GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,28% Artan/Azalan Son % Altın 1.278,80-1,02% DJIA ,12% AAPL 430,31 0,03% Gumus 19,42-2,58% Nasdaq ,32% ORCL 32,16 0,50% Bakır 312,85-1,82% Dax ,24% MSFT 35,74-1,46% S&P Commodity 647 0,10% ENERJİ Son % Jeffries CRB 288-0,18% F/X Son % Brent 108,61-0,06% EUR/USD 1,3139-0,27% WTI 106,48-0,11% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5227-0,33% Doğal gaz 3,63-0,06% US 10 yr 2,48 USD/JPY 99,41-0,66% US 30 yr 3,57 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,53 ETF Son % Mısır 502,00-1,00% SPAIN 10 yr 4,72 TZA 25,81-1,24% Bugday 665,00-0,19% GREECE 10 yr 10,10 FAZ 28,91-1,33% Kahve 127,95 1,59% ITALY 10 yr 4,49 GLD 123,32-1,26% Pamuk 83,67 0,38% Gunluk Grafik Bernanke sonrası S&P 500 AMERİKA: Dün Bernanke'nin Temsilciler Meclisi'ndeki açıklamalarını yakından takip ettik. Açıklamalarda yeni bir şey olmamakla beraber Bernanke, yüksek ihtimalle son defa geldiği Meclis'te güvercin tutumunu sürdürerek piyasalardaki risk iştahının devamına destek oldu. Bu sene içinde varlık alımının azaltılabilece ği ve 2014 ortasında bitirilebileceği, ancak bunun ekonomik verilere bağlı olduğu söyleminin dışında en çok dikkatimizi çeken ve her konuşmasında giderek daha fazla vurgu yaptığı noktalar; işsizliğin yanında düşük seyreden enflasyonun da FED'in parasal genişlemeden çıkış konusunda izleyeceği bir dinamik olması ve faiz artışının konut piyasasına olan negatif etkisinden dolayı tedirginliği idi. Esas önemli olan, Bernanke'nin daha önce önemli ipuçları verdiği soru cevap kısmı da nispeten rahat geçti ve Bernanke burada da konuşma metnine paralel mesajlarını sürdürdü. Bugünkü senatodaki su numu sonrasındaki soru/cevap kısmının Bernanke'yi daha çok terleteceğini düşünüyoruz. Hisse senetlerine baktığımızda dün sürpriz bir şahin yorum gelmediği için,endeksler olumlu seyrine devam etti ve S&P, Nasdaq ve Dow sınırlı kazançlarla günü bitirdi. Her ne kadar orta vadede Amerika hisse senetleri için olumlu görüşümüzü korusak da kısa vadede bir geri çekilme sağlıklı olacaktı r. S&P'de 1,640-1,650 bandına geri çekilmeler sağlıklı olacaktır ve bu geri çekilmelerin özellikle enerji ve teknoloji hisselerinde alım fırsatı olarak kullanılmasını tavsiye ediyoruz. Takip ettiğimiz hisselerden dün Tesla (NASDAQ:TSLA) oldukça hareketliydi, bir yatırım bankası raporu sonrasında volatilitenin arttığı hisse $104 seviyelerine geri çekildikten sonra tekrar $120 seviyesine geldi. Tesla volatil bir hisse olmasına rağmen gelecek potansiyeli oldukça yüksek olan bir hisse ve $80-$100 bandına geri çekilmeleri yatırımcıların portföylerinin spekülatif kısımları için alım yönünde değerle ndirmesini önermeye devam ediyoruz

