Piyasa Raporu 8 Kasım 2010 Para Piyasaları Geçtiğimiz hafta dünya borsaları ABD den gelen, hepsi de olumlu, 3 gelişmeyle birlikte yükselişler yaşadı. Amerikan Merkez Bankası Federal Reserve ün Haziran ayına kadar aylık 75 milyon dolar olarak, toplam 600 milyon dolarlık bono alma kararı açıklamasına, beklenenden iyi gelen ABD istihdam rakamları ve Temsilciler Meclisi seçimlerinde Cumhuriyetçilerin kontrolu ele geçirmesi haberi eklenince, başta Asya piyasaları olmak üzere borsalar artışa geçti. Dow Jones sanayi endeksi 2008 yılında Lehman Brothers ın iflasıyla başlayan ekonomik krizden bu yana en yüksek seviyesine gelirken Chicago oynaklık endeksi VIX de %14 haftalık düşüşle 18,26 puana geriledi. Borsalar New York S&P 500 endeksi %3,6 New York Dow Jones sanayi endeksi %2,9 Avrupa Stoxx 600 %2,3 Londra FTSE 100 %3,5 Frankfurt DAX %2,3 Paris CAC40 %2,2 MSCI Asya Pasifik endeksi %4,2 Tokyo Nikkei 225 %4,6 Shanghai kompozit endeksi %5,1 Hong Kong Hang Seng %7,5 Seul Kospi %3,0 İMKB %3,1 Türkiye Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's "Türkiye'nin mali temelleri güçlenirse notu artabilir" açıklaması yaptı. Dış şoklara karşı Türkiye'nin borç seviyesini düşürmesi gerektiğini belirten Moody's "Türkiye, faiz dışı fazla ve uluslararası rezervlerini artırmalı" dedi. Moody's "2011 için en büyük zorluk seçim öncesi harcamaların artması. Açık ve borçta belirgin bozulma olursa kredi notu baskılanır" değerlendirmesinde bulundu. Borsa ise geçen hafa boyu %3,1 lik bir haftalık artış göstererek 70.779 puandan kapandı. Para piyasalarında Dolar Cuma gününü 1,3980 TL'den kapatırken, Euro 1,9670 TL'de yer aldı. Öte yandan Cuma günü 1,4028-1,4249 aralığında hareket eden Euro/Dolar paritesi, Cumartesi günü 1,4032 seviyesinde dengelendi. 8 Ağustos 2012 vadeli kıymette bileşik faiz %7,63 ile Perşembe gününün üstünde kapandı. Bugün valörlü işlemler ise Cuma günü %7,63 bileşik seviyesinden geçildi. Öte yandan Merkez Bankası tarafından yapılan Cuma günkü döviz alım ihalesine 470 milyon dolar teklif geldi. MB'nın 140 milyon dolar aldığı ihalede ortalama fiyat 1,4009 TL şeklinde oluştu. Bu arada Merkez Bankası tarafından Perşembe günü yapılan döviz alım ihalesine 741 milyon dolar teklif gelmişti. Emtia Piyasaları/Petrol Geçtiğimiz hafta Londra metal borsası LME de 6 sanayi metali ortalama %4,8 oranında bir artış gösterirken ham petrol de $88 seviyesine dayandı. Hafta boyu %6,7 oranında artış gösteren ham petrol, 2010 yılı başından bu yana %9,1 oranında bir fiyat artışı yaşamış oldu. Cuma akşamı Londra ICE borsasında Brent ham petrolü kapanışta $88,11 varil fiyatıyla teklif edilirken New York Nymex hafif petrol $86,85 varil fiyatından kapandı. Tarımsal Emtialar Geçen hafta tarımsal emtialar son 2 yıldaki en yüksek seviyesine çıkan bitkisel yağların öncülüğünde ciddi artışlar gösteri. Malezya palm yağındaki keskin yükseliş ve fon alımlarıyla Chicago soya yağının son 27 aydaki en üst seviyesine çıkması ile beslenen Karadeniz ayçiçek kompleksi de yeniden alevlendi. Bu hafta Salı günü ise ABD Tarım Bakanlığı USDA, aylık mahsül raporlarını açıklayacak. Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 1
