3.480,7 4.951,7 5.778,0 4.822,7 4.323,8 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 21 Nisan %Değ. Ybb BIST100 92.423,9 0,4% 18,3% BIST030 113.638,1 0,5% 19,0% VIOP030 Endeks 113,775 0,8% 18,2% S&P 500 2.348,7-0,3% 4,9% DJI 20.547,8-0,2% 4,0% DAX 12.048,6 0,2% 4,9% RTS 1.084,2 0,1% -5,9% Parite 21 Nisan %Değ. Ybb USD/TRY 3,6401-0,3% 3,3% EUR/TRY 3,9049-0,6% 5,4% ($+ )/TRY 3,7729 0,0% 4,3% EUR/USD 1,0728-0,2% 2,0% Emtia 21 Nisan %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 52,0-1,9% -11,1% Bakır ($/ton) 5.623,0 0,0% 1,6% Altın ($/ons) 1.284,1 0,2% 11,4% Gümüş ($/ons) 17,9-0,3% 12,6% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler Düşenler (%) Hacim (TL) MARTI 13% DIRIT -20% GARAN 673 DOBUR 11% BISAS -8% THYAO 469 BRMEN 10% BASCM -6% EREGL 409 MEGAP 7% KLNMA -6% HALKB 311 DGKLB 7% IEYHO -6% ASELS 289 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 93.000 92.500 92.000 91.500 91.000 90.500 90.000 89.500 90.654 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 91.374 90.804 BIST-100 (Sol) 92.039 92.424 17/04 18/04 19/04 20/04 21/04 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Borsa İstanbul güne alımlarla 92.600 üzerinden başladı. Yurt dışı piyasalardaki alımların da desteğiyle 93.000 seviyelerine yönelen BİST, kar realizasyonları sonrasında kapanışını 92.424 seviyesinden gerçekleştirdi. Haftanın son işlem gününde Fransa da cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde CAC 40 endeksinde görülen düşüşün etkisi ile Avrupa da gösterge endeks yatay bir seyirle günü tamamladı. Böylece endeks haftalık bazda %0,7 değer kaybetti. ABD de ise Cuma günü borsalar hafif düşüşler kaydederek haftalık bazda kazançlarını azalttı. Böylece haftalık bazda Dow Jones %0,5, S&P 500 %0,9 ve Nasdaq ise %1,8 değer kazandı. Fransa'da hafta sonu gerçekleştirilen cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk turunun ardından, merkezin adayı büyüme odaklı Emmanuel Macron'un seçimlerin ikinci turunu kazanacağı beklentisi ile Euro dolar karşısında 5 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bugün yurt içinde reel kesim güveni ve kapasite kullanımı açıklanırken, yurt dışında ise Almanya da IFO endeksi takip edilecek. Ayrıca, bugün Arçelik in 1Ç17 mali verilerini (Beklenti: 198 mn TL net kar) açıklaması beklenmekte. Bu sabah Japonya piyasaları alıcılı seyrederken, Çin piyasalarında satış baskısı gözlenmekte. Hafta sonu Fransa da yapılan Cumhurbaşkanlığı seçiminin ilk tur oylamasın piyasa beklentilerine paralel sonuçlar çıkması ardından Avrupa ve ABD de piyasalarının bugün yükseliş kaydetmesi beklenmekte. BİST in de güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Erdemir (EREGL) 1Ç17 sonuçlarına yönelik telekonferans düzenledi (=) Ford Otosan (FROTO) Genel Müdürü yeni yatırım gündemde olduğunu açıkladı (+) Kısa Kısa Şirket Haberleri: BIMAS, SNGYO, VESTL Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 Mar. Konut Satışları 101,5 Bin Türkiye 10:00 Nis. Sektörel Güven Endeksleri Almanya 11:00 Nis. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 112,30 112,30 Almanya 11:00 Nis. IFO Beklenti Endeksi 106,00 105,70 Türkiye 14:30 Nis. Reel Kesim Güven Endeksi 106,70 Türkiye 14:30 Nis. Kapasite Kullanımı 74,90% ABD 15:30 Mar. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 0,34 ABD 17:30 Nis. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 17,50 16,90 ABD Fed Kashkari konuşması Türkiye 1Ç17 ARCLK Finansal Sonuçları 125 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 115 110 105 100 95 90 85 80 26.04.2016 25.07.2016 23.10.2016 21.01.2017 21.04.20 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Erdemir (EREGL) 1Ç17 sonuçlarına yönelik telekonferans düzenledi (=) Yıllık tahminlerini geleneksel olarak ilk çeyrek sonuçlarıyla birlikte paylaşan Erdemir, düzenlenen telekonferansta sektöre yönelik belirsizlikler nedeniyle öngörülerine yer vermedi. İlk çeyrekte parlak sonuçlar açıklayan şirket 2Ç17 de marjlarda bir miktar gerileme yaşanabileceğine değindi. 