Günlük Bülten,26 Nisan 2017 Çarşamba

Transkript

1 Günlük Bülten 26 Nisan 2017 Çarşamba Borsa İstanbul Bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın (TCMB) faiz kararı takip edilecek. ABD tarafında ise ABD Başkanı Trump'ın vergi reformuna yönelik yapacağı açıklamalar izlenecek. Ayrıca yurt içinde GARAN, TSKB ve TCELL'in 2017/03 finansal sonuçları açıklanacak. BİST-100 endeksinin güne hafif alıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Endeksin hacimli bir şekilde yükselişini sürdürmesi ve 94 bin üzerinde kapanış yapması olumlu bir sinyal olarak görülebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin, kırılan kanalının hedefi olan seviyesine kadar sürmesi hâlen güçlü bir olasılık. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde aralığı ilk önemli destek bölgesi konumunda. Gün içinde, özellikle TCMB kararı sonrasında kurun dengeleneceği seviye ve küresel piyasalardaki seyir endeksin yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde ve 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki günü %11,22 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,32 seviyesinden tamamlarken, önceki gün %10,41 seviyesinden kapanan 10 yıllık devlet tahvili faizi güne %10,39 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,55; en düşük %10,39 seviyelerini görerek günü %10,48 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,49 olarak gerçekleşti. Hazine tarafından düzenlenen 5 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili ihalesinde 1,693 milyon TL satış gerçekleştirilirken, ortalama fiyat 102,865 TL, ortalama yıllık bileşik faiz %10,90 olarak gerçekleşmiştir. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyesi izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşırı alım bölgesinde hareket etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 21.11% BIST , % 22.03% BIST Banka 165, % 27.44% BIST Sanayi 98, % 17.48% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,140 BIST-30 Yakın Vade % 22.34% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.22% +10 bp +59 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.55% -6 bp -82 bp Gecelik Faiz 11.90% -67 bp +358 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -51 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 9.77% Brent Petrol % -8.21% USD/TRY % 1.45% EUR/TRY % 5.48% Döviz Sepeti % 3.83% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 20, % 6.28% S&P 500 2, % 6.81% Nasdaq 6, % 11.96% Çin 3, % 1.34% Japonya 19, % 0.80% Hindistan 30, % 12.97% Hong Kong 24, % 11.90% Almanya 12, % 8.59% Fransa 5, % 8.55% İngiltere 7, % 1.86% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 3.50% 2.90% 3.30% Enflasyon (%) 11.29% 8.53% 9.36% İşsizlik Oranı (%) 13.00% 12.70% 12.90% Cari Denge/GSYH (%) -3.82% -3.97% -4.38% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri etrafında hareket ederek yatay hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğunu görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı ve ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek.

2 PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul BIST-100 endeksi pazartesi günü tarihi zirvesini yenilemesinin ardından düne de güne %0,44 lük bir yükseliş ile puandan başladı. Günün ilk yarısında seviyesini test eden endeks, bu seviyeden gelen kâr satışlarının etkisi ile bir miktar gerileme kaydetti. Avrupa Konseyi Parlamenter Meclisi (AKPM) Türkiye'yi siyasi denetim altına alma kararı verdi. Böylece Türkiye 2004'te çıktığı denetim sürecine tekrar girmiş oldu. Bu karar sonrası endeksteki satışların hız kazandığı ve kur tarafında yukarı yönlü hareketlerin gerçekleştiği izlenirken, BIST-100 endeksi en düşük seviyesine kadar bir gerileme kaydetti. Ancak çarşamba günü Trump ın vergi reformuna yönelik yapacağı açıklamalara