5.825,2 4.422,2 4.125,9 5.369,3 6.165,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 17 Mayıs %Değ. Ybb BIST100 95.725,0-0,5% 22,5% BIST030 117.750,9-0,5% 23,3% VIOP030 Endeks 118,875-0,7% 23,5% S&P 500 2.357,0-1,8% 5,3% DJI 20.606,9-1,8% 4,3% DAX 12.631,6-1,4% 10,0% RTS 1.104,3-0,8% -4,2% Parite 17 Mayıs %Değ. Ybb USD/TRY 3,5839 0,8% 1,7% EUR/TRY 3,9977 0,8% 7,9% ($+ )/TRY 3,7907 0,8% 4,8% EUR/USD 1,1155 0,2% 6,1% Emtia 17 Mayıs %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 52,0-0,3% -11,3% Bakır ($/ton) 5.610,0 0,0% 1,3% Altın ($/ons) 1.260,8 0,3% 9,3% Gümüş ($/ons) 16,9-0,3% 5,9% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DOBUR 20% AVTUR -20% THYAO 977 OZGYO 20% ARTI -16% GARAN 796 KAPLM 11% FRIGO -8% ASELS 438 SANFM 11% KUYAS -8% KRDMD 330 OZBAL 9% DOGUB -7% HALKB 308 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Güne satışlarla 95.900 seviyelerinden başlayan BİST, açılış sonrasında 95.500 seviyelerine kadar geriledi. Yurt dışı piyasalardaki satış baskısına karşın, gün içinde yeniden 96.500 üzerine tırmanan BİST, gün sonunda bir kez daha satışlarla karşılaşırken, kapanış 95.725 seviyesinden gerçekleşti. ABD Başkanı Donald Trump hükümetiyle ilgili endişelerin artmasıyla dün ABD ve Avrupa borsaları sert satışlar gördü. Nasdaq endeksi yaklaşık son 1 yılın günlük en sert düşüşünü görürken, 10 yıllık ABD devlet tahvili getirisi ise %2,221 seviyesine geriledi. Avrupa'da gösterge endeks ise dün Eylül'den bu yana en kötü performansını gösterirken, Euro dolar karşısında 1,11 düzeyinin üzerinde hareket etti. Bugün içeride Mayıs ayı tüketici güveni, Avrupa tarafında Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları ve ABD de ise Philadelphia FED İmalat Endeksi takip edilecektir. Aynı zamanda, Fed üyesi Mester in saat 20:15 deki açıklamaları da piyasaların gündeminde olacaktır. Dün gözlenen sert satışların ardından bu sabah ABD vadeli endekslerinde hafif toparlanmalar gözlenirken, Asya tarafında ise Japonya ve Çin piyasalarındaki satıcılı seyir devam etmekte. Avrupa da ise endekslerin güne satışlarla başlaması bekleniyor. Yurt dışı piyasalarda gözlenen satışların ardından BİST in güne satış baskısıyla başlayacağını düşünüyoruz. Günün devamında, yurt dışı piyasalardaki satışların ardından toparlanma olup olmayacağı takip edilecektir. BİST in Cuma günü kapalı olması nedeniyle, yurt dışında bugün de satışların devam etmesi, BİST tarafında sert satış baskısına neden olabilir. Gün içinde yurt dışı piyasalarda gözlenecek olası toparlanma hareketlerinin ise, toparlanmanın gücüne göre BİST e aynı ölçüde yansımayabileceği göz ardı edilmemelidir. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Türkiye den ithal edilen inşaat demirine ek gümrük vergisi getirilebilir (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: ANHYT, ASUZU, GUBRF Açıklanan Temettüler: EUYO, EUKYO 96.400 96.200 96.000 95.800 95.600 95.400 95.200 95.000 94.800 94.600 94.400 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 96.162 95.725 95.588 95.114 94.996 11/05 12/05 15/05 16/05 17/05 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 May. Tüketici Güven Endeksi 71,30 İngiltere 11:30 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 0,80% -1,50% Avro Bölgesi 14:30 AMB Toplantı Tutanakları (27 Nisan) ABD 15:30 13 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 236 Bin ABD 15:30 May. Philadelphia FED İmalat Endeksi 19,50 22,00 ABD 17:00 Nis. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 0,30% 0,40% ABD 20:15 Fed Mester konuşması 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 130 120 110 100 90 80 20.05.2016 18.08.2016 16.11.2016 14.02.2017 15.05.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Türkiye den ithal edilen inşaat demirine ek gümrük vergisi getirilebilir (=) Dünya gazetesi haberine göre, ABD Ticaret Bakanlığı Türkiye ve Japonya'dan ithal edilen inşaat demiri hakkında yürütülen nihai inceleme sonunda, iki ülkeden gelen üründe damping yapıldığının ve Türkiye'nin ayrıca sübvansiyon uyguladığının belirlendiğini açıkladı. Bu kararla Türkiye'den ithal inşaat demirine %5,39 ile %8,17 arasında anti-damping vergisi, sübvansiyon nedeniyle de buna ek olarak %16,21 vergi uygulanabilir. Bakanlık Mart ayındaki ön incelemesinde Türkiye'den ithal inşaat demirine getirilebilecek anti-damping vergisini %5,29 ile %7,07 arasında belirlemişti. Komisyonun Türkiye ve Japonya'dan yapılan ithalat hakkında Haziran ayında nihai tespitte bulunması bekleniyor. Yorum: Trademap 2016 verilerine göre ABD nin demir-çelik ürünleri