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,28% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,12% Azalan AAPL 430,31 0,03% D. Tuketim 1,02% SPY 167,9501 0,25% Nasdaq ,32% Degismeyen 117 CSCO 25,72 0,04% Telekom 0,45% DIA 154,44 0,09% Russell ,36% Tepe 187 BBRY 16,02 6,93% Finansallar 0,45% FXI 33,83 0,62% Dax ,24% Dip 16 FB 26,65 1,25% ERX 70,88 1,37% FTSE ,22% S&P Put/call 1,22 HPQ 26,31-0,53% TNA 57,5801 1,20% Shanghai ,01% C 51,79-0,08% En kotu3: % TZA 25,81-1,24% Nikkei ,11% TAHVİL/US Yield FCX 28,11-0,53% Elektrik, Su, Gaz-0,07% QID 21,04-0,33% Vix 13,78-4,44% 10 yr 2,48 GE 23,54 0,47% Teknoloji 0,10% ERY 27,62-1,46% Baltic Dry ,00% 30 yr 3,57 GM 36,36 0,50% Servis 0,13% FAZ 28,91-1,33% ABD endeksleri dün Bernanke'nin konuşmasının ardından dün hafif artıda kapadı. Dow Jones endeksi %0,1, S&P 500 ve Nasdaq endeksi ise %0,3 yükseldi. Bernanke, Fed'in aylık tahvil alım miktarını bu yıl içinde azaltma planında değişiklik olmadığını, ancak ekonominin görünümüne göre tahvil alımlarının hızında iki yönde de değişiklik yapılabileceğini ifade etti. Bernanke, geçen ay söylediği tahvil alımlarının 2014 ortasında sonlandırılabileceği ifadesini tekrar etmesine rağmen, tahvil alımlarının gidişatı konusunda kesin hiçbir plan olmadığını ifade ett.i Beige Book raporunda ise, ülke ekonomisinin Haziran ve Temmuz başını içeren dönemde ılımlı büyüme kaydettiğine ve imalat sanayiinde ülkenin büyük bölümünde büyüme kaydedildiğine dikkat çekildi. Bank of America ve Yahoo'nun hisseleri, şirketlerin açıkladıkları ikinci çeyrek sonuçlarının ardından değer kazandı. Asya endeksleri Çin'de emlak alanında finansmana ilişkin endişelerle bugün düştü. Dünyanın en büyük çip üreticisi Intel'in zayıf yıllık gelir beklentisi açıklamasına paralel Asya genelinde teknoloji hisseleri olumsuz etkilendi. MSCI'nın Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi % 0,3 düştü. Makro ajanda da ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile Philadelphia var. Morgan Stanley, Google ve Microsoft gibi şirketler finansallarını açıklayacak. Bernanke nin dünkü Temsilciler Meclisi ndeki konuşması sonrasında bugün Senato da yapacağı sunum daha zorlu geçebilir.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 646,65 0,10 0,01 Altın 1.278,80-1,02-24,27 Mısır 502,00-1,71-17,13 Brent 108,61-0,06 2,14 Jeffries CRB 287,96-0,18-2,39 Gumus 19,42-2,58-36,52 Bugday 665,00-0,67-17,75 WTI 106,48-0,11 13,44 DJ-UBS 128,42-0,50-7,66 Platin 1.411,00-0,99-9,06 Soya 1.283,50-0,21-2,03 Doğal gaz 3,63-0,06 1,03 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 127,95 1,59-16,07 Bakır 312,85-1,82-15,23 NEM 28,03-1,48-39,64 GLD 123,32-1,26-23,89 Pamuk 83,67 0,38 6,67 Aluminyum 1.775,75-0,67-16,05 PAAS 11,96-3,00-36,15 SLV 18,66-3,47-36,47 Kakao 2.300,00 0,48 1,55 Nikel ,00 1,45-18,85 AUY 10,02-3,65-41,78 DBA 25,02-0,28-10,48 Şeker 16,08 0,50-19,84 Kurşun 2.023,75-2,25-13,72 HL 2,92-3,95-49,79 USO 37,8 0,85 13,28 Metaller: Altında giderek güçlenen bir direnç seviyesi haline gelen $1,300'ün Bernanke'nin güvercin yorumları sonrasında da aşılamaması ile beraber satışlar takip ettik. $1,270'li seviyelere kadar gerileyen metalde düşüşün devamını göreceğimizi düşünüyoruz. ETF'lere baktığımızda SPDR altın fonundaki altın miktarı dün itibari ile 936,07 metrik ton ile 2009'dan bu yana en düşük seviyelerde. Vadeli kontratlarda da spekülatif yatırımcıların ilgisinin azalması ile altını $1,300 seviyesi üzerine taşıyacak dinamik fiziki alımlar olacaktır ve önümüzdeki günlerde bu alımların ne kadar güçlü olacağını takip edeceğiz. PGM grubu metaller ve baz metallerde şu sıralar büyük oranda altın