KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

2 ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET BĠLANÇOLAR ARA DÖNEM ÖZET KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET NAKĠT AKIM TABLOLARI... 5 ARA DÖNEM 6-40 DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 6 DĠPNOT 2 ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI DĠPNOT 3 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI DĠPNOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ DĠPNOT 5 STOKLAR DĠPNOT 6 MADDĠ DURAN VARLIKLAR DĠPNOT 7 FĠNANSAL BORÇLAR DĠPNOT 8 KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 9 VERGĠLER DĠPNOT 10 ÖZKAYNAKLAR DĠPNOT 11 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ DĠPNOT 12 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ DĠPNOT 13 FĠNANSAL GELĠRLER VE GĠDERLER DĠPNOT 14 HĠSSE BAġINA KAZANÇ DĠPNOT 15 YABANCI PARA POZĠSYONU

3 31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET BĠLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot Referansları 31 Mart Aralık 2009 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3.i Diğer Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3.i Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ġzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 1

4 31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET BĠLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları 31 Mart Aralık 2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar 3.i Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar 3.i Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Borç KarĢılıkları Kıdem Tazminatı KarĢılığı TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Karları/ (Zararları) ( ) Net Dönem Karı TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR Ġzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 2

5 1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 31 Mart Mart 2009 SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti 11 ( ) ( ) BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri 12.iii ( ) ( ) Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri 12.ii ( ) ( ) AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri 12.i ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (16) (117) FAALĠYET KARI Finansal Gelirler 13.a Finansal Giderler 13.b ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KAR Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri ( ) ( ) - Dönem Vergi Gideri 9 ( ) ( ) - ErtelenmiĢ Vergi Geliri NET DÖNEM KARI VERGĠ SONRASI DĠĞER KAPSAMLI GELĠR/ (GĠDER) - - TOPLAM KAPSAMLI GELĠR HĠSSE BAġINA KAZANÇ 14 0,6848 0,2123 Ġzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 3

6 1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Kardan GeçmiĢ Sermaye Ayrılan Yıllar Net ÖdenmiĢ Düzeltmesi KısıtlanmıĢ Karları/ Dönem Toplam Sermaye Farkları Yedekler (Zararları) Karı Özkaynaklar 1 Ocak Önceki dönem karının geçmiģ yıllar karlarına transferi ( ) - Toplam kapsamlı gelir Mart Ocak ( ) Önceki dönem karının geçmiģ yıllar zararlarına transferi ( ) - Toplam kapsamlı gelir Mart Ġzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 4

7 1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET NAKĠT AKIM TABLOLARI ĠĢletme faaliyetleri: Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 31 Mart Mart 2009 Vergi öncesi kar ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Faiz geliri ( ) ( ) Faiz gideri Kıdem tazminatı karģılığı 12.iii AraĢtırma ve geliģtirme giderleri 12.i Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karģılığına iliģkin dönem içerisinde giderleģen iskonto ve kur farkı etkisi 8.i Maddi duran varlık satıģ karı - net - (6.687) Ödenen vergiler 9 ( ) ( ) Varlık ve yükümlülüklerdeki değiģimler öncesi net nakit Varlık ve yükümlülüklerdeki değiģimler: Stoklardaki artıģ 5 ( ) ( ) ĠliĢkili taraflardan olan ticari alacaklardaki azalıģ 3.i Diğer alacaklar ve varlıklardaki (artıģ)/ azalıģ ( ) Ticari borçlardaki azalıģ ( ) ( ) ĠliĢkili taraflara olan ticari borçlardaki azalıģ 3.i (697) ( ) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki (azalıģ)/ artıģ ( ) Ödenen rehabilitasyon 8.i ( ) (3.292) Ödenen araģtırma giderleri ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatı (22.414) ( ) GerçekleĢmeyen kur farkı gideri ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları ve verilen sabit kıymet avansları ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar satıģından elde edilen hasılat ĠliĢkili taraflara ticari olmayan alacaklardan tahsilat 3.i ĠliĢkili taraflara ticari olmayan alacak olarak sağlanan nakit 3.i ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetleri: Banka kredileri ödemeleri ( ) ( ) Ödenen faiz ( ) ( ) ĠliĢkili taraflara ticari olmayan borç ödemesi 3.i (28.383) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artıģ/ (azalıģ) ( ) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı değiģimi etkisi Mart itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Ġzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 5