Chicago Geçen hafta Chicago da hemen tüm tarımsal emtialar yükselişler yaşadı. Ekonomideki olumlu veriler, düşük dolar, artan petrol ve bu hafta yayınlanacak USDA raporunun özellikle soya mahsülünde kesintiler ve bitiş stoklarında düşüş açıklayacağı beklentisiyle, hareketlenen piyasalarda soya kompleksi, Ağustos ayı başında Kasım ayı için tahmin ettiğimiz 1.250 cent/buşel tavanını kırarken artışlarda son haftalardaki büyük Çin talebiyle düşen stokların da etkisi oldu. Geçen Cuma günü Kasım kontratı soya fasülyesi 1.273 cent/buşel fiyatıyla son 2 yıldaki en üst seviyesine çıkarken hafta boyu ton başına $19 lık bir fiyat artışı yaşamış oldu. Soya yağı, dünyada artan diğer bitkisel yağlarla birlikte ton başına $64 dan fazla yükseldi, küspe $4 kadar arttı. Chicago CME borsasında geçen hafta buğday ton başına $4,19, mısır ise $2,42 artmış oldu. Palm yağları Palm yağları da geçen hafta, Cuma günü resmi tatil nedeniyle kapalı olan Malezya da ciddi artışlar yaşadı. Hafta boyu Chicago etkisinde yükselen palm yağları Perşembe akşamı nakit piyasasında $45-50 civarında bir haftalık artışla, RBD Palm yağı için $1.068, RBD Palm Olein için ise $1.075 FOB Malezya limanları seviyesinde kote edilidi. Haftanın ilk seansında bugün ise, Kuala Lumpur BMD borsasında ham palm yağı Kasım ayı kontratı yine 139 ringgit ($44,35) yükselişle, 3.330 ($1.073) seviyesindeydi. Kanola Kanola kompleksinde de geçen hafta ciddi artışlar yaşandı. Hem Kanada hem de Avrupa ICE borsalarında yükselen kanola tohumu diğer yağlı tohumları izlerken Avrupa limanları teslim kanola yağı ise ton başına $70 gibi bir haftalık artışla Cuma akşamı $1.280 FOB seviyesinden kote edildi. Karadeniz limanları kanola fiyatları da geçen hafta tavan yaptı. FOB Karadeniz fiyatlar $600 seviyelerine fırlarken Cuma akşamı Marmara limanları teslim Ukrayna menşeli kanola tohumu $625 CIF seviyesinden teklif edildi. Ayçiçek Kompleksi Geçen hafta bitkisel yağlardaki global yükseliş ayçiçek kompleksinde de yankı buldu. Hafta başı Mısır ihalesine yapılan $1.305 C+F fiyatındaki satış, haftanın ikinci yarısında ortadan koybolan tekliflerle birlikte tarihe karıştı. Rusya ve Ukryana nın hem ayçiçek tohumu hem de ham yağ ihracatını kısıtlayacağı söylentileri arasında gözler yarın yapılacak Mısır ham ayçiçek yağı ihalesine dönerken Cuma akşamı Ukrayna limanlarından tek tük FOB teklifler $1.345-1.350 seviyesindeydi. Dünya Bankası Merkezi New York ta bulunan Dünya Bankası, Rusya nın uygulamakta olduğu tahıl ithalat yasağınının ülke enflasyonunu engellemekte muhtemelen verimsiz olacağını ve Rusya nın tahıl ithalatı yapmak zorunda kalabileceğini açıkladı. Dünya Bankası Rusya ekonomisi üzerine yayınladığı raporunda, tahıl ithalatı yapmak zorunda kalacak olan Rusya da fiyatların dünya fiyatlarına paralel olarak yükseleceğini ve yürürlükteki ithalat yasağının Rusya nın dünya tahıl ticaretinde önemli bir oyuncu olma hedefini olumsuz etkileyebileceğini de savundu. Ukrayna Ukrayna Ekonomi Bakanı, geçen hafta Perşembe günü yaptığı açıklamada ihracat kota lisansları için müracaatların kabul edilmeye başlandığını söyledi. Müracaatların 18 Kasım tarihine kadar tamamlanması