Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Kurumsal Yatırımcı Sunumu Haziran 2017
Yasal Uyarı Beyanı Söz konusu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak Şeker Finansal Kiralama A.Ş. tarafından kamuya açıklanan mali raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Şeker Finansal Kiralama A.Ş. ile borçlanma araçlarının satışına aracılık eden Konsorsiyum Üyeleri bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının KAP ta açıklanan izahnamede yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. 2
İçindekiler Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4-12 Dolaşımdaki Kağıtlar Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi Şeker Leasing Borçlanma Araçları Faiz Oranı Hesaplama Yatırımcı Açısından Vergilendirme Şeker Leasing Hakkında 13-20 Kısaca Şeker Leasing Şeker Leasing in Sektördeki Yeri Faaliyet Stratejisi Coğrafi Dağılım Şeker Leasing Finansal Durum 21-25 Şeker Leasing Özet Finansalları Şeker Leasing Özet Rasyolar İletişim Bilgileri 26 3
Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4
İçindekiler Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Tedavülde Bulunan Borçlanma Araçları Borçlanma Aracının Türü İhraç Miktarı (TL Nominal) Vade (Gün) Vade Başlangıç Tarihi İtfa Tarihi ISIN Kodu Tahvil 8.000.000 728 22.12.2015 19.12.2017 TRSSKFKA1714 Tahvil 4.819.700 728 17.05.2016 15.05.2018 TRSSKFK51811 Bono 12.634.200 350 06.12.2016 21.11.2017 TRFSKFKK1717 Tahvil 3.564.400 728 06.12.2016 04.12.2018 TRSSKFKA1813 Bono 5.000.000 350 29.12.2016 14.12.2017 TRFSKFKA1719 Bono 48.906.600 91 07.03.2017 06.06.2017 TRFSKFK61718 Tahvil 7.345.600 728 07.03.2017 05.03.2019 TRSSKFK31912 Bono 13.747.800 350 07.03.2017 20.02.2018 TRFSKFK21811 Bono 34.528.000 175 02.05.2017 24.10.2017 TRFSKFKE1715 Tahvil 1.700.000 350 02.05.2017 17.04.2018 TRFSKFK41819 Bono 3.772.000 728 02.05.2017 30.04.2019 TRSSKFK41911 Toplam 144.018.300 5
Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi Toplam İhraç Tutarı Borçlanma Aracı Türleri ve Miktarları Nominal 60 milyon TL (Talep gelmesi halinde ihraç tutarı 70 milyon TL ye yükseltilecektir) Nominal 40 milyon TL tutarında 175 gün vadeli iskontolu finansman bonosu Nominal 10 milyon TL tutarında 364 gün vadeli kuponlu finansman bonosu Nominal 10 milyon TL tutarında 546 gün vadeli kuponlu tahvil Talep Toplama Tarihleri 01-02 Haziran 2017 Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması 05 Haziran 2017 Para ve Kıymet Takası 06 Haziran 2017 BİST de İşlem Görme 07 Haziran 2017 Aracı Kurum ve Talep Toplama Yerleri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve tüm Şekerbank şubeleri 6
175 Gün Vadeli İskontolu Finansman Bonosu İhraç Büyüklüğü Nominal 40 milyon TL Vade 175 gün (iskontolu finansman bonosu) Vade Başlangıç Tarihi 06 Haziran 2017 İtfa Tarihi 28 Kasım 2017 Getiri Oranı Yıllık basit getiri oranı: %14,10 Yıllık bileşik getiri oranı: %14,62 Fiyat (100 TL nominal) 93.668 Tahsisat Oranları Bireysel %75,0 = Nominal 30.000.000 TL Kurumsal %25,0 = Nominal 10.000.000TL 7
364 Gün Vadeli Kuponlu Finansman Bonosu İhraç Büyüklüğü Nominal 10 milyon TL Vade 364 gün (91 günde bir değişken faizli kupon ödemeli finansman bonosu) Vade Başlangıç Tarihi 06 Haziran 2017 Kupon ve İtfa Tarihleri 1.Kupon : 05 Eylül 2017 2.Kupon : 05 Aralık 2017 3.Kupon : 06 Mart 2018 4.Kupon ve İtfa : 05 Haziran 2018 Gösterge DİBS 15 Mayıs 2019 itfa tarihli Devlet Tahvili (TRT150519T15) Ek Getiri Oranı * %3.50 (350 baz puan) Tahsisat Oranları Bireysel %25,0 = Nominal 2.500.000 TL Kurumsal %75,0 = Nominal 7.500.000TL 8
364 Gün Vadeli Kuponlu Finansman Bonosu Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Bono Kupon Faiz Oranı 364 gün vadeli bonoların kupon faizi hesaplamasına baz teşkil edecek olan gösterge faiz oranı (Gösterge Yıllık Bileşik Faiz), T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından Gösterge Niteliğinde ihraç edilmiş devlet iç borçlanma senedi (gösterge) dikkate alınarak hesaplanacaktır. Bu DİBS in talep toplamanın son günü dâhil geriye dönük iki işlem gününde BİAŞ Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması alınarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. Gösterge Faiz Oranı ndan 91 günlük gösterge dönemsel faiz türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek gösterge dönemsel basit faiz oranı bulunur. Gösterge dönemsel basit faiz oranına Ek Getiri Oranı nın 91 güne düşen (ek getiri/365*91) Ek Getiri oranının eklenmesi suretiyle de Bononun Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı bulunur. İlk kupon faizi hesaplamasında gösterge tahvil olarak, ihraç tarihinde geçerli olan 15.05.2019 itfa tarihli TRT150519T15 tanımlı kıymet baz alınacaktır. Diğer kuponların faizinin belirlenmesinde ise, kupon faizi hesaplama döneminde geçerli olan gösterge baz alınarak yukarıdaki işlem tekrarlanır. Örnek Fiyatlama 25 Mayıs 2017 tarihi itibariyle örnek fiyatlama; Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Ortalaması = %11,44 Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı (91 gün) = %2,74 Bononun Dönemsel Kupon Faiz Oranı = %3,61 (ek getiri %3.50) Bononun Yıllık Bileşik Faiz Oranı = %15,29 (ilk kupon ödemesine göre) Bononun Yıllık Basit Faiz Oranı = %14,48 (ilk kupon ödemesine göre) 9
546 Gün Vadeli Kuponlu Tahvil İhraç Büyüklüğü Nominal 10 milyon TL Vade 546 gün (91 günde bir değişken faizli kupon ödemeli tahvil) Vade Başlangıç Tarihi 06 Haziran 2017 Kupon ve İtfa Tarihleri 1.Kupon: 05 Eylül 2017 2.Kupon: 05 Aralık 2017 3.Kupon: 06 Mart 2018 4.Kupon: 05 Haziran 2018 5.Kupon : 04 Eylül 2018 6.Kupon ve İtfa: 04 Aralık 2018 Gösterge DİBS 15 Mayıs 2019 itfa tarihli Devlet Tahvili (TRT150519T15) Ek Getiri Oranı %4.00 (400 baz puan) Tahsisat Oranları Bireysel %25 = Nominal 2.500.000 TL Kurumsal %75 = Nominal 7.500.000TL 10
546 Gün Vadeli Kuponlu Tahvil Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Tahvil Kupon Faiz Oranı 546 gün vadeli tahvillerin kupon faizi hesaplamasına baz teşkil edecek olan gösterge faiz oranı (Gösterge Yıllık Bileşik Faiz), T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından Gösterge Niteliğinde ihraç edilmiş devlet iç borçlanma senedi (gösterge) dikkate alınarak hesaplanacaktır. Bu DİBS in talep toplamanın son günü dâhil geriye dönük iki işlem gününde BİAŞ Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması alınarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. Gösterge Faiz Oranı dan 91 günlük gösterge dönemsel faiz türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek gösterge dönemsel basit faiz oranı bulunur. Gösterge dönemsel basit faiz oranına Ek Getiri Oranı nın 91 güne düşen (ek getiri/365*91) Ek Getiri oranının eklenmesi suretiyle de Tahvilin Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı bulunur. İlk kupon faizi hesaplamasında gösterge tahvil olarak, ihraç tarihinde geçerli olan 15.05.2019 itfa tarihli