4Ç17 KAR AÇIKLAMALARI

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 31 Ocak 2018 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni Kaynak: Bloomberg Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB TCMB, 2018 yılı enflasyon tahminini %7.0 den %7.9 a revize etti Ocak ayında ekonomik güven endeksi aylık bazda %10 yükseldi Fed in bugün yapacağı toplantıda faiz değişikliğine gitmesi beklenmiyor BIST-100 (TL) 119, BIST-100 (USD) 31, BIST-30 (TL) 145, BIST-BANKA (TL) 187, BIST-SINAI (TL) 132, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 904, Ç17 KAR AÇIKLAMALARI BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 283, Arçelik (ARCLK, EP) 4Ç17 de zayıf operasyonel performansın etkisiyle beklentilerin altında 90mnTL net kar açıkladı (Olumsuz) TSKB (TSKB, EÜ) 143mn TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi olan 156mn TL nin hafif altında (Nötr) Değişim (%) Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Bankacılık Sektörü: BDDK Aralık 2017 verileri 4Ç beklentilerimizle uyumlu (Nötr) Türk Metal Sendikası ve Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası arasında anlaşmaya varıldı (Olumlu) Bagfaş (BAGFS, EÜ) 2.0mn ABD$ tutarında toplam ton DAP gübre siparişi almıştır (Nötr) Turkcell (TCELL, EÜ) borç yapılandırması kapsamında son çeyrekte 575mn TL karşılık ayıracağını bu karşılığın temettü ödemesini etkilemeyeceğini açıkladı (Nötr) ABD-Dow Jones 26, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 13, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 23, Brezilya-BOVESPA 84, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 35, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 2, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO % 0.1% 233 5,733 TMSN % 29.9% GARAN % 11.9% ,335 ASELS % 4.0% 129 8,747 HALKB % -5.8% 92 3,357 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Enflasyon Raporu: TCMB Başkanı Murat Çetinkaya nın Enflasyon Raporu na ilişkin sunumunda enflasyonda baz kaynaklı ve geçici düşüşlere tepki verilmeyeceği görüşü öne çıktı. Ayrıca TCMB, 2018 yılsonu enflasyon tahminini 0.9 puan artırarak %7.0 den %7.9 a yükseltti yılı enflasyon tahmini ise 0.5 puan artırılarak %6.0 dan %6.5 e çıkarıldı. Enflasyonun orta vadede %5.0 düzeyinde istikrar kazanması bekleniyor. TCMB nin enflasyonda kalıcı bir düşüş için koordineli bir politika uygulanması gereğine işaret etmesi de önemliydi. Rapor Linki: Ekonomik güven: Ocak ayında ekonomik güven endeksi bir önceki aya göre %10 yükselerek değerini aldı. Böylece, dört aylık düşüş trendi sona erdi. Alt endekslerde (tüketici, reel kesim, hizmet, perakende ve inşaat) genele yayılan bir toparlanma görülmesi büyüme görünümü için olumlu. Hatırlatmak gerekirse, geçen yılın endeks ortalaması 98.2 seviyesinde gerçekleşmişti. FOMC Toplantısı: Fed Başkanı Janet Yellen ın son kez katılacağı FOMC Toplantısı nda (önümüzdeki ay itibariyle görevini Jerome Powell a devredecek), Fed in faiz oranlarını değiştirmesi beklenmiyor. 21 Mart taki toplantı için faiz artış beklentisi ise %90.2 seviyesinde. Karar, TSİ 22:00 de açıklanacak. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Bankacılık sektörünün Aralık 2017 net karı 3,934mn TL olarak gerçekleşti. Sektörün net karı aylık bazda %2 azalırken, yıllık bazda ise %58 arttı. Net faiz marjında aylık bazda 33 baz puan artış yaşanırken, TL kredi-mevduat makası aynı dönemde 37 baz puan arttı. Operasyonel gelirler (net faiz+komisyon), marj artışı ve dengeli büyüme ile beraber aylık bazda %9 büyüdü Son dönemde artan swap giderlerinde Aralık ayında yavaşlama görüldü Sektörün provizyon giderleri yılın son ayında artarken, net kar üzerinde baskı yarattı Sektörün 4Ç17 net karı beklentilere paralel bir şekilde önceki çeyreğe yakın gerçekleşti. Ayrıca, bankacılık sektörü 2017 de %31 kar büyümesi ve %14.8 özkaynak karlılığına ulaşmıştır. Türk Metal Sendikası ve Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası arasında anlaşmaya varıldı dönemini kapsayan Grup Toplu İş Sözleşmesi Anlaşma Tutanağı imzalandı. Anlaşmada özetle; 1. altı ay için saat ücretleri 9 TL/saate iblağ edilmiş; 1,60 TL/saat seyyanen ücret zammı yapılmış ve işyerindeki kıdem süresinin her tam yılı için bir defaya mahsus olmak üzere saat ücretlerine 1,50 TL/saati geçmemek üzere 0,10 TL/saat ilave edilmiştir. Sözleşmenin 2., 3. ve 4. altı aylarında TÜFE oranında zam yapılması kararlaştırılmıştır. 