gerektiği açıklanırken ihracatçı firmalar belirsiz müracaat prosedüründen yakındılar. Piyasa analistleri, Ekim ayının ikinci yarısında ülkeden tahıl ihracatının tamamen durmasına dikkat çekerken geçen hafta içinde Ukrayna Tahıl Derneği UGA, limanlarda 19 geminin 236.000 ton tahıl yüklü olarak kalkış beklediğini, 12 geminin de 242.000 ton tahılı yüklemek üzere beklediğini açıkladı. Ukrayna Ekonomi Bakanlığı daha önce web sitsinden yaptığı açıklamada, ihracat kotalarına rağmen Rusya gibi komşu ülkelere ihracata izin verebileceğini belirtmişti. Ukrayna nın 2010-11 sezonu tahıl rekoltesi bölgedeki kuraklıktan ötürü 46,1 milyon tondan 38,6 milyon tona gerilemiş ve hükümet, ihracatı 2 milyon ton mısır, 500.000 ton buğday ve 200.000 ton arpa olarak, 2,7 milyon ton ile sınırlamıştı. Hindistan Hindistan ın 2010 yılı kanola rekoltesinin daha önce tahmin edilen 8,55 milyon ton seviyesine ulaşabileceği açıklandı. Daha geniş ekim alanları ve olumlu yağışlarla özellikle Raajstan bölgesinde artan rekolteyle geçen yılki 6,41 milyon tonluk toplam kanola tohumu üretimi böylece bu yıl %35 e yaklaşan bir oranda artmış oldu. Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 2
FAO (BM Gıda ve Tarım Örgütü) Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım örgütü FAO, geçtiğimiz Salı günü aylık gıda fiyat endeksini bir ay önceki raporuna göre %4,4 yukarı düzelterek 197.13 olarak açıkladı. Buna göre endeks son 27 aydaki en yüksek seviyesine dönerken FAO, özellikle Çün talebiyle yükselen fiyatların kısa dönemde gevşemesinin beklenmediğini belirtti. FAO nın gıda endeksi yakından izlenen bir dizi emtianın sepet fiyatından oluşuyor. FAO gıda endeksi böylece Haziran 2008 deki 213,5 puan seviyesine ciddi olarak yaklaşmış oldu. Sektör Yatırımları Sektörün ileri gelen firmalarından Besler Gıda nın sahibi Yıldız Holding, Ona, Luna, Hüner, Sabah, Piyale ve Saka gibi markaların sahibi olan Marsan Gıda firmasını bünyesine kattı. Marsan Gıda nın bünyesinde ise yıllık 100 bin ton sıvı yağ ve 200 bin ton margarin üretimi kapasitesine sahip Adana tesisleri ile birlikte Hendek, Piyale fabrikası ve Sakarya su tesisleri de bulunuyordu. Bilindiği gibi bir Sabancı Grubu firması olan Marsa Kraft, önce Piyale ve Saka ile birleştirilerek Gıdasa adını almış, daha sonra da 2008 yılında Topbaş grubu tarafından satın alınarak Marsan Gıda ismini almıştı. Amerikalı tarım devi Archer Danield Midland Co. ADM, Brezilya da ikinci bir biyodizel tesisi yatırımı kararı aldı. Firmadan yapılan açıklamada yeni tesisin, Santa Catarina bölgesinin Joaçaba kentinde, ADM in yıllık 475.000 ton kapasiteli soya işleme ve 73.000 ton rafine yağ kapasiteli tesisinin yanında kurulacağı ve yıllık 164.000 ton üretim kapasiteli olarak 2012 yılı ilk yarısı içinde işletmeye alınacağı duyuruldu. Brezilya da 3.000 i aşkın çalışanı olan ADM, halihazırda ülkenin en büyük soya küspesi üreticisi, en büyük soya küspe ihracatçısı, ikinci büyük rafine yağ üreticisi ve ikinci büyük soya fasülyesi ihracatçısı konumunda. İhale ve Alımlar Mısır ın Meditrade firması geçen hafta Salı günü 32.000 ton bitkisel yağ alımı yaptı. Alımın 6.000 ton ham ayçiçek yağı kısmı Toepfer firmasından $1.305/mt C+F fiyatıyla yapılırken 26.000 ton ham soya yağı Wataniya firmasından $1.138/mt C+F fiyatıyla alındı. Mısır, yarın da 15.000 ton ilave ham ayçiçek yağı, Çarşamba günü ise 20.000 ton ham ayçiçek ve 20.000 ton ham soya yağı, alımı için yeniden ihaleye çıkacak. Mısır ın GASC devlet alım ajansı geçen hafta Pazartesi günü 230.000 ton Avustralya, Arjantin ve Fransız menşeli ekmeklik buğday buğdayı alımı yaptı. 