abc Günlük Bülten 12 Haziran Yurtiçi piyasalar Musul ve Kuzey Irak taki gelişmelerin etkisi altında kalmaya devam edecek

Transkript

1 12 Haziran 2014 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,020.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 270,850.6 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 79,152.2 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 2, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 16, % NASDAQ-Comp. 4, % Frankfurt DAX 9, % Paris CAC 40 4, % Londra FTSE 100 6, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 1, % Brezilya Bovespa 55, % Arjantin Merval 8, % Nikkei , % Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %3.2 %4.1 %5.3 USD/TRY %0.2 %0.8 %10.4 EUR/TRY %0.1 -%0.9 %12.6 EUR/USD %0.2 -%1.6 %2.0 Altın/Ons ($) 1,262.5 %0.2 -%3.3 -%8.3 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT110215T %1.28 %1.28 TRT150120T %8.54 % Yurtiçi piyasalar Musul ve Kuzey Irak taki gelişmelerin etkisi altında kalmaya devam edecek 4 Dış ticaret endeksi nisanda azaldı 4 Bank Asya uluslararası bir yatırım bankasını satış süreci için finansman danışman olarak görevlendirdi Dış ticaret endeksi nisanda azaldı. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), nisan ayı dış ticaret endekslerini açıkladı. İhracat birim değer endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre % 0,4 azaldı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütün de % 1,1, ham maddelerde (yakıt hariç) % 1,7 ve imalat (gıda, içecek, tütün hariç) sanayi nde % 0,1 azalırken, yakıtlar da % 3,5 arttı. İthalat birim değer endeksi ise bir önceki yılın aynı ayına göre % 1,4 azaldı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütün de % 3,3, ham maddelerde (yakıt hariç) % 3,2 ve yakıtlar da % 2,7 azalırken, imalat (gıda, içecek, tütün hariç) sanayi nde % 0,8 arttı. İhracat birim değer endeksinin ithalat birim değer endeksine bölünmesiyle hesaplanan ve 2013 yılı Nisan ayında 97,5 olarak elde edilmiş olan dış ticaret haddi, 2014 yılı nisan ayında da 98,6 oldu. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 84, , , , , , , , Mayıs Mayıs Mayıs 14 3 Haziran Haziran 14 XU100 US D/TR Y (S ağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 02 Haziran Pazartesi Fransa İmalat Sektörü PMI- Mayıs Almanya İmalat Sektörü PMI- Mayıs İngiltere İmalat Sektörü PMI- Mayıs ABD İmalat Sektörü PMI- Haziran 03 Haziran Salı Türkiye TÜFE- Mayıs Euro Bölgesi İşsizlik Oranı- Nisan 04 Haziran Çarşamba Fransa Hizmet Sektörü PMI- Mayıs Almanya Hizmet Sektörü PMI- Mayıs İngiltere Hizmet Sektörü PMI- Mayıs Türkiye Konut Fiyat Endeksi- Mart ABD Dış Ticaret Dengesi- Nisan 05 Haziran Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 06 Haziran Cuma ABD Tarım Dışı İstihdam- Mayıs Türkiye Hazine Nakit Dengesi- Mayıs Avrupa borsaları önemli bir haber akışının bulunmadığı günde şirket bazlı haberlerle gerilerken, ABD borsaları da ortalamada %0.4 değer kaybetti. Asya borsaları bu sabah itibariyle negatif eğilimli bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları yatay hareket ediyor. ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi dün %2.64 seviyelerinde bulunurken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.64 ten yatay geçiyor. USD deki güçlü seyir dün de devam ederken, EURUSD paritesi aralığında hareket ettiği günü seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinin gün içinde aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarında dar bant hareketi dün de devam ederken, altının ons fiyatı USD 1258 USD 1265 aralığında hareket ettiği günü USD 1261 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle USD 1261 seviyelerinden güne başlayan altında ABD tarafındaki veriler kadar Musul tarafındaki gelişmelerin de yön konusunda belirleyici olabileceğini düşünüyoruz. Bugün için altının USD 1256 USD 1271 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Borsa İstanbul güne temkinli pozitif bir başlangıç yapsa da, Musul daki Türk Konsolosluğu nun İŞİD militanları tarafından ele geçirildiği ve 49 Türk ün kaçırıldığı haberleri sonrasında gelen satışlarla sert geriledi. Borsa İstanbul-100 endeksi dün %3.3 değer kaybederken, bankacılık hisselerindeki değer kayıpları %3.7 ye ulaştı. Asya piyasalarındaki negatif eğilimli seyre ve Musul tarafındaki belirsizliğe bağlı olarak güne zayıf bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da piyasalardaki risk algılamaları yön konusunda belirleyici olacak. Oynaklığın yüksek olabileceği günde Borsa İstanbul-100 endeksinin 78,200 79,800 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte 78,200 un altındaki kapanışların Borsa İstanbul-100 endeksindeki düzeltmenin 76,300 seviyelerine kadar devam etmesine neden olabileceğini hatırlatıyoruz. Tahvil faizleri de Musul a ilişkin haber akışından negatif etkilenirken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil %8.21 seviyelerinden açıldığı günü %8.45 ten kapattı. 10 yıl vadeli tahvilin faizi de %8.91 den %9.12 ye yükseldi. Tahvil faizlerindeki mevcut seviyelerin bugün için de korunabileceğini hatırlatıyoruz. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %8.2 - %8.6 aralığında hareket etmesini beklerken, 10 yıl vadeli tahvilin de bileşik %9.0 - %9.4 aralığında işlem göreceğini tahmin ediyoruz. Dünya Bankası nın gelişmekte olan ülkelere yönelik risklerin devam ettiğine ilişkin Global Ekonomik Görünüm raporu sonrasında bu ülkelerin para birimlerinde gözlenen değer kayıplarıyla güne başlayan Türk lirası, Musul tarafından gelen haberlerle daha da zayıflarken, USDTRY kuru aralığında hareket ettiği günü seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 2.12 seviyelerinin hemen altından güne başlayan USDTRY de Musul tarafından gelecek haber akışı takip edilecek. Oynaklığın yüksek olabileceği günde USDTRY nin aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ali Çakıroğlu

