2.007,0 5.376,8 4.819,6 6.488,2 6.123,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 8 Eylül %Değ. Ybb BIST100 108.451,7-1,2% 38,8% BIST030 132.869,5-1,3% 39,1% VIOP030 Endeks 134,850-1,4% 40,1% S&P 500 2.461,4-0,1% 9,9% DJI 21.797,8 0,1% 10,3% DAX 12.304,0 0,1% 7,2% RTS 1.119,6 0,8% -2,8% Parite 8 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 3,4099 0,0% -3,2% EUR/TRY 4,0977-0,2% 10,6% ($+ )/TRY 3,7532-0,1% 3,7% EUR/USD 1,2012-0,2% 14,2% Emtia 8 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 54,0 0,4% -8,1% Bakır ($/ton) 6.693,0-3,0% 20,9% Altın ($/ons) 1.337,6-0,7% 16,0% Gümüş ($/ons) 17,9-0,6% 12,2% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) IZTAR 12% OSMEN -12% HALKB 659 AVOD 11% BANVT -7% THYAO 486 DENCM 10% EMNIS -6% GARAN 420 METUR 10% IHYAY -6% IPEKE 355 MIPAZ 9% ERSU -6% ECILC 290 Haftanın son işlem gününe 108.900 seviyelerinden yatay başlayan BİST, günün devamında ise satış baskısında kaldı. Beklentilerden iyi gelen sanayi üretimine karşın, 108.000 üzerine kadar gerileyen BİST, haftayı da 108.452 seviyesinden tamamladı. Haftanın son işlem gününde yurt dışı piyasalarda karışık bir seyir ön plana çıktı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin Perşembe günü yaptığı açıklamalarla 1,20 üzerine taşınan parite bu seviyeler üzerinde seyrini sürdürürken, Avrupa piyasalarında Almanya hariç İngiltere ve Fransa piyasaları haftayı satıcılı tamamladılar. ABD tarafında ise Dow hariç S&P ve Nasdaq negatif kapanış gerçekleştirdiler. Yurt içinde bugün 2Ç17 büyüme verisi (beklenti: %5,3) açıklanacak en önemli veridir. Ayrıca, TCMB beklenti anketi de takip edilecektir. Yurt dışında ise açıklanacak önemli bir veri bulunmamaktadır. Sabah Asya piyasalarında alıcılı seyir görülmektedir. Avrupa ve ABD piyasalarının açılışında da pozitif açılışlar beklenmektedir. BİST tarafında da haftanın son işlem gününde gelen satışların ardından bugün toparlanma çabaları ön plana çıkabilir. Makroekonomi & Politika Haberleri Sanayi üretim endeksi Temmuz da yıllık bazda %25,6 arttı KDV de % 10 luk düz oran dönemine geçilecek Sektör ve Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: AKSEN, OZKGY Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 2Ç17 GSYH Yıllık % 5,30% 4,96% Türkiye 14:30 Eyl. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 8,37% BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 110.500 110.000 109.500 109.000 108.500 110.010 108.873 109.612 109.743 108.452 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 108.000 1.000 107.500 31/08 5/09 6/09 7/09 8/09 0 150 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 140 130 120 110 100 90 80 09.09.2016 08.12.2016 08.03.2017 06.06.2017 04.09.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Sanayi üretim endeksi Temmuz da yıllık bazda %25,6 arttı Sanayi üretim endeksi, önemli öncül göstergelerden olan ihracatta yıllık bazda yaşanan %28 lik artışın yanı sıra ara malı ithalatında yıllık bazda yaşanan %60 ın üzerindeki yükselişin desteğiyle Temmuz ayında arındırılmamış verilerle bir önceki yılın aynı ayına göre %25,6 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise bir önceki aya göre %2,3 yükseldi. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi imalat sanayi sektöründe yaşanan %16 lık artışın etkisiyle yıllık bazda %14,5 arttı. Elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü de bir önceki yılın aynı ayına göre %11,7 artarak imalat sanayi sektörünü takip etti. Ana sanayi gruplarına göre değerlendirme yapıldığında ise, bir önceki yılın aynı ayına göre en sert yükseliş yıllık bazda %28,4 lük artışla ÖTV indirimlerinin yapıldığı dayanıklı tüketim malı grubunda yaşandı. Önümüzdeki dönemde Eylül ayı itibariyle ÖTV indirimlerinin sona erecek olması nedeniyle dayanıklı tüketim malı imalatı grubu sanayi üretim endeksi üzerindeki olumlu etkisi bir miktar azabilir. Temmuz ayında mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ihracatta aylık bazda düşüş yaşanmasının kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksinde düşüşün aksine aylık bazda %2,3 artış gösterdi. KDV de % 10 luk düz oran dönemine geçilecek Maliye Bakanı Naci Ağbal, sayıları 1 milyona ulaşan mükellefte düz oranlı flate rate KDV sistemine geçileceğini söyledi. Ağbal, üretim aşamasında KDV ödemelerinin sahte belge trafiğine yol açabildiğini belirterek, mükellefi belgelendirme külfetinden kurtarıp satıştan %10 KDV isteyeceklerini söyledi. Yapılacak düzenlemeyle yatırım, üretim ve ihracat üzerinde KDV nin yük olmaktan çıkarılacağını kaydeden Ağbal, devreden KDV uygulamasına son vereceklerini belirtti. Ağbal, Türkiye de halen %1, 8 ve 18 oranında KDV uygulandığını, bazı mal ve hizmetlere ise KDV istisnası tanındığını belirterek, özellikle %18 oranındaki vergide indirim öngörmediklerini söyledi. Naci Ağbal, ihracatçı ile yerli üretici arasındaki KDV farkını da ortadan kaldıracaklarını