1-10 Ocak 2010 yüklemeli olarak yapılan alımın Avustralya menşeli 110.000 tonu Glencore firmasından $302,30 C+F, Arjantin menşeli 60.000 tonu Cargill den $295,50 C+F, Fransız menşeli 60.000 tonu ise Invivo firmasından $317 FOB, fiyatı ile gerçekleşti. Japonya tarım bakanlığı geçen hafta Perşembe günü 125.667 ton Ocak 2011 yüklemeli ABD menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın 22.690 tonu USWW, 35.482 tonu HRW ve 67.495 tonu da DNS kalitesi olarak yapıldı. ABD tarım bakanlığı USDA, geçen hafta içinde Mısır a 120.000 ton mısır ihracatı açıkladı. Güney Kore nin en büyük yem üreticisi Nonghyup Feed Inc., bugün 110.000 ton opsiyonel menşeli mısır alım yaptı. 20 ve 31 Mart 2011 varış terminli olarak yapılan alımın 55.000 tonu ADM firmasından CBOT Mart kontratı artı 194,77 cent/buşel primli olarak, 55.000 tonu ise STX Corp. firmasından Mart kontratı artı 193,77 cent/buşel primli olarak yapıldı. Cezayir in OAIC devlet firması, geçen hafta içinde 200.000 ton ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın $326-327 C+F fiyatıyla yapıldığı işitildi. Irak Tahıl Bürosu 100.000 ton ekmeklik buğday alımı için ihaleye çıktı. İhaleye tekliflerin en geç 7 Kasım tarihine kadar bir hafta geçerli olarak verileceği bildirildi. Suriye, önümüzdeki Çarşamba günü 27.000 ton opsiyonel menşeli ekmeklik buğday alımı için ihaleye çıkacak. İç Piyasa Dış piyasalardaki büyük fiyat yükselişi geçen hafta iç piyasaya da yansıdı. Depolardaki toplu ayçiçek tohumu yalnızca tüccarlarla sanayiciler arasında özel fiyatlarla el değiştirirken ham ayçiçek yağı da gelen taleple bir hafta içinde ton başına 120 TL kadar prim yaptı. Küspenin Trakya da 300 TL civarına gerilemesine karşın tahıl ve yağlı tohum fiyatlarındaki artışlarla küspede sağlamlığın süreceği görüşündeyiz. Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 3
Öte yandan TMO'nun 2010-20142014 Stratejik Planı"nda, kurumun stratejik amaçları, hedefleri ve faaliyetleri açıklandı. TMO, piyasa regülasyonu hedefi kapsamında, hububat piyasa fiyatlarını, TMO alım ve/veya hedef fiyatı üzerinden +/- %20 bandında tutmayı hedefliyor. Ofis, piyasadaki olağandışı hareketleri önlemek için olağanüstü hal (OHAL) stoku dahil yıllık ortalama 1 milyon ton (+/- %20) buğday ve 8 bin ton pirinci rezerv stok olarak bulundurmayı öngörüyor. "Piyasa Regülasyonu" açısından kurumun stratejik amacı, "Etkin kurumsal yapısıyla faaliyet konusuna giren ürün piyasalarına derinlik kazandırmak ve istikrarı sürdürmek" olarak belirlendi. 