8 DĠPNOT 1 - ġġrket'ġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ġirket, Ġzmir de (Ovacık-Bergama) bulunan altın madeninin iģletilmesi için Eurogold Madencilik A.ġ. adıyla 6 Eylül 1989 tarihinde kurulmuģ olup Normandy Mining Ltd. tarafından Eurogold Madencilik in bütün hisselerinin satın alınmasına istinaden Ģirketin adı Normandy Madencilik A.ġ. ( Normandy Madencilik ) olarak değiģtirilmiģtir. 3 Mart 2005 tarihinde ise Koza Ġpek Holding A.ġ. nin ( Koza Holding ) bağlı ortaklığı olan ATP ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ. ( ATP ) tarafından Normandy Madencilik in hisselerinin tamamının, Autin Investment dan satın alınmasının ardından, 29 Ağustos 2005 tarihinde Ģirketin adı Koza Altın ĠĢletmeleri A.ġ. ( Koza Altın ya da ġirket ) olarak tescil edilmiģtir. ġirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle hisselerinin %45,01 i ATP ye, %24,99 u ise Koza Holding e (31 Aralık 2009: %60,01 i ATP ye, %39,99 u ise Koza Holding e) ait olmakla birlikte (Dipnot 10) Ġpek Ailesi, ġirket in nihai ana ortağıdır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle, ġirket in, sermayesinin %26,10 una karģılık gelen hisse senetleri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( ĠMKB ) 12 ġubat 2010 tarihinden itibaren iģlem görmektedir (bakınız Dipnot 10). Koza Altın ın fiili faaliyet konusu, Ovacık-Bergama-Ġzmir, Havran-Balıkesir ve Mastra- GümüĢhane de olmak üzere faaliyet halinde olan üç adet altın madeni vasıtasıyla altın madeni arama ve bu madenlerin iģletilmesidir. Havran-Balıkesir altın madeni Mart 2010 sonunda tamamlanmıģ olup, stoklanmıģ cevher Ovacık ĠĢletmesine taģınmaktadır. ġirket, altın ve gümüģten oluģan dore barlarını ağırlıklı olarak yurtdıģı altın rafinerilerine satmakta olup, yurtdıģındaki rafineriye yapılan satıģlar ATP aracılığıyla gerçekleģtirilmektedir (Dipnot 3.ii.a). ġirket in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taģıyan faaliyetleri bulunmamaktadır. Koza Altın ın merkezi aģağıdaki adrestedir: Necatibey Caddesi No:56/B Demirtepe/ Ankara, Türkiye DĠPNOT 2 - ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayınlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen 6

9 UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 7

10 DĠPNOT 2 - ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. ġirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıģtır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/02, 2009/04 ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan iģletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 15). Ara dönem özet finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak- 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aģağıda belirtilen husus dıģında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karģılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eģit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir Ģekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıģtır. 8

11 DĠPNOT 2 - ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemlerinde geçerli ve Şirket in faaliyetleriyle ilgili olan değişiklikler - UFRS 3 (Revize), İşletme Birleşmeleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlar dönemleri için geçerlidir). Revize edilen standart, iktisap yöntemi uygulamasına devam etmekle birlikte önemli değişiklikler getirmektedir. Örneğin, iktisap için yapılan tüm ödemelerin iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile kaydedilmeleri, borç olarak sınıflandırılan iktisap sonrası yeniden değerlemeye tabi tutulan şarta bağlı ödemelerin de gelir tablosu ile ilişkilendirilmesi gerekmektedir. İktisap ile iktisap yapılması durumunda iktisap edilen varlıkta kontrol gücü olmayan paylar, gerçeğe uygun değerleri ya da iktisap edilen varlığın net varlıkları içindeki paylarının değeri üzerinden ölçülebilir. İktisap ile ilişkilendirilen tüm harcamaların giderleştirilmesi gerekmektedir. Şirket, UFRS 3 (Değişiklik) i 1 Ocak 2010 dan itibaren gerçekleşen tüm işletme birleşmeleri için ileriye dönük uygulamaktadır. - UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlar dönemleri için geçerlidir). Değişiklik UMSK nın yıllık geliştirme projesi kapsamında olup Nisan 2009 içerisinde yayımlanmıştır. Değişiklik, işletme birleşmeleri sonucunda elde edilen maddi olmayan varlıkların makul değerlerinin ölçümüne istinaden detaylı bir rehber içermekte olup, faydalı ömürleri benzer olan maddi olmayan duran varlıkların da gruplandırılmasına izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi yoktur. - UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar, (1 Ocak 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir). İşletme birleşmeleri sonucunda elde edilen ve aktif bir piyasada işlem görmeyen maddi olmayan duran varlıkların makul değerinin ölçümü için kullanılacak değerleme tekniklerinin tanımının daha net bir şekilde açıklanması için, UMS 38 in 40 ve 41 nolu paragraflarında birtakım değişiklikler yapılmıştır. Söz konusu değişikliklerin, Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi yoktur. - UMS 36 (Revize), Varlıklarda Değer Düşüklüğü (1 Ocak 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir). Değişiklik, değer düşüklüğü testi için şerefiyenin dağıtılması gereken en büyük nakit üreten birimin (veya birimlerden oluşan grubun), operasyonel faaliyet bölümü olduğunu net bir şekilde belirtir. Söz konusu değişikliğin, Şirket in değer düşüklüğü testleri üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. - UMS 7 (Revize), Nakit Akım Tablosu, (1 Ocak 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir). Değişiklik, sadece finansal durum tablosunda varlıklar olarak muhasebeleştirilecek giderlerin yatırım harcaması olarak sınıflandırılmasını gerekli kılar. Söz konusu değişiklik, Şirket in nakit akım tablosunda önemli bir etkiye neden olmayacaktır. - UFRS 8 (Revize), Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir). Şirket in tek bir faaliyet bölümü olmasından dolayı bu değişikliğin Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi yoktur. 9