da açıkladı. İthal edilen aynı mal için her aşamada %8 KDV ödendiğini belirten Ağbal, bu tür mallarda ithalatçıların daha sonra iade alacaklarını söyledi. Ağbal, beyaz eşyada, mobilyada ve konutta yapılan geçici vergi indiriminin süresinin 30 Eylül de dolacağını anımsatarak, vergi indirimi süresini uzatmayacaklarını sözlerine ekledi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (+) Aksa Enerji (AKSEN): Kapıdağ Rüzgâr Santrali, Hatay Sebenoba Rüzgar Santrali ve Manisa Karakurt Rüzgar Santrali nin satış işlemlerinin tamamlanarak, hisse devirlerinin yapıldığını ve 40 mn $ lık ön ödeme sonrası kalan 60,5 mn $ lık bakiyenin tahsil edildiğini bildirdi. Santrallere ait toplam 148,1 mn TL tutarındaki kredilerin kapatılmasından sonra kalan tutarın, Aksa Enerji'nin kısa vadeli yükümlülüklerinin azaltılmasında kullanıldığını bildirdi. (=) Özak GYO (OZKGY): Ortaklarından Ahmet Akbalık, Ürfi Akbalık ve ÖZAK Tekstil tarafından, şirketin sermayesi içinde sahip oldukları halka açık paylarının bir kısmının yerli/yabancı kurumsal yatırımcılara pazarlanması ve satışı amacıyla BGC Partners Menkul Değerler ile sözleşme yapıldığını bildirdi. Yapılacak satışlar yoluyla, şirketin fiili dolaşım oranının yükseltilmesi ve kurumsal yatırımcı tabanının genişletilmesi hedeflendiği belirtildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 11 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Makine Siparişleri- Aylık % 93,62 4,2% -1,9% 11 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç17 GSYH Yıllık % 90,00 5,30% 4,96% 11 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 8,37% 12 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Aylık % 54,26 0,1% 0,3% 12 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Yıllık % 92,55 3,0% 2,6% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 92,94 0,4% -0,1% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,7% 2,6% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71 0,0% 0,1% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 0,0% 3,2% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Aylık % 86,44 0,1% 0,1% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,8% 1,8% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,41 4,4% 4,4% 13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 0,15% -0,60% 13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 61,36 3,4% 2,6% 13 Eyl. ABD 14:00 8 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 3,3% 13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Aylık % 87,12 0,3% -0,1% 13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 70,45 2,5% 1,9% 13 Eyl. ABD 21:00 Ağu. Hazine Bütçe Dengesi 77,27-124 mlr $ -42,9 mlr $ 14 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Perakende Satışlar- Yıllık % 70,59 10,5% 10,4% 14 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 79,41 6,6% 6,4% 14 Eyl. Japonya 07:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,94-0,8% 14 Eyl. Japonya 07:30 Tem. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,26 2,1% 14 Eyl. Fransa 09:45 Ağu. TÜFE- Yıllık % 97,37 0,9% 14 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00 0,5% 14 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,29 1,5% 14 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,82 0,3% 0,3% 14 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. BOE Varlık Alım Hedefi 74,12 435 mlr 435 mlr 14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 97,30 8,00% 8,00% 14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 83,78 9,25% 9,25% 14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 78,38 7,25% 7,25% 14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Geç Likidite Penceresi) 35,14 12,25% 12,25% 14 Eyl. ABD 15:30 9 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 245Bin 298Bin 14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 96,21 0,3% 0,1% 14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 67,42 1,8% 1,7% 15 Eyl. Türkiye 10:00 Haz. İşsizlik Oranı 75,68 10,17% 15 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Cari Denge 91,89-5,5 mlr $ -3,8 mlr $ 15 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. Bütçe Dengesi 37,84 926Mn 15 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 29,55 26,6 mlr 15 Eyl. Rusya 13:30 Eyl. Rusya MB Faiz Kararı 78,79 8,5% 9,0% 15 Eyl. ABD 15:30 Eyl. New York FED Sanayi Endeksi 83,33 19,0 25,2 15 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Perakende Satışlar -Aylık% 92,42 0,10% 0,60% 15 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,70 0,50% 0,50% 15 Eyl. ABD 16:15 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,39 0,10% 0,19% 15 Eyl. ABD 16:15 Ağu. Kapasite Kullanımı 62,58 76,80 76,73 15 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,94 96,50 96,80 15 Eyl. ABD 17:00 Tem. İşletme Stokları 42,42 0,2% 0,5% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5