Günlük Bülten 8 Nisan 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 5,6452 6,3433 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 8 Nisan 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,6452 6,3433 1, ,8 21,19 Yurt içinde bu hafta reform paketinin açıklanması bekleniyor Paket, Çarşamba günü Bakan Albayrak tarafından açıklanacak $/TL haftaya 5,64 seviyelerinden başlıyor ABD 10 yıllık devlet tahvili getirilerinde düşük seyir dikkat çekiyor Cuma günü ABD de açıklanan Mart ayı işgücü verilerinde tarım dışı istihdam artışı beklentilerin bir miktar üzerinde açıklanmış olmasına rağmen, ortalama saatlik kazançlar verisinin, beklentilerin belirgin altında kalması, ABD de enflasyon baskılarının sınırlı olduğunu teyit eder nitelikte. ABD ile Çin; 2018 yılında önemli belirsizlik üreten ticaret gerginliklerini sonlandırmak amaçlı müzakerelere devam ediyorlar. Bu gelişmelerle, küresel piyasalarda; ABD 10 yıllık devlet tahvili getirisi %2,48 e gerilerken, dolar endeksi 97,3 düzeyinde seyrediyor. İngiltere de ise Başbakan May, muhalefet lideri Corbyn ile Brexit görüşmelerinde bu hafta ilerleme kaydetmeye çalışacak. May, bu hafta gerçekleştirilecek AB liderler zirvesi öncesi, bir uzlaşıyı hedefliyor. Kritik hafta öncesinde; /$ 1,30 düzeylerinde. Hafta boyunca; bugün ABD Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri, Çarşamba günü Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, Perşembe Çin enflasyonu, Cuma günüeuro Bölgesi sanayi üretimi verileri takip edilecek. Yurt içinde ise; haftanın en önemli gelişmesi Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak ın Çarşamba günü açıklayacağı reform paketi olacak. Pakette; enflasyonla mücadele, vergi reformu, bankacılık ve finansal piyasalar konularında düzenlemeler yer alacağı belirtiliyor. Paketin, atılacak adımların zamanlamasıyla ilgili de bilgi içermesi bekleniyor. Hafta boyunca; yurt içinde ayrıca Perşembe günü cari işlemler dengesi takip edilecek. Cari dengenin Şubat ta 795 milyon $ açık vermesini ve böylece yıllıklandırılmış açığın da 17,9 milyar $ a gerilemesini bekliyoruz. Yerel piyasalarda; $/TL, haftaya 5,64 düzeylerinden başlıyor. Yurt içinde gösterge faiz haftayı %21,19 dan tamamladı. 10 yıl vadeli tahvil getirileri ise haftalık bazda 64 baz puan azalış göstererek haftayı %17,28 den sonlandırdı. Euro haftaya düşüşle başlıyor. Avrupa dan gelen zayıf ekonomik veri akışı Euro yu baskılamaya devam ediyor; /$ 1,1225 seviyelerinde. USD/JPY ise bu sabah düşüşte; 111,4 lerde. Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde bu sabah değer kayıpları hakim. ABD de S&P 500 endeksi yedi gündür art arda yükseliş gösteriyor. Endeks haftalık bazda %2,1, Nasdaq %2,7 değer kazandı. Avrupa da Eurostoxx-0 endeksi haftalık bazda %2,4, bankacılık endeksi %5,1 yükseliş gösterdi. Vadeli piyasalarda bu sabah satıcılı seyir görülüyor. Asya piyasaları da bu sabah hafif satıcılı seyir izliyor. Brent petrol fiyatları 70$/varil in üzerinde. Libya daki karışıklık kaynaklı petrol arzına yönelik endişelerin artmasının etkisiyle petrol fiyatları yükselişte. Altın fiyatları da 1.297$/ons seviyesinden işlem görüyor. 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 Haftalık Getiriler (%) 2,8 2,7 Veriler (Bugün) ABD Fabrika Siparişleri (Şubat, aylık % değişim) Almanya Dış Ticaret Dengesi (Şubat, milyar ) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 3,6 5,0 Önceki Beklenti 0,1-0,5 14,6 16,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST- Gösterge Tahvil Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 05/04 04/ TR 2 yıllık 21,19 21,30 19,73 TR 10 yıllık 17,28 17,35 16,42 ABD 10 yıllık 2,50 2,52 2,68 Almanya 10 yıllık 0,00-0,01 0,24 $/TL 5,62 0,6 1,0 6,4 /TL 6,3144 0,5 0,9 4,1 /$ 1,1216 0,0 0,0-2,2 $/Yen 111,73 0,1 0,8 1,9 GBP/$ 1,3038-0,3 0,0 2,2 BIST ,5 5,3 8,2 S&P ,5 2,1 15,4 FTSE ,6 2,3 10,7 DAX ,2 4,2 13,7 SMI ,2 0,7 13,2 Nikkei ,4 2,8 9,0 MSCI EM ,4 2,6 12,4 Şangay ,0 5,0 30,2 Bovespa ,8 1,8 10,5 Brent ($/varil) 70,3 1,4 2,9 30,7 Altın ($/ons) ,0 0,0 0,7 Gram Altın (TL) 233,2 0,5 0,7 7,1 Bakır ($/libre) 289,5-0,5-1,4 10,0 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 8 Nisan 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalar haber akışının zayıf olduğu bir gündemle yeni haftaya bir miktar zayıf başlıyor. İçeride de Çarşamba günü açıklanacak ekonomik reform paketi izlenecek. Geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde gördüğümüz olumlu ivmenin ardından hisse senedi tarafında haftaya yatay ve hafif alıcılı bir başlangıç yapılacağını tahmin ediyoruz. BIST haftanın son gününde yukarı açılışın ardından yatay seyretti. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te /500 bandının üzerine geri dönülmesi sonrası başlayan kısa vadeli iyimserlik devam ediyor. Kısa periyot için bu bandı destek olarak takip ediyoruz. BIST'te saatlik periyot için yeni bir zayıflama ancak bandı altında geri dönüşle mümkün. Son yorumumuzda da belirttiğimiz bandını nispeten güçlü direnç olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Üzerinde ilk aşamada direnci gündeme gelebilecektir. Banka endeksi beklentimiz paralelindeki iyimserlikle /500 bandındaki direnç bölgesini test ediyor. Banka endeksi için yakın destek olmakla birlikte bandı korunduğu sürece iyimserliğin kuvvetli kalması beklenebilir. Bu durumda da bandı gündeme gelebilir. BIST için destek, direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piy. Değ. (mn TL) 651,403 Bankalar Piy. Değ. 227,147 Holdingler Piy. Değ. 116,644 Sanayi Piy. Değ. 266,558 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 9,240 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Tofaş Otomobil Fab Tav Havalimanları Göltaş Çimento Doğuş Otomotiv Gözde Girişim En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Ford, Garanti, Koza Altın, Pegasus, Selçuk Ecza, Tekfen Holding ve Vakıfbank dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Medyadaki haberlere göre Aselsan keşif gözetleme, füze arayıcı başlık, hedefleme sistemleri, insansız hava araçları ve Milli Muharip Uçağın elektro-optik sistemleri gibi birçok platformda kullanılabilecek kızılötesi dedektörleri üretebilir hale geldi. Sınırlı sayıda gelişmiş ülke ve üreticinin elinde bulunan bu teknoloji, sahip olan ülkenin ulusal koruması altında olup, varlığı gelişmişlik ve üstünlük göstergesi olarak değerlendiriliyor. Atatürk Havalimanı'nın sözleşme süresinden daha önce ticari uçuşlara kapanması nedeniyle TAV Havalimanları nın uğrayacağı kâr kayıplarının hesaplanmasına ilişkin DHMİ, TAV ve danışmanlar tarafından yapılan çalışmalar devam etmektedir. Vestel Işıklar Enerji Tat Gıda Deva Holding Türk Telekom En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Halk Bankası Akbank Kardemir (D) VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Nisan ,697 XU030 Haziran ,288 USD Nisan ,175 USD Haziran ,762 EUR Nisan ,210 Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Nisan 408, USD Nisan 1,518,

3 Şirket Haberleri Devamı HAVACILIK SEKTÖRÜ: DHMİ nin açıkladığı verilere göre Mart 2019 da havaalanlarını kullanan toplam yolcu sayısı yıllık bazda %5,2 düşüş göstererek 14,5 milyon seviyesinde gerçekleşti. İç hat yolcu sayısında yıllık %12,3 gerileme yaşanırken dış hat yolcu sayısında %6,6 büyüme kaydedildi. Böylece yılın ilk üç ayı için toplam yolcu trafiği yıllık %4,2 gerilemiş oldu de toplam yolcu sayısı %8,8 artış göstermişti. İstanbul Atatürk Havalimanı nda (AHL) toplam yolcu sayısı Mart ayında %3,6 gerilerken, Sabiha Gökçen Havalimanı nda (SGH) toplam yolcu sayısı yıllık bazda %2,9 arttı. Yorum: Sektörün Mart ayı performansı sekiz aydır süregelen iç hat trafiğinde daralma-dış hat trafiğinde artış trendinin dokuzunca ayda da devam ettiğini göstermektedir. Diğer yandan, Mart ayında hem iç talebin hem de dış talebin hafifi zayıflama gösterdiğine şahit olduk. İç talepteki zayıflama Mart ayı sonundaki yerel seçimler nedeniyle seyahat planlarının değişmesi ile açıklanabilir. Dış talepte ise Paskalya tatilinin 2019 da bir miktar ileri kayması yolcu talebinde de kayma yaratmış olabilir, bu bağlamda Nisan trafiğinin Mart ayında görülen yavaşlamayı telafi etmesi beklenebilir. Sonuçta, Şubat ayında nispeten olumlu izlenimler edindiğimiz yolcu rakamları Mart ayında havayolu şirketleri için nispeten karışık sinyaller yollamıştır. Piyasanın şu andaki asıl odak noktası ise THY nin taşınma sonrası operasyonlarının yeni havalimanı ile entegrasyonu olacaktır. Emlak GYO yönetim kurulu 2018 yılı karından hisse başı brüt 0,03 TL nakit temettü dağıtım kararı aldı. Temettü verimini %2,2 hesaplıyoruz. Temettü dağıtım tarihi 31 Mayıs olarak belirlendi. Halkbank Cuma günü toplam 7 milyon adet hissesini 6,30 6,43 TL fiyat aralığından satın aldığını duyurdu. Toplam alım tutarı 45,5 milyon TL oldu. Halkbank geçtiğimiz Ağustos sonunda 450 milyon TL lik bir hisse geri alım programı planladığını duyurmuştu. Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası 2019 ikinci çeyreğinde geçerli olmak üzere Türk Lirası cinsinden kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranını %2,25 ten %2,15 e ve aylık azami gecikme faiz oranını %2,75 ten %2,65 e indirdi.

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/19 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/19 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 98,8 50 Günlük Ort= 101,4 200 Günlük Ort= 96,0 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,65 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 5,52 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 63,0 Dolar Endeksi DXY= 97,3 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 21,19 10 Yıllık Getiri= 17,28 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,49 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, , ,19 17,28 2,5 2,0 1,5 2, ,0 0,5 0,0 0,00 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."