12 DĠPNOT 2 - ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) - UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, (1 Şubat 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir). Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi yoktur. - Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın Geliştirilmesi (Nisan 2009 da yayınlanmıştır (1 Temmuz 2009 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerli olmak üzere; UFRS 2, UMS 38, UFRYK 9 ve UFRYK 16 ya istinaden birtakım değişiklikler ile; 1 Ocak 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerli olmak üzere UFRS 5, UFRS 8, UMS 1, UMS 7, UMS 17, UMS 36 ve UMS 39 a istinaden değişiklikler bulunmaktadır.) Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal tabloları üzerindeki etkilerinin önemli değildir. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket in özet finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. ġirket, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanmıģ bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değiģim tablolarını ise 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemi ile karģılıklı olarak düzenlemiģtir. 2.5 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, ġirket yönetiminin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. ġirket in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri Ģunlardır: a) Altın rezervleri ġirket yönetimi, her bir bilanço döneminde görünür ve muhtemel maden rezervlerine istinaden yapmıģ oldukları tahminlerini gözden geçirmekte olup; belirli dönemlerde bağımsız profesyonel değerleme Ģirketlerine de görünür, mümkün ve muhtemel maden rezervlerinin miktarının tespitine yönelik Avustralya Arama Sonuçları, Maden Kaynakları ve Altın Rezervleri 2004 Standartları na ( JORC ) uygun olarak değerleme çalıģmaları yaptırmakta ve rezerv miktarını güncellemektedir. Buna istinaden, en son güncelleme 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme Ģirketi, SRK Consulting, tarafından yapılmıģ olup söz konusu rezerv ve kaynak miktarları ġirket yönetimi tarafından JORC standartları ve 1 Ocak 31 Mart 2010 tarihleri arasındaki maden faaliyetleri göz önünde bulundurularak, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle yenilenmiģtir. Maden rezervlerinin miktarı hakkındaki bilgiler, JORC Standartları nda belirtilen yetkinliklere haiz kiģiler tarafından veya onların gözetiminde hazırlanmaktadır. Söz konusu çalıģmalar kapsamında, maden rezervlerinin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ve yöntemler, bir takım belirsizlikleri içinde barındırmakta (altın fiyatları, kurlar, jeografik ve istatistiki değiģkenler gibi) olup yeni bir bilginin kullanılabilir olmasına bağlı olarak maden rezervine istinaden geliģtirilen varsayım ve yöntemler önemli ölçüde değiģebilir. Maden varlıklarının maliyeti ve amortismanı söz konusu güncellemelere bağlı olarak ileriye dönük olarak düzeltilmektedir. 10

13 DĠPNOT 2 - ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) b) Şerefiye ve maddi duran varlıkların taşınan değerleri Maden varlıkları üretim birimleri yöntemi kullanılarak itfa edilmekte ve amortisman oranının hesaplanması için görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarı kullanılmaktadır. Maden varlıkları dışında kalan gerek taşınabilir gerekse sabit olan diğer maddi duran varlıklar ise ilgili oldukları madenlerin ömürleri ile sınırlı olmak üzere faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem kullanılarak amortismana tabi tutulmaktadır. Görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarı baz alınarak ve üretim birimleri yöntemi kullanılarak hesaplanan amortisman dönemler arasında değişkenlik gösterebilir ve bir takım maden varlıkları için amortisman gerçekleşen ile tahmin edilen üretim miktarları arasındaki sapmadan dolayı etkilenebilmektedir. Söz konusu farklar, aşağıda belirtilen değişkenlerden veya varsayımlardan kaynaklanmaktadır; Görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarındaki değişimler, Zaman zaman önemli miktarlarda değişebilen rezervin tenor ( grade ) oranı, Gerçekleşen altın fiyatı ile rezerv değerleme ve tenor tespit etme çalışmalarında dikkate alınan tahmini altın fiyatı, Maden sahalarında gerçekleşebilen ve önceden tahmin edilemeyen, faaliyetleri etkileyebilecek birtakım hususlar, Maden çıkarma, işleme ve rehabilitasyon maliyetlerinde, iskonto oranlarında, kur değişimlerinde tahmin edilemeyecek değişimler, Maden ömürlerindeki değişimlerin, faydalı ömürleri maden ömrüyle sınırlı olan ve doğrusal yöntemle amortismana tabi tutulan sabit kıymetlerin faydalı ömürlerine olan etkileri. Şirket yönetimi tarafından gerçekleştirilen değer düşüklüğü testleri ise, yönetimin gelecekteki altın fiyatları hakkındaki tahminlerine, mevcut piyasa koşullarına, kurlara ve ilgili proje riskiyle birlikte vergi öncesi iskonto oranına bağlıdır. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri, ilgili nakit üreten birimin kullanım değerinden veya satış maliyetleri düşüldükten sonraki makul değerinden yüksek olanı olarak tespit edilir. Söz konusu hesaplamalar bir takım varsayımların ve tahminlerin kullanılmasını gerekli kılmaktadır. Altın fiyatlarına istinaden yapılan varsayım ve tahminlerdeki değişiklikler, madenlerin kullanım ömürlerini etkileyebilir ve bununla birlikte gerek şerefiye ve gerekse ilgili varlıkların taşınan değerleri üzerinde düzeltme gerektirebilecek koşullar ortaya çıkabilir. Varlıklar, birbirlerinden bağımsız ve en küçük derecede nakit üreten birimler olarak gruplandırılır. Değer düşüklüğü göstergesinin tespit edilmesi durumunda ise, tahmin ve varsayımlar tespit edilen her bir nakit üreten birimden elde edilecek nakit akışları için oluşturulur. Gerek maddi duran varlıkların ve gerekse şerefiyenin kullanım değeri esas alınarak yapılan değer düşüklüğü testleri kullanılan tahmin ve varsayımlardan ötürü belirli oranda bir belirsizlik içermektedir. Bu belirsizlik kullanılan görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarından, mevcut ve gelecekte tahmin edilen altın fiyatlarından, iskonto oranlarından, kurlardan ve tahmini üretim maliyetlerinden kaynaklanmaktadır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle görünür ve mümkün işlenebilir net rezervin değerinin şerefiyenin taşınan değerinden oldukça yüksek olmasından ötürü değer düşüklüğü tespit edilmemiştir. 11

