4.036,5 3.791,4 4.025,2 3.183,8 3.251,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 17 Ekim %Değ. Ybb BIST100 77.437,6-0,2% 8,0% BIST030 94.502,2-0,2% 8,1% VIOP030 Endeks 94,725-0,1% 8,3% S&P 500 2.133,0 0,0% 4,4% DJI 18.138,4 0,2% 4,1% DAX 10.580,4 1,6% -1,5% RTS 983,0-0,5% 29,9% Parite 17 Ekim %Değ. Ybb USD/TRY 3,0962 0,2% 6,1% EUR/TRY 3,4008 0,3% 7,3% ($+ )/TRY 3,2482 0,2% 6,7% EUR/USD 1,0981 0,1% 1,1% Emtia 17 Ekim %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 51,9-0,1% 16,9% Bakır ($/ton) 4.675,0-0,8% -0,6% Altın ($/ons) 1.253,5-0,1% 18,0% Gümüş ($/ons) 17,4 0,0% 25,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) LIDFA 20% IDGYO -12% GARAN 522 SNKRN 20% AYES -10% THYAO 255 ATSYH 19% FENIS -7% PETKM 197 EUKYO 13% MEMSA -7% HALKB 181 OSMEN 11% METUR -6% AKBNK 129 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 77.800 77.600 77.400 77.200 77.000 76.800 76.600 76.400 76.200 77.644 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 77.461 76.810 BIST-100 (Sol) 77.554 77.438 11/10 12/10 13/10 14/10 17/10 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Güne hafif satışlarla başlayan BİST, açılış sonrasında da satış baskılı seyrine devam etti. Gelen satışlara karşın 77.000 üzerinde tutunarak yeniden toparlanmaya çalışan BİST, kapanışını da 77.438 seviyesinden tamamladı. ABD'de karışık sinyaller veren makroekonomik veriler ile dolar zayıflarken, Bank of America'nın beklentinin üzerinde gelen bilançosuna karşın global arz fazlası endişeleri nedeniyle gerileyen petrol fiyatları, borsalara enerji sektörü öncülüğünde değer kaybettirdi. Fed Başkan Yardımcısı Fischer, dün bir etkinlikte yaptığı konuşmada, düşük faiz oranlarının ekonomiyi olumsuz şoklara karşı savunmasız bırakarak resesyona neden olabileceğini belirtti. Bugün yurt içinde bir veri açıklaması bulunmamakta. Yurt dışında ise TSİ 15:30 da ABD den gelecek enflasyon verisi izlenecek. Sabah Japonya piyasalarında yatay seyir izlenirken, Çin piyasalarında yarın sabah açıklanacak büyüme verisi öncesinde yükseliş görülmekte. Avrupa piyasalarının açılışında ise yönün yukarı olması bekleniyor. BİST in ise güne hafif alımlarla başlamasını bekliyoruz. Yurt dışı piyasalarda gün içinde pozitif seyir sürdüğü sürece de BİST tarafında bugün yukarı denemeler güç kazanabilir. Makro Ekonomi&Politika Haberleri TCMB Ekim ayı beklenti anketi sonuçları açıklandı: Enflasyon beklentisinde düşüş, büyüme beklentilerinde gerileme devam etti. (=) Bütçe 2016 Ocak-Eylül döneminde 12 mlr TL açık verdi İşsizlik oranı %10,7 seviyesinde gerçekleşti Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: IPEKE, GOODY Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. TÜFE- Aylık % 92,86 0,10% 0,30% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 94,05 0,80% 0,60% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,40% 1,30% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 0,10% 0,10% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 1,10% 0,80% 18 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Aylık % 95,20 0,30% 0,20% 18 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,50% 1,10% 18 Eki. ABD 17:00 Eki. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,80 63,00 65,00 18 Eki. ABD 3Ç16 Goldman Sachs, Intel, Yahoo Finansal Sonuçları 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 16.10.2015 16.12.2015 16.02.2016 16.04.2016 16.06.2016 16.08.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika TCMB Ekim ayı beklenti anketi sonuçları açıklandı: Enflasyon beklentisinde düşüş, büyüme beklentilerinde gerileme devam etti. (=) TCMB Ekim ayı beklenti anketi sonuçlarına göre, yıl sonu TÜFE beklentisi %8,07 den %7,81 e geriledi. 12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri ise sırasıyla %7,62 den %7,61 e ve %7,11 den %7,01 seviyesine gerilemiştir. 2016 yılsonu döviz kuru ($/TL) beklentisi 3,0662 den 3,1203 e yükseldi. GSYH 2016 yılı büyüme beklentisi ise %3,40 dan %3,20 düzeyine, aynı dönem için cari işlemler açığı beklentisi 33,08 mlr $ dan 33,69 mlr $ a yükseldi. Bütçe 2016 Ocak-Eylül döneminde 12 mlr TL açık verdi Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, 2015 yılı Ocak-Eylül döneminde 13,5 mlr TL açık veren bütçe, 2016 yılı Ocak-Eylül döneminde 12 mlr TL açık verdi. Eylül ayında ise 16,9 mlr TL (2015 Eylül: 14,1 mlr TL açık) açık verdi. 2015 yılı Ocak-Eylül döneminde 31,3 mlr TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2016 yılı Ocak-Eylül döneminde 29,6 mlr TL faiz dışı fazla verildi. 2015 yılı Eylül ayında 7,7 mlr TL faiz dışı açık verilmiş iken 2016 yılı Eylül ayında 10,7 mlr TL faiz dışı açık verdi. 2016 yılı Ocak-Eylül döneminde bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,2 oranında artarak 404,5 mlr TL oldu. Bütçe giderleri ise %13,3 oranında artarak 416,5 mlr TL olarak gerçekleşti. 2016 yılı Ocak-Eylül döneminde vergi gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %10,3 oranında artarak 329 mlr TL olarak gerçekleşti. Faiz hariç bütçe giderleri ise %16,1 oranında artarak 374,8 mlr TL oldu. İşsizlik oranı %10,7 seviyesinde gerçekleşti 2016 yılı Temmuz döneminde Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsizlik oranı 0,9 puanlık artış ile %10,7 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde tarım dışı işsizlik oranı 1 puanlık artış ile %13 olarak tahmin edildi. Genç nüfusta (15-24 yaş) işsizlik oranı 1,5 puanlık artış ile %19,8 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 1 puanlık artış ile %11 olarak gerçekleşti. İstihdam edilenlerin oranı 2016 yılı Temmuz döneminde 0,2 puanlık azalış ile %47 oldu. İşgücüne katılma oranı ise 0,3 puan artarak %52,7 olarak gerçekleşti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) İpek Enerji (IPEKE): Şirketin 2013-2014 hesap dönemleriyle ilgili olarak vergi inceleme rapor sonuçlarına göre toplamda 6,4 mn TL vergi cezası tebliğ edilmiştir. Şirket söz konusu dönemlere ilişkin vergi cezalarının yeniden yapılandırılması kapsamında vergi affı hükümlerinden faydalanma yoluna gitmiş olup gerekli başvuruyu yapmıştır. Yapılan başvuru sonucu şirket tarafından 1 mn TL ile 2 mn TL arasında vergi cezası ödenmesi tahmin edilmekte olup ödenecek vergi cezası kesinleştiğinde kamuoyu ayrıca bilgilendirilecektir. (=) Goodyear (GOODY): 2010 ve 2011 vergilendirme dönemlerine ilişkin şirkete gönderilen vergi ve ceza ihbarnamelerine göre fark olarak toplam 26,9 mn TL vergi aslı tarh ettirildiği ve 50,9 mn TL vergi ziyaı cezası kesildiğini daha önce kamuoyuna açıklayan şirket, söz konusu ek vergi aslı ve vergi ziyaı cezalarının, esas itibariyle şirket için çifte vergilendirmeye yol açması sebebiyle haksız olduğu kanaatinde olduğunu belirtmiştir. Ancak, şirket menfaatleri göz önüne alınarak, anılan vergi aslı ve vergi ziyaı cezasının toplam 75 mn TL tutarındaki kısmına ilişkin olarak, 6736 sayılı Kanun'dan yararlanılmasına karar verirken, bu hususta gerekli tüm iş ve işlemlerin yapılacağını aynı zamanda da matrah artırımı yapılmasına karar verildiğini bildirdi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. TÜFE- Aylık % 92,86 0,10% 0,30% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 94,05 0,80% 0,60% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,40% 1,30% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 0,10% 0,10% 18 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 1,10% 0,80% 18 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Aylık % 95,20 0,30% 0,20% 18 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,50% 1,10% 18 Eki. ABD 17:00 Eki. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,80 63,00 65,00 18 Eki. ABD 3Ç16 Goldman Sachs, Intel, Yahoo Finansal Sonuçları 19 Eki. Çin 05:00 Eyl. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,40% 6,30% 19 Eki. Çin 05:00 Eyl. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 10,70% 10,60% 19 Eki. Çin 05:00 3Ç16 GSYH Yıllık % 94,59 6,70% 6,70% 19 Eki. İngiltere 11:30 Ağu. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,30% 2,30% 19 Eki. İngiltere 11:30 Ağu. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 4,90% 4,90% 19 Eki. ABD 14:00 14 Eki. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-6,00% 19 Eki. ABD 15:30 Eyl. Konut Başlangıçları 89,60 1,175 Bin 1,142 Bin 19 Eki. ABD 15:30 Eyl. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,60 2,90% -5,80% 19 Eki. ABD 15:30 Eyl. İnşaat İzinleri 62,72 1,163 Bin 1,152 Bin 19 Eki. ABD 15:30 Eyl. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,20 0,90% 0,70% 19 Eki. ABD 15:45 Fed Williams konuşması 19 Eki. ABD 20:30 Fed Kaplan konuşması 19 Eki. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı 19 Eki. Türkiye 3Ç16 Türk Telekom (TTKOM) ile 3Ç16 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 19 Eki. ABD 3Ç16 Morgan Stanley, ebay, American Express Finansal Sonuçları 20 Eki. Brezilya 02:00 Eki. Brezilya MB Faiz Kararı 98,39 14,00% 14,25% 20 Eki. ABD 02:45 Fed Dudley konuşması 20 Eki. Almanya 09:00 Eyl. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% -0,10% 20 Eki. Almanya 09:00 Eyl. ÜFE - Yıllık % 54,24-1,20% -1,60% 20 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 0,88% 20 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Ağu. Cari Denge 20,45 31,5 Mlr 20 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,76 0,00% -0,30% 20 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,00 4,10% 5,90% 20 Eki. Türkiye 14:00 Eki. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,00 7,50% 20 Eki. Türkiye 14:00 Eki. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 72,00 8,25% 20 Eki. Türkiye 14:00 Eki. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 60,00 7,25% 20 Eki. Avro Bölgesi 14:45 Eki. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,73 0,00% 0,00% 20 Eki. Avro Bölgesi 14:45 Eki. ECB-Mevduat Faiz Oranı 86,36-0,40% -0,40% 20 Eki. Avro Bölgesi 14:45 Eki. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 75,00 0,25% 0,25% 20 Eki. Avro Bölgesi 15:30 ECB Başkanı Draghi'nin basın toplantısı başlayacak. 20 Eki. ABD 15:30 15 Eki. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 246 Bin 20 Eki. ABD 15:30 Eki. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,20 5,00 12,80 20 Eki. ABD 17:00 Eyl. 2. EL Konut Satışları 88,00 5,34 Mn 5,33 Mn 20 Eki. ABD 17:00 Eyl. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,00 0,30% -0,93% 20 Eki. ABD 17:00 Eyl. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,20% -0,20% 20 Eki. ABD 3Ç16 Microsoft, Verizon Finansal Sonuçları 20 Eki. Türkiye 3Ç16 AKGRT ve EREGL Finansal Sonuçları 21 Eki. Çin 04:30 Eyl. Konut Fiyatları 21 Eki. Türkiye 10:00 Eki. Tüketici Güven Endeksi 20,00 74,29 21 Eki. Avro Bölgesi 17:00 Eki. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82-8,00-8,20 21 Eki. ABD 17:15 Fed Tarullo konuşması 21 Eki. ABD 21:30 Fed Williams konuşması 21 Eki. Türkiye 3Ç16 AKBNK Finansal Sonuçları 21 Eki. ABD 3Ç16 General Electric, Mcdonald's Finansal Sonuçları 24 Eki. Japonya 02:50 Eyl. Dış Ticaret Dengesi 72,04-19,2 Mlr Yen 24 Eki. Japonya 02:50 Eyl. İhracat- Yıllık % 27,96-9,60% 24 Eki. Japonya 02:50 Eyl. İthalat- Yıllık % 23,66-17,20% 24 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Konut Satışları- Yıllık % 40,00 2,00% 24 Eki. Fransa 10:00 Eki. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 49,70 24 Eki. Fransa 10:00 Eki. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,30 24 Eki. Fransa 10:00 Eki. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 52,70 24 Eki. Almanya 10:30 Eki. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 54,30 24 Eki. Almanya 10:30 Eki. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 50,90 24 Eki. Almanya 10:30 Eki. Markit/BME PMI Bileşik-Öncü 70,00 52,80 24 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eki. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 52,60 24 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eki. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 52,20 24 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eki. Markit PMI Bileşik-Öncü 77,27 52,60 24 Eki. ABD 15:30 Eyl. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,20-0,55 24 Eki. ABD 16:05 Fed Bullard konuşması 24 Eki. ABD 16:45 Eki. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 51,50 24 Eki. ABD 21:30 Fed Evans konuşması 24 Eki. Türkiye 3Ç16 GARAN Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi Vakıf Yatırım zararlardan Menkul Değerler ve A.Ş. her tarafından ne şekil hazırlanmıştır ve surette olursa Bu olsun çalışma arka üçüncü sayfada kişilerin yer alan çekince uğrayabileceği bildirimi bir bütündür her türlü zararlardan Sayfa dolayı 5 / 5 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.