yönelik beklentiler nedeniyle küresel piyasalardaki olumlu hava ve ABD endekslerindeki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle endekse tekrar alımlar geldi. Gelen alımların sonucunda BIST-100 endeksi günü %0,89 oranında bir yükseliş 832 puan kazançla seviyesinden tamamladı. Endekste 5,17 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektöründe %0,64 oranında yükseliş yaşanırken, sınai sektöründeki yükseliş %0,70 oldu. Güne 3,5730 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru gün içerisinde en düşük 3,5700 seviyesini test etse de, AKPM kararı sonrasında yukarı yönlü bir hareket etti. En yüksek 3,6055 seviyesini test eden kur, endeks kapanışında 3,59 lu seviyelerden işlem gördü ve günü 3,5803 seviyesinden tamamladı. DXY endeksi ise 99,05 seviyesinden başladığı günü düşüşle 98,79 seviyesinden kapattı. Avrupa ve ABD borsaları günü yükseliş ile tamamladılar. Nasdaq endeksinde ilk kez 6 binli seviyeler test edildi. Bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın (TCMB) faiz kararı takip edilecek. ABD tarafında ise ABD Başkanı Trump'ın vergi reformuna yönelik yapacağı açıklamalar izlenecek. Ayrıca yurt içinde GARAN, TSKB ve TCELL'in 2017/03 finansal sonuçları açıklanacak. Fransa seçimleri sonrasında küresel piyasalarda artan risk iştahı devam ediyor. ABD'de beklenti üzerinde gelen şirket kârları ve ABD Başkanı Trump'ın vergi konusunda bugün yapması beklenen açıklamalarda bu duruma katkı sağlamakta. Bu sabah Asya piyasalarında alıcılı bir seyir hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri de bölgelerde alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dün piyasalar kapanırken TL aralığında olan dolar/tl bu sabah itibariyle 3.58 TL'yi aşağı yönlü test etmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne hafif alıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Endeksin hacimli bir şekilde yükselişini sürdürmesi ve 94 bin üzerinde kapanış yapması olumlu bir sinyal olarak görülebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin, kırılan kanalının hedefi olan seviyesine kadar sürmesi hâlen güçlü bir olasılık. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde aralığı ilk önemli destek bölgesi konumunda. Gün içinde, özellikle TCMB kararı sonrasında kurun dengeleneceği seviye ve küresel piyasalardaki seyir endeksin yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyesi izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşırı alım bölgesinde hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilimlerini koruduklarını görüyoruz. Erol Gürcan - Onurcan Bal - Ali Erkan Tanacıoğlu

3 FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri etrafında hareket ederek yatay hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğunu görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı ve ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde ve aşırı alım seviyesini yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesini yakın hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini koruduklarını görüyoruz. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1263 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1261 ve 1278 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1260 ve en kuvvetli direnç 1278 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1263 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1260 ve devamında 1253 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1270 ve 1278 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Aşağı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek. Ali ErkanTanacıoğlu