TRT150519T15 tanımlı kıymet baz alınacaktır. Diğer kuponların faizinin belirlenmesinde ise, kupon faizi hesaplama döneminde geçerli olan gösterge baz alınarak yukarıdaki işlem tekrarlanır. Örnek Fiyatlama 25 Mayıs 2017 tarihi itibariyle örnek fiyatlama; Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Ortalaması = %11,44 Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı (91 gün) = %2,74 Tahvilin Dönemsel Kupon Faiz Oranı = %3,73 (ek getiri %4.00) Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı = %15,82 (ilk kupon ödemesine göre) Tahvilin Yıllık Basit Faiz Oranı = %14,96 (ilk kupon ödemesine göre) 11
Yatırımcı Açısından Vergilendirme 1 Ekim 2010 dan itibaren anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığı nca belirlenenlerin tahvil/finansman bonosu alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil/finansman bonosu alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Tahvil ve finansman bonolarından alım - satım kazancı elde eden BSMV mükellefi kurumların, bu gelirleri üzerinden BSMV hesaplamaları gerekir. Yurt içinde Türk Lirası cinsinden ihraç edilen özel sektör tahvillerinin geri alım ve satım taahhüdü ile iktisap veya elden çıkarılması veya vadesi beklenmeksizin satışı nedeniyle lehe alınan paralar üzerinden %1 oranında BSMV hesaplanır. Ancak BSMV mükellefi olan kurumlarca, vadesi 1 yıldan kısa olan özel sektör ve finansman bonoları nedeniyle elde edilen aynı kapsamdaki gelirler üzerinden %5 BSMV hesaplanmalıdır. Diğer taraftan; tahvil ve finansman bonoları faizi elde eden BSMV mükellefi kurumların, bu gelirleri üzerinden %5 BSMV hesaplanmalıdır. 12
Şeker Leasing Hakkında 13
Kısaca Şeker Leasing Şeker Leasing Ortaklık Yapısı (22.05.2017) Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Oranı (%) Şekerbank T.A.Ş. 24.357.739 54,13 Şekerbank T.A.Ş.Personel Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı Şekerbank T.A.Ş. Personeli Sosyal Sigorta Sandığı Vakfı 7.148.855 15,89 3.651.387 8,11 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 3.150.005 7,00 Şeker Finansal Kiralama A.Ş. 3.661.175 8,14 Diğer 3.030.839 6,74 Toplam 45.000.000 100,00 Derecelendirme Notları (JCR Eurasia Rating) Uzun Vadeli Yerel Para Uzun Vadeli Yabancı Para Kısa Vadeli Yerel Para Kısa Vadeli Yabancı Para Uzun Vadeli Ulusal Notu Kısa Vadeli Ulusal Notu Kısa Tarihçe... 1997 yılında 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı ndan alınan izni takiben, Türkiye de faaliyet göstermek üzere kurulmuştur. Şirketin ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. ve nihai ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. Personel Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı dır. 21 Temmuz 2004 tarihinde halka arzını gerçekleştiren Şeker Leasing A.Ş. in 21 Nisan 2017 tarihi itibariyle %7.55 lik payları halen Borsa İstanbul A.Ş. de işlem görmektedir. 21 Nisan 2017 tarihi itibariyle Şirket in geri alınan paylar oranı %7.32 dir. Şeker Leasing A.Ş. İstanbul Merkez ve Ankara, Gaziantep ile İzmir de bulunan bölge şubelerinin yanısıra, ana ortağı Şekerbank ın mevcut 273 şubesi kanalı ile de leasing ihtiyacı olan müşterilere ulaşmaktadır. Şirket İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Faaliyet Konusu Faaliyet Yeri İştirak Oranı BBB- BBB- A-3 A-3 BBB+ (Trk) A-2 (Trk) Seltur Turistik İşl. Yat. A.Ş Turizm Bodrum 0,18 Sekar Oto Kiralama Ltd. Şti. Oto Kiralama İstanbul 99,00 14