2017 satış hacminin 2016 nın hafif altında kalabileceği, yatırım harcamalarının ise bütçelenen 590 mn $ seviyesindeki tutarın altında, geçen yılki 250 mn $ a (VKY tahmini 350 mn $) benzer düzeyde gerçekleşebileceği düşünülüyor. Yönetimin değişmesiyle yeni yatırım stratejisi üzerindeki çalışmaların devam ettiği, detayların netleşmesiyle kamuoyuna ilgili paylaşımların yapılacağının altı çizildi. Erdemir in 1Ç17 sonuçları sonrası güncelleme raporumuza ulaşmak için tıklayınız Yorum: Erdemir için 2017 de öngördüğümüz yatırım harcaması tutarının tahminlerimizin altında gerçekleşmesi değerlememize olumlu etkileyebilecek iken, satış hacminin varsayımlarımızın bir miktar altında oluşması bu etkiyi nötrleyecektir. Hedef fiyatımızda gerçekleştirdiğimiz değişiklik sonrası yeni revizyon gerektirecek gelişmeler olmaması nedeniyle hisse için 7,0 TL seviyesindeki önerimizi koruyoruz. Ford Otosan (FROTO) Genel Müdürü yeni yatırım gündemde olduğunu açıkladı (+) Ford Otosan Genel Müdürü Haydar Yenigün kapasite problemi yaşanması nedeniyle, yeni yatırım gündemde olduğunu açıkladı. İlk çeyrekte ticari araçta binek araçta daralma olmasına rağmen ticari araçta daralma olmadığını, ihracatta ise Avrupa dan gelen siparişlerin hızlandığını ifade eden Yenigün, ticari araç üreticisi olunması nedeniyle durumdan memnun olduklarını beyan etti. Yenigün, talebin devamının geleceğini bu nedenle kapasite artışı düşündüklerini dile getirdi. Kaynak: Dünya Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) BIM (BIMAS): Şirketin 100% oranında iştiraki olan ve Fas'ta aynı iş kolunda faaliyet gösteren BIM Stores SARL firmasının sermaye artırımının yaklaşık 7 mn luk kısmının, şirketin finansmanı için BIM den kullandırılan kredinin sermayeye dönüştürülmesi suretiyle, geriye kalan yaklaşık 6 mn luk kısmının ise nakden iki eşit taksitte ödenmesine karar verildiğini bildirdi. (+) Sinpaş GYO (SNGYO) : Şirket paylarının geri alımına yönelik olarak geri alım programının 17 Mayıs tarihli genel kurulun onayına sunulacağını bildirdi. Geri alım için azami fon tutarının 100 mn TL olabileceği ve geri alım programının uygulanabileceği süreyi 3 yıl olarak açıkladı. Payların geri alımlarında alt fiyat limiti 0 (sıfır), üst fiyat limiti ise açıklanan en son tarihli konsolide bilançoda yer alan özkaynak toplamının ödenmiş sermayeye oranının %25 fazlası olarak belirtildi. (=) Vestel Elektronik (VESTL): Şirket %100 bağlı ortaklığı Vestel CIS Ltd.'nin fabrika ve üretim ekipmanlarının kullanımı ve değerlendirilmesine ilgili herhangi bir değişiklik olmadığını açıklamıştır. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 24 Nis. Türkiye 10:00 Mar. Konut Satışları 50,00 101,5 Bin 24 Nis. Türkiye 10:00 Mar. Konut Satışları- Yıllık % 50,00-0,20% 24 Nis. Türkiye 10:00 Nis. Sektörel Güven Endeksleri 24 Nis. Almanya 11:00 Nis. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 112,30 112,30 24 Nis. Almanya 11:00 Nis. IFO Beklenti Endeksi 84,75 106,00 105,70 24 Nis. Türkiye 14:30 Nis. Reel Kesim Güven Endeksi 54,55 106,70 24 Nis. Türkiye 14:30 Nis. Kapasite Kullanımı 69,70 74,90% 24 Nis. ABD 15:30 Mar. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 65,41 0,34 24 Nis. ABD 17:30 Nis. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 66,17 17,50 16,90 24 Nis. ABD Fed Kashkari konuşması 24 Nis. Türkiye 1Ç17 ARCLK Finansal Sonuçları 25 Nis. ABD 16:00 Şub. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 53,38 192,81 25 Nis. ABD 17:00 Mar. Yeni Konut Satışları 91,73 588 Bin 592 Bin 25 Nis. ABD 17:00 Mar. Yeni Konut Satışları- Aylık% 50,38-0,70% 6,10% 25 Nis. ABD 17:00 Nis. CB Tüketici Güven Endeksi 94,74 123,70 125,60 25 Nis. ABD 17:00 Nis. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,93 17,00 22,00 25 Nis. Türkiye 1Ç17 AKBNK, TAVHL ve TTKOM Finansal Sonuçları 26 Nis. Fransa 09:45 Nis. Tüketici Güven Endeksi 80,56 100,00 26 Nis. ABD 14:00 21 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,80% 26 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,97 8,00% 26 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 78,79 9,25% 26 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 75,76 7,25% 26 Nis. Türkiye 1Ç17 GARAN, TSKB ve TCELL Finansal Sonuçları 27 Nis. Çin 04:30 Mar. Sanayî Kârları -Yıllık % 20,59 27 Nis. Japonya 06:30 Nis. BOJ Para Politikası Toplantısı -0,10% -0,10% 27 Nis. Türkiye 10:00 Nis. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 96,10 27 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Ekonomi Güven Endeksi 52,27 108,10 107,90 27 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi 81,82-3,60 27 Nis. Avro Bölgesi 14:45 Nis. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 97,73 0,00% 0,00% 27 Nis. Avro Bölgesi 14:45 Nis. AMB - Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 77,27 0,25% 0,25% 27 Nis. Avro Bölgesi 14:45 Nis. AMB - Mevduat Faiz Oranı 86,36-0,40% -0,40% 27 Nis. Almanya 15:00 Nis. TÜFE- Aylık %- Öncü 86,44-0,10% 0,20% 27 Nis. Almanya 15:00 Nis. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 1,90% 1,60% 27 Nis. Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 27 Nis. ABD 15:30 Mar. Toptan Stoklar- Aylık %- Öncü 81,95 0,30% 0,40% 27 Nis. ABD 15:30 Mar. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 93,23 1,50% 1,80% 27 Nis. ABD 15:30 Mar. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,59 0,50% 0,50% 27 Nis. ABD 15:30 22 Nis. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,50 244 Bin 27 Nis. ABD 17:00 Mar. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 78,20-0,50% 5,50% 27 Nis. ABD 18:00 Nis. Kansas City Fed İmalat Endeksi 21,05 20,00 27 Nis. Türkiye 1Ç17 TKFEN ve YKBNK Finansal Sonuçları 28 Nis. Japonya 02:30 Mar. İşsizlik Oranı 97,94 2,90% 2,80% 28 Nis. Japonya 02:30 Mar. TÜFE - Yıllık % 84,54 0,30% 0,30% 28 Nis. Japonya 02:30 Nis. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,40-0,20% -0,40% 28 Nis. Japonya 02:50 Mar. Sanayi Üretimi- Aylık %- Öncü 98,97-0,80% 3,20% 28 Nis. Japonya 02:50 Mar. Perakende Satışlar- Yıllık % 74,23-0,30% 0,30% 28 Nis. Fransa 08:30 1Ç17 GSYH Çeyreksel % - Öncü 86,11 0,40% 0,40% 28 Nis. Fransa 09:45 Nis. TÜFE- Yıllık %- Öncü 94,44 1,10% 28 Nis. Türkiye 10:00 Mar. Dış Ticaret Dengesi 87,88-3,69 mlr $ 28 Nis. Türkiye 10:30 2017 TCMB Enflasyon Raporu, 2 28 Nis. Türkiye 11:00 Mar. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 63,64-6,50% 28 Nis. İngiltere 11:30 1Ç17 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,67 0,40% 0,70% 28 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 1,70% 1,50% 28 Nis. Rusya 13:30 Nis. Rusya MB Faiz Kararı 78,79 9,50% 9,75% 28 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 28 Nis. Türkiye 14:30 Şub. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 50,00 1,16% 28 Nis. ABD 15:30 1Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 96,99 1,20% 2,10% 28 Nis. ABD 16:45 Nis. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,71 56,90 57,70 28 Nis. ABD 17:00 Nis. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,99 98,40 98,00 28 Nis. ABD 21:30 Fed Harker konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5