etkisi ile haerket ediyor. Önümüzdeki günlerde altının $1,220-$1,250 bandına çekilmesiyle burada da bir miktar zayıf görünüm takip edebiliriz. Enerji: Dün açıklanan DOE rakamları öncesinde özellikle rafinerilerin üretim artışı dolayısıyla Amerikan ham petrolü stoklarının 2m varil azalması bekleniyordu. Buna karşın stokların 8m varil azalması, fiyatlar için oldukça olumlu bir dinamik ancak son haftalarda hızlı yükselen WTI kontratının bu stok düşüşünün büyük kısmını fiyatladığını ve daha yüksek seviyelerin görülmesi için yeni bir dinamiğe ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Yeni bir gelişme olmadığı sürece fiyatlarda bir miktar geri çekilme görmemiz mümkün. Her ne kadatr kısa vadede görüşümüz olumsuz olsa da, yatırımcılarınbu seviyelerden tepe yakalamayı çalışmak yerine $104,10 seviyesi altında sell-stop emirlerle kısa pozisyonlar alabileceğini düşünüyoruz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3139-0,04% GBP/USD 1,5227 0,75% EUR/GBP 0,8629-0,78% USD/JPY 99,4100 0,22% EUR/JPY 130,6200 0,18% USD/CHF 0,9396-0,19% EUR/CHF 1,2346-0,22% AUD/USD 0,9241-0,01% DXY 82,7080 0,25% USD/TRY 1,9113-0,62% EUR/TRY 2,5117-0,65% EUR/USD Bernanke nin beklentiler dahilinde daha yumuşak ve güvercince konuşmasının ardından piyasaların bir miktar rahatladığını söyleyebiliriz. EURUSD paritesi 1,3100 civarında tutunmaya devam ediyor. Paritede diğer para birimlerine göre daha sakin hareket olmasını bekleyebiliriz. 1,2800-1,3300 bandının uzun vadede kırılması kolay olmayacaktır. Bugün ABD haftalık işsizlik verileri ve Philadelphia Fed. açıklanacak. Gün içinde 1,3000 ve 1,3220 dikkat edilmesi gereken seviyeler olacaktır. GBPUSD İngiltere Merkez Bankası tutanaklarının açıklanmasından sonra sert bir şekilde yükseldi. 9 üyenin tamamının parasal genişleme alehine oy verdiğinin açıklanması süpriz oldu diyebiliriz. Bu haberle GBPUSD 1,5270 seviyesine kadar yükseldi. 1,5300 seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor. Bugün açıklanacak olan perakende satışlar harekete neden olabilir. 1,5100 ve 1,5300 gün içi önemli seviyeler. USDJPY paritesi 99,00 seviyesini test ettikten sonra akşam saatlerinde 100,00 seviyesini denedi ancak kıramadı ve dar banddaki hareketini sürdürdü. Bugüne ise 100,00 seviyesinin hemen üzerinde başlıyor. 100,50 ve 99,00 gün içi teknik seviyeler olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER TESLA (Gun) Uzun zamandır alım yönünde takip ettiğimiz ve ilk defa net kar açıkladığı bilançosu sonrasında yükselişe geçen Tesla'yı geri çekilmelerde alım yönünde izlemeyi sürdürüyoruz.h issedeki hızlı yükselişin bir sebebi de aşırı birikmiş olan kısa pozisyonların yol açtığı short covering olmuştu. Tesla'nın elektrikli araba ların sektörde ağırlığının giderek artmasıyla otomotivde global bazda büyük bir oyuncu olma ihtimali göz önüne alındığında uzun dönem yatırımcılar için $100 sonrasında $80 seviyelericazip seviyeler ola caktır.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay (212) Cem Fresko (212) Emin Yalçın (212) Ali Murat Bilsel (212) Hasan Alakuş (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

8 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz