25 Mayıs 2006 2006 YILI BİRİNCİ ÇEYREK SONUÇLARI 2006 yılının ilk çeyreğinde satış hacmimiz, ciromuz, esas faaliyet karımız ve vergi öncesi karımız bir önceki yılın rakamlarını aşmıştır. Hacim bazında satışlarımız 2006 yılının ilk çeyreğinde 16,7 milyon ünite kasa (%29,9) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 55,9 milyon ünite kasa seviyesinden 72,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Bu yıl ilk çeyrekte ünite kasa bazında sağlanan bu artış Türkiye operasyonlarında devam eden büyümeden (%10,2) ve uluslararası operasyonların katılımından kaynaklanmıştır. 2006 yılının ilk çeyreği uluslararası operasyonların tam olarak konsolide edildiği ilk çeyrek olmuştur. VAFÖK rakamı 2006 yılının ilk çeyreğinde 7,9 milyon YTL (%33,3) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 23,7 milyon YTL seviyesinden 31,6 milyon YTL seviyesine ulaşmıştır. VAFÖK marjı da 2006 nın ilk çeyreğinde 2005 in ilk çeyreğine göre yatay kalarak %11,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu artışın Ürdün hariç bakıldığında 3,9 milyon dolarlık kısmı (5,2 milyon YTL) uluslararası operasyonlardan gelmiş ancak Ürdün ün 1,8 milyon dolarlık negatif VAFÖK rakamı uluslararası operasyonların konsolide VAFÖK rakamına katkısını düşürmüştür. Net kar 2006 nın ilk çeyreğinde 2005 in aynı dönemine göre 1,5 milyon YTL artarak 2,0 milyon YTL den 3,5 milyon YTL ye yükselmiştir. Türkiye operasyonlarının net karı 4,9 milyon YTL olarak gerçekleşirken, uluslararası operasyonlarda kaydedilen ve esas olarak Ürdün deki bir defaya mahsus bütçelenmiş yeniden yapılanma giderleri nedeniyle oluşan 1.2 milyon dolarlık (1.5 milyon YTL) zarar bu karın konsolide net kara katkısını bir miktar azaltmıştır. Özet Finansallar (milyon YTL) 1Ç2006 1Ç2005 Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 72,6 55,9 Türkiye %84,8 %100 Uluslararası %15,2 - Net Satışlar 274,5 204,1 Türkiye %85,7 %100 Uluslararası %14,3 - Brüt Kar 76,2 53,3 Türkiye %86,2 %100 Uluslararası %13,8 - Esas Faaliyet Karı 9,6 6,1 Türkiye a.d. %100 Uluslararası a.d. - VAFÖK 31,6 23,7 Türkiye %90,8 %100 Uluslararası %9,2 - Net Kar 3,5 2,0 Türkiye a.d. %100 Uluslararası a.d. -
Murahhas Aza Michael A. O Neill ın Yorumları Halka açık bir şirket olarak ilk kez finansal sonuçlarımızı açıklıyor olmaktan dolayı mutluyuz. 2006 ın birinci çeyreğinde bütçe hedeflerimizi tutturarak ve hatta aşarak faaliyet gösterdiğimiz tüm pazarlarda büyümeye devam ettik. 2006 yılının ilk çeyreği Efes Sınai Yatırım Holding A.Ş nin ( Efes Sınai ) kar zarar tablosunun finansal tablolarımıza tüm çeyrek sonuçlarıyla konsolide edildiği ilk dönemdi. Aynı zamanda Efes Sınai nin Ürdün operasyonu kar zarar tablosunu da konsolide ettiği ilk dönemdi. Ürdün deki şişeleme şirketinin satın alınması Aralık 2005 sonunda tamamlandı ve hemen akabinde bu ülkedeki operasyonlarımızın yeniden yapılandırmasını başlattık. Bu yeniden yapılandırma kısa dönemde bir kereye mahsus bazı maliyetler getirecek olsa da orta vadede Ürden deki faaliyetlerimizi karlı duruma getirmeyi planlıyoruz. Türkiye de ise birinci çeyrekte gerek gazlı içecek gerekse meyva suyu ve nektar kategorilerinde büyüme kaydettik. Mart 2006 da Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi nin ( Mahmudiye ) satın alınmasıyla beraber içecek portföyümüzü daha da genişlettik. Orta vadede Türkiye operasyonlarımızın yüksek tek haneli ve düşük çift haneli seviyelerde büyüme göstermesini diğer taraftan yurtdışı operasyonlarımızın da yüksek onlu ve düşük yirmili seviyelerde büyümesini bekliyoruz. Halka arzımızın tamamlanmasını takiben şimdi sırada Coca-Cola İçecek ( CCİ ) ile Efes Sınai nin birleşmesi var. Bunu da en kısa zamanda tamamlamayı hedefliyoruz. Coca-Cola İçecek hakkında Coca-Cola İçecek A.