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Gözde Girişim 3.18 %2.6 2 Anadolu Efes %0.4 3 İhlas Holding 0.30 %0.0 4 İhlas Ev Aletleri 0.31 %0.0 5 Koza Altın %0.2 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Banvit %6.8 2 Doğuş Otomotiv %6.7 3 Ak Enerji %6.4 4 Şekerbank %6.1 5 Coca Cola İçecek %6.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 T. Halk Bankası Garanti Bankası Türk Hava Yolları İş Bankası (C) Vakıflar Bankası Şirket Haberleri Aksigorta Mayıs 2014 prim üretim rakamlarını açıkladı. Toplam prim üretimi yılın ilk beş ayında 771mn TL ye ulaşırken, bu rakam bir önceki yılın aynı döneminin %22 üzerinde gerçekleşti. Nisan-Mayıs rakamlarını 2. Çeyrek için 443mn TL seviyesinde bir prim üretimine işaret etmekte. Gerçekleşmeler bu seviyede olursa ikinci çeyrek prim üretimi büyümesi geçen yıla göre %25 seviyesinde gerçekleşmiş olacak. Büyümede ana pay kara araçları sorumluluk sigortaları büyümesi olarak göze çarpmakta. Açıklanan sonuçlar yönetimin vermiş olduğu öngörülere paralel olduğu için bir sürpriz teşkil etmemekte. Bank Asya uluslararası bir yatırım bankasını satış süreci için finansman danışman olarak görevlendirdi. Hatırlanacağı üzere Katar lı QIB Bank Asya için stratejik ortaklık tesisi ile ilgili görüşmelere başlandığını açıklamıştı. Garanti Bankası 140mnTL tutarında takipteki alacak portföyünü 24.3mnTL karşılığında sattı. Garanti Bankası toplam 140mn TL tutarındaki takipteki alacak portföyünü 24.3mnTL (anaparanın %17.4 ü değerine) iki varlık yönetimi şirketine sattı. Satılan takipteki alacaklar bankanın 1Ç takipteki alacak portföyünün %5.2 sine denk gelmekte ve takipteki alacak oranını 11bps etkilemekte. Tüpraş tan Irak tan Mart tan bu yana petrol almadığını açıkladı. Tüpraş bu yıl için Irak'tan almayı planladığı 6.5 milyon tonluk ham petrolün ne kadarının gerçekleşeceği konusunda yıl içindeki gelişmeleri izleyeceğini açıkladı. Şirketten yapılan açıklamada Kerkük-Ceyhan Boru Hattından petrol akışının Mart ayı başında durduğu ve bugünlerde tekrar başlamasının beklendiği belirtildi. Şirket boru hattından petrol akışının durduğu 2014 Mart ayından bu yana yaptığı gibi piyasadaki alternatif ham petrolleri değerlendirerek rafinerilerini ikmal etmeyi sürdüreceğini de belirtti. Vakıfbank Euro cinsinden Eurobond ihraç etti. Vakıfbank 5-yıl vadeli 500mn Euro tutarında Eurobond ihracını tamamladı. İhracın getirisi %3.65 seviyesinde olurken, kupon oranı %3.5 olarak açıklandı. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [AKGRT.IS; Mevcut Fiyat: 3.08 TL, Hedef Fiyat: 3.20 TL, Endekse Paralel Getiri] [ASYAB.IS; Mevcut Fiyat: 1.65 TL, Hedef Fiyat: 1.76 TL, Endekse Paralel Getiri] [GARAN.IS; Mevcut Fiyat: 8.50 TL, Hedef Fiyat: 7.90 TL, Endekse Paralel Getiri] [TUPRS.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [VAKBN.IS; Mevcut Fiyat: 5.04 TL, Hedef Fiyat: 5.00 TL, Endekse Paralel Getiri]

4 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

5 5