Günlük Bülten 7 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 6,5900 7,6642 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 7 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 6,50 7,6642 1, ,8 24,34 Bugün açıklanacak ABD işgücü verileri, piyasalara yön verebilir ABD de aylık tarım dışı istihdam artış beklentisi: 191 bin Küresel ticaret gelişmeleri, gündem maddesi olmayı sürdürüyor Yurt içinde $/TL, 6,58 seviyelerinde denge buluyor Haftalık Getiriler (%) 1,5 1,0 0,8 0,8 0,7 Küresel ticaret gelişmeleri, piyasa gündemindeki yerini korumaya devam ediyor. ABD ile Kanada arasında yeniden başlayan ikili görüşmelerde ilerleme sağlanırken, belirli konularda fikir farklılıklarının devam ettiği belirtiliyor. Ayrıca; ABD nin Japonya ile ikili ticaretine de odaklanacağı haberleri, küresel ticaretin orta vadede ekonomi gündemindeki yerini koruyabileceğine işaret ediyor. Daha kısa vadede ise; bugün ABD de açıklanacak Ağustos ayı işgücü verileri ve tarım dışı istihdamı, küresel piyasaların yönünde etkili olacak görünüyor. ABD de güçlü seyreden ekonomik aktiviteye paralel olarak; tarım dışı istihdamın aylık bazda 191 bin kişi artması, işsizlik oranının ise %3,9 dan %3,8 e gerilemesi bekleniyor. Veri akışı öncesinde; dolar endeksi 95 seviyesine günlük bazda sınırlı gerilerken, Euro/dolar 1,1620 lerde, geçtiğimiz hafta gördüğü 1,1530 dip seviyelerine göre yaklaşık %0,8 yukarıda. ABD 10 yıllık devlet tahvili faizi ise %2,87 seviyelerinde, devam eden küresel belirsizliklerin güvenli liman talebini canlı tutmasıyla göreli düşük seyrediyor. Belirsizliklerle, Japon yeni de güçlenme eğiliminde. $/Yen döviz kuru, günlük bazda %0,7 geriledi, 110,6 düzeylerinde. Yurt içinde ise; Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak dün Türkiye İhracatçılar Meclisi üyelerini kabul etti. Toplantıda özellikle ihracatın ithalatı karşılama oranının artırılması konusu, gündem maddelerinden biri olurken, Bakan Albayrak bu kapsamda bir strateji için destek vermeye hazır olduklarını ifade etti. Yurt içi piyasalarda ise; $/TL döviz kuru, geçtiğimiz haftalardaki dalgalı seyri ardından bu hafta 6, a yakın seviyelerde denge bulmuş görünüyor; busabah da6,58 lerde. Yurt içinde gösterge faiz dar bantta hareket etmeye devam ediyor. Dün sınırlı gerileyen faiz %24,34 seviyelerinde. 10 yıllık getiriler son 4 günde art arda toplam 159 baz puan azalarak % %20,17 ile 10 Ağustos tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. ABD borsalarında Dow Jones hariç, düşüş görüldü. S&P 500 endeksi %0,4 değer kaybederken, Nasdaq borsasında kayıplar son üç günde %2,3 e ulaştı. MSCI gelişmekte olan ülke endeksindeki düşüş sürüyor: Endeks Ocak ayındaki tepe noktasına göre %20 değer kaybetmiş durumda. Avrupa da da ticaret endişeleri ve teknoloji hisselerindeki, düşüşün etkisiyle değer kayıpları görüldü. Eurostoxx-0 endeksi %0,6 azalırken, teknoloji endeksinde görülen düşüşler son 3 işlem gününde toplam %6 ya ulaştı. Asya piyasalarında bu sabah Nikkei-225 satıcılı, Şangay alıcılı işlem görüyor. Petrol fiyatları düşüyor. ABD de stok verisinin artış göstermesinin etkisiyle geriliyor. Brent petrol fiyatı dün %1 düşüş göstermesinin ardından bu sabah da sınırlı değer kaybıyla işlem görüyor: 76,5$/varil seviyelerinde. 0,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Ağustos, bin kişi) Euro Bölgesi GSYH (2Ç2018, çeyreksel % değişim) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları Önceki Beklenti ,4 0,4 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1 BIST- Gösterge Tahvil (%) 06/09 05/ TR 2 yıllık 24,34 24,39 13,40 TR 10 yıllık 20,17 20,76 11,67 ABD 10 yıllık 2,87 2, 2,41 Almanya 10 yıllık 0,35 0,38 0,42 $/TL 6,5826-0,3-1,1 73,3 /TL 7,6637-0,2-1,4 68,6 /$ 1,1623-0,1-0,4-3,2 $/Yen 110,75-0,7-0,2-1,7 GBP/$ 1,2930 0,2-0,6-4,3 BIST ,6-19,6 S&P ,4-0,8 7,6 FTSE ,9-2,6-4,8 DAX ,7-4,3-7,5 SMI ,6-2,5-6,0 Nikkei ,4-1,7-1,2 MSCI EM ,3-3,7-12,1 Şangay ,5-1,7-18,6 Bovespa ,8 Brent ($/varil) 76,5-1,0-1,6 14,4 Altın ($/ons) ,3-7,9 Gram Altın (TL) 253,4-0,1-1,1 59,5 Bakır ($/libre) 261,9 1,0-2,7-20,7 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 7 Eylül 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Merkez Bankası nın 13 Eylül tarihindeki toplantısı öncesi hisse senedi piyasasında yatay seyir sürerken, tahvil faizlerinde çok hafif gerilemeler kaydedildi. Önümüzdeki günlerde ayrıca jeopolitik gelişmeler izlenecek. Hafta sonu tatili öncesi bugün BIST in yatay bir seyirle güne başlamasını bekliyoruz. BIST dün sınırlı yükseliş denemesiyle üzerine yaşadığı hareketin ardından aşağı yönlüydü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te sıkışma devam ediyor. Hareket, saatlik periyot için konsolidasyon bölgesi olarak değerlendirdiğimiz bandı içerisinde. Bu periyotta ortalamalarda sıkışma oldukça belirgin olsa da üzerindeki tutunma olumsuzluğu engelliyor seviyesi atındaki kapanış saatlik periyot için yeni bir zayıflama olarak görülebilecekken seviyesini yukarı eğilimin bir miktar daha güçlenebileceği bölge olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Banka endeksinde ise halen olumlu bir teknik görünümden bahsedemiyoruz. Kısa periyotta bandını iyimserliğe geçiş bölgesi olarak görüyoruz. Üzerindeki hareket bir miktar iyimserlik sağlayabilecekken, altında kalınması yatay-aşağı eğilimin devamına yönelik bir sinyal olarak değerlendirilebilir yakın destek olmakla birlikte, bandı daha güçlü destek bölgesi olmaya devam ediyor. BIST için / destek, / direnç olarak belirtilebilir Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 612,067 Bankalar Piyasa Değeri 141,912 Holdingler Piyasa Değeri 111,065 Sanayi + Diğer P. Değeri 283,838 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,2 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Özderici G.M.Y.O Gözde Girişim Mavi Giyim Icbc Turkey Bank Çemaş Döküm Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Pegasus, Turkcell ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verilerine göre bankalardaki döviz mevduat 31 Ağustos haftasında 0,9 milyar dolar azalarak 184 milyar dolar oldu. Buna göre döviz mevduattaki azalma Şubat ortasına göre 24,9 milyar doları ve yılbaşına göre 17,0 milyar doları buldu. TL mevduatta ise haftalık bazda azalma sürdü. TL mevduat ise yılbaşına göre 82 milyar TL artışla milyar TL yi buldu. 