ithalatında Japonya ve Türkiye nin değer bazında payı sırasıyla %5,8 ve %4,2 seviyesinde. Türkiye nin 2016 da değer bazında demir-çelik ürünleri ihracatında ise Amerika %14,9 ile ilk sırada yer aldı. ABD deki söz konusu incelemenin nihayete ermesiyle Türkiye den ithal inşaat demirine ek vergilendirme gelmesi durumunda, halihazırda uzun çelik tarafında kapasite fazlası bulunan yurtiçinde fiyat baskısı yaratmasını, maliyetlerin yüksek seyrettiği sektörde, Kardemir in de içinde bulunduğu uzun çelik üreticileri için kar marjlarını koruma adına zorluklar yaşanmasını muhtemel görüyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Şirket'in Nisan ayında toplam prim üretimi (Y/Y +%44 A/A -%25) 45,7 mn TL olmuştur. Böylece Şirket'in 2017 Ocak-Nisan döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %44,8 artarak 186,6 mn TL (Hayat Dışı: 0,31 mn TL, Hayat: 186,3 mn TL) olarak gerçekleşmiştir. (=) Anadolu Isuzu (ASUZU): Şirketin bedelsiz sermaye artırımına (%230,5 oranında) ilişkin bedelsiz pay alma hakkı kullanım başlangıç tarihi 18 Mayıs 2017 olarak belirlendiği açıklandı. Yeni payların pay sahiplerinin hesaplarına gireceği tarih ise 23 Mayıs 2017'dir. (=) Gübre Fabrikaları (GUBRF): Petrol-İş'in devam eden toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma sağlanamaması durumunda 08.06.2017 tarihinden itibaren grev uygulanmasına karar verdiği duyurulmuştu. Bu durum karşısında, KİPLAS ın (Türkiye Kimya, Petrol, Lastik ve Plastik Sanayii İşverenleri Sendikası) Sendikalar ve Toplu İş Sözleşmesi Kanunu'nun 60. maddesine istinaden lokavt kararı aldığı duyuruldu. Açıklanan Temettüler Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) EUYO 0,01 0,01 0,9% EUKYO 0,01 0,01 1,4% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 18 May. Japonya 02:50 1Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Öncü 96,91 0,40% 0,30% 18 May. Japonya 02:50 1Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%-Öncü 94,85 1,80% 1,20% 18 May. Çin 04:30 Nis. Konut Fiyatları 18 May. Türkiye 10:00 May. Tüketici Güven Endeksi 39,39 71,30 18 May. İngiltere 11:30 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,23 0,80% -1,50% 18 May. Avro Bölgesi 14:30 AMB Toplantı Tutanakları (27 Nisan) 18 May. ABD 15:30 13 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,50 236 Bin 18 May. ABD 15:30 May. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,45 19,50 22,00 18 May. ABD 17:00 Nis. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 84,21 0,30% 0,40% 18 May. ABD 20:15 Fed Mester konuşması 19 May. Almanya 09:00 Nis. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% 0,00% 19 May. Almanya 09:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 54,24 3,20% 3,10% 19 May. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Cari Denge 25,00 27,9 mlr 19 May. ABD 16:15 Fed Bullard konuşması 19 May. Avro Bölgesi 17:00 May. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82-3,00-3,60 19 May. Türkiye Borsa İstanbul tatil nedeniyle işleme kapalı olacak. 22 May. Japonya 02:50 Nis. Dış Ticaret Dengesi 72,16 614 mlr 22 May. Türkiye 10:00 Nis. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 0,48% 22 May. Türkiye 10:00 May. Sektörel Güven Endeksleri 22 May. ABD 15:30 Nis. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 65,41 0,34 23 May. Almanya 09:00 1Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Final 83,05 0,40 23 May. Almanya 11:00 May. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 112,30 23 May. Türkiye 14:30 May. Reel Kesim Güven Endeksi 54,55 109,00 111,20 23 May. Türkiye 14:30 May. Kapasite Kullanımı 69,70 75,2% 78,4% 23 May. ABD 17:00 Nis. Yeni Konut Satışları 91,73 620 Bin 621 Bin 23 May. ABD 17:00 May. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,93 20,00 24 May. Türkiye 10:00 Nis. Konut Satışları 50,00 129 Bin 24 May. Türkiye 10:00 Nis. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 10,0% 24 May. Almanya 10:30 May. Markit/BME PMI İmalat -Öncü 90,00 58,20 24 May. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat -Öncü 90,00 56,70 24 May. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 56,40 24 May. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik- Öncü 75,00 56,80 24 May. ABD 14:00 19 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 24 May. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat -Öncü 90,00 52,80 24 May. ABD 17:00 Nis. 2. EL Konut Satışları 88,72 5,68 mn 5,71 mn 24 May. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları 7,52 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5