Kısaca Şeker Leasing Şekerbank ile yaratılan sinerji vasıtasıyla, Banka nın mevcut 273 şubesi ve geniş müşteri ağında, yer alan güçlü ve istikrarlı şirketlerle uzun yıllara dayanan güven ilişkisi geliştiren Şeker Leasing, İstanbul Merkez ile Ankara, Gaziantep ve İzmir de bulunan bölge şubeleri vasıtasıyla hizmet sunduğu sektör sayısını artırmakta ve hedef kitlesini sürekli olarak genişletmektedir. Öz kaynak gereksinimi içerisinde olan veya özkaynaklarını yatırım alanında değerlendirmek isteyen şirketlere avantajlar sunan bir sektörde faaliyet gösteren şirket, leasing kredilerini 2016 yılsonu itibariyle ağırlıklı olarak %29 unu turizm sektörüne, %12 sini makina ve teçhizat sektörüne, %10 unu da maden-metal ve kimya endüstrisi sektörüne yönlendirmiş durumdadır. Şirket, Şekerbank ın dağıtım kanallarını da kullanarak sektör kredilerinin önemli bir yer tutan KOBİ ölçeğindeki şirketlere ulaşarak portföyünü büyütmeyi hedeflemektedir. Şeker Leasing Alacaklarının Sektörel Dağılımı (31.03.2017) SAĞLIK VE SOSYAL KURULUŞLAR 1,90% TEKSTİL 4,88% NAKLİYAT 5,77% İNŞAAT 6,19% İÇECEK YİYECEK 6,66% KİMYA ENDÜSTRİSİ 2,65% FİNANSAL ARACILIK 7,61% METAL ENDÜSTRİSİ 1,34% TARIM HAYVANCI LIK 1,67% MADEN ENDÜSTRİSİ 8,53% DİĞER 1,40% BASIM SANAYİ 0,16% ENERJİ 9,03% EĞİTİM 0,09% TİCARET 0,05% TURİZM 29,32% MAKİNA VE TECHİZAT SANAYİ 12,74% 15
Kısaca Şeker Leasing Finansal Kiralama Alacakları (mn TL) Finansal Kiralama İşlem Hacmi (mn TL) 440,0 400,0 360,0 320,0 280,0 240,0 200,0 160,0 120,0 80,0 40,0 - (Mn TL) 399,6 400,1 321,1 321,9 314,1 185,6 162,8 147,0 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/03 280,0 240,0 200,0 160,0 120,0 80,0 40,0 0,0 259,6 (Mn TL) 169,6 136,2 121,1 110,8 97,1 22,1 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/03 2016 yıl sonu itibariyle Şeker Finansal Kiralama nın leasing alacakları 2015 yıl sonuna göre %27.2 artışla 399,6 milyon TL seviyesindedir. 2016yıl sonuna göre 1Ç17 döneminde ise % 0,1 oranında artmıştır. Şirketin Finansal Kiralama işlem hacmi ise 2016 yıl sonu itibariyle 2015 yıl sonuna göre %53.1 artışla 169,6 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 1Ç17 döneminde ise 22.1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin sektördeki pazar payı ise leasing alacaklarına göre 2015 yıl sonunda %0.86, 2016 yıl sonunda %.092 dir. 16
Kısaca Şeker Leasing Yıllar İtibariyle Aktif Toplamı (mn TL) Yıllar İtibariyle Özkaynaklar (mn TL) 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 193,7 209,9 279,1 398,6 400,7 428,5 503,5 511,9 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 (Mn TL) 35,5 40,5 44,2 49,4 55,0 61,5 64,9 64,8 100,0 10,0-2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/03-2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/03 Şirket in toplam aktifleri, 1Ç17 dönem itibariyle 2016 yıl sonuna göre % 1,7 oranında büyüme göstererek 511,9 milyon TL seviyesine çıkmıştır. Şirketin özkaynak toplamı ise 1Ç17 dönem itibariyle 2016 yıl sonuna göre %0,2 oranında azalmıştır. 17
Kısaca Şeker Leasing Yıllar İtibariyle Net Kar (mn TL) 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 - (Mn TL) 6,84 6,86 5,59 5,26 4,96 4,30 3,55 2,80 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/03 Şeker Leasing, 2016 yıl sonunu 6,86 milyon TL net kar ile tamamlarken, net kar 1Ç17 döneminde 2,8 milyon TL olmuştur. 18
