4.839,5 3.830,7 3.351,3 3.040,0 3.368,5 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 14 Mart %Değ. Ybb BIST100 89.136,5-0,3% 14,1% BIST030 109.294,0-0,4% 14,4% VIOP030 Endeks 109,150-0,2% 13,4% S&P 500 2.365,5-0,3% 5,7% DJI 20.837,4-0,2% 5,4% DAX 11.988,8 0,0% 4,4% RTS 1.063,7-0,5% -7,7% Parite 14 Mart %Değ. Ybb USD/TRY 3,7449 0,0% 6,3% EUR/TRY 3,9756 0,0% 7,3% ($+ )/TRY 3,8601 0,0% 6,7% EUR/USD 1,0614-0,1% 0,9% Emtia 14 Mart %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 51,7 1,5% -11,0% Bakır ($/ton) 5.820,0 0,4% 5,1% Altın ($/ons) 1.202,1-0,1% 4,3% Gümüş ($/ons) 16,9 0,1% 6,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ATLAS 20% TRNSK -11% THYAO 693 KSTUR 20% GENYH -10% GARAN 367 VAKFN 19% RYSAS -9% HALKB 225 TCHOL 17% MAKTK -8% ASELS 213 AVTUR 11% TRCAS -8% AKBNK 130 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 89.700 89.600 89.500 89.400 89.300 89.200 89.100 89.000 88.900 88.800 88.700 88.600 125 89.485 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 89.003 89.611 BIST-100 (Sol) 89.430 89.137 8/03 9/03 10/03 13/03 14/03 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 0 Güne 89.500 seviyeleri üzerinden yatay başlayan BİST, günün devamında ise satış baskısında kaldı. Gelen satışlarla 89.000 seviyelerini koruma çabasında olan BİST, kapanışını ise 89.137 seviyesinden gerçekleştirdi. OPEC tarafından dün yayınlanan raporda, Suudi Arabistan'ın petrol kısıntısının bir kısmını geri alarak üretimi artırdığının belirtilmesinin ardından petrol fiyatlarında düşüşler gözlendi. Fed faiz kararı öncesinde petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisi ile Avrupa ve ABD borsalarında satıcılı bir seyir görüldü. Bugün yurt içinde istihdam rakamları ve bütçe dengesi izlenirken, yurt dışında ise ana gündem Fed kararı ve Başkan Yellen in açıklamaları olacaktır. Saat 21:00 de Fed in faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, önümüzdeki döneme ilişkin açıklanacak projeksiyonlar ve Başkan Yellen in konuşması, piyasaların yönü üzerinde etkili olacaktır. Fed öncesinde ise ABD den gelecek TÜFE verileri izlenecektir. Sabah Asya piyasalarına baktığımızda, Japonya tarafında satış baskısı ön planda görünüyor. Çin de ise yatay bir seyir görülmekte. Avrupa piyasalarının ise bugüne alımlarla başlaması bekleniyor. BİST in, bugüne yatay başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise 88.800 üzerinde kalınmaya çalışılacaktır. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Yurtdışı TL kredilerinde KKDF kesintisine ilişkin düzenleme ÖTV nin sıfırlanmasıyla beyaz eşya satışları ikiye katlandı (ARCLK, VESTL +) AVM Ciro Endeksi 2017 yılı Ocak ayında %1,4 geriledi Kısa Kısa Şirket Haberleri: ADEL, ASELS, BIZIM, GLYHO, KARSN, KATMR, HALKB, RTALB Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 Ara. İşsizlik Oranı 12,40% 12,10% Fransa 10:45 Şub. TÜFE- Yıllık % 1,20% Türkiye 11:00 Şub. Bütçe Dengesi 11,4 mlr TL İngiltere 12:30 Oca. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 4,80% 4,80% ABD 15:30 Mar. New York FED Sanayi Endeksi 15,00 18,70 ABD 15:30 Şub. TÜFE- Aylık % 0,00% 0,60% ABD 15:30 Şub. Perakende Satışlar -Aylık% -0,10% 0,40% ABD 21:00 Mar. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 1,00% 0,75% ABD 21:00 Mar. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 0,75% 0,50% ABD 21:00 Mar. FOMC Ekonomik Projeksiyonlar ABD 21:30 Fed Başkanı Yellen'ın Basın Toplantısı 120 115 110 105 100 95 90 85 80 17.03.2016 15.06.2016 13.09.2016 12.12.2016 12.03.