Ş nin (CCİ) vizyonu Güney Avrasya (Türkiye, Kafkaslar ve Orta Asya) ve Ortadoğu da önde gelen alkolsüz içecek şişeleme ve dağıtım şirketlerinden biri olmaktır. Faaliyetimiz esas olarak TCCC markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin Türkiye, Kazakistan, Azerbaycan, Ürdün ve Kırgızistan da üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Ayrıca Türkmenistan daki tek Coca-Cola şişeleme şirketinde de %28,9 payımız bulunmaktadır. Ayrıca, Irak ta the Coca-Cola Company nin markalarının dağıtım haklarına sahip olan bir ortaklıktaki payımız sayesinde ileride Irak ta tek şişeleyici olma opsiyonuna da sahibiz. 2005 in son çeyreğinde Efes Sınai %87,63 hissesini ve Efes Sınai üzerinden Coca-Cola Bottling Company of Jordan ın ( CCBCJ ) %90,0 hissesini satın alarak şişeleme faaliyetlerimizi Türkiye nin ötesine taşıdık. Gazlı İçecek ve giderek genişleyen bir Gazsız İçecek (aralarında meyve suları, sular, sporcu içecekleri, enerji içecekleri, buzlu çay ve buzlu kahve gibi ürünlerin bulunduğu bir kategori) ailesi de dahil olmak üzere, belirli pazarlara zengin bir içecek yelpazesi sunuyoruz. Pazarlarımızın tümünde sattığımız başlıca markalar Coca-Cola, Coca-Cola light, Fanta ve Sprite tır.
Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar CCİ muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türk Vergi Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre hazırlamaktadır. CCİ kurumlar vergisini hesaplamak ve ödemek, konusunda yasal mali tablolarda sunulan gelirini esas almak zorundadır. Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Aşağıda sunulan denetlenmemiş 31 Mart 2005 ve 2006 ara dönem mali tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI No:25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları hk. Tebliğ uyarınca SPK tarafından uyulması zorunlu formatlara uygun olarak hazırlanmıştır. CCİ 14 Kasım 2005 te Efes Sınai yi satın almış ve Efes Sınai nin 15 Kasım-31 Aralık 2005 dönemine ait finansallarını kendi mali tablolarında konsolide etmiştir. Aşağıda sunulan denetlenmemiş ara dönem konsolide mali tablolar CCİ ve bağlı ortaklıkları Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. ( CCSD ) (Türkiye deki satış ve dağıtım şirketi), Mahmudiye (Türkiye de kaynak suyu çıkarma hakkına sahip üretim şirketi) ve Efes Sınai nin (yurtdışı operasyonlarımızı yüreten şişeleyicimiz) finansallarını kapsamaktadır. CCİ Mahmudiye yi 16 Mart 2006 da satın almıştır. Bu nedenle Mahmudiye nin sadece 17 Mart- 31 Mart 2006 dönemine ait kar zarar finansalları mali tablolarda konsolide edilmiştir. Ayrıca Efes Sınai nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Mart 2005 ve 2006 dönemine ait denetlenmemiş konsolide mali tabloları da Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. Şirketin işlevsel ve raporlama para birimi Amerikan Doları dır. Şirketin denetlenmemiş ara dönem mali tabloları da Amerikan Doları bazında hazırlanmıştır. CCİ bu duyuruda sunduğu açıklamaları Efes Sınai ye ait Dolar mali tabloları esas alarak hazırlamıştır. Efes Sınai nin gelir tablosu üç aylık ortalama Dolar kurundan, bilançosu ise ilgili olduğu dönemler itibariyle geçerli olan dönem sonu Dolar kurundan YTL ye çevrilmiştir. Mali tablolarda gösterilen Yeni Türk Lirası tutarlar sadece okuyuculara fikir vermek amacıyla hazırlanmıştır. Efes Sınai CCBCJ nın %90 nını 29 Aralık 2005 de satın aldı. Bu nedenle, Ürdün operasyonuna ait gelir tablosu ilk defa Efes Sınai nin 2006 yılı birinçi çeyrek gelir tablosunda konsolide edilmiştir.
