GÜNDEM. EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB. GÜNE BAŞLARKEN 11 Eylül 2017

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 11 Eylül 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 Türkiye GSYH yıllık 2Ç 5.3% 5.0% :00 Türkiye GSYH Mevs. Arınd. 2Ç 1.8% :00 Türkiye GSYH WDA yıllık 2Ç 5.2% 4.7% :30 Türkiye TCMB Türkiye Beklenti Anketi :30 Türkiye Enflasyon Beklentisi 12 aylık Eylül 8.37% :30 Türkiye Nakit Bütçe Dengesi Ağustos -0.2mlr EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB 2. çeyrek büyüme verisi bugün saat 10:00 da açıklanacak. Temmuz da sanayi üretimindeki yıllık yüksek artışta baz etkili, aylık bazda toparlanma olumlu. BIST-100 (TL) 108, BIST-100 (USD) 31, BIST-30 (TL) 132, BIST-BANKA (TL) 175, BIST-SINAI (TL) 121, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 6, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 818, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 255, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji Hatay Sebenoba, TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) Manisa Karakurt ve Kapıdağ Rüzgâr santrallerinin Fernas a TL Sepet /$ satışını tamamladı (Olumlu) $/TL Aksa (AKSA, EP): Aksa Akrilik 57.7mn TL lik yatırım teşvik /TL belgesi aldı (Olumlu) CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Çelebi (CLEBI, EÜ): Çelebi'nin Hindistan biriminin Air India'nın yer hizmetleri birimini satın almakla ilgileniyor (Neutral) Özak GYO (OZKGY, EÜ): Özak GYO nun ana ortakları hisselerinin bir bölümünü fiili dolaşım oranının yükseltilmesi amacıyla kurumsal yatırımcılara pazarlanması ve satışını planlıyor (Olumsuz) Tofaş Otomobil Fab. (TOASO, EÜ): Tofaş yurtiçi pazarda 2017 yılında 1mn a yakın araç satışı bekliyor (Olumlu) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 12, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 19, Brezilya-BOVESPA 73, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 31, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 1, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ HALKB % 41.5% 194 4,775 THYAO % 97.4% 143 4,007 GARAN % 41.4% ,873 IPEKE % 159.0% ECILC % 70.5% Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ GSYH Büyüme: 2017 ikinci çeyrek büyüme verisi bugün saat 10:00 da açıklanacak. Bloomberg anketine göre GSYH yıllık büyüme oranının %5.3 olması bekleniyor. Bizim beklentimiz de %5.1 ile piyasa beklentisine yakın. Sanayi üretimi: Temmuz ayında sanayi üretimi, 2016 yılındaki düşük baz nedeniyle son yılların en yüksek seviyesinde artış gösterdi. Arındırılmamış bazda yıllık artış %25.6 ile verinin en yüksek yıllık artışı oldu. Takvim etkisinden arındırılmış bazda sanayi üretimindeki yıllık %14.5 oranındaki artış, 2011 sonrası en hızlı sanayi üretim artışı. Veriler 3. çeyrekte %7 ye yakın olması beklenen yıllık büyüme ile uyumlu. Baz etkileri yıllık bazda sanayi üretiminde belirgin bir ivmelenmeye neden olsa da aylık bazda mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sanayi üretim artışının da %2.3 ile Ekim 2016 sonrası en hızlı artış olması ekonomik aktivitenin canlılığının sürdüğünün bir göstergesi. Rapor Linki: SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:3.84TL, Piyasa Değeri TL2,355mn): Aksa Enerji Hatay Sebenoba, Manisa Karakurt ve Kapıdağ Rüzgâr santrallerinin Fernas a satışını tamamladı. Aksa Enerji ön ödeme sonrası kalan 60.5mn ABD$ bakiyeyi nakden tahsil etti. Hatırlanacağı üzere Haziran sonunda Şirket bu üç santralin satışı için sürecin uzaması nedeniyle Güriş yerine Fernas'a satılması için anlaşmıştı. Haberi Şirketin 3Ç17 finansallarına satış karı yazacak olması ve net borcunu yaklaşık 200mn TL düşürecek olması nedeniyle olumlu olarak değerlendiriyoruz. Baki santralinin satışı ile ilgili olarak Güriş Grubu na 123mn ABD$ bedelle satış süreci halen devam etmektedir. Aksa (AKSA, EP, Fiyat:12.61TL, Piyasa Değeri TL2,333mn): Aksa Akrilik 57.7mn TL lik yatırım teşvik belgesi aldı. Aksa yatırım teşvik belgesini yıllık 716 ton kapasitesi olan ve komple yeni yatırım olan Büküm tesisi için aldı. Çelebi (CLEBI, EÜ, Fiyat:34.02TL, Piyasa Değeri TL827mn): Habere göre, Celebi Aviation Holding'in kamuya ait bir şirket olan Air India'nın yer hizmetleri operasyonlarını satın almakla ilgilendiğini söyledi. Haberi şu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz. Özak GYO (OZKGY, EÜ, Fiyat:2.59TL, Piyasa Değeri TL648mn): Özak GYO nun ortaklarından Ahmet Akbalık, Ürfi Akbalık ve Özak Tekstil in sahip olduğu halka açık paylarının bir kısmının yerli/yabancı kurumsal yatırımcılara pazarlanması ve satışı amacıyla sözleşme yaptı. Şirket yapılacak hisse satışı sonrasında fiili dolaşım oranının yükseltilmesini ve kurumsal yatırımcı tabanının genişletilmesi hedefliyor. Şirket in mevcut fiili halka açıklık oranı %14 seviyesinde olup son 3 ay ortalama işlem hacmi 4.3mn TL seviyesindedir. Haberin ilk aşamada etkisinin olumsuz olacağını düşünürken orta vadede artacak hacim ve kurumsal yatırımcı payı ile olumlu olacağını düşünüyoruz. Tofaş Otomobil Fab. (TOASO, EÜ, Fiyat:32.96TL, Piyasa Değeri TL16,480mn): Tofaş yurtiçi pazarda 2017 yılında 1mn a yakın araç satışı bekliyor. Tofaş CEO su Cengiz Eroldu 10 günlük Bayram tatilinin satışlara yansıdığını ve showroomlarda ziyaretçi sayısının azaldığını belirtti. Eroldu, 2017 sonunda yurtiçi araç satışlarının 1 milyona yakın kapanacağını öngörüyor. Biz de otomotiv pazarının 2017 sonunu yıllık %5.8 daralarak 950bin araç satışı ile tamamlamasını öngörüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 KURUMSAL İŞLEMLER* Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM Aselsan ASELS % Turkcell TCELL % Enka Insaat ENKAI % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Aselsan ASELS % Turkcell TCELL % Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 14.7% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 15.6% 79.4% 0.0 pp Garanti Bankası GARAN , % 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.3% 90.4% 0.8 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 9, % 15.4% 77.5% 0.3 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 14.8% 91.6% 1.4 pp YKB YKBNK EÜ % 5, % 13.0% 57.1% 2.2 pp TSKB TSKB EÜ % 1, % 16.5% 59.6% 0.6 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 10.2% 39.0% 1.7 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 19.0% 61.0% 0.0 pp Avivasa AVISA EP % % 28.8% 97.3% 0.1 pp Aksigorta AKGRT EP % % 23.0% 72.9% 0.3 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 13, ,195-8% 86.8% 0.6 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, ,441-41% 72.1% -0.3 pp Şişe Cam SISE EÜ % 2, ,095-10% 42.8% -0.8 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % -2.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % 0.2 pp İş GYO ISGYO EÜ % % -0.8 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % 2.4 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % 0.8 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % -0.3 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 0.2 pp Akçansa AKCNS EÜ % % 0.5 pp Ak Enerji AKENR EA % % 0.4 pp Aksa Akrilik AKSA EP % % -0.7 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 0.0 pp Anadolu Cam ANACM EÜ % % 1.8 pp Arçelik ARCLK EP % 4, % -2.6 pp Aselsan ASELS EP % 7, % -1.6 pp Aygaz AYGAZ EP % 1, % -0.3 pp Bagfaş BAGFS EP % % -3.5 pp Banvit BANVT GG % -1.5 pp BİM BIMAS EP % 6, % 0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % -4.2 pp Brisa BRISA EA % % -0.4 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % 0.0 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -1.0 pp Çelebi CLEBI EÜ % % 2.3 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -1.2 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 3.6 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % -1.0 pp DO&CO DOCO EP % % -4.8 pp Ege Seramik EGSER EÜ % % 0.8 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, % 0.5 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG , % 0.1 pp Ford Otosan FROTO EÜ % 5, % 0.8 pp Gübretaş GUBRF EP % % -1.4 pp Indeks INDES EÜ % % -0.2 pp Kardemir (D) KRDMD GG % 12.2 pp Kordsa Global KORDS EP % % 0.1 pp Logo LOGO EÜ % % 0.6 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 3.1 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % -0.8 pp Migros MGROS EÜ % 1, % -0.1 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % -0.7 pp Otokar OTKAR EA % % 0.9 pp Petkim PETKM EÜ % 2, % 2.2 pp Pegasus PGSUS EÜ % % 3.8 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % -0.8 pp Tat Konserve TATGD EP % % -4.9 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, % 0.2 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ % 1, % 3.4 pp Teknosa TKNSA EP % % -2.6 pp Turkcell TCELL EÜ % 8, % 1.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, % 6.2 pp Tümosan TMSN EA % % 0.1 pp Tofaş TOASO EÜ % 4, % 0.1 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % 1, % -0.7 pp Türk Telekom TTKOM EÜ % 7, % 0.2 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % 0.1 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 9, % -1.0 pp Ülker ULKER EÜ % 2, % 0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP % % 2.2 pp Yatas YATAS EÜ % % -5.4 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % 0.8 pp BİST-100 XU , ,516 12% 201,051 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :50 Japonya Makine siparişleri aylık Temmuz 4.1% -1.9% :50 Japonya Makine siparişleri yıllık Temmuz -7.8% -5.2% :00 Türkiye GSYH yıllık 2Ç 5.3% 5.0% :00 Türkiye GSYH Mevs. Arınd. 2Ç 1.8% :00 Türkiye GSYH WDA yıllık 2Ç 5.2% 4.7% :30 Türkiye TCMB Türkiye Beklenti Anketi :30 Türkiye Enflasyon Beklentisi 12 aylık Eylül 8.37% :30 Türkiye Nakit Bütçe Dengesi Ağustos -0.2mlr :30 İngiltere TÜFE aylık Ağustos 0.5% -0.1% :30 İngiltere TÜFE yıllık Ağustos 2.8% 2.6% :30 İngiltere TÜFE çekirdek yıllık Ağustos 2.5% 2.4% :30 İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Ağustos :30 İngiltere RPI aylık Ağustos 0.6% 0.2% :30 İngiltere RPI yıllık Ağustos 3.8% 3.6% :30 İngiltere ÜFE Input NSA aylık Ağustos 1.3% 0.0% :30 İngiltere ÜFE Output NSA aylık Ağustos 0.1% 0.1% :30 İngiltere Konut Fiyat Endeksi yıllık Temmuz 4.8% 4.9% :45 Euro Bölgesi ECB Başkan Yardımcısı Constancio Konuşacak :00 A.B.D JOLTS İş Olanakları Temmuz :00 Almanya Merkel Seçim Kampanyası Düzenleyecek :50 Japonya ÜFE yıllık Ağustos 0.1% 2.6% :00 Almanya TÜFE aylık Ağustos 3.0% :00 Almanya TÜFE yıllık Ağustos 0.1% :00 Euro Bölgesi İşsizlik çeyreksel 2Ç 1.8% 0.4% :00 EUROZONE EU Üyesi Juncker Konuşacak :30 İngiltere İşsizlik Başvuruları Değişimi Ağustos -4.2bin :30 İngiltere Ortalama Haftalık Kazanç 3A/yıllık Temmuz 2.3% 2.1% :30 İngiltere İşsizlik Oranı 3 Aylık Temmuz 4.4% 4.4% :30 İngiltere İşsizlik Değişimi 3M/3M Temmuz 154bin 125bin :30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Eylül 4580bin :00 Çin Sanayi Üretimi YTD yıllık Ağustos 6.6% 6.4% :00 Çin Sanayi Üretimi yıllık Ağustos 6.8% 6.8% :30 Japonya Sanayi Üretimi aylık Temmuz -0.8% :30 Japonya Sanayi Üretimi yıllık Temmuz 4.7% :00 İngiltere İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Eylül 0.250% 0.250% :00 Türkiye Haftalık Repo Faizi Eylül 8.00% 8.00% :00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Eylül 9.25% 9.25% :00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Eylül 7.25% 7.25% :00 Türkiye Geç Likidite Pencersi Faizi Eylül 12.25% 12.25% :00 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Eylül USD105mn :00 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Eylül USD133mn :30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 09.Sep 300bin 298bin :30 A.B.D TÜFE aylık Ağustos 0.3% 0.1% :30 A.B.D TÜFE yıllık Ağustos 1.8% 1.7% :00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran 10.4% 10.2% :00 Türkiye Cari Denge Temmuz -5.35bn -3.76b :00 Türkiye Bütçe Dengesi Ağustos 0.9b :00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Temmuz 20.3mlr 22.3mlr :15 A.B.D Sanayi Üretimi aylık Ağustos 0.1% 0.2% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6