5.787,1 4.347,3 4.078,9 3.798,2 4.794,6 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 26 Eylül %Değ. Ybb BIST100 103.929,3 1,6% 33,0% BIST030 127.893,5 1,6% 33,9% VIOP030 Endeks 127,675-1,5% 32,7% S&P 500 2.496,8 0,0% 11,5% DJI 22.284,3-0,1% 12,8% DAX 12.605,2 0,1% 9,8% RTS 1.127,3-0,3% -2,2% Parite 26 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 3,5473-0,1% 0,7% EUR/TRY 4,1782-0,1% 12,8% ($+ )/TRY 3,8622-0,1% 6,8% EUR/USD 1,1773-0,1% 11,9% Emtia 26 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 58,7 0,4% -0,2% Bakır ($/ton) 6.413,0-0,6% 15,9% Altın ($/ons) 1.293,8-0,2% 12,2% Gümüş ($/ons) 16,8 0,0% 5,7% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) KERVT 20% ETILR -20% THYAO 1108 UFUK 20% MIPAZ -10% ASELS 315 ESEMS 18% OZBAL -9% KRDMD 307 OSMEN 14% ATLAS -9% GARAN 274 LIDFA 12% YYAPI -8% IPEKE 172 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 106.000 105.500 105.000 104.500 104.000 103.500 103.000 102.500 102.000 101.500 101.000 100.500 104.918 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 105.324 104.001 104.123 BIST-100 (Sol) 102.270 19/09 20/09 21/09 22/09 25/09 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Güne tepki alımlarıyla 102.800 üzerinden başlayan BİST, açılış sonrasındaki ilk denemede 103.000 üzerinde satışlarla karşılaştı. Günün devamında artan alımlarla 103.000 seviyesini aşarak 104.000 üzerine kadar tırmanan BİST, kapanışını da 103.929 seviyesinden tamamladı. Dün Fed Başkanı Yellen'in yaptığı konuşmada, faiz oranları üzerine çok yavaş hareket etme karşısında uyarması dikkat çekti. Yellen ayrıca gerekli faiz artırımları olmadan iş gücü piyasasının aşırı ısınabileceğini belirtti. Yellen'ın konuşması ardından Fed'in Aralık ayı faiz artırım olasılığı %76 düzeyine çıktı. ABD borsaları ise günü karışık bir görünümle tamamladı. Avrupa'da ise Kuzey Kore endişeleri nedeniyle dalgalı seyreden gösterge endeks günü yatay bir görünümle kapattı. Yurt içinde saat 13:00 de Orta Vadeli Plan ın Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek tarafından açıklanması bekleniyor. Yurt dışında ise ABD de vergi reformu tasarısının bugün açıklanması beklenirken, veri tarafında dayanıklı mal siparişleri ve bekleyen konut satışları takip edilecek. Asya tarafında bu sabah Japonya piyasaları satıcılı seyrine devam ederken, Çin piyasalarında da yatay görünüm hakim. Avrupa piyasalarının güne yatay başlaması beklenirken, ABD piyasalarının güne pozitif başlaması bekleniyor. Dün gözlenen alımların ardından BİST in bugüne yatay başlayabileceğini düşünüyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Mısır, Türkiye, Çin ve Ukrayna'dan ithal edilen inşaat demirinden alınan ek gümrük vergisinin süresini iki ay uzattı Kısa Kısa Şirket Haberleri: ANELE, GARAN, SASA, OZKGY Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Fransa 09:45 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 102,00 103,00 Türkiye 13:00 2018-2020 dönemi Orta Vadeli Program (OVP) açıklanacak. ABD 14:00 22 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) -9,7% ABD 15:30 Ağu. Dayanıklı Mal Siparişleri-Öncü 0,90% -6,80% ABD 15:30 Ağu. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri-Öncü 0,20% 0,60% ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % -0,30% -0,80% ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % -0,50% ABD 20:30 Fed Bullard konuşması ABD 21:00 Fed Brainard konuşması 150 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 140 130 120 110 100 90 80 30.09.2016 29.12.2016 29.03.2017 27.06.2017 25.09.20 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Mısır, Türkiye, Çin ve Ukrayna'dan ithal edilen inşaat demirinden alınan ek gümrük vergisinin süresini iki ay uzattı Mısır Sanayi ve Ticaret Bakanlığı, Türkiye menşeli ürünler için %10-19, Çin menşeli ürünler için %17 ve Ukrayna menşeli ürünler için %15-27 gümrük vergisini Haziran ayında uygulamaya başlamıştı. 4 ay olarak alınan ilk karar 6 Aralık'a kadar uzatıldı. Yorum: Türkiye den ihraç edilen inşaat demirinin yaklaşık %11 ini Mısır oluşturmaktadır. Mısır ın Türk inşaat demirine uyguladığı ek gümrük vergisinin uzatılması ve Türkiye ye ihraç inşaat demirinde vergi oranlarının %30 dan %10 a düşürülmesi önümüzdeki dönemde yurtiçi inşaat demiri fiyatlarını baskılayabilir. Haberi satış gelirlerinin yaklaşık üçte birini inşaat demirinden elde eden Kardemir için hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (+) Anel Elektrik (ANELE): Proje ana yüklenicisi Fujita Corporation Katar Doha Şubesi ile Katar da kurulu iştiraki ANEL MEP Maintenance and Operations LLC arasında, Katar Devletinde inşası devam eden Qatar Integrated Railway Project kapsamında yer alan Yeşil Hat Tren Depolama Alanı Projesinin elektrik ve mekanik işlerinin yapılmasına yönelik 159 mn Katar Riyali (yaklaşık 43,7 mn $) tutarındaki niyet mektubunun imzalandığını bildirdi. Projenin, 2018 yılı sonunda bitirilmesinin planlandığı açıklandı. (=) Garanti Bankası (GARAN): Garanti Bankası, 2011 yılına ait 15,9 mn TL'lik vergi cezasının iptali için süresi içinde İstanbul İdare Mahkemesi dava açtığını duyurdu. Bölge İdare Mahkemesi'nin yürütmenin durdurulması kararı sonrasında İdare tarafından ödeme emrinin iptaline karar verildiği ve esas hakkında incelemelerin devam ettiği açıklandı. (+) Sasa Polyester (SASA): Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu, Bloomberg'e verdiği röportajda, 3,7 mlr $ lık yatırım için teşviklerin alınması sonrasında stratejik ortaklık dahil bütün önerilere açık olacaklarını belirtti. Erdemoğlu, yatırımların teşvik kapsamında olmayan kısmı için bankalarla yürütülen 350 mn $ tutarındaki kredi görüşmelerinde son aşamada olduklarını, yapılacak yeni yatırımlarla şirketin cirosunun 2 yıl sonra yaklaşık 1 mlr $ artacağını bildirdi. (=) Özak GYO (OZKGY): Özak GYO ve İnter Yapı İnşaat Turizm San.ve Tic.A.