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Yurtdışı TL kredilerinde KKDF kesintisine ilişkin düzenleme Resmî Gazete'de yayınlanan karara göre, Bankalar ve finansman şirketleri dışında, Türkiye de yerleşik kişilerin yurt dışından sağladıkları TL kredilerde (fıduciary işlemler hariç) Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu kesintisi oranı ortalama vadesi bir yıla kadar olanlarda %1, bir yıl ve üzeri olanlarda %0 olarak tespit edildi. ÖTV nin sıfırlanmasıyla beyaz eşya satışları ikiye katlandı (ARCLK, VESTL +) E-ticaret platformu Hepsiburada verilerine göre, beyaz eşyadan alınan Özel Tüketim Vergisi'nin (ÖTV) sıfırlanması sonrası satışlar ikiye katlandı. Beyaz eşya kategorisindeki satışlar Şubat ta Ocak ayına göre yaklaşık iki katına çıkarak %95 artış gösterirken, Şubat 2016'ya göre ise %75 oranında arttı. Hepsiburada müşterileri, en çok buzdolabını tercih etti. Buzdolabı kategorisinde Ocak ayı satışlarına göre %142 oranında artış yaşanırken, 2016 Şubat ayına göre ise %114 yükseliş görüldü. Buzdolabı satışlarındaki artışın yanı sıra kurutma makinesi, çamaşır makinesi, derin dondurucu ve mikrodalga fırın satışları da en çok artış gösteren ürünler arasında yer aldı. Kaynak: Bloomberght.com AVM Ciro Endeksi 2017 yılı Ocak ayında %1,4 geriledi AYD ile Akademetre Research tarafından ortaklaşa oluşturulan AVM Endeksi'nin Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %1,4 düşüş gösterdi. Ocak ayında ziyaretçi sayısı endeksi yıllık bazda %5,4 azaldı. AVM'lerde kiralanabilir alan (m²) başına düşen cirolar Ocak 2017'de İstanbul'da 854 TL, Anadolu'da 696 TL olarak gerçekleşmiştir. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Adel Kalemcilik (ADEL): İşyerine ilişkin Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde uzlaşmaya varılamaması neticesinde, AĞAÇ-İŞ Türkiye Ağaç ve Kağıt Sanayi İşçileri Sendikası yönetimince 9 Mart 2017 tarihinde alınan grev kararı sonrasında, bağlı bulunduğu Türkiye Ağaç Sanayii İşverenleri Sendikası'nın 13 Mart 2017 tarihinde yaptığı Yönetim Kurulu Toplantısında Lokavt kararı alındığının 14 Mart 2017 tarihinde Şirket e tebliğ edildiği açıklandı. Tebliğ edilen söz konusu kararın Lokavt Kararı olduğu ve Lokavt Uygulama Kararı olmadığı belirtildi. (=) Aselsan (ASELS): Aselsan ile STM Savunma Teknolojileri arasında toplam bedeli 116,0 mn olan bir sözleşmesi imzalandı. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatların 2020 yılında gerçekleştirilmesi öngörülüyor. (=) Bizim Toptan (BIZIM): Şirket hisse geri alım programı kapsamında 14.03.2017 tarihinde, toplam 15.000 adet alım işlemi yapmış olup, işlemlerin 11,92 11,98 TL fiyat aralığından gerçekleştirildiğini açıklamıştır. İşlemin toplam tutarı 179,2 bin TL'dir. Bu işlemle birlikte şirket sermayesindeki payı %0,233 seviyesine ulaşmıştır. (=) Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirketin çıkarılmış sermayesinin kayıtlı sermaye sistemi içerisinde 193,5 mn TL'ndan 293,5 mn TL'na artırılmasına, mevcut ortaklarının artırılan kısma ilişkin rüçhan haklarının tamamen kısıtlanmasına, artırılan sermayeyi temsil eden 100 mn TL nominal değerli paylar hisse başına 2,45 TL olmak üzere toplam 245 mn TL satış bedeli ile yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcı F.A.B. Partners LP'ye tahsisli olarak satılmasına, bu konuda gerekli iznin temin edilmesi amacıyla SPK ya müracaat edilmesine karar verildiği açıklandı. Yorum: Satış fiyatı Global Yatırım Holding'in 14 Mart 2017 tarihli kapanış fiyatı olan 2,73 TL ye göre %10,2 iskontoya işaret etmektedir. (=) Karsan (KARSN): Karsan, Şanlıurfa Belediyesi'nden 20 adet körüklü otobüs ihalesini aldı. (=) Katmerciler (KATMR): Şirket ile Limak Holding A.Ş. arasında savunma sanayii alanında faaliyet göstermek üzere Lika Savunma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ünvanlı ve Ankara merkezli şirket kurulması işlemlerine başlanmıştır. (=) Halk Bankası (HALKB): Özelleştirme Yüksek Kurulu'nun 03 Şubat 2017 tarih, 2017/1 sayılı Kararı'na istinaden, Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde kayden izlenen Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na ait Bankanın ödenmiş sermayesindeki %51,11 oranında ve 638,8 mn TL itibari değerdeki hisselerin 10 Mart 2017 tarihi itibarıyla Türkiye Varlık Fonu'na devrinin gerçekleştiği bildirildi. (=) RTA Laboratuvarları (RTALB): Şirket %300 oranında pay biçiminde kar payı (bedelsiz) dağıtma teklifini genel kurul onayına sunacağını açıkladı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6
Sermaye Artırımı - Temettü Ödemesi Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) SARKY 10.04.2017 0,13 0,11 3,5% VERUS 0,15 0,13 1,0% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 15 Mar. Türkiye 10:00 Ara. İşsizlik Oranı 72,73 12,40% 12,10% 15 Mar. Fransa 10:45 Şub. TÜFE- Yıllık % 94,44 1,20% 15 Mar. Türkiye 11:00 Şub. Bütçe Dengesi 50,00 11,4 mlr TL 15 Mar. İngiltere 12:30 Oca. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,70 4,80% 4,80% 15 Mar. ABD 15:30 Mar. New York FED Sanayi Endeksi 83,21 15,00 18,70 15 Mar. ABD 15:30 Şub. TÜFE- Aylık % 95,42 0,00% 0,60% 15 Mar. ABD 15:30 Şub. TÜFE- Yıllık % 66,41 2,70% 2,50% 15 Mar. ABD 15:30 Şub. Perakende Satışlar -Aylık% 92,37-0,10% 0,40% 15 Mar. ABD 21:00 Mar. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 90,00 1,00% 0,75% 15 Mar. ABD 21:00 Mar. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 90,00 0,75% 0,50% 15 Mar. ABD 21:00 Mar. FOMC Ekonomik Projeksiyonlar 15 Mar. ABD 21:30 Fed Başkanı Yellen'ın Basın Toplantısı 16 Mar. Japonya 06:30 Mar. BOJ Para Politikası Toplantısı 90,00-0,10% 16 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 84,09 0,40% 16 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 95,45 2,00% 1,80% 16 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 90,00 8,00% 8,00% 16 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 90,00 9,25% 9,25% 16 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 90,00 7,25% 7,25% 16 Mar. İngiltere 15:00 Mar. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 90,00 0,25% 0,25% 16 Mar. İngiltere 15:00 Mar. BOE Varlık Alım Hedefi 90,00 435 Mlr 435 Mlr 16 Mar. ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları 90,08 1.255 Bin 1.246 Bin 16 Mar. ABD 15:30 11 Mar. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,47 243 Bin 16 Mar. ABD 15:30 Mar. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,15 28,00 43,30 17 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 40,00 28,1 Mlr 17 Mar. ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,31 0,20% -0,25% 17 Mar. ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 62,52 75,50% 75,30% 17 Mar. ABD 17:00 Mar. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 80,00 97,00 96,30 17 Mar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,97 0,40% 0,60% 17 Mar. ABD Endeks kontratlarında vade değişecek. 20 Mar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 54,24 2,40% 20 Mar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 55,93 0,70% 20 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 7,25% 20 Mar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 64,89-0,05 20 Mar. ABD 20:10 Fed Evans konuşması 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. TÜFE- Aylık % 93,02-0,50% 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. TÜFE- Yıllık % 94,19 1,80% 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,88 0,60% 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,56 3,50% 21 Mar. ABD 15:30 4Ç16 Cari Denge 60,00-113 mlr $ Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6