Satışlar Konsolide Ünite kasa bazında satış hacmimiz 2006 yılının ilk çeyreğinde 16,7 milyon ünite kasa (%29,9) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 55,9 milyon ünite kasa seviyesinden 72,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Türkiye de sağlanan %10,2 lik satış hacmi büyümesi ve uluslararası operasyonların 11,1 milyon ünite kasalık katkısıyla bu ciddi büyüme rakamına ulaşılmıştır. Net satışlar %34,5 artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 204,1 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 274,5 milyon YTL ye ulaşmıştır. Bu artışın 29,6 milyon Dolar lık (39,3 milyon YTL) kısmı uluslararası operasyonlardan gelmiştir. Türkiye Ünite kasa bazında satış hacmimiz 2006 yılının ilk çeyreğinde 5,7 milyon ünite kasa (%10,2) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 55,9 milyon ünite kasa seviyesinden 61,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Bunda esas olarak Cappy nin pazara sunduğu yeni tatlar nedeniyle meyva suyu ve nektar satışlarında yaşanan büyüme yanında gazlı içecek satışlarındaki yükseliş de etkili olmuştur. Net satışlar %15,2 artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 204,1 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 235,2 milyon YTL ye ulaşmıştır. Bunda yukarıda belirtilen sebeplere ek olarak satış fiyatlarındaki artış nedeniyle ünite kasa başına YTL satış fiyatlarında sağlanan artış ile iskontolardaki düşüş etkili olmuştur. 2006 yılının ilk çeyreğinde gazlı içecekler ile meyva suyu ve nektar kategorilerinde büyüme sağlanmıştır. Cappy %100 Turunçgiller de piyasaya sürülmüştür. Uluslararası Ünite kasa bazında satış hacmimiz 2006 yılının ilk çeyreğinde 3,4 milyon ünite kasa (%43,2) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 7,7 milyon ünite kasa seviyesinden 11,1 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Ürdün hariç bakıldığında ise 2005 te 7,7 milyon ünite kasa olan satışlar 2006 yılının ilk çeyreğinde 1 milyon ünite kasa (%11,9) artarak 8,7 milyon ünite kasa olmuştur. Bu dönemde, faaliyet gösterdiğimiz tüm ülkelerde satış hacminde büyüme sağlanmıştır. Ürdün operasyonunun 2006 nın ilk çeyreğinde konsolide satış hacmine ciddi bir katkısı olmuş ve Ürdün bu dönemde toplam ünite kasa bazında satışların %21,9 unu gerçekleştirmiştir. Diğer yandan, yine aynı dönemde Kazakistan, Azerbaycan ve Kırgızistan operasyonları ise toplam konsolide satış hacminin sırasıyla %50,5, %20,6 ve %7,0 sini gerçekleştirmiştir. Net satışlar 9 milyon Dolar (%44,0) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 20,6 milyon Dolar (28,2 milyon YTL) seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 29,6 milyon Dolar a (39,3 milyon YTL) ulaşmış, bunun 5,9 milyon Dolar ı ise (7,9 milyon YTL) Ürdün operasyonu tarafından sağlanmıştır. Diğer yandan, yine aynı dönemde Kazakistan, Ürdün, Azerbaycan, ve Kırgızistan operasyonları toplam konsolide cironun sırasıyla %58,6, %21,4, %13,3 ve %6,7 sini gerçekleştirmiştir.