14 DĠPNOT 2 - ÖZET FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı) c) İşlenmeye hazır çıkartılmış maden cevheri kümeleri, üretim sürecindeki veya sevkiyata hazır hale getirilmiş altın ve gümüşten oluşan dore İşlenmeye hazır çıkartılmış maden cevheri kümeleri ile üretim sürecindeki altın, belirli ölçümlerin sonucunda ve tahmin edilen üretim sürecine göre değişen geri dönüşüm oranı üzerinden ölçülmektedir. İşlenmeye hazır çıkartılmış maden cevheri kümeleri, üretim sürecindeki altının miktarı periyodik olarak yapılan sayımlar ve raporlamalarla tespit edilmektedir. Şirket yönetimi, cevherin tahmin edilen tenor oranıyla gerçekleşen işlenmiş altın miktarını karşılaştırarak; tahmin edilen geri dönüşüm oranını gerçekleşen geri dönüşüm oranıyla aylık olarak karşılaştırmakta ve gerekli güncellemeleri yapmaktadır. d) Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve kapanması Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve kapanmasına istinaden finansal tablolara yansıtılan karģılıkların tutarı, ġirket yönetiminin planlarına ve ilgili yasal düzenlemelerin gerektirdiklerine dayanmakta olup, söz konusu plan ve yasal düzenlemelerdeki değiģiklikler, kullanılan indirgenme oranları ve maden rezervlerine istinaden yapılan tahminlerdeki değiģiklikler karģılıkları etkileyebilmektedir (Dipnot 8.i). e) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleģmeyen ilgili birçok iģlem ve hesaplama normal iģ akıģı sırasında gerçekleģmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karģılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. ġirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluģturduğu vergi yükümlülüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluģan nihai vergisel sonuçların, baģlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karģılığı ve ertelenen vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. f) Yasal riskler Şirket, maden sektöründe faaliyetlerini sürdürdüğünden, yasalardan ve mevzuatlardan kaynaklanan birçok riske maruz kalmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle mevcut olan veya gelecekte maruz kalınacak yasal uygulamaların ve davaların sonuçları, Şirket yönetiminin geçmiş tecrübeleri doğrultusunda ve alınan hukuki danışmanlıklar sonucunda, belirli bir oran dahilinde tahmin edilebilmektedir. Şirket aleyhine alınabilecek bir karar veya uygulamanın olumsuz etkileri Şirket in faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilir (Dipnot 8.iii). 12

15 DĠPNOT 3 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle iliģkili taraflardan alacaklar ve iliģkili taraflara borçlar bakiyeleri ile 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 ara hesap dönemleri içerisinde iliģkili taraflarla yapılan önemli iģlemlerin özeti aģağıda sunulmuģtur: i) ĠliĢkili tarafların bakiyeleri a) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: 31 Mart Aralık 2009 ATP Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelirler ( ) (46.564) ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar ġirket in ATP aracılığıyla gerçekleģtirdiği yurtdıģı satıģlardan kaynaklanmaktadır. ĠliĢkili taraflardan ticari alacakların vadeleri 1 ay (31 Aralık 2009: 1 ay) içerisinde olup yıllık etkin faiz oranı %6,54 tür (31 Aralık 2009: %6,80). b) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar: Koza Holding ATP Diğer Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelirler (30.239) (23.359) ġirket in Koza Holding ve ATP den olan diğer alacakları, Koza Holding ve ATP nin nakit ihtiyacına yönelik olarak, ġirket in sağladığı fonlardan kaynaklanmaktadır. ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar için ġirket in uygulamıģ olduğu faiz oranları TL ve ABD Doları cinsinden alacaklar için sırasıyla yıllık %7,85 ve %0,29 (31 Aralık 2009: sırasıyla yıllık %11,45 ve %0,58) olup, söz konusu faiz oranları piyasa koģullarındaki değiģikliklere paralel olarak her ay güncellenmektedir. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle iliģkili taraflardan TL ve ABD Doları cinsinden alacakların indirgenmesinde kullanılan ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranları sırasıyla %6,55 ve %0,25 tir (31 Aralık 2009: TL ve ABD Doları cinsinden alacaklar için sırasıyla yıllık %6,80 ve %0,23). 13