1. yıl için tüm sosyal yardımlar %23 oranında artırılmış, 2.yıl için artışlar TÜFE olarak belirlenmiştir. Yorum: İki tarafın da anlaşmış olmasını olumlu karşılıyoruz. Ancak ücret artış zammı enflasyonunun oldukça üstündedir. İlgili şirketler ücret artışını eğer nihai fiyatlarına yansıtamazlarsa bu ücret artışının marjlar üstünde baskı yaratmasını bekleriz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Arçelik (ARCLK, EP, Fiyat:19.87TL, Piyasa Değeri TL13,427mn) 4Ç17 de zayıf operasyonel performansın ve yüksek finansal giderlerin etkisiyle beklentilerin altında 90mnTL net kar açıkladı. Şirket'in satışları yurtdışında kur etkisiyle etkisiyle beklentilerin üzerinde %26 büyürken, yurtiçi satışların toplamdaki payının azalması ve hammadde fiyat baskısının etkisiyle FVAÖK marjı beklentilerin altında %7.5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket 2018'de iç pazarda beyaz eşya satışlarının yıllık bazda aynı seviyelerde kalmasını beklerken, ihracat pazarlarında yaklaşık %2 hacim büyümesi öngörmektedir. Arçelik'in 2018 ciro büyüme tahmini %20'dir. FVAÖK marjının ise %10 seviyesinde gerçekleşmesini beklemektedir. Arçelik için hedef fiyatımız 23.0TL seviyesindedir; marjlardaki zayıflık nedeniyle 4Ç17 finansallarının hisse etkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz. Raporun Linki: TSKB (TSKB, EÜ, Fiyat:1.62TL, Piyasa Değeri TL3,888mn): TSKB nin 4Ç17 net karı 143mn TL oldu. Açıklanan net kar rakamı bizim ve piyasanın beklentisi olan 155mn TL nin hafif altında gerçekleşti. 86mn TL ek serbest karşılık net karın düşük kalmasına neden oldu. TSKB nin net karı çeyreksel bazda %1 daralırken, yıllık bazda ise %31 arttı itibariyle özkaynak karlılığı ise %18.6 oldu. (2016: %17.4). Sonuçların piyasa etkisinin nötr olmasını bekliyoruz ve 2019 tahminlerimizi korurken hisse için Endeks Üzeri olan tavsiyemizi TL1.85 hedef fiyat ile sürdürüyoruz. Raporun Linki: Bagfaş (BAGFS, EÜ, Fiyat:10.40TL, Piyasa Değeri TL468mn) Bagfaş Avrupa ya ihraç edilmek üzere, toplam tutarı 2.0mn ABD$ olan toplam ton DAP gübre siparişi almıştır. Sevkiyat Şubat ayında yapılacaktır. Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:15.94TL, Piyasa Değeri TL35,068mn) hazine payı, evrensel hizmet katkı payı, kurum masraflarına katkı payı, idari ücret, telsiz ücretleri ile ilgili devam eden ihtilaflar ve bunlarla bağlantılı cezai şart, gecikme faizi, gecikme zammı ve yargılama giderlerinin yapılandırılmasına kara vermiştir. Buna göre, Turkcell İlk taksit ödemesi 31 Ocak 2018'de olmak üzere, 6 eşit taksitte ve ikişer aylık dönemler halinde toplam 600.8mn TL ödeyecektir. Borç yapılandırma kapsamında, 2017 finansallarında 575mn TL karşılık ayrılacağı ancak bunun kar dağıtım teklifine olumsuz etkisinin olmayacağı açıklanmıştır. Yorum: Borç için ayrılan 575mn TL lik karşılıktan dolayı, Turkcell için piyasanın 4Ç17 net kar beklentisi olan 505mn TL nin altında açıklaması olasıdır. Turkcell hisseleri dün %3.7 düşüşle kapatmıştır. Haberin bugünkü etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 15.6% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 17.1% 78.5% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN , % 0.4 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 16.6% 79.3% -3.1 pp İş Bankası ISCTR EP % 9, % 14.3% 75.2% -0.2 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 17.1% 89.7% 0.2 pp YKB YKBNK EÜ % 5, % 14.1% 54.0% 1.2 pp TSKB TSKB EÜ % 1, % 18.3% 55.4% 0.0 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 9.7% 37.8% -1.7 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 25.4% 58.5% -2.0 pp Avivasa AVISA EP % % 28.2% 96.9% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ % % 20.5% 65.5% -6.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 10.7% 19.9% -0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 12, ,331-7% 87.5% 0.6 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, ,704-37% 72.2% -0.7 pp Şişe Cam SISE EÜ % 3, ,789 8% 46.0% 1.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EP % 2, % 0.0 pp Halk GYO HLGYO EP % % -1.9 pp İş GYO ISGYO EÜ % % 3.0 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % -1.9 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % 1.