Faaliyet Stratejisi HEDEF Kredilendirme politikalarında ihtiyatlığı ve verimliliği elden bırakmadan sektörün üzerinde büymeyi sağlamayı, KOBİ lere yatırım desteğini sürdürmeyi ve geniş bir müşteri portföyü ile çalışmayı hedeflemek... Türk Leasing sektöründe banka iştiraki leasing şirketleri sektörün büyük bir kısmını oluşturmaktadır. Şeker Leasing de sektördeki diğer banka iştiraki leasing şiketlerinde olduğu gibi ana ortağı Şekerbank ın dağıtım kanallarını kullanmaktadır. Bununla beraber, banka kanalı aracılığı ile leasing sektörünün en önemli hedef müşteri grubunu oluşturan KOBİ lere de rahat bir şekilde erişim sağlanmaktadır. Şeker Leasing, Şekerbank ın halihazırda 273 şubesi yanında İstanbul Merkez ile Ankara, İzmir ve Gaziantep te bulunan bölge şubeleri ile sektörün en önemli hedef müşteri grubunu oluşturan KOBİ lere ulaşarak sektördeki pazar payını artırmaya çalışmaktadır. Şekerbank ile yaratılan sinerji vasıtasıyla, Banka nın geniş müşteri ağında yer alan güçlü ve istikrarlı şirketlerle uzun yıllara dayanan güven ilişkisi geliştiren Şeker Leasing, hizmet sunduğu sektör sayısını artırarak hedef kitlesini sürekli olarak genişletmektedir. 19
Coğrafi Dağılım Şeker Leasing, İstanbul Merkez ile Ankara, İzmir ve Gaziantep te bulunan bölge şubeleri yanı sıra, ana ortağı Şekerbank ın mevcut 273 şubesi kanalı ile leasing ihtiyacı olan müşterilere ulaşmaktadır. 20
Şeker Leasing Finansal Durum 21
Şeker Leasing Özet Finansalları Aktif (Bin, TL) 2014 2015 2016 2017.1Ç BANKALAR 8.289 37.505 9.292 6.635 %11,4 SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 220 - - - %26,7 KİRALAMA İŞLEMLERİ 326.987 316.909 407.613 412.132 Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 321.884 314.104 399.606 400.120 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar 3.096 959 2.344 8.354 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar 2.007 1.846 5.663 3.658 DİĞER ALACAKLAR 2.442 1.129 4.507 3.405 TAKİPTEKİ ALACAKLAR 26.796 26.662 16.186 17.078 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 55.285 67.868 59.122 59.634 Özel Karşılıklar (-) -28.489-41.206-42.936-42.556 İŞTİRAKLER 0 220 220 220 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 16.540 16.202 41.623 47.696 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 2 1 1 0 Diğer 2 1 1 0 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 1.862 2.405 2.147 1.915 CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 1.158 289 582 1.325 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 14.859 14.031 14.426 14.837 DİĞER AKTİFLER 850 1.241 706 39 ARA TOPLAM 400.005 416.594 497.303 505.282 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUT. VE DUR. FAAL. İL. VAR. (Net) 672 11.887 6203 6595 Satış Amaçlı 672 11.887 6203 6.595 AKTİF TOPLAMI 400.677 428.481 503.506 511.877 22
Şeker Leasing Özet Finansalları Pasif (Bin, TL) 2014 2015 2016 2017.1Ç ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - 283 136 ALINAN KREDİLER 255.294 229.942 256.675 251.884 KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR - - 12.327 11.545 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 75.608 122.994 143.672 154.899 Bonolar 32.092 81.889 120.806 124.617 Tahviller 43.516 41.105 22.866 30.282 DİĞER BORÇLAR 4.784 3.638 6.025 5.759 DİĞER YABANCI KAYNAKLAR 4.446 6.532 9.873 9.208 ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 964 595 562 243 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 4.008 2.315 7.714 12.788 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 758 841 965 839 Diğer Karşılıklar 