GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,707 0,66 IMKB-30 75,043 0,72 USD/TL 1,835-0,03 EUR/USD 1,2133 0,60 ALTIN 1,602 1,41 PETROL (BRENT) 103,34 0, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8267 1,8206 EUR/USD 1,2075 1,2151 Tahvil ( ) %7,89 BRENT 103,46 104,20 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % Bovespa 52, XETRA DAX 6, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 8, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,04 FSPX -0,02 FDAX 0,11 Bakış Açısı ENFLASYONDA 6 LI Bugün TCMB enflasyon raporunu açıklayacak olup, Merkez Bankası Başkanı enflasyon tahminini aşağı yönlü %5 e doğru revize edebileceklerini, ancak bunun için Temmuz ayını görmek gerektiğini belirtmişti. Temmuz ayı başında MB Başkanı açıklamaları sonrası %8,07 bileşik seviyesinden açılan gösterge tahvilde işlemler %8,00-8,11 aralığında gerçekleşmiş, sonraki günlerde %7,89 önem kazanmıştı. Tarım fiyatlarındaki artış nedeniyle %6,2 e revizyonun makul olabileceğini düşünüyoruz. 1.Geçen sene Temmuz ayı rakamının -0,41%, 2010 rakamının -0,48% olduğunu belirtelim. 2.-0,39 olarak gerçekleşmesi beklenen Haziran TÜFE verisi en düşük beklenti -0,80% seviyesine paralel -0,90%, yıllık bazda %8,28 olan rakam ise %8,87 olmuştu sonu yıllık TÜFE beklentisi yüzde 7,38'den yüzde 7,02'e gerilemişti. 4.Merkez Bankası yılsonu enflasyon tahmininin sınırlı oranda aşağı çekilebileceğini ifade etmişti. 5.Enflasyonun bir süre daha hedefin üzerinde seyredecek olması nedeniyle fiyatlama davranışlarına dair temkinli bir duruş gerektiği belirtilmişti. 34 BİN BALONCUK Geçen hafta 365 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 34 bin artarak 386 bin olmuştu. Bugün açıklanacak veride beklenti 380 bin seviyesindedir. İHALE TAKVİMİ İtalya Hazinesi, bugün yapacağı ihale ile 1,5-2,5 milyar avro tutarında sıfır kupon faizli tahvil satacak. 30 Mayıs 2014 vadeli tahvilin bundan önceki ihracında faiz oranı yüzde 4,712 olmuştu. 28 AYIN EN DÜŞÜĞÜ 104,7 olarak gerçekleşmesi beklenen Almanya IFO Temmuz endeksi 103,3 oldu. Bu 3.arka arkaya azalış ve 2010 Mart tan beri en düşük seviye ,6 ile iki yıldan fazla süredeki en düşük seviyesine gerilemesi beklenen Almanya Haziran IFO Güven Endeksi 105,3 ile 2010 Mart tan beri en düşük olarak gerçekleşmişti. 2.İhracat beklentileri hafif bir düşüş gösterdi. 3.Şirketler arasında daha fazla kapasite kullanımı var. EN YÜKSEK ORAN 2012 yılı Haziran ayında geçen yılın aynı ayına göre 2,1 puan azalarak %74,6 seviyesinde gerçekleşen kapasite kullanım oranı Temmuz ayında %74,8 olarak açıklandı. 1.Önceki yılın aynı döneminde %75,4 seviyesindeydi. 2.Temmuz ayı kapasite kullanım oranı, 2012 yılının içerisinde gerçekleşen en yüksek oran oldu. Fakat yine de yıllık bazda özellikle Şubat ayından beri kapasite kullanımları bir önceki yıla göre düşük seyrediyor. Bunun sebebi ise iç talepteki yavaşlama olarak görülebilir. Dış talepte gerçekleşebilecek şoklar da, üreticilerin bir miktar ihtiyatlı davranmasını sağlıyor. Gündem ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları TCMB Enflasyon Raporu Enflasyon tahminini aşağı çekmesi bekleniyor hedef şuan %6,5 seviyesinde ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları beklenti 380 bin önceki 386 bin ABD Haziran ayı dayanıklı mal siparişleri beklenti 0,4% önceki 1,1% ABD Haziran ayı bekleyen konut satışları endeksi beklenti 0,9% önceki 5,9% Amazon.com,Credit Suisse 2.ç bilançosu