31 Ağustos haftasında TL krediler %0,3 azalırken, döviz kredilerde dolar bazlı %0,2 hafif artış görüldü. Böylece kredi hacmi yılbaşına göre nominal %29,9 ve kur etkisinden arındırılmış bazda %3,5 artış gösterdi. Kur etkisinden arındırılmış kredi artışı yıl başına göre kamu bankalarında %10,3 olurken, yabancı bankalarda %2,0 te kaldı. Yerli özel bankaların kredi hacmi ise %2,3 azaldı. 31 Ağustos haftasında takipteki alacaklar 1,2 milyar TL artarak 79,4 milyar TL ye ulaştı. Böylece Haziran sonundan bu yana takipteki alacaklardaki artış 6,2 milyar TL yi buldu. Kur etkisi nedeniyle kredi hacmi büyüdüğünden takipteki alacak oranı ise %2,8 seviyesinde kalmayı sürdürüyor. Soda Sanayii Tekfen Holding Sasa Tofaş Otomobil Fab Şişe Cam En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Aselsan Kardemir (D) Garanti Bankası Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Ekim ,282 XU30 Aralık USD Eylül ,961 USD Ekim ,117 EUR Eylül Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 Ekim 392, USD Eylül 167,334

3 Şirket Haberleri Devamı yatırımcı HAVACILIK SEKTÖRÜ: DHMİ nin açıkladığı verilere göre Ağustos 2018 de havaalanlarını kullanan toplam yolcu sayısı beklentilerimize kabaca paralel bir şekilde yıllık bazda %5,0 artış göstererek 22,8 milyon seviyesine ulaştı. Ağustos ayında iç hat yolcu sayısında %1,1 lik gerileme görülürken (beklentilerimizden daha kötü) dış hat yolcu sayısında ise %10,8 artış sağlandı (beklentilerimizden daha iyi). Sektörün yolcu sayısı 2018 in ilk 7 ayında %14,3 lük bir büyüme hızı kaydetmişti. Böylece 8 ayın toplamında büyüme hızı %12,7 oldu. İstanbul Atatürk Havalimanı nda (AHL) toplam yolcu sayısı Ağustos ayında %0,2 düşüş gösterirken (iç hat yolcudaki %5 gerilemeye paralel olarak), Sabiha Gökçen Havalimanı nda (SGH) toplam yolcu sayısı yıllık bazda %8,0 arttı. AHL ve SGH de toplam yolcu sayısında 7A18 de sırasıyla %10,4 ve %11,9 luk büyüme hızları kaydedilmişti. Son veriyle birlikte Ocak-Ağustos 2018 dönemi için AHL ve SGA nın toplam yolcu büyüme oranları sırasıyla %11,9 ve %11,3 seviyesinde gerçekleşti. AHL de dış hat yolcu sayısı 8A18 de %12 artmış durumdadır; TAV Havalimanları nın son açıkladığı öngörü dış hat yolcuda 2018 yılsonunda %8-%10 büyüme yönündedir. Yorum: Ağustos ayı yolcu verilerini havayolu şirketleri açısından nötr olarak değerlendiriyoruz. Mevcut durumda 2018 yılının tümü için toplam yolcu sayısında %10 büyüme tahminimizi koruyoruz. Ulusoy Elektrik daha önce Tunus Devlet Elektrik İdaresi nden aldığı 5,6mn Euro luk hücre alım siparişine ek olarak 1mn Euro değerinde ek sipariş aldı.

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/18 09/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 92,8 50 Günlük Ort= 94,2 200 Günlük Ort= 106,1 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL 7,50 Dolar/TL= 6,59 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 4,42 6,50 6,59 5,50 4,50 3,50 2,50 1,50 Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar=,5 Dolar Endeksi DXY= 95,0 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) Gösterge Faiz= 24,34 10 Yıllık Getiri= 20,17 24,34 20,17 3,5 3,0 2,5 2,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,87 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,35 2, ,5 1,0 9 0,5 0,35 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık Ortalama= Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."