2.323,8 2.345,1 3.135,7 3.483,5 3.184,4 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 25 Ağustos %Değ. Ybb BIST100 76.789,9 0,9% 7,1% BIST030 94.198,2 0,8% 7,7% VIOP030 Endeks 94,375 0,6% 7,9% S&P 500 2.172,5-0,1% 6,3% DJI 18.448,4-0,2% 5,9% DAX 10.529,6-0,9% -2,0% RTS 966,3 0,9% 27,6% Parite 25 Ağustos %Değ. Ybb USD/TRY 2,9359 0,0% 0,6% EUR/TRY 3,3160 0,1% 4,6% ($+ )/TRY 3,1257 0,0% 2,7% EUR/USD 1,1290 0,1% 3,9% Emtia 25 Ağustos %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,5-0,3% 14,8% Bakır ($/ton) 4.626,0-0,1% -1,7% Altın ($/ons) 1.324,1 0,1% 24,7% Gümüş ($/ons) 18,7 0,5% 34,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) IPEKE 20% MCTAS -9% GARAN 735 KOZAA 19% KRATL -9% HALKB 248 YGYO 18% MEGAP -8% AKBNK 182 BMELK 15% ORMA -6% THYAO 174 KOZAL 13% MMCAS -6% KOZAL 162 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Yurt dışı piyasalardaki satış baskılı görünümlere kaşın BİST, kur tarafındaki hareketin sakinleşmesi sonrasında güne 76.400 seviyelerinden başladı. Hareketin devamında 77.000 seviyelerine kadar yukarı hareketini devam ettiren BİST, günün kar satışlarıyla karşılaşırken, kapanışını da 76.790 seviyesinden gerçekleştirdi. Dün Almanya'da IFO iş ortamı güven endeksinin Ağustos ta 106,2 ile beklentinin çok altında gelmesi moral bozdu ve olumsuz verinin ardından kayıplarını artıran Avrupa borsaları üç günlük aralıksız yükselişin ardından dün ilk kez değer kaybetti. Ayrıca dün ABD ekonomi gündeminde; haftalık işsizlik maaşı başvuruları 261 bine gerileyerek istihdam piyasasına ilişkin olumlu sinyal verirken, dayanıklı mal siparişleri Temmuz da %4,4 ile beklentinin üzerinde artış kaydetti. Kansas City FED Başkanı Esther George dün yaptığı konuşmada, faizleri artırmanın zamanının geldiğini ancak yapılacak her hangi bir sıkılaştırmanın kademeli olması gerektiğini bildirdi. 2016 yılında FOMC de oy kullanma hakkı bulunan George ve diğer FED yetkililerinin açıklamalarının ardından ABD endekslerinde satış baskısı artış gösterdi. Bugün piyasaların gözü, Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Yellen in yapacağı konuşmada. Yellen in, TSİ 17:00 de başlaması beklenen konuşmasında, bir sonraki faiz artırımının zamanlamasına ilişkin ipucu verip vermeyeceği izlenecek. Ayrıca, ABD 2Ç büyüme rakamı ve tüketici güveni verileri, Yellen in konuşması öncesinde piyasaların izleyeceği veri akışları olacaktır. Sabah itibariyle Japonya piyasalarında satışlar görülürken, Çin tarafında alımlar izliyoruz. Avrupa piyasalarının ise güne yatay başlaması bekleniyor. Sabah kur tarafında yine sakin bir seyir görürken, BİST in güne alımlarla 77.000 seviyelerine hareketlenerek başlamasını bekliyoruz. Yellen in konuşması öncesinde, yurt dışı piyasalarda riskten kaçınma adına görülebilecek yatay seyirler, BİST tarafından da takip edilebilir. Ekonomi ve Politika Haberleri TÜİK güven endekslerinde düşüş TCMB güven endeksi geriledi Kapasite kullanım oranı azaldı İstanbul'da taksi ücretlerine zam geldi Sektör ve Şirket Haberleri 78.500 78.000 77.500 77.000 76.500 76.000 75.500 78.146 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 77.953 77.334 BIST-100 (Sol) 76.116 76.790 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Kısa Kısa Şirket Haberleri: ECILC, KOZAL, KOZAA, IPMAT Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 26 Ağu. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Yıllık % -Öncü 86,11 1,40% 1,40% 26 Ağu. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 88,89 0,00% 0,00% 26 Ağu. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,60% 0,60% 26 Ağu. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Yıllık % -Öncü 96,43 2,20% 2,20% 26 Ağu. ABD 15:30 2Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 96,80 1,10% 1,20% 26 Ağu. ABD 15:30 2Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% - Öncü 67,76 1,70% 26 Ağu. ABD 17:00 Ağu. Michigan Tüketici Güven Endeksi -Final 93,60 90,60 90,40 26 Ağu. ABD 17:00 FED Başkanı Yellen'ın konuşması (Jackson Hole Sempozyumu) 75.000 19/08 22/08 23/08 24/08 25/08 0 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 110 100 90 80 70 60 01.09.2015 01.11.2015 01.01.2016 01.03.2016 01.05.2016 01.07.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika TÜİK güven endekslerinde düşüş Hizmet sektörü güven endeksi Temmuz ayında 100,86 iken, Ağustos ayında %9,7 oranında azalarak 91,06 değerine düştü. Perakende ticaret sektörü güven endeksi Temmuz ayında 103,56 iken, Ağustos ayında %2,3 oranında azalarak 101,19 değerine düştü. İnşaat sektörü güven endeksi bir önceki ayda 82,95 iken, Ağustos ayında %4,2 oranında azalarak 79,43 değerine düştü. TCMB güven endeksi geriledi Ağustos'ta Reel Kesim Güven Endeksi bir önceki aya göre 4,4 puan azalarak 103,6 oldu. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise bir önceki aya göre 3,3 puan azalarak 103,0 puan oldu. Kapasite kullanım oranı azaldı TCMB verilerine göre, 2016 yılı Ağustos ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak %75,2 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 0,3 puan azalarak %74,5 seviyesinde geldi. İstanbul'da taksi ücretlerine zam geldi İstanbul'da taksimetre açılış ücreti 3,20 liradan 3,45 liraya, kilometre başına ücret 2 liradan 2,10 liraya çıkarıldı. Büyükşehir Belediyesinden yüzde 15 oranında zam talep ettiklerini anlatan İstanbul Taksiciler Esnaf Odası (İTEO) Başkanı Yahya Uğur, kendi oranlarını kabul edilmeyip kilometre başına %5 oranında zam yapıldığını aktardı. Kaynak: Bloomberght.com Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Eczacıbaşı İlaç (ECILC) : %49,998 oranındaki iştiraki olan Eczacıbaşı-Monrol Nükleer Ürünler in, sermayesinin tamamına sahip olduğu ABD de kurulu, nükleer tıp sektöründe enerji ölçüm cihazları üretimi ve servis hizmeti konusunda faaliyet gösteren Capintec, Inc. adlı şirketin tamamının satılması konusunda görüşmelere başladığını bildirdi. Koza Grubu Hisseleri (KOZAL, KOZAA, IPMAT), : Basında yer alan haberlere göre; kanun hükmünde kararname (KHK) ile FETÖ terör örgütü ile ilişkisi belirlenen ve aralarında Koza Grubu hisselerinin de bulunduğu şirketlere kayyum atanması yerine doğrudan el konulacağı ve ardından özelleştirileceği (Kaynak: Bloomberg HT) yönündeki haberler hissede hareketliliğe sebep olmaktadır. Konu ile ilgili süreç netleşene ve resmi açıklamalar gelene kadar yatırımcılara temkinli olmalarını öneriyoruz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 26 Ağu. Japonya 02:30 Tem. TÜFE - Yıllık % 83,87-0,40% -0,40% 26 Ağu. Japonya 02:30 Ağu. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12-0,40% -0,40% 26 Ağu. Almanya 09:00 Eyl. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 10,00 10,00 26 Ağu. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Yıllık % -Öncü 86,11 1,40% 1,40% 26 Ağu. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 88,89 0,00% 0,00% 26 Ağu. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,60% 0,60% 26 Ağu. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Yıllık % -Öncü 96,43 2,20% 2,20% 26 Ağu. ABD 15:30 2Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 96,80 1,10% 1,20% 26 Ağu. ABD 15:30 2Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% - Öncü 67,76 1,70% 26 Ağu. ABD 17:00 Ağu. Michigan Tüketici Güven Endeksi -Final 93,60 90,60 90,40 26 Ağu. ABD 17:00 FED Başkanı Yellen'ın konuşması (Jackson Hole Sempozyumu) 29 Ağu. Türkiye 10:00 Ağu. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 95,70 29 Ağu. Türkiye 14:00 Tem. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 50,00 29 Ağu. Türkiye 14.30 Haz. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 14,55% 29 Ağu. ABD 15:30 Tem. Kişisel Gelirler 85,60 0,40% 0,20% 29 Ağu. ABD 15:30 Tem. Kişisel Harcamalar 85,60 0,30% 0,40% 29 Ağu. ABD 17:30 Ağu. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-1,30 29 Ağu. İngiltere İngiltere'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 30 Ağu. Japonya 02:30 Tem. İşsizlik Oranı 97,85 3,10% 30 Ağu. Japonya 02:50 Tem. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44 0,30% 30 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Ekonomi Güven Endeksi 54,55 104,60 30 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Reel Kesim Güven Endeksi 38,64-2,40 30 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Tüketici Güven Endeksi 81,82 30 Ağu. Almanya 15:00 Ağu. TÜFE- Aylık % (Öncü) 83,05 0,30% 30 Ağu. Almanya 15:00 Ağu. TÜFE- Yıllık % (Öncü) 88,14 0,40% 30 Ağu. ABD 16:00 Haz. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 52,80 188,29 30 Ağu. ABD 17:00 Ağu. Tüketici Güven Endeksi 94,40 96,50 97,30 30 Ağu. Türkiye Türkiye'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 31 Ağu. Japonya 02:50 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % (Öncü) 98,92 2,30% 31 Ağu. Japonya 02:50 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % (Öncü) 75,27-1,50% 31 Ağu. Fransa 09:45 Tem. ÜFE - Aylık % 50,00 0,40% 31 Ağu. Fransa 09:45 Tem. ÜFE - Yıllık % 52,78-3,10% 31 Ağu. Fransa 09:45 Ağu. TÜFE- Aylık % (Öncü) 72,22-0,40% 31 Ağu. Fransa 09:45 Ağu. TÜFE- Yıllık % (Öncü) 94,44 0,20% 31 Ağu. Türkiye 10:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 84,00-6,56 mlr TL 31 Ağu. Almanya 10:55 Ağu. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-7 Bin 31 Ağu. Almanya 10:55 Ağu. İşsizlik Oranı % 74,58 6,10% 31 Ağu. Türkiye 11:00 Tem. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00-40,90% 31 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Tem. İşsizlik Oranı 72,73 10,10% 31 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 31 Ağu. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Çekirdek TÜFE- Yıllık % (Öncü) 63,64 0,90% 31 Ağu. ABD 14:00 26 Ağu. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 31 Ağu. Türkiye 14:00 Ağu. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 31 Ağu. ABD 15:00 FED Kashkari konuşması 31 Ağu. ABD 15:15 Ağu. ADP İstihdam Raporu 84,00 179 Bin 31 Ağu. ABD 16:45 Ağu. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,60 54,30 55,80 31 Ağu. ABD 17:00 Tem. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60 0,20% 31 Ağu. ABD 17:00 Tem. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 28,80 0,30% 1 Eyl. Brezilya 02:00 Ağu. Brezilya MB Faiz Kararı 98,39 14,25% 1 Eyl. Çin 04:00 Ağu. CFLP PMI İmalat 86,49 50,00 49,90 1 Eyl. Çin 04:00 Ağu. CFLP PMI İmalat Dışı 64,86 53,90 1 Eyl. Çin 04:45 Ağu. Caixin PMI İmalat 90,00 50,30 50,60 1 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 47,60 1 Eyl. Fransa 10:50 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 1 Eyl. Almanya 10:55 Ağu. Markit/BME PMI İmalat 90,00 1 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. TİM İhracat Rakamları - Yıllık % 50,00-18,70% 1 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 1 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 48,20 1 Eyl. Türkiye 12:00 Ağu. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 50,00 0,88% 1 Eyl. ABD 15:30 27 Ağu. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 1 Eyl. ABD 16:45 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 1 Eyl. ABD 17:00 Tem. İnşaat Harcamaları 80,00 0,50% -0,60% 1 Eyl. ABD 17:00 Ağu. ISM Sanayi Endeksi 96,00 52,30 52,60 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5