DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. 2016 Yılı Finansal Sunumu yatirimciiliskileri@dyo.com.tr
2016 Başlıca Gelişmeler - I 1 Türkiye Boya Pazarı Petrol Fiyatları ve Hammadde Maliyetleri Verimlilik Projeleri 2016 Finansal Özet 2016 yılında Türkiye Boya Pazarında %2 büyüme 20 ye yakın büyük ölçekli, 300 e yakın orta ölçekli firma 2016-4Ç de bir önceki çeyreğe göre %9 oranında, 2015-4Ç ye göre ise %14 seviyesinde daha yüksek seyreden ortalama petrol fiyatları 2016 yılında bir önceki yıla göre ortalama %16 oranında düşük Brent petrol fiyatları Maliyet düşürme odaklı Operasyonel Maliyet İyileştirme (OMİ) projelerinden olumlu etkilenen hammadde maliyetleri %10,2 Ciro, %9,2 Tonaj büyümesi 773,3 milyon TL Net satışlar 115,6 milyon TL FAVÖK 11,5 milyon TL Net dönem kârı
2016 Başlıca Gelişmeler - II Dyo Boya, son iki yılda tüm ana sektörlerindeki gelişimini devam ettirerek 2016 yılında da pazar paylarındaki liderliğini sürdürmektedir. 2 Dyo Boya 2015 yılı sonuçlarına göre, ISO 500 Üretimden Satışlar sıralamasında 149. sırada yer almıştır. Fortune dergisinin ilk 500 şirket sıralamasında ise 229. sırada yer almıştır. Ar-Ge Merkezleri Zirvesi nde 3. kez Kimya Sektörünün En Başarılı Ar-Ge Merkezi Ödülü Kurumsal Sosyal Sorumluluk projesi olan Yarınlar İçin Değer Projesi Dyo Boya, Kal-Der in İşletmeler - Büyük Ölçekli Kuruluşlar Kategorisinde 2016 Türkiye Mükemmellik Ödülü nü kazandı. Dyo Boya, Türkiye Futbol Federasyonu ile imzaladığı anlaşmayla A Milli Takımı destekçileri arasına katıldı.
2016 Pazar Dinamikleri 3 Kaynak: BOSAD Türkiye Boya Pazarı Segment Dağılımı (miktar) Toz Boya; 7% Otomotiv; 9% Sanayi; 10% Mobilya; 14% Diğer; 4% Ortalama 30 yeni ürünü tüketicilerinin beğenisine sunan Dyo Boya, pazarın üzerinde bir büyüme ile yılı tamamladı. İnşaat; 56% 2016 yılında dünya boya sektörü yaklaşık 150 milyar Dolardır. (WPCIA) Türkiye boya sektörü %2 lik payı ile yaklaşık 920 bin ton büyüklüğündedir. Türk Boya sanayii Avrupa da 5 inci büyük üretici konumundadır. Ortalama kapasite kullanım oranı %65 seviyesindedir. Dyo Boya, Türkiye pazarında tüm alt sektörlerde faaliyet gösteren tek boya şirketidir. 19 Kişi Başı Tüketim ( litre ) 12 Kaynak: WPCIA 10 11 Kuzey Amerika Avrupa Türkiye
2016 Pazar Dinamikleri 4 Hammadde Fiyatları Endeksi (USD bazında) Aralık 2016 100,00 107,62 74,21 67,97 Ocak 2008= 100 Solvent Monomer Titan Titan, Solvent, Monomer, Reçine, Katkı Maddeleri ve Pigmentler ana girdileri oluşturmaktadır. Avrupa, Uzakdoğu, Hindistan ve Çin kaynaklı hammadde alımları yapılmaktadır. Yaygın bir tedarikçi ağına sahip olan Dyo Boya, 350 nin üzerinde tedarikçi ile çalışmaktadır.