16 DĠPNOT 3 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle iliģkili taraflardan ticari ve diğer alacakların vadeleri aģağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Vadesi geçen alacaklar (*) gün (*) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle vadesi geçmiģ alacakların tamamı, diğer alacaklardan kaynaklanmaktadır. 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle vadesi geçen alacakların yaģlandırması aģağıdaki gibidir: 0-3 ay ay ġirket yönetimi iliģkili taraflardan tahsilat konusunda bir risk öngörmediği için, bu alacaklara yönelik herhangi bir karģılık ayırmamıģtır (31 Aralık 2009: Yoktur). c) ĠliĢkili taraflara ticari borçlar: Rek-Tur Reklam Pazarlama Ve Tic. Ltd. Şti. ( Rek- Tur ) ATP Havacılık Ticaret A.Ş. ( ATP Havacılık ) Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. ( Koza Anadolu Metal ) Koza Ġpek Sigorta Aracılık Hiz. A.ġ. ( Koza Ġpek Sigorta ) İpek Matbaacılık A.Ş. ( İpek Matbaacılık ) Diğer ĠliĢkili taraflara olan ticari borçların ortalama vadesi 1 ay (31 Aralık 2009: 1 ay) içerisindedir. ġirket in Rek- Tur ve Ġpek Matbaacılık tan olan ticari borçları söz konusu iliģkili taraflardan alınan, reklam hizmetlerinden kaynaklanmakta olup, ATP Havacılık ve Koza Ġpek Sigorta ya olan ticari borçları söz konusu iliģkili taraflardan alınan, sırasıyla, ulaģım ve sigorta hizmetlerinden kaynaklanmaktadır. 14

17 DĠPNOT 3 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) d) ĠliĢkili taraflara diğer borçlar: 31 Mart Aralık 2009 Ġpek Ailesi Koza Anadolu Metal Aralık 2009 tarihi itibariyle iliģkili taraflara olan diğer borçların ortalama vadesi 1 ay içerisindedir. 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle iliģkili taraflara olan ticari ve diğer borçların vadeleri aģağıdaki gibidir: Vadesi geçen borçlar (*) gün (*) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle vadesi geçmiģ borçların tamamı, ticari borçlardan kaynaklanmaktadır. ii) ĠliĢkili taraflar ile olan iģlemler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 a) Ürün satıģları: ATP ġirket, yurtdıģı satıģlarını 3297 sayılı KDV Kanunun 11-1 c bendi uyarınca ihracat istisnasından yararlanmak üzere ATP aracılığıyla gerçekleģtirmektedir. ġirket, ġubat 2010 içerisinde Türkiye de bulunan bir rafineri ile sözleģme imzalayarak yurtiçi satıģlarını gerçekleģtirmeye baģlamıģtır. b) Hizmet alımları: ATP ATP Havacılık Koza İpek Sigorta Diğer ġirket in ATP den olan hizmet alımları ağırlıklı olarak yukarıda açıklanan ürün satıģları ile ilgili ihracat komisyonlarından oluģmaktadır. ġirket in ATP Havacılık ve Koza Ġpek Sigorta dan olan hizmet alımları ise, sırasıyla, ulaģım ve sigorta için alınan hizmetlerden oluģmaktadır.

18 DĠPNOT 3 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) c) Finansal gelirler: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 ATP Koza Holding Koza Holding ve ATP den finansal gelirler, iliģkili taraflardan vadesi geçmiģ alacaklar için, piyasa faiz oranları göz önüne alınarak belirlenen, TL cinsinden alacaklar için %7,85 (2009: %16,15) ve ABD Doları cinsinden alacaklar için %0,29 (2009: %1,19) ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranları kullanılarak faturalanan faiz gelirlerinden oluģmaktadır. d) Finansal giderler: Koza Anadolu Metal e) Kira giderleri: Koza Anadolu Metal Ġpek Matbaacılık f) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu üyelerinden oluģmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aģağıdaki gibidir: Kısa vadeli faydalar Kar payı ve performans ikramiyesi ĠĢten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar - - ĠĢten ayrılma sonrası faydalar - - Diğer uzun vadeli faydalar