3.250 1.474 6.749 11.949 ERTELENMİŞ GELİRLER - - - - CARİ DÖNEM VERGİ BORCU - 48 197 74 ERTELENMİŞ VERGİ BORCU 617 955 1266 1261 ARA TOPLAM 345.721 367.019 438.594 447.797 ÖZKAYNAKLAR 54.956 61.462 64.912 64.080 Ödenmiş Sermaye 45.000 45.000 45.000 45.000 Sermaye Yedekleri 18.021 17.648 14.183 15.529 Kar veya Zararda Yen. Sın. Bir. Diğ. Kap. Gel. veya Gid. -19-51 51 Kar veya Zararda Yen. Sın. Bir. Diğ. Kap. Gel. veya Gid. 151 151 151 151 Kar Yedekleri 2.374 2.647 7.757 9.325 Kar veya Zarar -10.615-4.047-2.297-6.046 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 44 63 67 70 PASİF TOPLAMI 400.677 428.481 503.506 511.877 23
Şeker Leasing Özet Finansalları Gelir Tablosu (Bin, TL) 2014 2015 2016 2017.1Ç ESAS FAALİYET GELİRLERİ 41.404 37.861 39.397 10.498 KİRALAMA GELİRLERİ 41.404 37.861 39.397 10.498 Finansal Kiralama Gelirleri 35.404 30.351 32.313 8.865 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 6.000 7.510 7.084 1.633 FİNANSMAN GİDERLERİ (-) -28.685-26.782-32.215-9.611 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler -12.189-14.867-13.802-3.698 Finansal Kiralama Giderleri - - -1.725-430 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler -14.468-10.380-14.916-4.661 Verilen Ücret ve Komisyonlar -2.028-1.535-1.772-822 BRÜT K/Z 12.719 11.079 7.182 887 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) -12.511-12.378-20.531-4.756 BRÜT FAALİYET K/Z 208-1.299-13.349-3.869 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 105.809 130.629 121.396 71.132 TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) -12.536-14.431-9.800-1.297 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) -90.281-106.830-91.283-63.246 Türev Finansal İşlemlerden Zarar -308-456 -714-220 Kambiyo İşlemleri Zararı -89.771-106.200-90.306-63.019 Diğer -202-174 -263-7 NET FAALİYET K/Z 3.200 8.069 6.964 2.720 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z 3.200 8.069 6.964 2.720 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+-) 2.391-1.209-100 342 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z 5.591 6.860 6.864 3.062 KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLARA AİT K/Z -1-19 -4-3 NET DÖNEM KARI/ZARARI 5.590 6.841 6.860 3.059 24
Şeker Leasing Özet Rasyolar Özsermaye Karlılığı (%) Aktif Karlılığı (%) 14,00% 12,12% 12,24% 2,50% 2,22% 2,36% 12,00% 11,12% 10,65% 10,16% 10,57% 2,00% 10,00% 8,00% 8,02% 1,50% 1,27% 1,32% 1,40% 1,60% 1,36% 6,00% 4,00% 2,00% 4,77% 1,00% 0,50% 0,60% 0,00% 0,00% Şirketin 2015 yıl sonunda sırası ile % 11,12 ve % 1,60 olan Özsermaye ve Aktif kar marjları 2016 yıl sonu itibariyle % 10,57 ve % 1,36 seviyesinde gerçekleşmiştir. 1Ç17 dönemde de % 4,77 ve 0,6 olarak gerçekleşmiştir. 25
İletişim Bilgileri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kadir Tezeller Araştırma & Danışmanlık ve Kurumsal Finans Grup Başkanı ktezeller@sekeryatirim.com 0 212 334 33 81 Batuhan Alpman Pay Piyasası, Pazarlama ve Satış Grup Başkanı balpman@sekeryatirim.com 0 212 334 33 33-170 Burak Demirbilek Kurumsal Finans Müdürü bdemirbilek@sekeryatirim.com 0 212 334 33 33-128 Beril Kurt Satış Müdürü bkurt@sekeryatirim.com 0 212 334 33 23 Engin Değirmenci Uzman edegimenci@sekeryatirim.com 0 212 334 33 33-201 Volkan Yıldırım Yönetmen vyildirim@sekeryatirim.com 0 212 334 33 21 Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok ŞİŞLİ - İSTANBUL Telefon: +90 (212) 334 33 33 kurumsalfinans@sekeryatirim.com.tr 26