2 Küresel Piyasalar 1.Rekor düşük mortgage oranları (30 yıllıklar %3,53) ve dengelen ev fiyatlarının alıcıları desteklemesi ile önceki aya göre %0,4 artış, 371 bin ile Haziran ayında 2010 Nisan dan beri en çok artışı göstermesi beklenen yeni konut satışları (beklenti aralığı bin) 8,4% azalışla 350 bin oldu. Ocak ayından beri en zayıf rakam. 2.ABD de hisse senetleri Caterpillar ve Boeing in tahminlerini artırması sonrası değer kazandı. 3.Asya da hisse senetleri ABD de yeni konut satışları datasının FED in büyümeyi desteklemek için yeni adımlar atabileceği spekülasyonunu desteklemesi ile beş günde ilk kez değer kazandı. FOMC toplantısı gelecek hafta yapılacak. 4.TSİ EcoFin toplantısı yapılacak olup,13.15 de Draghi konuşma yapacak. 5.Dün %7,70 lere yaklaşan İspanya faizi %7,498 seviyesinde. 6.Spot altın 1600 doları aşarak üç haftanın en yüksek seviyesine çıktı. 7.Petrol fiyatlarına FED beklentisi destek olmaya devam ediyor. 8.ECB nin harekete geçeceği beklentisi borsaları destekledi. 9.Bugün bilanço açıklaması beklenen Facebook (beklenti 0,09 dolar) izlenecek. 10.Moody's 17 alman bankasının görünümlerini negatif'e indirdi. 11.Güney Kore de ikinci çeyrekte büyüme %0,4 olarak gerçekleşti. 12.Yeni Zelanda Merkez Bankası(RBNZ), faiz oranlarında bir değişiklik yapmadı (%2,50). 13. Egan-Jones, İtalya'nın kredi notunu düşürdü. Şirket Haberleri Rhea Girişim 11.00, Dardanel 11.30, Carrefoursa Olağan Genel Kurul toplantısı yapılacak 114,6 milyon TL kar açıklaması beklenen Şekerbank 6 aylık dönemde 120,5 milyon TL kar açıkladı.2012/ 03 60,6 milyon TL. Geçen sene banka 37,7 milyon TL kar açıklamıştı. Otokar İETT otobüs ihalesi 41,9 Milyon Euro bedellidir. Turkcell 2.çeyrekte 472 milyon TL olan beklentinin üzerinde 535 milyon, bin TL (geçen sene 312) kar açıkladı.net 266 milyon TL finansal gelir elde edildi.faaliyet karı 806 milyon TL. 2Ç12 de abone sayısı 192 bin artışla 34,7 milyon oldu (1Ç12 34,5). Faturalı abonelerin toplam abone bazı içindeki payı %36,3 e (%31,4) çıktı. 2Ç12 de abone kayıp oranı %8,2 (%6,1) olarak gerçekleşmiştir (1Ç12 %7,8). Artan rekabet nedeniyle sunulan daha yüksek dakika içeren teklifler ve mevsimsellik nedeniyle artan paket kullanımı sonucunda, aylık kullanım dakikası yıllık bazda %13,9 oranında artarak 250,4 dakikaya yükseldi (1Ç12 221,5). Turkcell Superonline: Yıllık bazda %54,9 büyüme ile gelirleri 162,2 milyon TL ye (104,7 milyon TL) ulaşan Turkcell Superonline, bütün segmentlerde güçlü sonuçlar kaydetmeye devam etti. 30 Haziran 2012 itibariyle konsolide borç tutarı milyon TL dir (1.732 milyon ABD Doları).Şirket milyar TL arasında gelir hedefliyordu ( ).Bunu milyar TL olarak revize etti. TLmn 2012/ /06 değ. 2Ç12 1Ç12 2Ç11 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar ,5% ,7% 12,5% Brüt kar ,0% ,5% 17,7% Faaliyet karı ,0% ,0% 28,0% VAFÖK ,0% ,9% 8,0% Net kar ,5% ,9% a.d Net borç ,3% ,7% 25,3% Brüt marj 38,1% 39,0% -0,9% 38,8% 37,4% 37,1% 1,3% 1,7% Faaliyet marjı 16,4% 15,7% 0,6% 17,1% 15,6% 15,0% 1,5% 2,1% VAFÖK marjı 30,0% 30,6% -0,7% 30,4% 29,5% 31,6% 0,9% -1,3% Ekonomi Haberleri Merkez Bankası, yüzde 6,5 olan enflasyon tahminini aşağı yönlü revize edecek. Uzmanlara göre TCMB'nin açıklayacağı rakamlardan ziyade vereceği mesajlar önem kazanacak. Bu çerçevede MB'nin temkinli duruşunu koruyarak daha büyüme odaklı sinyaller vereceği öngörülüyor. Klima satışları sıcaklarla patladı. Alarko Carrier Klima Ürün Yöneticisi Faruk Gençyiğit, sıcaklık artışıyla birlikte klima satışlarının önemli oranda arttığını ve bu gidişatın sürmesini beklediklerini söyledi. Haziran ayında satış rakamlarımız geçen yıla göre yüzde 20 arttı. Şekerbank'ın ilk yarıda geçen yılın ilk altı ayına göre yüzde 13 artan toplam kredi hacminin de, 9,5 milyar liraya ulaştığı ifade edildi. Toplam mevduat büyüklüğü ise bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 12 artarak 9,4 milyar lira olan Şekerbank'ın özkaynak büyüklüğü de geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17 artışla 1,6 milyar lira oldu. Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu da yüzde 13,50 oldu. İngiltere son 50 yılın en uzun resesyonunda. İngiliz ekonomisi, bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 0,7 daraldı. Ülkenin Ulusal İstatistik Kurumu (ONS), Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYH) Nisan-Haziran döneminde yüzde 0,7 küçüldüğünü kaydetti.ingiliz ekonomisi bu yılın ilk çeyreğinde yüzde 0,3 daralarak, çift dipli resesyona girmişti. Bugünkü açıklamayla üç çeyrek üst üste daralan ülkenin ekonomisinin, son 50 yıldır en uzun süreli 'çift dipli resesyonda' olduğuna dikkat çekiliyor. PSA zarar açıkladı, Fransa harekete geçti. Yaklaşık 8 bin kişiyi işten çıkaracağını ve Paris yakınlarındaki fabrikasını kapatmak zorunda kalacağını açıklayan Avrupa'nın ikinci büyük üreticisi PSA Peugeot Citroen, yılın ilk yarısı için zararının 819 milyon euro olduğunu açıkladı. Elektrikli ve hibrit otomobil satın alanlara 2 bin ile 7 bin euro arasında vergi indirimleri sağlanacak. Bununla birlikte otomotiv sektöründe yeni istihdam yaratacak işletmelere destek verilecek ve kamu araçları çevreci yeni modellerle değiştirilecek. Denge Yatırım halka açılıyor. Denge Yatırım Holding, kurumsallaşma sürecinin hızlandırılması, bilinirlik ve tanınırlılığın artırılması amacıyla halka açılıyor. Şirketin, ödenmiş sermayesini 5 milyon TL den 8 milyon TL ye artırmak suretiyle ihraç edeceği 3 milyon TL nominal payları İMKB Gelişen İşletmeler Piyasası nda (GİP) halka arz edilecek Temmuz tarihlerinde 1 TL nominal değerli her bir pay 3.35 TL fiyattan borsada sabit fiyatla talep toplama ve satış yöntemi ile satılacak. Kron Telekomünikasyon, Pakistan'da iş hacminin arttırılmasına yönelik olarak bir şirket kurdu.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0,66 artış ve (+404) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,588 milyon TL oldu. İMKB-30 da Kozaa %4.17, Toaso %3,67, Kozal %2,87 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Öncelikli direnç bandı olarak belirttiğimiz sonrası üzerinde dengelen endekste, ara direnç konumuna gelirken, direnç bandını geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir sonraki direnç seviyesidir. Destek gap Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TCELL seviyesinde 9.80 verdiğimiz ilk hedefti ISCTR Seans arası önerisi 4,76 4,82 üzerinde kalıcılık önemli

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB dün 500 milyon TL lik haftalık repo ihalesi açtı. Aşağı yönlü trend izleyen 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvilde son birkaç gündür %8 seviyelerine doğru bir yükseliş yaşanmakta. Dün %7,98 seviyesinde güne başlayan gösterge tahvil, en yüksek %8, en düşük %7,88 seviyesini gördü ve %7,89 dan kapanışı gerçekleştirdi. Piyasalar açısından bugün açıklanacak olan enflasyon raporu oldukça önem taşımakta. Erdem Başçı nın açıklamaları dikkate alındığında, %6,5 olan enflasyon tahmini aşağı yönlü revize edilebilir. Fakat enflasyon konusundaki belirsizliklerin sürdüğünü unutmamak gerekir. Buna bağlı olarak enflasyon hedefi aşağı yönlü revize edilse bile global piyasalardaki belirsizlerin devam etmesi TCMB nin adımlarını bir miktar zorlayabileceği kanısındayız. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Ağustos vadeli endeks kontratları en düşük 74,450 en yüksek 75,925 gördüğü günü 75,825 seviyesinden kapattı. Önemine değindiğimiz 75,000 seviyesinin oldukça üzerinde yapılan bu kapanış ile yönünü tekrar yukarı çeviren endekste bu seviyenin üzerinde kaldıkça yukarıda ilk etapta 76,500 ardından sırası ile 77,000 ve 77,500 seviyeleri yeniden denenmek istenecektir. Aksi halde 75,000 in tekrar altına sarkıp satış baskısı altında kalan endekste ise aşağıda 74,500-74,000 ve 73,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI