kararı 95,00 6,50% 7 Haz. Almanya 09:00 Nis. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22-1,30% 7 Haz. Almanya 09:00 Nis. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 0,30% 7 Haz. Fransa 09:45 Nis. Dış Ticaret Dengesi 61,11-4,4 Mlr 7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Final 93,02 0,50% 7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Final 90,70 1,50% 7 Haz. Türkiye 17:30 May. Hazine Nakit Dengesi Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5