Ş.'den oluşan ve Şirket in %99 pay ile pilot ortak olduğu ortak girişim grubunun, Emlak Konut GYO tarafından 26 Eylül de düzenlenen "İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" ihalesinin 1. Oturumuna katılarak teklif verdiği açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 27 Eyl. Çin 04:30 Ağu. Sanayî Kârları -Yıllık % 23,53 16,50% 27 Eyl. Fransa 09:45 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 81,58 102,00 103,00 27 Eyl. Türkiye 13:00 2018-2020 dönemi Orta Vadeli Program (OVP) açıklanacak. 27 Eyl. ABD 14:00 22 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-9,7% 27 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Dayanıklı Mal Siparişleri-Öncü 93,18 0,90% -6,80% 27 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri-Öncü 74,55 0,20% 0,60% 27 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 78,03-0,30% -0,80% 27 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 32,58-0,50% 27 Eyl. ABD 20:30 Fed Bullard konuşması 27 Eyl. ABD 21:00 Fed Brainard konuşması 28 Eyl. ABD 02:00 Fed Rosengren konuşması 28 Eyl. Türkiye 10:00 Eyl. Ekonomi Güven Endeksi 35,29 106,00 28 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 81,82-1,20-1,20 28 Eyl. Türkiye 14:30 Tem. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 50,00 0,98% 28 Eyl. Almanya 15:00 Eyl. TÜFE- Aylık %-Öncü 86,44 0,10% 0,10% 28 Eyl. Almanya 15:00 Eyl. TÜFE- Yıllık %-Öncü 88,14 1,80% 1,80% 28 Eyl. ABD 15:30 2Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,97 3,10% 3,00% 28 Eyl. ABD 15:30 2Ç17 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,88 0,90% 28 Eyl. ABD 15:30 23 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 259 Bin 28 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Toptan Stoklar- Aylık %-Öncü 81,82 0,60% 28 Eyl. ABD 16:45 Fed George konuşması 28 Eyl. ABD 18:00 Eyl. Kansas City Fed İmalat Endeksi 21,97 16,00 29 Eyl. Japonya 02:30 Ağu. İşsizlik Oranı 97,87 2,80% 2,80% 29 Eyl. Japonya 02:30 Ağu. TÜFE - Yıllık % 84,04 0,70% 0,40% 29 Eyl. Japonya 02:30 Eyl. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,19 0,60% 0,50% 29 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. Perakende Satışlar- Aylık % 67,02-0,80% 1,10% 29 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık %-Öncü 98,94 1,80% -0,80% 29 Eyl. Çin 04:45 Eyl. Caixin PMI İmalat 90,00 51,50 51,60 29 Eyl. Fransa 09:45 Eyl. TÜFE- Yıllık %-Öncü 94,74 0,90% 29 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 88,24-8,84 mlr $ 29 Eyl. Almanya 10:55 Eyl. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-5 Bin -5 Bin 29 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 70,59 46,40% 29 Eyl. İngiltere 11:30 2Ç17 GSYH Çeyreksel %-Final 97,65 0,30% 0,30% 29 Eyl. İngiltere 11:30 2Ç17 GSYH Yıllık %-Final 96,47 1,70% 1,70% 29 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 1,60% 1,50% 29 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Kişisel Gelir ve Harcamalar 86,36 29 Eyl. ABD 16:45 Eyl. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,58 57,50 58,90 29 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,94 95,20 95,30 29 Eyl. ABD 18:00 Fed Harker konuşması 2 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 55,30 2 Eki. Fransa 10:50 Eyl. Markit PMI İmalat 92,11 56,00 2 Eki. Almanya 10:55 Eyl. Markit/BME PMI İmalat 90,00 60,60 2 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI İmalat 90,00 58,20 2 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Markit PMI İmalat 90,00 56,90 2 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. İşsizlik Oranı 70,45 9,10% 2 Eki. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI İmalat 90,00 2 Eki. ABD 17:00 Eyl. ISM İmalat PMI 95,45 58,80 2 Eki. ABD 17:00 Ağu. İnşaat Harcamaları 81,06-0,60% 2 Eki. ABD 21:00 Fed Kaplan konuşması 2 Eki. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. 3 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. TÜFE- Aylık % 82,35 0,52% 3 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. TÜFE- Yıllık % 94,12 10,68% 3 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 47,06 0,85% 3 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 55,88 16,34% 3 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. ÜFE - Aylık % 47,73 0,00% 3 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. ÜFE - Yıllık % 45,45 2,00% 3 Eki. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5