19 DĠPNOT 3 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) g) ĠliĢkili taraflardan alınan taahütler: Koza Altın ın 31 Mart 2010 tarihi itibariyle, toplam kredi limiti TL ve ABD Doları (31 Aralık 2009: TL ve ABD Doları) olan genel kredi taahhütnamelerini, Koza Holding, ATP ve Ġpek ailesi müģterek borçlu ve müteselsil kefil sıfatıyla imzalamıģ olup, söz konusu tarih itibari ile bu kredi limitine istinaden ABD Doları karģılığı TL (31 Aralık 2009: ABD Doları karģılığı TL) tutarındaki kısmı Koza Altın tarafından Mastra-GümüĢhane maden bölgesindeki yatırımları finanse etmek amacıyla kullanılmıģtır. h) ĠliĢkili taraflara verilen taahütler: 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Koza Ġpek Gazetecilik ve Yayıncılık A.ġ. ( Koza Gazetecilik ), Koza Holding, Ġpek Matbaacılık, Özdemir Antimuan Madenleri A.ġ. ( Özdemir Antimuan ), ATP, Koza Anadolu Metal, Koza Ġpek Sigorta ve ATP Havacılık TL cinsinden olan toplam kredi limitleri, sırasıyla, TL, TL, TL, TL, TL, TL, TL ve TL (31 Aralık 2009: sözkonusu iliģkili taraflar için sırasıyla, TL, TL, TL, TL, TL, TL, TL ve TL) tutarlarındaki genel kredi taahhütnamelerini ve ATP nin ABD Doları cinsinden olan toplam kredi limiti ABD Doları (31 Aralık 2009: ABD Doları) tutarındaki genel kredi taahhütnamelerini; Koza Altın müģterek borçlu ve müteselsil kefil sıfatıyla imzalamıģtır. DĠPNOT 4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Mart Aralık 2009 Kasa Bankalar - Vadesiz mevduat TL vadesiz mevduat Yabancı para vadesiz mevduat Vadeli mevduat TL vadeli mevduat Yabancı para vadeli mevduat Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ġirket in vadeli mevduatları, vadeleri 1 ay içerisinde olan ABD Doları ve TL cinsinden vadeli mevduatları içermektedir. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle ABD Doları ve TL cinsinden vadeli mevduatların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları sırasıyla, yıllık %1,05 ve %8,69 dur (31 Aralık 2009: %3,88 ve %10,41). ġirket in mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup önemli herhangi bir kredi riski bulunmamaktadır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerleri ABD Doları ve Avro (31 Aralık 2009: ABD Doları ve Avro) içermektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin piyasa değerleri, bilanço tarihindeki tahakkuk eden geliri de içeren taģınan değerlerine yaklaģmaktadır.

20 DĠPNOT 5 - STOKLAR 31 Mart Aralık 2009 ĠĢlenmeye hazır, çıkartılmıģ cevher kümeleri Üretim sürecindeki altın ve gümüģ ile altın ve gümüģten oluģan dore barlar Kimyasallar ve iģletme malzemeleri Yedek parçalar Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemi içerisinde giderleģtirilen ve satıģların maliyeti ile iliģkilendirilen kimyasallar ve iģletme malzemelerinin toplam tutarı TL'dir (2009: TL) (Dipnot 11). Yedek parçalar faaliyetlerine devam eden altın madenlerinin süregelen faaliyetleri için alınmakta olup birçok yedek parça grubunun bir yıl içerisinde kullanılması beklenmektedir. DĠPNOT 6 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR ġirket in maddi duran varlıkları, maden varlıkları ve diğer sabit kıymetlerden oluģmakta olup net defter değerleri aģağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Maden varlıkları Diğer sabit kıymetler a) Maden varlıkları Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, maden varlıkları; maden hakları, maden geliģtirme, ertelenen maden çıkarma maliyetleri ile madenlerin kapanması ve rehabilitasyonu maliyetinden oluģmakta olup; söz konusu maden varlıklarının net defter değerleri aģağıdaki gibidir. Maden sahası geliģtirme maliyeti Ertelenen maden çıkarma maliyeti Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti Satın alınan maden hakları

21 DĠPNOT 6 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Maden varlıklarının 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak 2010 Ġlaveler 31 Mart 2010 Maden sahası geliģtirme maliyeti Ertelenen maden çıkarma maliyeti Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti Satın alınan maden hakları maliyeti BirikmiĢ amortisman: Maden sahası geliģtirme maliyeti ( ) ( ) ( ) Ertelenen maden çıkarma maliyeti ( ) ( ) ( ) Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti ( ) ( ) ( ) Satın alınan maden hakları maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Maden sahası geliģtirme maliyetine 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemi içerisindeki ilavelerin önemli bir bölümü Ovacık-Bergama-Ġzmir ve Mastra-GümüĢhane maden bölgelerine iliģkindir. Ertelenen maden çıkarma maliyetine ilavelerin önemli bir bölümü Mastra-GümüĢhane ve Havran- Küçükdere-Balıkesir maden bölgelerindeki açık ocaklarda gerçekleģtirilen pasa çıkarma maliyetlerinden oluģmaktadır. Satın alınan maden hakları maliyetinin önemli bir bölümü Ovacık-Bergama-Ġzmir, Havran-Küçükdere-Balıkesir, Kaymaz-EskiĢehir ve Mastra-GümüĢhane maden bölgelerine iliģkin maden iģletme ruhsatlarının elde etme maliyetlerinden oluģmaktadır. 19