Satılan Malın Maliyeti ve Brüt Kar Marjı Konsolide Satılan malın maliyeti 47,6 milyon YTL (%31,6) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 150,7 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 198,3 milyon YTL ye ulaşmıştır. Bu artışın 21,7 milyon dolarlık (28,7 milyon YTL) kısmı uluslararası operasyonlardan gelmiştir. Satılan malın maliyetinin net satışlara oranı 2005 yılının ilk çeyreğindeki %73,8 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %72,2 ye gerilemiştir. Brüt kar 22,9 milyon YTL (%43,0) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 53,3 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 76,2 milyon YTL ye ulaşmıştır. Dolayısıyla aynı dönemde brüt kar marjı da %26,1 den %27,8 e yükselmiştir. Brüt kar marjındaki artış esas olarak Türkiye operasyonlarındaki iyileşmeden kaynaklanmıştır. Türkiye Satılan malın maliyeti esas olarak artan satış hacmi nedeniyle 18,9 milyon YTL (%12,5) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 150,7 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 169,6 milyon YTL ye ulaşmıştır. Yukarıda belirtildiği üzere gazlı içecekler ile meyva suyu ve nektar satışlarındaki artış bu ürünlerin ünite kasa başına maliyetleri göreceli olarak daha yüksek olduğundan konsolide maliyetlerdeki artışa ayrıca katkıda bulunmuşlardır. Ek olarak, TCCC tarafından oluşturulmuş olan Amerikan Doları net satışlara göre konsantre fiyatı belirleme mekanizmasına bağlı olarak, Amerikan Doları net satışlardaki artışla birlikte konsantre fiyatlarımız da artmıştır. Gazlı içeceklerimizin pek çoğunun konsantre fiyatları U.S.GAAP e göre oluşan Amerikan Doları net satışlarımızın belirli bir yüzdesi baz alınarak belirlenmektedir. Bu fiyatlandırma mekanizması, Yeni Türk Lira sındaki olası devalüasyonlara karşı konsantre maliyetimizi kontrol altında tutmamızı sağlamaktadır. Satılan malın maliyetinin net satışlara oranı 2005 yılının ilk çeyreğindeki %73,8 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %72,1 e gerilemiştir. Brüt kar 12,4 milyon YTL (%23,3) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 53,3 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 65,7 milyon YTL ye ulaşmıştır. Dolayısıyla yukarıda bahsedilen faktörlerin katkısıyla brüt kar marjı da 2005 yılındaki %26,1 seviyesinden %27,9 seviyesine yükselmiştir. Uluslararası Satılan malın maliyeti, esas olarak Ürdün operasyonunun ilk defa konsolide edilmesi, artan satış hacmi ve şeker fiyatlarındaki artış nedeniyle 7,7 milyon Dolar (10,2 milyon YTL) (%56,1) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 13,9 milyon Dolar (19,1 milyon YTL) seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 21,7 milyon Dolar (28,7 milyon YTL) seviyesine ulaşmıştır.
Satılan malın maliyetinin net satışlara oranı 2005 yılının ilk çeyreğindeki %67,8 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %73,1 e (Ürdün hariç %68,5 e) yükselmiştir. Brüt kar 1,3 milyon Dolar (1,5 milyon YTL) (%21,2) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 6,6 milyon Dolar (9,1 milyon YTL) seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 8,0 milyon Dolar (10,6 milyon YTL) seviyesine ulaşmıştır. Dolayısıyla, 2005 yılının ilk çeyreğinde %32,2 olan brüt kar marjı da esas olarak Ürdün deki düşük marjlar nedeniyle 2006 nın ilk çeyreğinde %26,9 a gerilemiştir. Ürdün hariç bakıldığında ise uluslararası operasyonların brüt kar marjı 2006 yılının ilk çeyreğindeki %31,8 seviyesiyle geçen yılın aynı dönemine göre hemen hemen aynı kalmıştır. Esas Faaliyet Karı Konsolide Faaliyet giderleri 19,3 milyon YTL (%40,8) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 47,3 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 66,6 milyon YTL ye ulaşmıştır. Esas faaliyet karımız ise 3,5 milyon YTL (%57,4) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 6,1 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 9,6 milyon YTL ye ulaşmıştır. 2006 yılının ilk çeyreğinde uluslararası operasyonlar 1 milyon Dolar (1,3 milyon YTL) esas faaliyet zararı yazmıştır. Esas faaliyet kar marjı 2005 in ilk çeyreğindeki %3,0 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %3,5 seviyesine yükselmiştir. Türkiye Faaliyet giderleri esas olarak satış hacmindeki artışa paralel olarak nakliye maliyetlerindeki yükseliş nedeniyle 7,5 milyon YTL (%15,9) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 47,3 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 54,8 milyon YTL ye ulaşmıştır. Diğer yandan, satış ekibimizi güçlendirmek amacıyla yapılan yeniden yapılandırma kapsamında artan eleman sayısı da bu artışa katkıda bulunmuştur. Esas faaliyet karımız ise 4,8 milyon YTL (%78,7) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 6,1 milyon YTL seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 10,9 milyon YTL ye ulaşmıştır. Esas faaliyet kar marjı 2005 in ilk çeyreğindeki %3,0 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %4,6 seviyesine yükselmiştir. Uluslararası Faaliyet giderleri esas olarak bir defaya mahsus ve bütçelenene paralel yeniden yapılanma harcamaları olan Ürdün operasyonlarının konsolidasyonu nedeniyle 4,6 milyon Dolar (5,9 milyon YTL) (%107,0) artarak 2005 yılının ilk çeyreğindeki 4,3 milyon Dolar (5,9 milyon YTL) seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 8,9 milyon Dolar (11.8 milyon YTL) ulaşmıştır.
