Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 28 Kasım 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,2692 5,9559 1, ,3 20,26 Fed kaynaklı devam eden veri akışı, dolara destek veriyor Fed üyelerinin çoğu, kademeli faiz artırımlarını destekliyor Bugün de Fed Başkanı Powell ın açıklamaları takip edilecek Yurt içinde $/TL, bu sabah 5,26 düzeylerinde Başta Fed Başkan Yardımcısı Clarida olmak üzere dün açıklamalar yapan Fed üyelerinin çoğunluğunun, faiz artırımlarının devam etmesine yönelik mesajlar vermesi, dolar endeksinin değerlenme eğilimine neden oluyor. Son dönemde; küresel büyümede gözlenen yavaşlama ve küresel ticarete yönelik devam eden kaygılar, Fed in gelecek dönemde faiz artırımlarının hızında aşağı yönlü bir güncelleme yapması olasılığını gündeme getiriyordu. Dolar endeksi, günlük bazda, %0,2 değerlenme ile 97,2 seviyelerinde. Fed Başkanı Powell ın bugün yapacağı açıklamalar ve yarın açıklanacak Fed Kasım ayı toplantı tutanakları, konuda küresel lara ek bilgi sunuyor olacak. Powell açıklamaları ve tutanaklar öncesinde, ABD 10 yıllık devlet tahvil getirileri, %3,06 düzeylerinde. Küresel piyasalarda ise; hisse senetleri, teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseliş eğiliminde. Yatırımcılar ayrıca; yarın Arjantin de başlayacak G20 toplantılarını yakından izleyecekler. Toplantı sürecinde ABD ve Çin devlet başkanları arasında gerçekleştirilecek görüşmede, küresel ticarete ilişkin potansiyel önemli gelişmeler, piyasalara orta vadede yön verebilecek nitelikte. Toplantılarda ayrıca Rusya Devlet Başkanı Putin ile Suudi Arabistan Veliaht Prensi Selman ın da görüşme planladığı belirtiliyor. Olası bir görüşme, petrol piyasasında 2019 yılında arz kesintisi olup olmayacağına yönelik yeni bilgi akışına neden olabilir. Brent petrol fiyatı, günlük bazda %1,3 yükselişle 61 $/varile yakın seyrediyor. Bugün küresel çapta ayrıca, ABD de ekonomik aktiviteye yönelik açıklanacak veriler takip edilecek. Yurt içinde ise; haftaya Pazartesi açıklanacak Kasım ayı enflasyon verileri öncesi, Türk-İş aylık gıda enflasyonu %1,22 oldu. Yurt içinde ayrıca; İşsizlik Sigortası Fonu bir önceki yıl prim gelirlerinin oranı 2019 ve 2020 yılları için yüzde 50 ye yükseltildi. $/TL bu sabah 5,26 seviyelerinde göreli sakin seyrediyor. Dolar güçleniyor. /$, yeniden 1,13 seviyelerine geriledi. İngiltere de hükümetin Avam Kamarası nın May in AB ile yaptığı anlaşmada değişiklik yapma yasağını kaldırmasıyla, 2. bir referandum ya da AB ile yeni bir anlaşma istenmesinin önü açılırken, Brexit in gidişatına yönelik belirsizlikler de arttı. GBP/USD, 1,2750 seviyelerinde. Dolardaki güçlenmeyle dün gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün bir miktar zayıflama görülürken, bu sabah yeniden değer kazançları hakim. ABD borsaları, dün günü yükselişle tamamladılar. S&P 500 %0,3, Dow Jones %0,4 prim yaptılar. Avrupa borsaları ise dün günü sınırlı düşüşle tamamladılar, Eurostoxx-0 endeksi %0,5 değer kaybetti. Asya piyasalarında bu sabah alıcılı seyir gözleniyor. Yurt içinde gösterge faiz dün günü %20,26 ile sınırlı düşüşle tamamladı. 10 yıllıklar ise 9 baz puan artışla %16,68 seviyesinde. Haftalık Getiriler (%) 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-0,7 Veriler (Bugün) ABD GSYH (3Ç2018, çeyreksel yıllıklandırılmış % değişim, revize) ABD Yeni Konut Satışları (Ekim, aylık % değişim) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -1,5-1,6 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın 0,9 0,8 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 3,5 3,5-5,5 4,0 (%) 27/11 26/ TR 2 yıllık 20,26 20,28 13,40 TR 10 yıllık 16,68 16,59 11,67 ABD 10 yıllık 3,06 3,05 2,41 Almanya 10 yıllık 0,35 0,36 0,42 $/TL 5,2693 0,4-2,0 38,7 /TL 5,9529 0,1-2,7 30,9 /$ 1,1289-0,3-0,7-6,0 $/Yen 113,79 0,2 0,9 1,0 GBP/$ 1,2747-0,6-0,3-5,7 BIST ,5 2,0-18,9 S&P ,3 1,5 0,3 FTSE ,3 1,0-8,7 DAX ,4 2,2-12,5 SMI ,4 1,5-5,2 Nikkei ,6 1,7-3,6 MSCI EM 9 0,4 0,8-15,4 Şangay ,0-2,7-22,1 Bovespa ,7 0,0 15,0 Brent ($/varil),2-0,4-3,7-10,0 Altın ($/ons) ,6-0,5-6,7 Gram Altın (TL) 205,5-0,1-2,5 29,4 Bakır ($/libre) 270,8-1,7-2,1-18,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 28 Kasım 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün öğleden sonra ABD'den gelen açıklamalar doların gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kazanmasına neden oldu. Bugün seans öncesi işlemlerde TL'nin sakin olduğu ve Asya piyasalarının hafif alım yönünde bir eğilim izlediği görülüyor. Yarın açıklanacak BDDK Ekim ayı verileri ve Cuma günü gerçekleşecek G- 20 toplantıları haftanın geri kalanında yakından izlenecek. Haftaya Pazartesi günü gelecek enflasyon verileri ise piyasaların yön bulmasında önemli bir etki yaratabilir. Bu beklentiler paralelinde BIST'in güne hafif alıcılı başlamasını ve gün içerisinde yatay eğilim göstermesini bekliyoruz. BIST gün içerisinde seviyesine yaşanan sarkmanın ardından tepki yaşadı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te sınırlı geri çekilme sonrası destek olarak değerlendirdiğimiz /0 bandında kapanış görmeye devam ediyoruz. Bu kapanışa bağlı olarak kısa periyot için iyimserliğin korunduğundan bahsedebiliriz altındaki kapanışlar ancak yeni bir zayıflama sinyali olarak değerlendirilebilir /0 bandı üzeri ise yukarı hareketin güç kazanacağı bölge olarak belirtilebilir. Banka endeksinde seviyesi üzerindeki harekete bağlı olarak iyimserliğin devam ettiğini belirtebiliriz altında destek bölgesi yakın direnç olmakla birlikte üzerinde bölgesi yeni hedef olabilir. BIST için destek, direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piy. Değ. (mn TL) 6,109 Bankalar Piy. Değ. 183,9 Holdingler Piy. Değ. 101,599 Sanayi Piy. Değ. 248,272 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,870 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Afyon Çimento Özderici G.M.Y.O Şok Marketler İş Finansal Kiralama Ak Enerji Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Koza Altın ın eski sahibinin İngiltere de devam eden Türkiye ye iade davasında bugün karar açıklanması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere, ilgili duruşma Eylül ayında yapılmış ve kararın 28 Kasım da açıklanması bekleniyordu. İlgili haber akışı hisse fiyatında oynaklık yaratabilir. İş Bankası dün 4, fiyat aralığından toplam 1 milyon adet ISCTR hissesi aldığını duyurdu. Böylece geri alım programı başlangıcından bu yana satın alınan hisse adedi 89,2 milyona (ödenmiş sermayenin %2,0 si) ve bunun parasal karşılığı 356 milyon TL ye ulaştı. İş Bankası yıl ortasında 550 milyon TL ye kadar bir hisse geri satın alım programı başlattığını açıklamıştı. Çemaş Döküm Aksa Ülker Kardemir (D) Ereğli Demir Çelik En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Akbank Aselsan Koza Anadolu VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık ,317 XU030 Şubat USD Aralık ,743 USD Şubat ,736 EUR Aralık ,089 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 385, USD Aralık 763,

3 Şirket Haberleri Devamı Bankacılık Sektörü: Habertürk gazetesinde yer alan bir habere göre BDDK kamuya ait Türkiye Kalkınma Bankası ve ticari bankalar arasında borç değiş tokuşuna imkân verecek bir model üzerinde çalışıyor. Habere göre bankalar konut kredilerini menkulleştirerek ihraç edecekleri menkul kıymetleri Kalkınma Bankası tarafından ihraç edilecek VDMK ile değiştirebilecekler. Uygulama bankaların sermaye oranlarının artmasına ve böylece kredi kanallarının rahatlamasına imkân sağlayacak. Hatırlanacağı üzere 16 Kasım itibarıyla kredi artışı yılbaşına göre kur etkisinden arındırıldığında %1,3 seviyelerine kadar gerilemişti. Yine hatırlanacağı üzere, Kalkınma Bankası geçtiğimiz günlerde 3,25 milyar TL ye kadar VDMK ihracı için yetki almıştı.

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 93,5 50 Günlük Ort= 95,1 200 Günlük Ort= 101,2 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,27 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 4,99 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,2 Dolar Endeksi DXY= 97,4 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 20,26 10 Yıllık Getiri= 16,68 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,06 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, ,0 3, ,26 16,68 2,5 2,0 1, ,0 0,5 0,0 0,35 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."