4 HABERİ KAP ZORLU ENERJİ / ZOREN :33:44: MW kurulu güce sahip olması planlanan Kumpınar Termik Santral Projesine ilişkin önlisans sürecinin devam ettiği açıklanmıştır. VESTEL BEYAZ EŞYA / VESBE :14:27: Yatırım çalışmalarına başlanılan çamaşır makinesi ve kurutma makinesi fabrikasının finansmanının sağlanması amacıyla çeşitli banka ve finansal kuruluşlarla yapılan görüşmeler devam etmektedir. PARK ELEKTRİK / PRKME :29:40: Şirketin iştirak etme kararı aldığı Konya Ilgın Elektrik in hisse devri Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu Elektrik Piyasası tarafından onaylanmıştır. EGE ENDÜSTRİ / EGEEN :45:22: Gürel Tarım Ürünleri de şirket payları ile ilgili olarak TL fiyat aralığından adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. RTA LABORATUVARLARI / RTALB :59:23: Şirket mevcut TL olan çıkarılmış sermaesinin bedelsiz olarak toplam TL artırılarak TL'ye yükseltilmesine karar vermiştir. YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ / YYAPI :37:57: Kamil Engin Yeşil de şirket payları ile ilgili olarak 1,20 TL fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. YEŞİL YATIRIM HOLDİNG / YESIL :36:18: Kamil Engin Yeşil de şirket payları ile ilgili olarak 2,90 TL fiyattan adet alış işlemi gerçekleştirmiştir :28:33: Raime Güloğlu de şirket payları ile ilgili olarak 2,90 TL fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. MMC SANAYİ / MMCAS :02:44: Şirketin büyüme stratejileri doğrultusunda, et ve süt üretimi, tarımsal üretim alanında faaliyet gösteren, sektörde öncü firmalara süt tedariki yapan bir firmaya iştirak edilmesi hususunda Şirket değerinin tespitine yönelik çalışmalar devam etmektedir :58:06: Elektrik, gaz, endeks okuma, su tüketim ve tedarik işlemlerinin toptan ve perakende faaliyetlerinin hizmet sunumları alanlarında faaliyette bulunan, yüksek miktarda iş yönetme ve iş geliştirme potansiyeli olan bir firmaya iştirak edilmesi hususunda Şirket değerinin tespitine yönelik çalışmalar devam etmektedir. MERKO GIDA / MERKO :08:09: Energrom Enerji ile görüşmeler neticesinde şirket ile sermayesi TL olan ortak bir şirket kurulmasına, kurulacak bu şirkete %50 ortak olunmasına ve şirket hissesine düşen TL'nin nakden ödenmesine karar verilmiştir. FORD OTOMOTİV / FROTO :13:57: Şirket gerçekleştirilecek yatırım projelerinin finansmanına yönelik çalışmalar çerçevesinde Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile 150 milyon Avro tutarında kredi sözleşmesi imzalamıştır. BİZİM TOPTAN / BIZIM :00:10: Hisse geri alım kararı kapsamında; tarihinde, toplam adet alım işlemi yapılmış olup, işlemler 11,69 11,73 TL fiyat aralığından gerçekleşmiştir. GÜBRE FABRİKALARI / GUBRF :18:31: Maliye Hazinesi Adına Hatay/İskenderun/Değirmendere Köyü nde bulunan m2 yüzölçümlü şirkete ait taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla açılan davaya ilişkin, gerekçeli kararın şirkete tebliği sonrası yasal süre içerisinde istinaf kanun yoluna başvurulmuştur. NET HOLDİNG / NTHOL :51:50: Besim Tibuk de şirket payları ile ilgili olarak 2,58-2,61 TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. TÜRK TUBORG / TBORG :20:00: Şirket 1 TL nominal değerli pay için net nakit 0,043 TL kar payı ödenmesine karar vermiştir. TORUNLAR GAYRİMENKUL / TRGYO :14:06: Ortaklık portföyünde yer alan gayrimenkuller üzerine yapılacak projeler ve Şirket ile ilgili muhtelif harcamaların temini için T. İş Bankası ndan vadeli TL'lik kredi kullanımına karar verilmiştir. VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ / VERTU :01:18: Şirketin %39 oranındaki Girişim Şirketi Kafein Yazılım Hizmetleri nin TL tutarındaki mevcut sermayesinin tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere TL bedelsiz artırımla TL'ye çıkarılmıştır. VERUSA HOLDİNG / VERUS :00:30: Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı payları ile ilgili olarak 2,80-3,02 TL fiyat aralığından adet satış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. KUYUMCUKENT GAYRİMENKUL / KUYAS :18:04: Enver Çevik de 3,72-3,75 TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. KERVANSARAY YATIRIM HOLDİNG / KERVN :03:24: Şirket borçlarının en önemli kısmının alacaklısı konumunda bulunan Mega Varlık Yönetimi ile uzun süren müzakereler neticesinde uzlaşma sağlamıştır. Ceren Bakçay