Esas faaliyet karımız ise 3,3 milyon Dolar (4,4 milyon YTL) düşüşle 2005 yılının ilk çeyreğindeki 2,3 milyon Dolar kar (3,2 milyon YTL) seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğindeki 1,0 milyon Dolar zarara (1,3 milyon YTL) gerilemiştir. Esas faaliyet kar marjı 2005 in ilk çeyreğindeki %11,2 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde -%3,4 seviyesine gerilemiştir. Ürdün hariç esas faaliyet karımız 0,2 milyon Dolar (0,3 milyon YTL) düşerek 2005 yılının ilk çeyreğindeki 2,3 milyon Dolar (3,2 milyon YTL) seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde 2,1 milyon Dolara (2,7 milyon YTL) gerilemiş ve böylece esas faaliyet kar marjımız %8,9 olmuştur. VAFÖK VAFÖK rakamı 2006 yılının ilk çeyreğinde 7,9 milyon YTL (%33,3) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 23,7 milyon YTL seviyesinden 31,6 milyon YTL seviyesine ulaşmıştır. Bunda yukarıda bahsedilen faktörlere ek olarak 2006 yılında uluslararası operasyonların konsolidasyonu nedeniyle artan amortisman giderleri de etkili olmuştur. VAFÖK marjı 2005 in ilk çeyreğindeki %11,6 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %11,5 seviyesine gerilemiştir. Türkiye deki operasyonların VAFÖK rakamı ise yukarıda bahsedilen faktörlerin etkisiyle 2006 yılının ilk çeyreğinde 5,1 milyon YTL (%21,5) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 23,7 milyon YTL seviyesinden 28,8 milyon YTL seviyesine ulaşmıştır. VAFÖK marjı da 2005 in ilk çeyreğindeki %11,6 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %12,2 seviyesine yükselmiştir. Uluslararası operasyonların VAFÖK rakamı ise yine yukarıda bahsedilen faktörlerin etkisiyle 2006 yılının ilk çeyreğinde 1,6 milyon Dolar (2,1 milyon YTL) (%43,2) düşüşle 2005 in ilk çeyreğindeki 3,7 milyon Dolar (5,1 milyon YTL) seviyesinden 2,1 milyon Dolar (2,8 milyon YTL) seviyesine gerilemiştir. VAFÖK marjı da 2005 in ilk çeyreğindeki %18,0 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %7,1 seviyesine düşmüştür. Ancak Ürdün hariç bakıldığında uluslararası operasyonlardan elde edilen VAFÖK rakamı 3,9 milyon Dolar a (5,2 milyon YTL) ulaşmakta ve VAFÖK marjı %16,5 seviyesinde gerçekleşmektedir. Net Kar Konsolide bazda net kar 2006 yılının ilk çeyreğinde 1,5 milyon YTL (%75,0) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 2 milyon YTL seviyesinden 3,5 milyon YTL seviyesine ulaşmıştır. Net kar marjı 2005 in ilk çeyreğindeki %1,0 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %1,3 seviyesine ulaşmıştır. Türkiye operasyonlarında net kar 2006 yılının ilk çeyreğinde 2,9 milyon YTL (%145,0) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 2 milyon YTL seviyesinden 4,9 milyon YTL seviyesine ulaşmıştır. Net kar marjı 2005 in ilk çeyreğindeki %1,0 seviyesinden 2006 yılının ilk çeyreğinde %2,1 seviyesine ulaşmıştır.
Uluslararası operasyonlarda net kar 2006 yılının ilk çeyreğinde 2,8 milyon Dolar (3,7 milyon YTL) düşüşle 2005 in ilk çeyreğindeki 1,6 milyon Dolar (2,3 milyon YTL) net kar seviyesinden 1,2 milyon Dolar (1,5 milyon YTL) net zarar seviyesine inmiştir. Uluslararası operasyonlarda Ürdün hariç bakıldığında ise net kar 2006 yılının ilk çeyreğinde 0,5 milyon Dolar (0,7 milyon YTL) (%31,2) artışla 2005 in ilk çeyreğindeki 1,6 milyon Dolar (2,3 milyon YTL) net kar seviyesinden 2,1 milyon dolar (2,8 milyon YTL) seviyesine yükselmiştir. Ürdün de oluşan zarar rakamı esas olarak bir defaya mahsus ve bütçelenene paralel yeniden yapılanma harcamalarından kaynaklanmaktadır. Yeni Satınalmalar Mahmudiye Mart 2006 da kaynak suyu çıkarma hakkına sahip özel bir şirket olan Mahmudiye yi yaklaşık 8 milyon Dolar karşılığında satın aldık. Nisan ayında ise marka Doğazen olarak değiştirilip tekrar piyasaya sürülmüştür. Damacana kaynak suyunun da ürün portföyümüze eklenmesiyle hem işlenmiş su hem de kaynak suyu taleplerini karşılayacak şekilde daha geniş bir müşteri kitlesine ulaşmamız mümkün olmuştur. Geleceğe Yönelik İfadeler Hakkında Özel Açıklama Bu açıklama CCİ nin planları, amaçları, beklentileri ve niyetleri ve diğer gerçekleşmiş konulara dayanmayan konular da dahil olmak ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere geleceğe yönelik ifadeler içermektedir. Geleceğe yönelik ifadeler genellikle -bilir ; -cektir, beklemektedir, niyetindedir, tahmin etmektedir, öngörmektedir, planlamaktadır, hedeflemektedir, inanmaktadır veya benzer anlamlardaki diğer eklerin ve kelimelerin kullanılması ile anlaşılabilmektedir. Bu geleceğe yönelik ifadeler yönetimin mevcut görüşlerini ve tahminlerini yansıtmakta olup, tabiatları gereği önemli mahiyetteki faaliyetlerinden veya ekonomiden veya diğer unsurlardan kaynaklanan risklere ve belirsizliklere tabidir. Her ne kadar yönetim şu an itibarı ile geleceğe yönelik ifadelerde yansıtılan beklentilerin makul olduğuna inanmakta ise de, söz konusu geleceğe yönelik ifadelere gereğinden fazla dayanmamanız gerekmektedir. Asıl sonuçların CCİ nin beklentilerinden önemli mahiyette sapmasına sebep olabilecek faktörler arasında herhangi bir sınırlama olmaksızın aşağıdakiler sayılabilir: CCİ nin The Coca-Cola Company ile ilişkilerinin değişmesi ve The Coca-Cola Company nin şişeleyici sözleşmelerimizdeki haklarını kullanması, CCİ nin pazarlarındaki rekabetçi pozisyonunu muhafaza etmesi ve geliştirmesi, CCİ nin makul fiyatlarla hammadde ve paketleme malzemesi tedarik edebilmesi, CCİ nin önemli hissedarları ile ilişkilerindeki değişiklikler, pazarlarındaki ürünlerine olan talep seviyesi, Türkiye deki enflasyon seviyesi veya Yeni Türk Lirası nın değerindeki dalgalanmalar, Türkiye deki veya CCİ nin diğer pazarlarındaki diğer politik veya ekonomik değişiklikler, yaz aylarında olabilecek olumsuz hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesindeki değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarıyla uygulayabilmesi ve diğer faktörler. Bu risklerin ve belirsizliklerin herhangi birisinin gerçekleşmesi durumunda veya yönetimin varsayımlarının herhangi birisinin yanlış çıkması durumunda, CCİ nin burada öngörülen, inanılan, tahmin edilen veya beklenen olarak tanımlanan faaliyet sonuçları veya finansal durumu gerçekleşenlerden önemli mahiyette farklı olabilecektir. Geleceğe yönelik ifadeler sadece bu açıklama günü itibarı ile güncel olup, CCİ nin bu ifadeleri söz konusu tarihten sonra olabilecek değişikliklere göre güncellemek yükümlülüğü yoktur.
CCİ Konsolide SPK Gelir Tablosu (Efes Holding dahil) (milyon YTL) 31.03.2006 31.03.2005 Net Satışlar 274,5 204,1 SMM -198,3-150,7 Brüt Kar 76,2 53,3 Faaliyet Giderleri -66,6-47,3 Esas Faaliyet Karı 9,6 6,1 Diğer Gelirler 8,9 6,4 Diğer Giderler -5,2-3,6 Finansman Giderleri -6,9-5,3 Esas Faaliyet Karı 6,3 3,6 Ana Ortalık Dışı Kar 0,3 - Vergi Öncesi Kar 6,7 3,6 Vergi -3,1-1,5 Net Kar 3,5 2,0 VAFÖK 31,6 23,7 Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 72,6 55,9 CCİ Konsolide SPK Bilanço (Efes Holding dahil) (milyon YTL) 31.03.2006 31.12.2005 (milyon YTL) 31.03.200 31.12.2005 6 Hazır Değerler 23,0 44,1 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 340,6 320,5 Menkul Kıymetler 6,4 4,4 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa vadeli Kısımları 9,9 9,6 Ticari Alacaklar, net 159,8 117,0 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 0,5 1,2 İlişkili Taraflardan Alacaklar 3,4 4,4 Ticari Borçlar, net 123,1 56,0 Diğer Alacaklar 15,7 30,3 İlişkili Taraflara Borçlar, net 77,5 32,7 Stoklar 166,0 112,8 Borç Karşılıkları 11,7 13,5 Diğer 16,5 3,5 Diğer 26,4 17,5 Cari/Dönen Varlıklar 391,0 316,6 Kısa Vadeli Yükümlülükler 589,7 451,1 Finansal Varlıklar 2,5 2,6 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 8,7 8,7 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 46,2 36,9 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 0,4 - Maddi Varlıklar, net 608,0 594,7 Borç Karşılıkları 18,4 17,2 Maddi Olmayan Varlıklar, net 249,8 250,0 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 11,5 18,4 Ertelenen Vergi Varlıkları - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 39,0 44,2 Diğer 7,5 15,0 Ana Ortaklık Dışı Paylar 54,0 54,3 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 914,1 899,3 ÖZSERMAYE 622,3 666,2 TOPLAM VARLIKLAR 1.305,0 1.215,9 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 1.305,0 1.215,9
CCİ Konsolide UFRS Gelir Tablosu (Efes Holding dahil) (milyon YTL) 31.03.2006 31.03.2005 Net Satışlar 274.5 212.1 SMM -197.9-156.4 Brüt Kar 76.6 55.7 Faaliyet Giderleri -65.3-49.7 Esas Faaliyet Karı 11.3 5.9 Finansman Giderleri -5.9-4.9 Diğer (Giderler)/Gelirler 1.1 2.5 Parasal (Kayıp)/Kazanç - 0.4 Vergi Öncesi Kar 6.5 3.9 Vergi -3.2-3.6 Ana Ortalık Dışı Kar 0.4 - Net Kar 3.7 0.3 VAFÖK 32.2 23.9 Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 72.6 55.9 CCİ Konsolide UFRS Bilanço (Efes Holding dahil) (milyon YTL) 31.03.2006 31.12.2005 (milyon YTL) 31.03.2006 31.12.2005 Hazır Değerler 23,0 44.1 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 340.6 320.5 Ticari Alacaklar, net 163.1 121.4 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa vadeli 10.4 10.8 Kısımları Menkul Kıymetler 6.4 4.4 Ticari ve Diğer Borçlar 229.9 107.7 Stoklar 161.4 104.0 Ödenecek Gelir Vergisi 7.8 9.1 Önödeme ve Diğer Cari Duran 27.7 21.3 Borç Karşılıkları 0.8 3.0 Varlıklar Peşin Ödenen Vergiler 9.9 20.7 Kısa Vadeli Yükümlülükler 589.5 451.1 Cari/Dönen Varlıklar 391.5 316,0 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 9.1 8.7 İştirakler 2.1 2.6 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 17.2 23.9 Maddi Varlıklar 625.9 613.8 Borç Karşılıkları 18.4 17.2 Maddi Olmayan Varlıklar 296.1 286.6 Uzun Vadeli Yükümlülükler 44.6 49.8 Ertelenen Vergi Varlıkları - - Önödeme ve Diğer Cari Olmayan Duran Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar 7.8 15.3 ÖZSERMAYE 689.2 733.3 931.9 918.3 TOPLAM VARLIKLAR 1,323.4 1,234.2 TOPLAM ÖZSER. VE YÜKÜMLÜLÜKLER 1,323.4 1,234.2
Efes Holding Konsolide UFRS Gelir Tablosu (milyon YTL) 31.03.2006 31.03.2006 31.03.2005 31.03.2005 (milyon dolar) (milyon YTL) (milyon dolar) (milyon YTL) Net Satışlar 29.6 39.3 20.6 28.2 Satışların Maliyeti -21.7-28.7-13.9-19.1 Brüt Kar 8.0 10.6 6.6 9.1 Faaliyet Giderleri -8.9-11.8-4.3-5.9 Net Esas Faaliyet Karı/Zararı -0.9-1.3 2.3 3.2 Diğer Gelirler 0.2 0.3 0.4 0.5 Diğer Giderler -0.2-0.2-0.2-0.2 Finansman Giderleri -0.7-1.0-0.4-0.6 Faaliyet Kar/Zararı -1.7-2.3 2.1 2.9 Yabancı Para Çevrim Farkları 0.0 0.0 0.1 0.2 Ana Ortalık Dışı Kar 0.1 0.1-0.2-0.3 Vergi Öncesi Kar/Zarar -1.6-2.1 2.0 2.8 Vergi 0.4 0.6-0.4-0.5 Net Kar -1.2-1.5 1.6 2.3 VAFÖK 2.1 2.8 3.7 5.1 Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 11.1 11.1 7.7 7.7
Efes Holding Konsolide UFRS Bilanço 31.03.2006 (milyon dolar) 31.03. 2006 (milyo n YTL) 31.12.2005 (milyon dolar) 31.12.2005 (milyon YTL) 31.03.2006 (milyon dolar) 31.03.2006 (milyon YTL) 31.12.2005 (milyon dolar) Hazır Değerler 7.7 10.3 8.3 11.1 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 42.9 57.7 33.1 44.4 Menkul Kıymetler 0.4 0.5 0.4 0.5 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa vadeli 0.3 0.4 0.3 0.4 Kısımları Ticari Alacaklar 9.1 12.2 5.5 7.4 Ticari Borçlar 18.0 24.2 16.3 21.9 İlişkili Taraflardan Alacaklar 1.8 2.5 1.7 2.3 İlişkili Taraflara Borçlar 3.1 4.2 2.5 3.4 Diğer Alacaklar 0.1 0.2 0.1 0.2 Alınan Avanslar 0.2 0.3 0.0 0.0 Stoklar 30.1 40.4 25.9 34.9 Diğer Yükümlülükler 6.6 8.8 6.3 8.5 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 6.0 8.1 5.8 7.8 Kısa Vadeli Yükümlülükler 71.2 95.6 58.6 78.6 Cari/Dönen Varlıklar 55.3 74.2 47.8 64.2 Uzun Vadeli Borçlar 6.5 8.7 6.5 8.7 Finansal Varlıklar 1.9 2.5 1.9 2.6 Karşılıklar 0.1 0.2 0.1 0.2 Maddi Varlıklar 98.9 132.8 97.8 131.3 Ertelenmiş Vergi Borçları 4.8 6.4 5.5 7.4 Maddi Olmayan Varlıklar 2.4 3.2 2.4 3.2 Uzun Vadeli Yükümlülükler 11.4 15.4 12.1 16.3 Diğer 2.4 3.2 0.2 0.2 Ana Ortaklık Dışı Paylar 8.8 11.8 8.9 11.9 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 31.12.2005 (milyon YTL) 105.6 141.8 102.4 137.4 ÖZSERMAYE 69.5 93.3 70.6 94.8 TOPLAM VARLIKLAR 160.9 216.0 150.2 201.5 TOPLAM ÖZSER. VE YÜKÜMLÜLÜKLER 160.9 216.0 150.2 201.5 Chief Financial Officer Group Investor Relations & Treasury Manager Investor Relations Specialist Telephone: +90 216 528 4432 Telephone: +90 216 528 4446 Telephone: +90 216 528 4480 Fax: +90 216 365 8457 Fax: +90 216 365 8457 Fax: +90 216 365 8457