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % 0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP % 4, % 0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -1.4 pp Aksa Akrilik AKSA EP % % -1.2 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 2.8 pp Anadolu Cam ANACM EÜ % % 0.4 pp Arçelik ARCLK EP % 3, % 0.2 pp Aselsan ASELS EP % 8, % 0.0 pp Aygaz AYGAZ EÜ % 1, % 0.2 pp Bagfaş BAGFS EÜ % % 0.8 pp Banvit BANVT EP % % 23.3 pp BİM BIMAS EP % 6, % -0.7 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % 2.4 pp Brisa BRISA EP % % 2.1 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % 0.7 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -0.3 pp Çelebi CLEBI EP % % 4.9 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.8 pp Datagate Bilgisayar DGATE EP % % 2.3 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 2.7 pp Ege Seramik EGSER EÜ % % 1.2 pp Enka İnşaat ENKAI EP % 6, % 0.3 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ % 9, % -0.7 pp Ford Otosan FROTO EP % 5, % 0.0 pp Gübretaş GUBRF EP % % 1.4 pp Indeks INDES EÜ % % 8.2 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % 22.3 pp Kordsa Global KORDS GG % -0.8 pp Logo LOGO EP % % 0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 1.4 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.2 pp Mavi MAVI EÜ % % 1.6 pp Migros MGROS EÜ % 1, % 0.0 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % 7.0 pp Otokar OTKAR EA % % 2.6 pp Petkim PETKM EP % 3, % 1.5 pp Pegasus PGSUS EÜ % % 11.1 pp Soda Sanayii SODA EP % 1, % -3.7 pp Tat Konserve TATGD EÜ % % 1.5 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, % 1.2 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ % 1, % 0.8 pp Teknosa TKNSA EÜ % % 1.2 pp Turkcell TCELL EÜ % 9, % 0.7 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 5, % 2.4 pp Tofaş TOASO EP % 4, % -0.7 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % 1, % 0.1 pp Türk Telekom TTKOM EÜ % 5, % -0.8 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % -0.6 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 7, % -2.5 pp Ülker ULKER EÜ % 2, % 0.7 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 1.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP % % 4.5 pp Yatas YATAS EÜ % % -1.2 pp Zorlu Enerji ZOREN EÜ % 1, % 4.9 pp BİST-100 XU , ,466 5% 196,876 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri Türkiye AKBNK 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1.454mn, Piyasa Beklentisi: TL1.467mn Türkiye GARAN 4Ç17 Kar Açıklaması GY: m.d, Piyasa Beklentisi: TL1.576mn :00 Almanya Perakende Satışlar (yıllık değ.) Aralık 2.7% 4.4% :00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Aralık -USD9.60mlr -USD6.32mlr :00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Aralık % :00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Aralık 8.7% 8.7% :00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık değ.) Ocak 1.3% 1.4% :00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık değ.) Ocak 1.0% 0.9% :15 ABD ADP İstihdam Değişimi Ocak 185bin 250bin :00 ABD Bekleyen Konut Satışları (aylık) Aralık 0.5% 0.2% :30 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Oca bin :00 ABD FOMC Faiz Kararı (Üst Band) Oca % 1.50% :00 ABD FOMC Faiz Kararı (Alt Band) Oca % 1.25% Türkiye TOASO 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL344mn, Piyasa Beklentisi: TL365mn :50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Oca JPY411.1mlr :50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Oca JPY379.8mlr :30 Japonya Nikkei PMI İmalat Ocak :45 Çin Caixin PMI İmalat Ocak :00 Türkiye Markit/ISO PMI İmalat Ocak :00 Euro Bölgesi Markit İmalat PMI Ocak :30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca USD45mn :30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca USD159mn :45 USA Markit İmalat PMI Ocak :00 USA ISM İmalat PMI Ocak Türkiye ISCTR 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1.218mn, Piyasa Beklentisi: m.d Türkiye EREGL 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1.109mn, Piyasa Beklentisi: TL1.106mn :00 Euro Bölgesi ÜFE (yıllık değ.) Aralık 2.3% 2.8% :30 ABD Tarımdışı İstihdam Ocak 180bin 146bin :30 ABD İşsizlik Oranı Ocak 4.1% 4.1% :30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Ocak 2.6% 2.5% :00 ABD Fabrika Siparişleri Aralık 1.2% 1.3% :00 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Aralık % :30 ABD Fed Üyesi Williams Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6