2010 yılı başında stoklarda bulunan yaklaşık 450 bin ton kabuklu fındık yıl sonunda 190 bin tona, 2011'de 50 bin tona düşürülecek. Fındığın 130 bin tonunun satış, 320 bin tonluk bölümünü yağlığa ayrılarak değerlendirilmesi öngörülüyor. TMO depolarında halen 2 milyon ton düzeyinde de buğday stoğu bulunduğunu açıklarken TMO'nun daha etkin bir yapıya kavuşturulması için yeniden yapılanmasına yönelik kanun taslağı bu yıl hazırlanarak Tarım ve Köyişleri Bakanlığı'na gönderileceği de bildirildi. FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul 2-3 Aralık 2010 tarihlerinde, İstanbul Ceylan InterContinental Istanbul otelinde ilk kez düzenlenecek olan FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul Uluslararası Bitkisel Yağlar Konferans ve Sergisi için kayıtlar sürüyor. Cuma akşamı itibarıyla 100 ü aşkın delegenin kayıt yaptırdığı konferansta ana sunumu yapacak olan Amerikalı ünlü piyasa analisti Dan Basse, geçen hafta içinde piyasa hareketlerini değerlendirirken, Dünya tarımının çehresi Rusya kuraklığı sonrası değişti, beklenenden düşük ABD mısır mahsülü ve doymak bilmeyen Çin talebiyle 2011 çok ilginç bir yıl olacak. Herhangi bir hava durumu anormalliği ise fiyatları görülmemiş seviyelere çıkarabilir. şeklinde konuştu. Konferans programı ve kayıt koşulları için konferans web sitesi www.fatsandoilsistanbul.com ziyaret edilebilir. Fiyat Kotasyonları Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar: İthal: - Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 675 - Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 625 - ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 550 - Güney Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 555 - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.375/$ 1.385 - Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.280 - G. Amerika menşeli i Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.225 - RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.125 - RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.140 - RBD Palm Stearin- CIF TR $ 1.110 İç Piyasa: - Ham Ayçiçek Yağı - Trakya teslim - 2.150 TL - Ham Kanola Yağı - Ege/Çukurova teslim - $1.350 - Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.350 - Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 2.200 TL - Nötr Pamuk Yağı Çukurova teslim - 1.900 TL - 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 310 TL/360 TL/410 TL Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 4
- Kanola küspesi - Ege/Çukurova teslim - $350 - Soya Küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 550 - Pamuk Küspesi Ege/Çukurova teslim - 475 TL/510 TL Haftalık raporlarımızı web sitemiz http://www.agripro.com.tr/raporlar.aspx linkinden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz. Saygılarımızla, AgriPro Limited Copyright 2010 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd. Şti. Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kullanıcıya aittir, dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber, fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Raporda verilen bilgi, haber ve fiyatların güvenilirliği konusunda gereken azami dikkat gösterilmektedir. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez. Tel: 0212 236 0345 Faks: 0212 236 0385 email: info@agripro.com.tr web: www.agripro.com.tr Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 5