22 DĠPNOT 6 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Maliyet: 1 Ocak 2009 Ġlaveler 31 Mart 2009 Maden sahası geliģtirme maliyeti Ertelenen maden çıkarma maliyeti Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti Satın alınan maden hakları maliyeti BirikmiĢ amortisman: Maden sahası geliģtirme maliyeti ( ) ( ) ( ) Ertelenen maden çıkarma maliyeti ( ) ( ) ( ) Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti ( ) ( ) ( ) Satın alınan maden hakları maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Maden sahası geliģtirme maliyetine 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemi içerisindeki ilavelerin önemli bir bölümü Ovacık-Bergama-Ġzmir, Mastra-GümüĢhane ve Çukuralan-Ġzmir maden bölgelerine iliģkindir. Ertelenen maden çıkarma maliyetine ilavelerin önemli bir bölümü Mastra-GümüĢhane ve Havran-Küçükdere-Balıkesir maden bölgelerindeki açık ocaklarda gerçekleģtirilen pasa çıkarma maliyetlerinden oluģmaktadır. 20

23 DĠPNOT 6 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) b) Diğer sabit kıymetler 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemindeki diğer sabit kıymetler hareketleri aģağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak 2010 Ġlaveler Transferler 31 Mart 2010 Araziler ve binalar Makine, tesis ve cihazlar TaĢıt araçları DöĢeme ve demirbaģlar Yapılmakta olan yatırımlar (*) ( ) BirikmiĢ amortisman: Binalar ( ) ( ) - ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - ( ) TaĢıt araçları ( ) ( ) - ( ) DöĢeme ve demirbaģlar ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri (*) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler ağırlıklı olarak Mastra-GümüĢhane maden bölgesindeki atık su barajı yatırımlarından oluģmaktadır. 21

24 DĠPNOT 6 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemindeki diğer sabit kıymetler hareketleri aģağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak 2009 Ġlaveler ÇıkıĢlar Transferler 31 Mart 2009 Araziler ve binalar (45.648) Makine, tesis ve cihazlar TaĢıt araçları (36.109) DöĢeme ve demirbaģlar Yapılmakta olan yatırımlar (*) ( ) BirikmiĢ amortisman: (81.757) Binalar ( ) ( ) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) TaĢıt araçları ( ) ( ) ( ) DöĢeme ve demirbaģlar ( ) ( ) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri (*) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler ağırlıklı olarak Mastra-GümüĢhane maden bölgesindeki cevher iģleme tesisi yatırımlarından oluģmaktadır. 22

25 DĠPNOT 6 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 31 Mart 2010 tarihi itibariyle, Şirket in net defter değeri TL tutarında olan taşıt araçlarının ruhsatları söz konusu maddi duran varlıkların satın alımı için kullanılan banka kredilerine istinaden rehinlidir (31 Aralık 2009: TL). 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine iliģkin amortisman ve itfa payı giderlerinin tamamı stok maliyetlerine dahil edilmiģtir (2009: TL tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine yansıtılmıģ olup, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle TL si ise stok maliyetlerine dahil edilmiģtir). 23

26 DĠPNOT 7 - FĠNANSAL BORÇLAR Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları: 31 Mart Aralık 2009 Ağırlıklı Orijinal Ağırlıklı Orijinal ortalama para ortalama para yıllık etkin birimi yıllık etkin birimi faiz oranı% değeri TL faiz oranı% değeri TL ABD Doları kredi (*) 3, , TL krediler (**) 18, , Toplam kısa vadeli krediler ABD Doları kredi (*) 3, , Toplam uzun vadeli krediler (*) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ABD Doları kredi, ana parası ABD Doları ve vadesi 13 Mayıs 2013 olan banka kredisini içermekte olup faiz oranı yıllık Libor + %2,75 e göre her üç ayda bir değişmektedir. Söz konusu kredi Mastra-Gümüşhane maden bölgesindeki yatırımları finanse etmek amacıyla temin edilmiştir. (**) TL krediler sabit faizli banka kredilerinden oluşmaktadır. 24

27 DĠPNOT 7 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ġirket in uzun vadeli kredileri anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aģağıdaki gibidir: 31 Mart 2010: 1 Nisan Mart Nisan Mart Nisan Mart Aralık 2009: Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık Banka kredilerinin taģınan ve makul değerleri aģağıdaki gibidir: Mart Aralık 2009 Taşınan değer Makul değer Mart 2010 tarihi itibariyle kredilerin makul değerleri TL ve ABD Doları krediler için sırasıyla yıllık %6,90 ve %3,84 etkin faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiģ nakit akım yöntemi ile belirlenmiģtir (31 Aralık 2009: TL ve ABD Doları krediler için sırasıyla yıllık %7,18 ve %3,96). 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, ġirket in değiģken ve sabit faiz oranlı finansal borçlarının faiz oranı yenileme tarihlerine göre hazırlanmıģ vade kırılımı aģağıdaki gibidir: 3 aya kadar Toplam - 31 Mart 2010: DeğiĢken faiz oranlı finansal borçlar Sabit faiz oranlı finansal borçlar Toplam Aralık 2009: DeğiĢken faiz oranlı finansal borçlar Sabit faiz oranlı finansal borçlar Toplam

28 DĠPNOT 8 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER i. Borç karģılıkları a) Kısa vadeli borç karģılıkları: 31 Mart Aralık 2009 Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karģılığı Rödevans gider karģılığı Personel ikramiye karģılığı DanıĢmanlık giderleri karģılığı Elektrik gideri karģılığı b) Uzun vadeli borç karģılıkları: Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karģılığı Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle uzun vadeli çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karģılığının tahmin edilen ödeme planı aģağıdaki gibidir: 31 Mart 2010: 1 Nisan Mart Nisan Mart Nisan 2013 ve sonrası Aralık 2009: Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık Ocak 2013 ve sonrası

29 DĠPNOT 8 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karģılığının 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: Ocak Ara hesap dönemi içerisinde ödenen ( ) (3.292) Ara hesap dönemi içerisinde giderleģen iskonto ve kur farkı etkisi Ara hesap dönemi içerisindeki artıģ (Dipnot 6.a) Mart Toplam çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karģılığının hesaplanmasında aģağıda yer alan iskonto oranları dikkate alınmıģtır: 31 Mart Aralık 2009 Yıllık iskonto oranı %5,92 %5,92 ii. Taahhütler ve Ģarta bağlı yükümlülükler a) Verilen teminatlar: Teminat mektupları Ġpotekler Ayrıca, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Koza Gazetecilik, Koza Holding, Ġpek Matbaacılık, Özdemir Antimuan, ATP, Koza Anadolu Metal, Koza Ġpek Sigorta ve ATP Havacılık TL cinsinden olan toplam kredi limitleri, sırasıyla, TL, TL, TL, TL, TL, TL, TL ve TL (31 Aralık 2009: sözkonusu iliģkili taraflar için, sırasıyla, TL, TL, TL, TL, TL, TL, TL ve TL) tutarlarındaki genel kredi taahhütnamelerini ve ATP nin ABD Doları cinsinden olan toplam kredi limiti ABD Doları (31 Aralık 2009: ABD Doları) tutarındaki genel kredi taahhütnamelerini; Koza Altın müģterek borçlu ve müteselsil kefil sıfatıyla imzalamıģtır (Dipnot 3.ii.h). 27

30 DĠPNOT 8 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ġirket in teminat/rehin/ipotek ( TRĠ ) pozisyonuna iliģkin tabloları aģağıdaki gibidir: ġirket tarafından verilen TRĠ'ler: 31 Mart Aralık 2009 A.Kendi Tüzel KiĢiliği Adına VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı - - C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. KiĢilerin Borcunu Temin Amacıyla VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı - - D.Diğer Verilen TRĠ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine VermiĢ Olduğu TRĠ lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup ġirketleri Lehine VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kiģiler Lehine VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı ġirket'in vermiģ olduğu diğer TRĠ'lerin ġirket in Özkaynaklarına oranı %70,14 %146,26 b) Alınan teminatlar: Teminat mektupları Teminat çekleri Teminat senetleri Ayrıca, Koza Altın ın 31 Mart 2010 tarihi itibariyle, toplam kredi limiti TL ve ABD Doları (31 Aralık 2009: TL ve ABD Doları) olan genel kredi taahhütnamelerini, Koza Holding, ATP ve Ġpek ailesi müģterek borçlu ve müteselsil kefil sıfatıyla imzalamıģ olup, söz konusu tarih itibari ile bu kredi limitine istinaden ABD Doları karģılığı TL (31 Aralık 2009: ABD Doları karģılığı TL) tutarındaki kısmı Koza Altın tarafından Mastra-GümüĢhane maden bölgesindeki yatırımları finanse etmek amacıyla kullanılmıģtır (Dipnot 3.ii.g). c) Ortaklık opsiyonu: Şirket in madencilik sektöründe faaliyetleri olan diğer bir firma ile 25 Ekim 2008 tarihinde yapmış olduğu sözleşmeye göre; sözleşmede belirtilen sahalar içerisinde yapılması planlanan araştırma amaçlı kazı çalışmalarının metreye ulaşmasını müteakip Şirket tarafından gönderilecek bilgilendirme yazısından sonra, diğer firmanın 180 gün içerisinde yazılı olarak talep etmesi halinde ilgili sahalardan elde edilecek kar üzerinden ortaklık hakkı diğer firmaya tanınacaktır. Öte yandan, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle ilgili maden sahalarında herhangi bir kazı çalışması henüz başlamadığından, ortaklık opsiyonu kullanılabilir değildir. 28