2016 Yeni Ürünler İnşaat Boyaları Sanayi Boyaları Müşteriye özel geliştirilen ürünler Su bazlı ve katkılı ürünlerde yoğunlaşmış Ar-Ge çalışmaları ve Miks Sistemler Yeni Segmentler ; Antikorozif Sistemler Toz Boya ve Halı Tutkalı Senkron Su bazlı dekoratif İç Cephe Boyası İki farklı doku, Sedef ve Yansıma Casati Grendesen Su Bazlı Dış Cephe Kaplaması Casati Kapı Boyası Su Bazlı Panel Kapı Boyası Casati Sentetik Astar Solvent Bazlı Astar Boya Ürün gamına yeni baz ürünlerin eklenmesi (Allegro Silikonlu Plastik Baz/ Allegro Plastik Baz/ Plastik Boya Baz Casati Lux ürününde isim değişikliği
2016 Yeni Ürünler 6 Mobilya Boyaları Oto Tamir Boyaları Dış doğrama, bahçe mobilyaları ve deck ler için özel tasarlanmış su bazlı ürünler. Türkiye de ilk defa 2 bileşenli su bazlı ürün, Hydrolack Serisi; A25 Seri Su Bazlı 2K Sonkat ve A29 Seri Su Bazlı 2K Vernik / Sonkat Sertleştirici UV Silindir hattı yatırımı. Yeni geliştirilen UV kürlenmeli, yüksek teknoloji High Tech ürünler Otomotiv Boyaları Eğitim ve Uygulama Merkezi eğitimleri X-Rite Renk Okuma cihazı piyasaya sunulmuştur Yeni Ürünler; Reçine Esaslı Tabanaltı Boyası (BEYAZ), High Tech Akrilik Sertleştirici (YAVAŞ), Dyo MixLine Mat Pasta Ürün setini tamamlayacak olan non-paint ürünler
2016 Gelir Tablosu 7 (Milyon TL) 31.12.2016 31.12.2015 Fark % Değişim Net Satışlar 773,3 701,5 71,7 10,2 Satılan Malın Maliyeti (509,6) (472,4) (37,3) 7,9 Brüt Kar 263,6 229,1 34,5 15,0 Ar&Ge Giderleri (17,4) (15,8) (1,6) 9,9 Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (112,7) (101,2) (11,5) 11,4 Genel Yönetim Giderleri (41,0) (36,2) (4,8) 13,2 Faaliyet Karı 92,5 75,9 16,6 21,9 Diğer Giderler (Net) (21,2) (27,4) 6,2 (22,5) Finansal Giderler (Net) (61,5) (50,7) (10,8) 21,3 Vergi Öncesi Kar 9,8 (2,2) 12,0 544,0 Vergi 1,7 5,2 (3,4) (66,1) Dönem Net Karı 11,5 3,0 8,6 289,5 FAVÖK 115,6 95,9 19,7 20,5 Toplam Varlıklar 778,4 687,7 90,7 13,2 Özsermaye 119,7 111,7 7,9 7,1
2016 Satış ve Kârlılık 8 Net Satışlar (m TL) 10,2% 290,0 240,0 Brüt Kâr (m TL) 34,5% 31,2% 29,1% 32,7% 34,1% 190,0 486 569 686 702 773 140,0 90,0 40,0 141,3 196,4 214,0 229,1 263,6 2012 2013 2014 2015 2016-10,0 2012 2013 2014 2015 2016 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 FAVÖK* (m TL) 15,6% 12,7% 13,7% 11,0% 89,0 87,4 95,8 53,5 14,9% 115,6 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Net Kâr (m TL) 3,6% 2,6% 17,6 2,0% 17,5 11,3 3,0 0,4% 1,5% 11,5 0,0 0,0% 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Kar marjı * Faiz, vergi, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi kar (diğer gelir/gider hariç)
2016 Kâr Marjları 9 Brüt Kâr Faaliyet Kârı 31,2% 32,7% 34,1% 31,1% 34,5% 33,9% 10,2% 10,8% 12,0% 12,3% 14,6% 6,9% 2014 2015 2016 3Ç16 4Ç16 4Ç15 2014 2015 2016 3Ç16 4Ç16 4Ç15 FAVÖK* Net Kâr 15,8% 17,7% 8,4% 12,7% 13,7% 14,9% 10,5% 2,6% 0,4% 1,5% 2014 2015 2016 3Ç16 4Ç16 4Ç15 2014 2015 2016 3Ç16 4Ç16 4Ç15-6,2% -2,2% * Faiz, vergi, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi kar (diğer gelir/gider hariç)
2016 Temel Rasyolar ve Yatırımlar 10 Bilanço Oranları 2012 2013 2014 2015 2016 Cari Oran 0,87 1,28 1,15 1,19 1,36 Kaldıraç Oranı 0,89 0,85 0,82 0,84 0,85 K.V. Borç/Topl. Borç 0,56 0,18 0,36 0,29 0,29 Net Borç/FAVÖK 4,05 3,01 3,21 2,86 3,13 Net Borç/Özkaynak 3,46 2,75 2,32 2,37 2,92 Özsermaye Kârlılığı (ROE) 31,76% 14,32% 16,53% 2,58% 9,97% Yatırım Harcamaları 2012 2013 2014 2015 2016 Yatırım Harcamaları 12,9 m TL 25,3 m TL 25,0 m TL 18,8 m TL 64,3 m TL
Ortaklık İştirak Yapısı Hisse Performansı 11 Ortaklık Yapısı Hisse Performansı Yaşar Holding A.Ş. 75% Halka Açık 25% 250 200 150 100,00 198,88 5,00 4,00 3,00 100 3,40 2,00 İştirakler 50-1,57 1,00 0,00 İştirak Oranı DYO BALKAN SRL 98,4 DYO AFRİCA LLC 99,9 KEMİPEX JOINT-STOCK CO. 100,0 MEDITERRANEAN TRADE FOR PAINTS 15,0 BİST-Tüm'e Göre (Sol Eksen) DYOBY (Sağ Eksen) Mali İşler Denetçi Kuruluşlarımız Price Waterhouse Coopers Borsa İstanbul İşlem Kodu: DYOBY İlk İşlem Tarihi: 12.08.1987 Denge YMM Üretim TSE Breau Veritas TÜV Nord
Yasal Uyarı ve İletişim Bilgileri 12 Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına www.kap.gov.tr ve www.dyo.com.tr web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: +90 232 495 00 00 Faks: +90 232 484 17 89 yatirimciiliskileri@dyo.com.tr http://www.dyo.com.tr/dyo/yatirim www.dyo.com.tr
Teşekkürler Teşekkürler