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı 10:00/Türkiye/Konut Satışları Mart 101,5 Bin 10:00/Türkiye/Konut Satışları (Yıllık) Mart -0,20% 10:00/Türkiye/Sektörel Güven Endeksleri Nisan 11:00/Almanya/IFO İş Ortamı Güven Endeksi Nisan 112,30 112,30 11:00/Almanya/IFO Beklenti Endeksi Nisan 106,00 105,70 14:30/Türkiye/Reel Kesim Güven Endeksi Nisan 106,70 14:30/Türkiye/Kapasite Kullanımı Nisan 74,90% 15:30/ABD/Chicago Ulusal Aktivite Endeksi Mart 0,34 17:30/ABD/Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi Nisan 17,50 16,90 ABD/Fed Kashkari Konuşması Türkiye/ARCLK Finansal Sonuçları 16:00/ABD/S&P CS-20 Konut Fiyat Endeksi Şubat 192,81 17:00/ABD/Yeni Konut Satışları Mart 588 Bin 592 Bin 17:00/ABD/CB Tüketici Güven Endeksi Nisan 123,70 125,60 17:00/ABD/Richmond Fed Sanayi Endeksi Nisan 17,00 22,00 Türkiye/AKBNK, TAVHL ve TTKOM Finansal Sonuçları Çarşamba Perşembe 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 21 Nisan -0,02 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Haftalık Repo Faizi) Nisan 8,00% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Gecelik Borç Verme Faizi) Nisan 9,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Gecelik Borçlanma Faizi) Nisan 7,25% Türkiye/GARAN, TSKB ve TCELL Finansal Sonuçları 04:30/Çin/Sanayi Karları (Yıllık) Mart 06:30/Japonya/BoJ Para Politikası Toplantısı Nisan -0,10% -0,10% 10:00/Türkiye/Ekonomi Güven Endeksi Nisan 96,1 12:00/Euro Bölgesi/Ekonomi Güven Endeksi Nisan 108,1 107,9 12:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güven Endeksi Nisan -3,6 14:45/Euro Bölgesi/Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz Kararı Nisan 0,00% 0,00% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Nisan 0,25% 0,25% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Mevduat Faiz Oranı Nisan -0,40% -0,40% 15:00/Almanya/TÜFE (Aylık/Yıllık) Nisan -0,10% / 1,90% 0,20% / 1,60% 15:30/Euro Bölgesi/ECB Başkanı Draghi Basın Toplantısı 15:30/ABD/Toptan Stoklar (Aylık) -öncü- Mart 0,30% 0,40% 15:30/ABD/Dayanıklı Mal Siparişleri -öncü- Mart 1,50% 1,80% 15:30/ABD/Ulaşım Hariç Mal Siparişleri -öncü- Mart 0,50% 0,50% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 22 Nisan 244 Bin 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Mart -0,50% 5,50% 18:00/ABD/Kansas City Fed İmalat Endeksi Nisan 20,00 Türkiye/TKFEN ve YKBNK Finansal Sonuçları Cuma 02:30/Japonya/İşsizlik Oranı Mart 2,90% 2,80% 02:30/Japonya/TÜFE (Yıllık) Mart 0,30% 0,30% 02:30/Tokyo TÜFE (Yıllık) Nisan -0,20% -0,40% 02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık) -öncü- Mart -0,80% 3,20% 02:50/Japonya/Perakende Satışlar (Yıllık) Mart -0,30% 1,10% 10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi Mart -3,69 Mlr USD 10:30/Türkiye/TCMB Enflasyon Raporu :00/Türkiye/Yabancı Ziyaretçi Sayısı Mart -6,50% 11:30/İngiltere/GSYH Çeyreksel -öncü- 0,40% 0,70% 12:00/Euro Bölgesi/Tahmini TÜFE (Yıllık) Nisan 1,70% 1,50% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Toplantı Tutanakları Nisan 14:30/Türkiye/Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Şubat 1,16% 15:30/ABD/GSYH Çeyreksel (Yıllıklandırılmış) -öncü- 1,20% 2,10% 15:45/ABD/Chicago PMI Endeksi Nisan 56,90 57,70 17:00/ABD/Michigan Tüketici Endeksi Nisan 98,40 98,00 21:30/ABD/Fed Harker Konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento Erol Gürcan Banka, Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj, Perakende Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler Murat Demirtas Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz