Dönemi Faaliyet Sonuçları

Benzer belgeler
Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2008 Yılı 1. Çeyrek Karşılaştırmalı Finansal Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2015 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2014 Yılı Faaliyet Sonuçları

2012 Yılı Faaliyet Sonuçları

2007 Yılı Ocak Eylül Dönemi Karşılaştırmalı Finansal Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2016 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2011 Yılı Faaliyet Sonuçları

2017 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2013 Yılı Faaliyet Sonuçları

2010 Yılı Faaliyet Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU. Temmuz 2012 GÜBRETAŞ BİR TÜRKİYE TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ İŞTİRAKİDİR.

2018 Yılı Faaliyet Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU. Nisan 2012 GÜBRETAŞ BİR TÜRKİYE TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ İŞTİRAKİDİR.

YATIRIMCI SUNUMU. Şubat 2015 GÜBRETAŞ BİR TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ İŞTİRAKİDİR.

YATIRIMCI SUNUMU. Eylül 2014 GÜBRETAŞ BİR TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ İŞTİRAKİDİR.

AYGAZ 2010 / 4. çeyrek sonuçları. 10 Mart 2011

AYGAZ çeyrek sonuçları. 10 Kasım 2010

TEKFEN HOLDİNG 2Ç2014 Sonuçları Hedef Fiyat: 6,86TL

AYGAZ çeyrek sonuçları. 20 Ağustos 2010

TEKFEN HOLDİNG 1Ç2017 Sonuçları

2009 Yılı Faaliyet Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 2Ç2017 Sonuçları

Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu. 9A Kasım 2018

Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu. 12A Mart 2018

ENKA İNŞAAT 3Ç2017 Sonuçları

TKFEN 4Ç17 MALİ ANALİZ

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş Çeyrek Finansal Sunumu

ENKA İNŞAAT 1Ç2016 Sonuçları

Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu. 6A Ağustos 2018

ENKA İNŞAAT 1Ç2017 Sonuçları

ENKA İNŞAAT 3Ç2016 Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 3Ç2017 Sonuçları

ÇEYREK FİNANSAL SONUÇLARI KARDEMİR A.Ş. MAYIS 2017

Arçelik Çeyrek Finansal Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU. Ocak 2014 GÜBRETAŞ BİR TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ İŞTİRAKİDİR.

TEKFEN HOLDİNG 2Ç2016 Sonuçları

ENKA İNŞAAT 4Ç2016 Sonuçları

DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Y Finansal Sunumu.

ENKA İNŞAAT 2Ç2017 Sonuçları

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş.

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş Ç Finansal Sunumu

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş Yarıyıl Finansal Sunumu

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş.

2008 Yılı Faaliyet Sonuçları

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş.

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş.

çeyrek verilerine göre, Türk Yapı Sektörü %12,7 büyüdü. Aynı dönemde AB27 için büyüme %1,5 olarak gerçekleşti.

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş.

VİKİNG KAĞIT VE SELÜLOZ A.Ş ÇEYREK YATIRIMCI SUNUMU

İş Yatırım Menkul Değerler ULUSOY ELEKTRİK. 2. Değerlendirme Raporu

Arçelik Ç Finansal Sonuçları

PETKİM 2Ç2016 Sonuçları

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş Y Finansal Sunumu

HALKA ARZ FĠYAT TESPĠT RAPORUNA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME RAPORU

KİMYEVİ MADDELER, PLASTİKLER VE MAMULLERİ

Dış Ticaret Verileri Bülteni

AKDENİZ GÜVENLİK HİZMETLERİ A.Ş YATIRIMCI SUNUMU

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş.

3Ç16 FİNANSAL SONUÇLARI. KARDEMİR A.Ş. Kasım 2016

2015 Yılı 9 Aylık Konsolide Sonuçlar. 04 Kasım 2015

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş.

ABD Tarım Bakanlığının 08/03/2018 Tarihli Ürün Raporları

2016 FİNANSAL SONUÇLARI KARDEMİR A.Ş. MART 2017

Erdemir Grubu 2010 Yılı Altı Aylık. 03 Ağustos 2010

Arçelik Yarı Finansal Sonuçları

TÜPRAŞ 3Ç2017 Sonuçları

Erdemir Grubu 2012 Yılı İlk Çeyrek Konsolide Mali Sonuçlar. 8 Mayıs 2012

5.21% -11.0% 25.2% 10.8% % Eylül 18 Ağustos 18 Eylül 18 Ekim 18 AYLIK EKONOMİ BÜLTENİ ÖZET GÖSTERGELER. Piyasalar

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş.

Transkript:

01.01.2012 30.09.2012 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

İçerik 2012 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 2

İçerik 2012 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 3

Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 11 30 Eyl 12 Değişim (%)** Toplam Aktifler 3.748 3.958 6 Özkaynaklar Toplamı 1.888 1.995 6 01 Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Eyl 11 30 Eyl 12 Değişim (%) Satış Gelirleri 2.188 3.009 38 Brüt Kar 374 347 7 FAVÖK* 282 256 9 Net Esas Faaliyet Karı 234 188 20 Vergi Öncesi Kar 243 242 1 Dönem Karı 197 198 1 * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr ** Sunumda seviye bildiren rakamlar tam sayıya yuvarlanarak verilmiştir. % değişim ve marj hesaplamaları ise yuvarlanmamış tam rakamlar üzerinden yapılmıştır. Bu nedenle seviyelerin birbirine oranlanması ile bulunan % değişim ve marjlar, grafiktekinden bir miktar farklılık gösterebilir. 4

Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 3.009 1.813 2.188 1.158 1.080 923 44 59 62 58 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2011/9 2% 3% 2012/9 2% 2% 42% 53% 36% 60% 5

FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 282 256 103 150 180 105 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme 1 1-3 Diğer 0 6

FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 19,5 12,9 8,5 8,9 8,3 9,8 3,1 1,1 0,3-4,1 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 7

Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) 197 198 Dağılım (Milyon TL) 129 74 92 46 5 2 17 29 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

Net Dönem Kârı Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 50,4 9,0 6,6 27,7 4,0 4,1 13,9 8,5 11,8 3,4 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 9

Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 376 2011/12 2012/9 391 411 265 196 89 19 7 2011/12 2012/9-230 -242 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10

İçerik 2012 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 11

Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme Tekfen Taahhüt Grubu 2012 yılının ilkçeyreğinde Irak da 98 Milyon ABD Doları ve ikinci çeyreğinde Katar da 592 milyon ABD Doları tutarında yeni işler aldıktan sonra, üçüncü çeyrekte de Suudi Arabistan da da 122,5 milyon ABD Dolarlık yenibiriş almıştır. Böylece yılın ilk dokuz aylık döneminde alınan yeni işlerin toplam tutarı 812,5 milyon ABD Dolarına ulaşmıştır. Suudi Arabistan da üçüncü çeyrekte alınan iş, Tekfen Taahhüt Grubu nun 2007 yılındanbuyanabuülkede aldığı ilk iş olması ve direkt olarak işverenden alınması açısından önem taşımaktadır. Sözkonusu iş, ARAMCO ile Dow Chemical Company nin %50-%50 pay ile ortak oldukları SADARA Chemical Company nin Suudi Arabistan Jubail de gerçekleştirdiği petrokimya tesisi yatırımı kapsamında yapılacak olan Propilen Oksit Proses Ünitesi nin inşaat ve elektromekanik montaj işlerinin yapımına ilişkindir. Projenin tamamlanma süresi 29 ay olarak öngörülmüştür. Tekfen Taahhüt Grubu, yılın ilk dokuz ayında yukarıda belirtilen üç yeni projeye ek olarak, aşağıda belirtilen işleri de kalan iş stokuna eklemiştir: Tekfen Grubu Şirketlerinden Toros Tarım ın Samsun dagerçekleştireceği yeni bir sülfirik asit tesisi yatırımı ile mevcut fosforik asit tesisinin yenileştirilmesi ve kompoze gübre tesisinin iyileştirilmesine yönelik yatırımların 118 milyon ABD Doları tutarındaki inşaat işleri Türkiye, Türkmenistan, Azerbaycan, Kazakistan, Fas, Katar, BAE ve Irak ta devam eden işlerin kapsamının büyümesi sonucu ortaya çıkan ve toplamda 250 milyon ABD Doları mertebesine ulaşan ilave işler Bu dönemde, stratejik hedeflerimizden olan EPC müteahhit olmaya yönelik çalışmalarımız açısından mihenk taşı olabilecek bir gelişme olmuş, Suudi Arabistan da devlet petrokimya şirketi SABIC (Saudi Arabia Basic Industries Company), Tekfen İnşaat ı bir çok alanda EPC müteahhit olarak kalifiye etmiştir. 12

Taahhüt Grubu Faaliyet Bölgeleri Tekfen Taahhüt Grubu 2 kıtada, 10 ülkede faaliyet göstermektedir. Bunlardan 9 ülkede (Türkiye, Azerbaycan, Kazakistan, Suudi Arabistan, Katar, Birleşik Arap Emirlikleri, Türkmenistan, Fas ve Libya*) Tekfen Taahhüt Grubu nun şantiyeleri bulunurken, Irak da BP ye proje yönetim hizmeti verilmektedir. Grubun inşaat işlerine ek olarak Derince, Ceyhan ve Bakü de (Azerbaycan) olmak üzere 3 adet imalat tesisi bulunmaktadır. * Sunum tarihi itibariyle Taahhüt Grubu nun Libya daki faaliyetleri dondurulmuştur. 13

Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Eylül 2012 Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 14

Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Yurtdışı Yurtiçi 2.339 2.005 1.694 1.740 1.830 1.461 1.333 1.776 1.259 1.449 744 1.535 1.668 1.794 685 726 1.350 175 201 242 535 1.257 501 1.225 167 264 569 484 484 555 563 368 237 159 111 72 75 34 36 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/9 2011 yılı sonunda 2 milyar ABD Doları düzeyinde olan kalan iş miktarı, 30 Eylül 2012 itibariyle 2,3 milyar ABD Doları seviyesindedir. 30 Eylül 2012 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı tüm işlerin %76 sını oluşturmaktadır. 15

Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 16% Türkiye 24% Tank İşleri 1% Boru Hattı 16% Bina 8% Otoyol 33% Kuzey Afrika 17% Orta Doğu 43% Endüstriyel Tesis 38% Enerji Santrali 0% İmalat İşleri 1% Bölge Milyon $ Orta Doğu 1.005 Türkiye 563 Kuzey Afrika 398 Hazar Bölgesi 373 Toplam 2.339 Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler 1.042 Otoyol 712 Boru hattı 368 Bina 179 Tank İşleri 17 İmalat İşleri 14 Enerji Santralı 7 Toplam 2.339 16

Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) 2.500 Ciro Marj 13,2% 2.352 14% 2.000 1.500 1.000 500 5,1% 545 534 12,7% 1.073 12,0% 1.031 8,5% 7,3% 1.319 11,2% 1.864 9,3% 1.341 1.111 10,3% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012B 0% 2011 yılında %9,3 olan FAVÖK marjı, 2012 yılının ilk dokuz aylık döneminde %8,3 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjındaki bu düşüş esas olarak Katar da tamamlanmak üzere olan Polietilen Tesisi Projesinde, proje süresinin uzaması sebebiyle hesaplanan ilave maliyetlerin proje maliyetlerine eklenmesinden kaynaklanmaktadır. 17

İçerik 2012 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 18

Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler KİMYASAL GÜBRELER Dünyadaki Gelişmeler Üçüncü çeyrek dönemde dünya tahıl fiyatları, ikinci çeyrekten daha yüksek seviyelerde seyretmiş, fiyatların yüksek seyretmesi tarım sektörü pazar odaklı olan ülkelerde gübre tüketimini desteklemeye devam etmiştir. Amonyak fiyatı ikinci çeyrek dönemdeki yüksek seviyelerinin üzerine üçüncü çeyrekte de yükseliş eğilimini sürdürmüştür. Kuzey Amerika nın en büyük tedarikçisi Trinidad daki doğal gaz sıkıntısı, İran a uygulanan ambargo, Rusya ve Ukrayna daki tesislerin yıllık duruşları ve Kuzey Afrika ile Ortadoğu da üretime başlaması beklenen yeni tesislerdeki gecikmeler bu çeyrekte amonyak arzında sıkıntı yaratmış, fiyatları yükseltmiştir. 2011 in aynı dönemi ile karşılaştırıldığında da Ukrayna çıkışlı ortalama amonyak fiyatının %17 arttığı gözlemlenmiştir. Amonyak fiyatındaki artışa karşın bu çeyrekte azotlu ürün grubundaki üre, amonyum nitrat ve amonyum sülfat gübrelerinin ortalama fiyatlarında ikinci çeyrek döneme göre %14-20 arasında düşüşler yaşanmıştır. Geçmiş senenin aynı dönemine göre bakıldığında da özellikle Ukrayna çıkışlı pril üre ve Karadeniz bölgesindeki AN fiyatlarının %12-15 arasında gerilediği gözlemlenmiştir. DAP gübresinde ise en büyük ithalatçı Hindistan ın değişen gübre destek tutarları ve para biriminin değer kaybetmesi neticesinde ithalatını düşük tutması, genel fiyat seviyesinin 2011 senesine göre düşük gerçekleşmesini tetiklemiştir. Türkiye deki Gelişmeler Üçüncü çeyreğin tüketim açısından düşük sezon olmasına ilaveten Eylül ayı içerisinde de yağışların yeterli seviyede olmaması bu ayın gübre tüketimini Ekim ayına kaydırmış ve üçüncü çeyrek tüketiminin 2011 in aynı dönemine göre de düşük gerçekleşmesine sebep olmuştur. 2012 yılının dokuz aylık kümülatif dönemde Türkiye gübre tüketiminin %10 arttığı tahmin edilmektedir. Azotlu gübre alımlarının, genel eğilimin tersine, 2011 yılının son aylarından 2012 ye kayması sonucu bu ürün grubunda tüketim artışı gözlemlenirken, fosfatlı ürün grubunda tüketimin yatay seyrettiği görülmektedir. 19

Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Çeyrek Dönem Kümülatif 1.000 Ton 500 400 300 200 100 0 35% 32% 284 267 22 24 262 243 2011/3Ç 2012/3Ç 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1.000 Ton 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 32% 30% 1.204 1.226 54 61 1.150 1.165 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Satış miktarı dokuz aylık dönemde %2 artmıştır. Üçüncü çeyrek dönemde ise %6 düşmüştür. Üçüncü çeyrek dönemdeki düşüşün ana sebebi genelde Eylül ayında oluşan gübre tüketiminin bu sene dördüncü çeyreğe kaymasıdır. Pazar payındaki düşüş ticari ürünler olan üre ve amonyum sülfattan kaynaklanmaktadır. Yerli üreticilerin fiyatlarının ithal ürün fiyatlarının altında kalması, bu iki ürünün satışından imtina edilmesine sebep olmuştur. İhracat tonajı dokuz aylık dönem itibariyle 16 bin tondur. 20

Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2011/3Ç 2012/3Ç 174 162 294 290 304 254 441 413 17 8 26 26 7 5 12 4 59 49 1 1 57 85 97 49 51 89 4 2 AN26 satış miktarının 2011 e göre düşük gerçekleşmesi, AN26 ve AN33 arasındaki fiyat dengesinin AN33 ün lehine gelişmesinden kaynaklanmıştır. AN33 satış miktarı beklenenden daha yüksek gerçekleşerek AN26 daki düşüşün bir kısmını telafi etmiştir. Fakat piyasada oluşan düşük AN26 fiyatı takip edilmediğinden belli oranda satış miktarı kaybı olmuştur. Üçüncü çeyrekte DAP gübresindeki düşüş kompoze gübreler ile telafi edilmiştir. Kümülatif dönemde ise ticari ürünler olan AS ve ürenin satış miktarında düşüş vardır. İthal AS ve ürenin, yerli üretim ile rekabet edememesi neticesinde zarar etmemek için bu ürünlerin satışından imtina edilmiştir. 21

Toros Tarım Yurtiçi Satış Fiyatları Çeyrek Dönem (ABD $/ton) Kümülatif (ABD $/ton) 2011/3Ç Ort. 2012/3Ç Ort. 633 558 497 458 396 368 298 322 291 304 703 614 2011/9 Ort. 2012/9 Ort. 532 478 472 474 383 351 327 279 281 296 673 627 AS AN 26 AN 33 ÜRE KOMP DAP AS AN 26 AN 33 ÜRE KOMP DAP 2011/3Ç 2012/3Ç Değişim Değişim ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) 518 473 -%9 412 423 %3 22

Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) Gübre Üretimi 2011/3Ç 2012/3Ç 357 371 1.077 1.086 193 189 513 516 85 97 27 33 56 48 242 225 193 219 129 126 AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim Üretim miktarı planladığı üzere 2011 in aynı dönemine göre az miktarda yüksek gerçekleşmiştir. 23

Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2011/3Ç 2012/3Ç AN26 MERSİN* 660 65 76 89 92 NPK CEYHAN 660 94 84 83 79 NPK/DAP SAMSUN 527 78 86 66 70 TOPLAM** 1.847 78 81 81 81 Kapasite kullanımı oranı ilk dokuz aylık dönemde 2011 yılı ile aynı seviyelerde gerçekleşmiştir. *Mersin Fabrika kapasitesi 2012/2Ç itibariyle 594.000 ton/yıldan, 660.000 ton/yıla yükseltilmiştir. 2011 yılı KKO ları yeni kapasiteye göre hesaplanmıştır. ** Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 24

Toros Tarım Gübre İthalatı Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) 2011/3Ç 2012/3Ç 27 151 130 13 9 9 9 64 58 70 52 0 5 0 10 19 7 1 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat AN33 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat Dokuz aylık dönemde AS ve ürenin satışından imtina edilmesi sonucu ithalat miktarı 2011 in aynı dönemine göre düşük gerçekleşmiştir. 25

Tarımsal Sanayi Grubu Elleçlenen Tonaj ve Kiralanan Kapasite TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) - Kümülatif Kiralanan Kapasite (1.000 m 3 ) - Kümülatif 3.719 2.831 1.264 217 Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* Petrol Ürünleri Dökme katı yükte toplam elleçleme tonajı, kömür tonajındaki ciddi artış sonucu 2011 in aynı dönemine göre %31 oranında artmıştır. Kömürdeki artışın sebebi kömür firmalarının 2011 deki gibi tedarik problemi yaşamamak için bu sene stok tutma stratejisini benimsemeleri ve Ceyhan da limana yakın bölgede çeşitli kömür firmaları tarafından açılan yeni kömür sahalarıdır. Petrol ürünlerinde doluluk oranı beklendiği gibi2011 inaynı dönemine göre düşmüş ve %11 olarak gerçekleşmiştir. * Petrol ürünleri elleçleme miktarı dahil değildir. 26

Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK & Net Kar Milyon TL 295 15 Ciro FAVÖK Net Kâr 273 17 280 256 2011/3Ç 2012/3Ç Milyon TL 47 7 14 40 6 8 2011/3Ç 2012/3Ç Milyon TL 20 4 11 16 4 7 2011/3Ç 2012/3Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal segmentin üçüncü çeyrek cirosu, gübre satış miktarının düşük olması sebebiyle 2011 in aynı dönemine göre düşmüştür. Kârlılık, beklentiler çerçevesinde 2012 ye göre düşmüştür. Hammadde tedarik fiyatları ve gübre satış fiyatları arasındaki denge bu çeyrek dönemde olumsuz seyretmiştir. Terminal segmentinde katı yük elleçleme tonajındaki artış sebebiyle ciro 2011 in aynı döneminde göre artmıştır. 27

Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK & Net Kar Milyon TL 923 43 Ciro FAVÖK Net Kâr 1.080 47 180 1.033 880 Milyon TL 20 105 18 160 87 Milyon TL 129 14 115 92 12 80 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Dokuz aylık dönem itibariyle Tarımsal segmentin cirosu, gübre satış miktarındaki ve satış fiyatındaki artış sebebiyle 2011 yılına göre yüksek gerçekleşmiştir. Kârlılık beklendiği üzere 2011 yılına göre düşmüştür. Hammadde fiyatlarındaki artış, özellikle ana hammadde olan amonyağın beklenenden yüksek fiyat seviyelerinde seyretmesi ve bu artışın yurtiçi satış fiyatlarına aynı oranda yansıtılamaması kârlılığı olumsuz etkilemiştir. 28

İçerik 2012 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 29

Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Grubu Tekfen OZ Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Geliştirme, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Tekfen Gayrimenkul Yatırım A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 30

Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden/ Planlanan Projeler Proje Proje Tipi Konum İnşaat Başlangıç Tarihi İnşaat Tahmini Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü (Milyon ABD Doları) Bomonti Projesi Konut İstanbul Eki.10 Eyl.12* 25 Bomonti Projesi (Faz 2 ve3) Konut İstanbul Haz.13 Ara.15 113 İzmir Projesi Karma İzmir Haz.13 Ara.15 254 Toplam 392 * Projenin inşaatı tamamlanmıştır. 31

Emlak Geliştirme Grubu Fonksiyona Göre Dağılım Satış Bilgileri Planlanmış Projeler Konut Ofis Perakende Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Tamamlanan Satışlar Toplam Satış Tutarı** 35.729 30,0% 58.470 49,1% İnşaatı tamamlanan & Satışı Devam Eden Projeler Kağıthane Projesi 0 14.806 2.729 65% 36,4 Gümüşlük Projesi 2.420 0 0 60% 4,8 Bomonti Projesi 7.059 0 0 79% 19,1 TOPLAM 9.479 14.806 2.729 60,3 Geliştirme Aşamasındaki Projeler 24.806 20,8% Toplam satılabilir/kiralanabilir alan 119.005 m² İzmir Projesi 25.000 10.000 30.000 - - Bomonti Projesi (Faz 2 ve3) 23.991 0 3.000 - - TOPLAM 48.991 10.000 33.000 * Tüm değerler m² olarak Tekfen Emlak Geliştirme Grubu payını gösterir, Projelerin detaylarına 2011 yıl sonu sunumundan ulaşılabilir. ** Rakamlar Eylül 2012 itibariyle milyon Amerikan Doları cinsinden ve KDV hariçtir. 32

Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 33

İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü e-mail: cgulveren@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3420 Taahhüt Grubu için: Osman Birgili, Tekfen İnşaat Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı e-mail: obirgili@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3552 Tarımsal Sanayi Grubu için: Esin Mete, Tarımsal Sanayi Grubu CEO su e-mail: esin.mete@toros.com.tr Tel: +90 212 357 0193 Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı e-mail: aturali@tekfenemlak.com Tel: +90 212 357 1010 34