Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin fon piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Ayrıca bültenimizde yatırım fonlarının kategori bazında getirilerini ve alternatif yatırım araçlarının getirilerini bulabilirsiniz. Tüm fonların güncel rating değerlerine www.ludens.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Her türlü sorunuz için ludens@ludens.com.tr adresine e- posta yazabilir, internet sitemizi ziyaret edebilirsiniz. Faydalı okumalar dileklerimizle, Dr. Nazlı Kalfa Baş PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMALARI Geçtiğimiz ayında Temmuz IMF Dünya Ekonomik Görünüm Raporu yayınlanmıştır. Raporda küresel ekonomiye ilişkin büyüme tahminleri 2017 ve 2018 yılları için değişiklik göstermemiştir. Euro alanı ve Çin için ilgili yıllara ait büyüme tahminlerinin yukarı yönlü düzeltildiği raporda ABD için büyüme tahmini %2,1 dir. IMF in gelişmekte olan ülkeler için büyüme tahminleri ortalaması %4,5 düzeyindedir. Türkiye özelinde ise büyüme tahminleri 2017 ve 2018 yılları için sırasıyla %2,5 ve %3,5 düzeyindedir. Temmuz ayında dalgalı bir seyir izleyen petrol fiyatları ay sonu itibariyle bir önceki aya göre %10 luk bir artış kaydetmiştir. ABD ekonomisinin izlediği karışık seyir ve Trump yönetimine ilişkin endişeler ABD dolarının küresel piyasalarda değer kaybetmesine neden olmuştur. Buna bağlı olarak altın fiyatlarında Haziran ayına göre %2,2 artış gerçekleşmiş ve altının ons fiyatı 1296 USD olarak kaydedilmiştir. Yurtiçi ekonomik göstergeler genel olarak toparlanma görünümündedir. Küresel risk iştahındaki artış da iç piyasaları desteklemektedir. Temmuz ayında BIST 100 endeksi %7,1 artış göstermiş ve ay sonunda 107.531 seviyesinden kapanmıştır. 31 Temmuz itibariyle dolar ve euro kurları sırasıyla 3.52 ve 4.13 TL olmuştur. Geçtiğimiz ay yatırım fonları ortalama % 1,17 getiri sağlamıştır. Kategori bazında en yüksek getiriye sahip fonlar hisse fonlarıdır. BIST-100 deki artışa paralel olarak yurtiçi piyasalardaki hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonları yaklaşık %4,59 luk bir kazanç yazmışlardır. Genel olarak kategori bazında pozitif getirilerin kaydedildiği yatırım fonlarında en düşük ortalama getiri borçlanma araçları yatırım fonlarında (%0,86) kaydedilmiştir. 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Yatırım Fonlarının Kategori Bazında 1 Getirileri 7,06 1,17 4,59 2,99 1,99 1,53 1,65 2,12 0,86 1,09 0,97 0,16 1,67 1 Yatırım Fonları Borçlanma Araçları Fonları Fon Sepeti Fonları Hisse Senedi Fonları Karma ve Değişken Fon Katılım Fonları Kıymetli Madenler Fonları Para Piyasası Fonları BIST 100 Altın (USD/ons) TL/Dolar TL/Euro 0,74 Döviz Sepeti Mevduat Faizi
ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ Yatırım Aracı Son 1 Son 3 Son 6 Son 1 Yıllık 31.07.2017 BIST 100 107.531 7,06 13,60 24,61 42,60 Altın (USD/ons) 1.268 2,1% 0,0% 4,7% -6,2% TL/Dolar 3,5290 0,2% -0,8% -7,0% 16,9% TL/Euro 4,1399 3,0% 6,7% 1,9% 23,6% Döviz Sepeti (0,5 EUR +0,5 USD) 3,8345 1,7% 3,1% -2,4% 20,4% Gösterge Tahvil Faizi 11,52 TCMB Ağır.Ort.Fon.Mlyt 11,98 TÜFE 9,79 ÜFE 15,45
YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Son 1 Son 3 Son 6 Son 1 Yıllık Yatırım Fonları 1,17 3,05 5,71 11,56 Borçlanma Araçları Fonları 0,86 2,52 4,72 9,86 Diğer Borçlanma Araçları 1,01 3,24 6,48 11,30 Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları 0,83 2,57 4,77 8,91 Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonları 0,52 2,27 4,81 7,88 Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonları 0,30 1,69 5,44 6,30 Kamu Borçlanma Araçları Fonları 0,32 1,99 4,54 6,26 Kamu Dış Borçlanma Araçları Fonları 1,31 1,09 1,33 22,72 Yabancı Borçlanma Araçları Fonları 0,84 0,27-3,29 21,05 Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonları 0,91 3,01 5,97 11,43 Fon Sepeti Fonları 1,99 3,17 4,29 18,53 Diğer Fon Sepeti Fonlar 1,97 3,56 6,09 16,25 Emtia Yabancı Fon Sepeti Fonları 4,09-0,66-10,81 18,80 Yabancı Fon Sepeti 1,82 1,60-1,35 21,49 Hisse Senedi Fonları 4,59 9,38 19,47 38,46 Endeks Hisse Senedi Fonları 5,75 12,94 27,18 46,84 Hisse Senedi Fonları 4,33 9,08 19,39 35,63 Yabancı Hisse Senedi Fonları 3,83 5,49 7,73 45,07 Karma ve Değişken Fon 1,53 3,80 7,23 15,42 Değişken Fonlar 1,40 3,55 6,59 14,86 Agresif Değişken Fonlar 4,66 10,39 17,35 40,75 Atak-Dinamik-Büyüme 1,34 3,07 6,79 13,26 Dengeli Değişken Fonlar 1,36 3,41 6,75 12,77 Diğer Değişken Fonlar 1,06 2,86 4,74 12,98 Muhafazakar-Temkinli Değişken Fonlar 1,16 3,15 6,58 12,62 Karma Fonlar 2,60 5,82 12,27 19,52 Katılım Fonları 1,09 1,74 1,45 12,63 Altın Katılım Fonları 1,43-1,41-2,63 8,52 Diğer Katılım Fonları 1,01 1,21-0,58 13,43 Hisse Katılım Fonları 5,34 10,16 17,55 31,90 Kira Sertifikası Fonları 0,77 1,83 1,76 11,02 Kıymetli Madenler Fonları 1,65-1,30-2,79 9,03 Altın Fonları 1,65-1,28-2,64 9,25 Kıymetli Madenler Fonları 1,38-3,01-10,20-2,65 Para Piyasası Fonları 0,97 2,93 5,52 10,08 Kaynak: www.finnet.gen.tr
ÇEKİNCELER Bu bülten bağımsız bir derecelendirme kuruluşu olan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. * tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu bülten kurumumuz uzmanları tarafından, geçmiş veriler kullanılarak bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım aracının alım/satım tavsiyesi veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak kullanılamaz. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bültendeki bilgilerin kullanılmasından doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. sorumlu tutulamaz. Bu bültende yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. İşbu bülten üzerinde Kurumumuzun telif hakkı olup, Kurumumuzun yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır. * Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşlar listesinde yer almaktadır. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Seri VII - 128.5 nolu Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa DayalıÜcretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ de yer alan esaslar çerçevesinde notlandırma ve sıralamala faaliyetinde bulunmaktadır. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin, notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşu listeye alması; notlandırma, sıralama ve diğer faaliyetlerinin kefili olduğu anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu faaliyete ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.